公司股权结构调整 - 广电运通全资子公司广州广电银通安保投资有限公司的全资子公司邵阳市保安服务有限责任公司拟将持有的益阳市保安服务有限责任公司100%股权内部无偿划转至广电安保 [1] - 划转完成后广电安保将直接持有益阳保安100%股权 益阳保安成为其全资子公司 [1] - 本次划转旨在优化资源配置和理顺管理架构 提升管理效率和专业化管理水平 [1] 标的公司财务数据 - 截至2024年12月31日 益阳保安资产总额1.1亿元 负债总额2629.6万元 净资产8362.31万元 [1] - 2024年营业收入7616.77万元 净利润1863.14万元 [1]

市场表现 - 中证金融科技主题指数(930986)上涨1 13% 成分股楚天龙(003040)上涨10 01% 东信和平(002017)上涨9 99% 恒宝股份(002104)上涨7 08% [3] - 金融科技ETF(516860)上涨1 05% 最新价报1 25元 盘中成交1305 22万元 [3] - 金融科技ETF近1年净值上涨81 91% 在指数股票型基金中排名18/2845 位居前0 63% [4] 行业动态 - 香港稳定币法案落地 反映区块链、加密货币等金融科技发展进入加速阶段 显示香港对金融科技创新的积极态度 [3] - 全球稳定币发行规模第二的Circle在纽交所IPO 上市两日分别大涨168%、29% 反映全球投资者对稳定币方向的关注 [3] - 6月18日陆家嘴金融论坛即将召开 若干重磅金融政策有望发布 金融IT板块迎来布局机遇 [3] 基金数据 - 金融科技ETF近3月份额增长3700 00万份 新增份额位居可比基金1/3 [4] - 金融科技ETF最新融资买入额达834 35万元 融资余额达4623 06万元 [4] - 金融科技ETF自成立以来最高单月回报为55 92% 最长连涨月数为3个月 最长连涨涨幅为113 16% 上涨月份平均收益率为10 19% [4] - 金融科技ETF年盈利百分比为66 67% 历史持有3年盈利概率为97 01% [4] - 金融科技ETF近3个月超越基准年化收益为0 68% [4] - 金融科技ETF近1年夏普比率为1 36 [4] - 金融科技ETF今年以来相对基准回撤0 44% [4] 基金特性 - 金融科技ETF管理费率为0 50% 托管费率为0 10% 费率在可比基金中最低 [5] - 金融科技ETF近2年跟踪误差为0 046% 在可比基金中跟踪精度最高 [5] 指数成分 - 中证金融科技主题指数前十大权重股合计占比52 03% 包括同花顺(9 50%)、东方财富(9 01%)、恒生电子(7 47%)、润和软件(7 29%)等 [5] - 前十大权重股中 指南针(300803)涨跌幅2 39% 银之杰(300085)涨跌幅2 91% 赢时胜(300377)涨跌幅3 46% [7]

债券发行 - 公司2025年科技创新公司债券（第一期）发行总额4亿元[1] - 期限3年期，票面年利率1.80%[1] 时间信息 - 发行日为2025年5月29 - 30日，起息日5月30日[1] - 上市日为2025年6月6日，到期日2028年5月30日[1] 其他信息 - 债券面值和开盘参考价均为100元/张[1] - 主体信用评级为AAA，无债项评级[1]

港股市场表现 - 端午假期后首日港股市场出现超级深V行情，未受外围下跌和特朗普关税言论影响[1][2] - 各大指数均收红，交易额上升[3] - 金融科技板块活跃，数字货币概念涨幅达2.71%，跨境支付涨2.62%[4][5] - 金融科技ETF（159851）近3个交易日涨5.35%，自去年"924"以来涨幅超80%[5][6] 稳定币的崛起 - 香港《稳定币条例》5月30日生效，完善数字资产监管框架[6] - 美国推进《引导和建立美国稳定币国家创新法案》，允许国民银行发行稳定币，预计2025年机构配置规模增长200%至800亿美元[11] - 全球稳定币市值超2500亿美元，较2024年底增400亿美元，年交易量11万亿美元[13] - 稳定币应用场景扩展，PayPal发行PYUSD，Checkout.com支持USDC结算[14] 金融科技行业发展 - 2024年全球金融科技市场规模突破8.5万亿美元，亚太占45%，中国贡献1.9万亿美元[17] - 行业年复合增长率18%，数字支付、数字信贷、数字财富管理为三大支柱[17] - 嵌入式金融市场规模预计2027年达3.2万亿美元，年复合增长率28%[19] - 监管科技投资2023年达186亿美元，同比增长35%[21] 技术创新与基础设施 - 以太坊Layer2技术降低交易成本至0.1美元以下，链上交易量超Visa[12] - 摩根大通Onyx系统日处理超10亿美元结算，Visa稳定币网络缩短跨境交易至分钟级[22] - 新加坡金管局"Ubin+"项目测试批发型数字货币跨境清算[22] 投资机会与工具 - 金融科技ETF（159851）规模41.86亿元，年内日均成交额5.1亿元[24] - 标的指数覆盖AI应用、互联网券商等主题，前十大权重股包括同花顺（8.52%）、东方财富（8.51%）等[26][27]

债券发行概况 - 本期债券简称"25 广电运通 K1"，代码524288 SZ，发行规模不超过5亿元（含5亿元），实际发行4亿元，票面利率1 80%，期限3年，发行价格每张100元 [1] - 发行方式为网下面向专业机构投资者询价配售，认购倍数达3 4倍，发行时间为2025年5月29日至30日 [1] - 承销机构广发证券及其关联方合计认购0 1亿元，发行人关联方未参与认购 [2] 募集资金用途 - 募集资金4亿元扣除发行费用后拟全部用于股权投资，投向两家全资子公司：广州广电数字经济投资运营有限公司和西安运通智数科技发展有限公司 [2] - 广州广电数字经济定位为母公司数字经济产业控股平台，聚焦智慧城市全域数字化和公共数据运营，业务与发行人主业具强协同性 [3][4] - 西安运通智数依托金融科技和城市智能领域优势，开发人工智能解决方案，覆盖智慧金融、政府、交通、教育等场景，强化西部市场布局 [5] 子公司业务规划 - 广州广电数字经济成立于2022年，注册资本1亿元，业务涵盖人工智能、大数据、区块链等技术服务，预计注资后将增强智慧城市及公共数据运营能力 [3][4] - 西安运通智数成立于2024年，注册资本500万元，拟通过西安产业基地项目整合当地科创资源，搭建研究院、实验室等产业支撑平台 [5] - 两家子公司均预期通过募资补充项目资金，形成业务协同效应，构建开放共享的产业生态体系 [4][5] 专项账户信息 - 发行人设立6个募集资金专项账户，开户行包括杭州银行、光大银行、广州农商行等，账号信息完整披露 [5][6][7]

债券发行 - 公司公开发行不超20亿元公司债券获注册，本期发行规模4亿元[1] - 票面利率1.80%，认购倍数3.4倍，发行时间为2025年5月29 - 30日[1] 资金认购 - 承销机构及其关联方合计认购0.1亿元，广发证券认购0.1亿元[2] 资金用途 - 募集资金扣除费用后拟全部用于股权投资[3] - 广州广电获30000万元，西安运通获10000万元[3] 子公司情况 - 广州广电注册资本100000万元，2022年3月1日成立[3] - 西安运通注册资本500万元，2024年12月3日成立[4] 账户设置 - 公司设有6个本期债券募集资金专项账户[5][6]

金融科技板块市场表现 - 5月29日上午金融科技板块个股反弹幅度较大 三只相关ETF半日涨幅均超4.5% 其中金融科技ETF（516860）上涨4.77% 金融科技ETF（159851）上涨4.75% 金融科技ETF华夏（516100）上涨4.72% [1][2][3] - 金融科技ETF（159851）规模达31.37亿份 半日成交金额4.84亿元 为三只ETF中规模最大 [2][3] - 今年以来金融科技ETF份额小幅减少 金融科技ETF（159851）年内份额减少1.25亿份 变动率-3.83% 另两只减少约7800万份 [2] 金融科技行业投资逻辑 - 政策端依托"五篇大文章"加快金融强国建设 "科技金融"支持高水平科技自立自强 "数字金融"推进机构数字化转型 行业景气度持续提升 [3] - 需求端银行、保险、证券类金融机构在信创系统切换与数智化平台建设驱动下持续增加IT投入 中小金融机构IT需求增长明显 [3] - 技术端云技术为金融机构核心投入领域 大模型及AIAgent有望提升银行经营效率 数据要素转化技术带来行业自下而上催化 [3] 中证金融科技主题指数 - 指数选取金融科技相关领域上市公司证券 反映行业整体表现 [4] - 前五大权重股为同花顺（8.88%）、东方财富（8.86%）、润和软件（7.69%）、恒生电子（7.34%）、新大陆（4.76%） 信息技术类公司占比超60% [5] - 指数成分股集中在计算机（53.24%）、金融（8.86%）、电子（7.52%）等中证二级行业 [5]

金融科技行业表现 - 中证金融科技主题指数上涨3 33% 成分股四方精创上涨16 30% 天阳科技上涨11 02% 恒宝股份 格灵深瞳 中科金财等个股跟涨 [2] - 金融科技ETF华夏(516100)上涨3 45% 赛道涨幅居首 盘中持续溢价 [2] 政策驱动因素 - 《中华人民共和国民营经济促进法》于5月20日正式施行 金融科技作为推动民营经济融资创新的关键力量 有望迎来新发展机遇 [2] - 金融科技平台通过数据信用替代抵押 AI重塑信贷流程 创新信用背书方式 助力中小微企业突破融资难题 为民营经济高质量发展注入动力 [2] 金融科技ETF华夏(516100)概况 - 紧密跟踪中证金融科技主题指数 聚焦金融与科技深度融合的优质企业 覆盖互联网券商 金融IT 移动支付 人工智能产业链及信创领域 [3] - 前十大成分股包括同花顺 东方财富 恒生电子 润和软件 东华软件 指南针 新大陆 宇信科技 银之杰和广电运通 权重合计达53 28% [3] 成分股涨跌幅及权重 - 同花顺(300033)涨1 88% 权重9 46% 东方财富(300059)涨1 76% 权重8 94% 恒生电子(600570)涨1 90% 权重7 48% [5] - 润和软件(300339)涨1 63% 权重7 28% 新大陆(000997)涨3 30% 权重4 34% 东华软件(002065)涨1 87% 权重4 12% [5] - 指南针(300803)涨2 51% 权重3 92% 广电运通(002152)涨4 23% 权重2 90% 银之杰(300085)涨3 03% 权重2 68% 赢时胜(300377)涨3 73% 权重2 65% [5]

债券发行 - 公司公开发行不超20亿元公司债券已获注册[1] - 本期债券发行规模不超5亿元[1] - 债券简称为“25广电运通K1”，代码为“524288.SZ”[1] - 债券期限3年，票面利率1.80%[1] - 2025年5月29 - 30日面向专业机构投资者网下发行[2]

债券发行基本信息 - 广电运通集团股份有限公司获批公开发行不超过20亿元人民币公司债券，批文号为"证监许可【2024】533号" [1] - 本期债券为"25广电运通K1"(代码524288.SZ)，发行规模不超过5亿元(含5亿元)，发行价格每张100元 [1] - 债券采用网下面向专业机构投资者询价配售方式 [1] 簿记建档安排 - 原定簿记建档结果将在预设利率区间内确定最终票面利率 [1] - 因债券市场变化较大，簿记建档结束时间延长至2025年5月28日19:00 [2] 参与机构 - 簿记管理人为中信证券股份有限公司 [3] - 其他参与方包括广发证券股份有限公司和北京市天元律师事务所 [4]