财务业绩 - 2021 - 2023年公司合并口径营业收入分别为67.82亿、75.26亿、90.43亿元[2] - 2021 - 2023年公司合并口径利润总额分别为11.02亿、12.19亿、14.39亿元[2] - 2021 - 2023年公司合并口径毛利率分别为39.15%、38.22%、35.88%[2] - 2023年广电运通营业收入90.43亿元，利润总额14.39亿元[17] 用户数据 - 截至2023年末，公司智能金融设备在6大国有银行和12家股份制银行招标中全线入围，市占率连续16年位列第一[5] - 公司产品和服务覆盖全球110多个国家和地区[5] 未来展望 - 公司评级展望为稳定，预计未来1 - 2年信用能力保持基本稳定[4] - 公司未来行业地位稳固，盈利能力良好[32] 新产品和新技术研发 - 2021 - 2023年，公司研发费用分别为6.46亿、7.19亿和8.66亿元，占比分别为9.52%、9.55%和9.58%[54] - 截至2023年底，公司累计获专利授权2857件，软著登记299项，主导或参与制定修订国标56项[54] 市场扩张和并购 - 2023年并购中数智汇和中金支付，形成商誉7.73亿元[6] - 2023年国际业务收入16.20亿元，同比增长50.47%[43] 其他新策略 - 2024年2月19日，新一代AI智能设备产业基地启用，概算投资6.05亿元[58] - 2024 - 2026年将投资8.95亿元建设二期，拟建建筑面积约14.80万平方米[58]

债券发行 - 公司获证监会同意发行不超20亿元公司债券，本期不超5亿元[5][16] - 本期债券仅面向专业机构投资者发行交易[5] - 期限3年，票面利率询价区间1.40% - 2.40%[8][9][24][53] - 2025年5月27日刊登募集说明书等文件[21] - 2025年5月28日15:00 - 18:00网下询价确定票面利率[22][25] - 2025年5月29 - 30日为网下认购日，30日15:00前投资者划款[22] 财务数据 - 2024年末公司净资产153.01亿元，合并口径资产负债率45.54%，母公司口径44.19%[6] - 近三个会计年度年均可分配利润9.09亿元[6] - 截至2025年3月末，合并口径总资产268.25亿元，较2024年末减少4.52%[7] - 截至2025年3月末，合并口径净资产154.82亿元，较2024年末增长1.18%[7] - 2025年1 - 3月，营业收入21.50亿元，同比增长7.16%[7] - 2025年1 - 3月，净利润2.35亿元，同比减少9.37%；归母净利润2.41亿元，同比减少2.63%[7] 其他信息 - 发行人主体评级为AAA，评级展望稳定，本期债券无债项评级[6][19] - 本期债券募集资金扣除发行费用后用于股权投资[19] - 由中信证券和广发证券承销，广发证券为受托管理人[20] - D类投资者需满足最近1年末净资产不低于2000万元等条件[60] - 债券投资具有信用、市场、流动性等各类风险[62]

财务数据 - 本期债券发行金额不超过5亿元[1] - 2024年末公司净资产为153.01亿元，合并口径资产负债率为45.54%，母公司口径为44.19%[8] - 2024年末流动比率、速动比率分别为1.80、1.51，较2023年末上升7.78%、4.86%[8] - 公司最近三个会计年度年均可分配利润为9.09亿元[8] - 截至2025年3月末，合并口径总资产268.25亿元，较2024年末减少4.52%；净资产154.82亿元，增长1.18%[9] - 2025年1 - 3月，营业收入21.50亿元，同比增长7.16%；净利润2.35亿元，同比减少9.37%；归母净利润2.41亿元，同比减少2.63%[9] - 2021 - 2023年金融智能设备业务毛利率下降，2022年以来智能安防业务毛利率下滑[13] - 截至2023年末，商誉规模15.54亿元，较上年末增长87.91%[13] - 2023 - 2024年经营活动现金流量净额分别较上年减少2.36亿元，减幅13.55%、15.70%[16] - 2022 - 2024年投资活动现金流量净额分别为 - 141911.09万元、 - 31018.69万元和 - 183917.04万元[17] - 2022 - 2024年筹资活动现金流量净额分别为74266.05万元、 - 73066.68万元和38686.13万元[17] - 2024年末所有权受限资产总计276102.61万元，占所有者权益的18.04%[18] - 2022 - 2024年应收账款分别为196687.43万元、252444.16万元和277351.19万元[44] - 2022 - 2024年存货余额分别为213587.34万元、258272.25万元和330101.30万元[45] - 2022 - 2024年其他应收款分别为21918.48万元、14428.06万元和19104.18万元[46] - 2022 - 2024年商誉分别为82715.69万元、158105.95万元和165927.51万元[47] - 公司最近三年末资产负债率分别为33.51%、44.86%和45.54%[100] - 公司最近三年研发投入分别为82486.30万元、98213.54万元和103875.24万元[100] 评级与债券发行 - 公司主体评级为AAA，评级展望稳定[10][43][87] - 本期债券拟在深交所上市，发行对象为专业机构投资者，不向股东优先配售[19][20] - 本期债券期限3年，票面金额100元，按面值平价发行[75][76][77] - 起息日为2025年5月30日，付息日为2026 - 2028年每年5月30日，兑付日为2028年5月30日[82][83][86] - 发行时间为2025年5月29 - 30日[94] 业务与市场 - 公司连续17年位列国内智能金融设备市场占有率第一[59][105] - 2024年海外营业收入占总营业收入的15.89%，业务遍及全球120多个国家和地区[70][105] - 智慧出行产品及解决方案覆盖10多个国家、国内40多个城市、100多条地铁和高铁线路[105] 研发与创新 - 截至2024年12月末，合并口径累计获专利授权3104件，软件著作权登记355项，主导等制定或修订国家标准59项，涉人工智能52项[101] - 连续6年研发投入占比超9.5%[102] 股权与子公司 - 截至募集说明书签署日，广州数科集团持有公司50.01%股权，质押360000000股，占总股本14.50%[139] - 截至2024年末，公司有子公司103家[56][65][143] - 公司直接或间接持有多家子公司股权，如广电信息、广电卓识等[144][145][146][147] 子公司业绩 - 2024年广电银通营业收入91355.82万元，净利润22583.65万元，同比下降35.56%[155][156] - 2024年广电安保营业收入178155.45万元，净利润25789.71万元[157][158] - 2024年中科江南营业收入82483.65万元，净利润11246.08万元，营收同比降31.71%，净利润降63.02%[159][160] - 2024年运通国际营业收入170696.22万元，净利润4665.21万元，年末资产增39.96%，负债增46.54%，净利润增1529.94%[161][162] - 2024年运通智能营业收入56397.56万元，净利润7281.80万元，年末负债增47.28%[163][164] - 2024年运通信息营业收入37312.71万元，净利润3331.50万元，总资产增125.02%，负债增180.36%，所有者权益增39.72%，营收增79.29%，净利润增57.07%[166] - 2024年中金支付营业收入76309.63万元，净利润726.17万元，总资产减32.66%，负债减34.66%，净利润增39.62%[167] - 2024年广电五舟营业总收入170224.33万元，净利润1660.69万元，营收同比增31.12%，净利润增143.65%[170] - 2024年广电计量营业收入320684.30万元，净利润35941.73万元，年末负债增30.80%，净利润增74.32%[175] 公司部门职责 - 审计部负责建立完善内部审计体系等工作[181] - 纪委办公室协助党委做好党风廉政建设等工作[190] - 党群工作部负责党建、宣传等工作[192] - 办公室负责证券事务等工作[196] - 企业发展部组织制定战略规划等工作[198]

股价表现与市值 - 截至2025年5月23日收盘价为11.57元，较上周下跌1.87%，周内最高价11.99元，最低价11.56元 [1] - 当前总市值287.33亿元，在计算机设备板块排名9/84，两市A股排名496/5148 [1] 跨境支付业务 - 持有互联网支付牌照及跨境人民币支付资质，提供跨境贸易人民币收付结算服务 [1] - 应用场景包括跨境电商、一般贸易等，正探索全球国际支付市场机遇及海外牌照布局 [1] 数字人民币业务 - 提供数字人民币全栈技术服务，硬件包括多形态硬钱包和智能数币TM产品 [2] - 软件服务涵盖智能合约、支付通道、核心业务系统等，中标北部湾千万级数字人民币综合服务平台项目 [2][6] - 从广西边民互市贸易切入，打造数字人民币智能合约创新跨境应用场景 [2] 服务器与算力业务 - 控股子公司广电五舟专注服务器国产化、差异化和软硬一体化，2022-2024年营收从5.58亿增至17.02亿 [3][6] - 大模型一体机产品已在智慧办公、教育、医疗等领域落地，当前业务量仅千万级别 [3] - 未来将聚焦国货国用策略，深耕运营商、金融等细分市场，提升库存周转率和盈利能力 [3] 国际业务布局 - 产品覆盖全球120多个国家和地区，设有8大分支机构 [4][6] - 重点深耕欧洲、亚太市场，拓展金融科技创新业务和网点数字化转型方案 [4] - 计划加速零售等新业务赛道，推动海外业务跨越式发展 [4] 经营管理优化 - 通过供应链管理、柔性数字工厂提升生产效率，2018-2024年管理费用率持续下降 [5][6] - 实施战略动态管理，优化人力资源配置和数字化水平，构建快速响应市场的组织体系 [5] 资本运作规划 - 采取"产业+资本"双轮驱动，通过并购、战略参股等方式布局人工智能和数据要素领域 [7] - 偏好控股成长期企业，重点关注具备规模营收、持续盈利能力的硬科技和国产替代标的 [7]

公司业务布局 - 广电运通持有互联网支付牌照和跨境人民币支付资质 提供跨境贸易人民币收付结算服务 覆盖跨境电商和一般贸易等场景 [1] - 数字人民币产品涵盖硬件和软件 已打造多个代表性案例 中标北部湾数字人民币综合服务平台项目 [1] - 服务器业务通过广电五舟布局 提供国产化服务器产品 营收快速增长 未来将抓住国货国用机会深耕重点市场 [1] - 国际业务利用国内技术和产品优势 深耕欧洲和亚太市场 拓展金融科技创新业务 推动海外业务跨越式发展 [1] 公司运营管理 - 通过产研联动、优化供应链、提升数字化管理水平等措施降低管理成本 提升运营效率 [1] - 坚持"产业+资本"双轮驱动策略 围绕人工智能和数据要素X主题布局核心产业 [1] 投资机构背景 - 珠海金丰创晟投资管理有限公司注册于珠海横琴自贸区 办公地点在广州市天河CBD [2] - 2019年底获得中国基金业协会私募基金备案 备案编码P1070322 [2] - 核心投研团队均来自券商 平均从业时间超过10年 [2]

公司调研信息 - 知名私募或恪投资近期对广电运通进行了调研，调研形式包括特定对象调研、现场参观和现场调研 [1] 广电运通业务布局 - 跨境支付业务持有互联网支付牌照和跨境人民币支付资质，提供跨境贸易人民币收付结算服务，覆盖跨境电商、一般贸易等场景 [1] - 数字人民币产品涵盖硬件和软件，打造多个代表性案例，中标北部湾数字人民币综合服务平台项目 [1] - 服务器业务方面，广电五舟是公司算力板块重要布局，提供国产化服务器产品，营收快速增长 [1] - 国际业务上，公司利用国内技术和产品优势，深耕欧洲、亚太市场，拓展金融科技创新业务 [1] 公司发展战略 - 通过产研联动、优化供应链、提升数字化管理水平等措施，降低管理成本，提升运营效率 [1] - 坚持"产业+资本"双轮驱动，围绕人工智能、数据要素X主题，通过多元化资本运作方式布局核心产业 [1] 机构背景 - 广州或恪投资管理有限公司成立于2015年1月，秉承"专注、稳健"的经营理念 [2] - 是中国证券投资基金业协会私募基金管理人，具有私募备案登记资格 [2]

活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研和现场参观 [2] - 活动时间为 2025 年 5 月 21 日 [2] - 活动地点在广州市高新技术产业开发区科学城科林路 9、11 号 [2] - 参与人员共 20 人次，包括前海畅誉基金等多家机构人员，上市公司接待人员有副总经理、董事会秘书等 [2] 业务情况 跨境支付业务 - 公司持有互联网支付牌照，具备跨境人民币支付资质，提供跨境贸易人民币收付结算服务，覆盖货物贸易和服务贸易场景，正探索全球国际支付市场机遇和海外牌照布局 [2] 数字人民币业务 - 公司可提供数字人民币全栈技术服务，硬件有多种硬钱包和智能数币 ATM 等，软件为商业银行及机构提供生态产品，打造多个区域性平台和代表性案例，2024 年中标北部湾数字人民币综合服务平台项目 [3] 服务器业务 - 控股子公司广电五舟以服务器国产、差异化和软硬一体化为核心业务，是多个国产芯片伙伴，拥有完整产品线和产业链资源，2022 - 2024 年营收分别为 5.58 亿元、12.98 亿元、17.02 亿元 [3] - 公司大模型一体机系列产品基于广电五舟服务器构建，已在多领域规模化落地，目前业务量仅千万级别 [3] 国际业务 - 公司在全球建立 8 大分支机构，产品和服务覆盖 120 多个国家和地区，未来将深耕优势市场，拓展金融科技创新业务市场 [4] 发展策略 服务器业务 - 抓住国货国用机会，做强重点区域市场，深挖细分市场打造标杆项目 [3] - 梳理业务策略，加强高价值项目转化能力，提升库存周转率，降低经营管理成本 [3] 国际业务 - 持续深耕欧洲、亚太等优势市场，巩固重点市场头部客户，突破空白市场，发力设备维保业务 [4] - 拓展金融科技创新业务市场，推动网点数字化转型方案落地，开拓零售等新业务赛道 [4] 降本增效措施 - 产研联动，落实排产管理，强化采购策略，建立供应链管理体系，升级数字智造能力 [5] - 经营管理上贯彻相关要求，做好战略动态管理，优化人力资源配置，健全风控体系，提升数字化管理水平，2018 - 2024 年管理费用率整体下降 [5] 资本运作规划 - 坚持“产业 + 资本”双轮驱动，围绕“人工智能”“数据要素 X”两大主题，挖掘并推动优质标的并购，投资以控股为主，偏好成长期企业 [6]

市场表现 - 中证金融科技主题指数下跌0.28%，成分股兆日科技领涨6.92%，格灵深瞳上涨4.61%，拉卡拉领跌5.71% [3] - 金融科技ETF下跌0.33%，报价1.19元，盘中换手率3.32%，成交3076.24万元，近1年日均成交7671.66万元 [3] - 金融科技ETF近1年净值上涨57.87%，年化收益66.67%，历史持有3年盈利概率96.77%，夏普比率1.24 [5] 政策与行业驱动 - 政策端依托"五篇大文章"加快金融强国建设，强化科技金融和数字金融支持，推动金融机构数字化转型 [4] - 需求端银行、保险、证券类金融机构持续提升IT投入，中小机构IT需求增长明显，新兴技术驱动经营效率改善 [4] - 技术端云技术为金融机构核心投入领域，大模型及AIAgent成为银行效率提升关键，数据要素转化加速行业催化 [4] 产品与资金动态 - 金融科技ETF规模达9.29亿元，份额7.78亿份，均创近1月新高 [5] - 近4天连续资金净流入合计5175.30万元，日均1293.83万元，杠杆资金融资余额4387.17万元 [5] - 产品管理费率0.50%，托管费率0.10%，跟踪误差0.046%，均为可比基金最低 [6] 指数成分与权重 - 中证金融科技主题指数前十大权重股合计占比53.28%，同花顺权重9.50%居首，东方财富9.01%次之 [6] - 权重股恒生电子涨0.65%，润和软件涨1.03%，东华软件跌1.23% [8]

证券代码：002152 证券简称：广电运通 公告编号：临 2025-033 广电运通集团股份有限公司 董 事 会 2025 年 5 月 17 日 1 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏。 广电运通集团股份有限公司（以下简称"公司"）控股股东广州数字科技集团有限公司 （以下简称"广州数科集团"）于 2024 年 4 月 26 日发行完成广州数字科技集团有限公司 2024 年面向专业投资者非公开发行科技创新可交换公司债券（第一期）（债券简称：24 广 州数字科技 EB，债券代码：117222），实际发行规模为 30 亿元，债券期限为 3 年。（详见 公司于 2024 年 4 月 29 日刊登在《证券时报》《中国证券报》《上海证券报》《证券日报》 及巨潮资讯网 www.cninfo.com.cn 上的相关公告） 公司收到广州数科集团通知，根据《广州数字科技集团有限公司 2024 年面向专业投资 者非公开发行科技创新可交换公司债券（第一期）募集说明书》的约定和公司披露的《2024 年年度分红派息实施公告》，"24 广州数字科技 EB"的换股价格自 2025 ...

万科A股东借款 - 第一大股东深铁集团拟提供不超过15.52亿元借款 利率为1年期LPR减76个基点 用于偿还公开市场债券本金与利息 [1] 易德龙一季度业绩 - 一季度营业收入5.49亿元 同比增长21.68% 净利润4176.98万元 同比增长34.19% [1] 华侨城A销售及旅游数据 - 4月合同销售面积11.7万平方米 同比增加15% 合同销售金额17.8亿元 同比增加10% [1] - 1-4月累计合同销售面积39.6万平方米 同比增加11% 合同销售金额61.4亿元 同比增加2% [1] - 4月文旅企业接待游客580万人次 同比增加7% 1-4月累计接待游客2482万人次 同比增加5% [2] 大金重工海上风电合同 - 子公司签署价值约10亿元海上风电单桩基础制造供应和运输合同 预计2027年交付完毕 [4] 辽港股份人事变动 - 董事长王志贤因达到法定退休年龄辞职 [4] 中国能建融资进展 - 向特定对象发行A股股票申请获上交所审核通过 [6] 展鹏科技股东减持 - 股东奚方和丁煜拟合计减持不超过6%公司股份 [6] 中信海直分红方案 - 拟每10股派现1.25元 预计分配红利9697.13万元 [7] 广电运通分红方案 - 拟每10股派现2元 共派发现金红利4.97亿元 [7] *ST围海项目中标 - 中标1.08亿元兰亭中国书画村镇项目二期工程 占2024年营业总收入4.33% [8] 江西长运人事变动 - 副总经理肖良芝因工作调动离任 [9] 新华保险保费收入 - 1-4月累计原保险保费收入853.79亿元 同比增长27% [11] 吉祥航空运营数据 - 4月旅客周转量同比上升6.34% 客座率86.16% 同比上升2.85% [13] 福然德股东减持 - 股东拟减持不超过3%公司股份 [15] 第一医药基金投资 - 参与设立的私募投资基金完成备案 [16] 天马科技经营数据 - 4月鳗鱼出池量约1480.16吨 外销773.47吨 自用706.69吨 销售价格区间5.3-8.8万元/吨 [18] - 1-4月累计鳗鱼出池总量4690.42吨 外销2714.34吨 自用1976.08吨 销售价格区间5-8.8万元/吨 [19] 上海医药产品获批 - 温经汤颗粒获得国家药监局批准生产 [20] *ST大立战略合作 - 与云洲智能签署战略合作协议 共同推动水上智能无人装备发展 [22] 三元生物反补贴调查 - 美国反补贴调查初裁结果公布 适用3.49%反补贴税 [23] 瑞丰新材人事变动 - 董事兼副总经理陈立功因个人原因辞职 [24] 三联锻造项目进展 - 汽车轻量化锻件精密加工项目厂房建设完毕 计划总投资5亿元 [25] 三变科技资产冻结 - 个别银行账户710.37万元资金被冻结 占最近一期经审计净资产1.08% [26] 凯美特气产品认证 - 光刻气产品获得日本GIGAPHOTON株式会社合格供应商认证 [26] 新城控股销售数据 - 4月合同销售金额约17.61亿元 同比减少52.46% 销售面积约22.83万平方米 同比减少55.19% [28] 益盛药业高管减持 - 总经理拟减持不超过41.62万股 占总股本0.1258% [29] 数字认证高管减持 - 董事及监事会主席拟合计减持不超过70万股 [30] 百济神州一季度业绩 - 一季度营业收入80.48亿元 同比增长50.2% 净亏损9450.3万元 上年同期亏损19.08亿元 [31] 黄河旋风股东增持 - 控股股东拟增持1-2亿元公司股份 [32] 继峰股份项目定点 - 子公司获某头部主机厂座椅总成项目定点 生命周期总金额25.2亿元 [34] 赣粤高速经营数据 - 4月份车辆通行服务收入2.77亿元 [36] 奥士康融资安排 - 取得1.62亿元股票回购专项贷款承诺函 [37] 威胜信息股东减持 - 股东拟减持不超过1.22%公司股份 [39] 光云科技股东减持 - 股东拟减持不超过1.67%公司股份 [41] 海南华铁股份回购 - 拟2-3亿元回购公司股份 用于员工持股计划或股权激励 [42] *ST恒立上市状况 - 已向深交所提交听证申请 应对可能的终止上市决定 [43] 亿道信息融资安排 - 取得中国银行股票回购贷款承诺函 贷款金额不超过回购金额上限90% [45] 众生药业研发进展 - 昂拉地韦颗粒II期临床试验获积极顶线数据 中位流感症状缓解时间31.72小时 [46] 华兰股份股东承诺 - 控股股东及实控人承诺12个月内不减持公司股份 [47] 上海电力资产转让 - 拟2.02亿元协议转让明华电力77.88%股权 [47] 雅化集团协议终止 - 终止锂精矿承购协议 获200万美元和解金 [47] 麒麟信安股东减持 - 股东拟减持不超过1%公司股份 [49] 金城医药合作协议 - 获得Bijuva在中国大陆及港澳地区独家商业化权益 [50] 胜宏科技投资计划 - 拟投资30亿元用于固定资产等项目 已投入2.52亿元 [52]