股本与注册资本变动 - 2023年股票期权激励计划首次授予部分第一个行权期，激励对象累计行权2106665股，总股本增至922106665股，注册资本增至922106665元[3] - 2025年5月13日股份回购实施完毕，累计回购2405700股，注销后总股本变为919700965股，注册资本变为919700965元[3] - 公司全资子公司拟用6亿元向全资孙公司增资，增资后全资孙公司注册资本由5000万元增至5500万元[15] 股票期权注销 - 2位激励对象5.1127万份未行权股票期权将注销，约占目前总股本0.006%[12] - 6位激励对象42.85万份已获授未行权股票期权将注销[13] - 2023年股票期权激励计划部分行权期因业绩未达标，257.25万份股票期权不得行权[14] - 300.10万份股票期权将被注销，约占公司目前总股本的0.33%[14] 业绩情况 - 2024年公司营业收入12.04亿元，未达激励计划业绩考核触发值14亿元[14] 利润与亏损弥补 - 截至2024年12月31日，公司母公司报表未分配利润为 - 452167917.70元[16] - 公司拟用213911172.05元公积金弥补母公司累计亏损[16] - 弥补亏损后，2024年末母公司盈余公积为0万元，未分配利润为 - 238256745.65元，合并财务报表未分配利润为 - 420574250.02元[16] 会议相关 - 《关于变更注册资本、取消监事会暨修订<公司章程>及其附件的议案》需提交2025年第一次临时股东大会审议[6] - 《关于修订、废止部分公司治理制度的议案》各子议案表决结果均为9票赞成[7][8][9][10][11] - 2025年第一次临时股东大会将于6月11日下午2：30在上海市闵行区三鲁公路2121号公司会议室召开[18] - 会议审议议案表决结果多为赞成票，无反对和弃权票[14][15][16][18]

公司调研基本信息 - 活动类别为特定对象调研和现场参观 [1] - 参与人员有中信建投等15位人员 [1] - 活动时间为2025年5月16日15：00 - 17：00 [1] - 活动地点在上海市奉贤区俊园路50号金海悦心颐养院 [1] - 接待人员包括执行副总裁何志明等 [1] - 活动形式为现场会议和现场参观 [1] 康养业务规划 - 战略目标是打造以康养服务为核心、“医养康教研”五位一体的龙头企业 [1] - 形成“悦心照护体系”，有“悦心·漫活欣成”“悦心·安颐别业”“悦心照护教育培训”三条产品线 [1] - 立足长三角发展，基于城市化、老龄化、消费能力，长期愿景初步目标是在长三角运营规模达1万床左右 [1] 养老机构运营情况 - 采用轻资产运营模式，以托管运营公建民营项目为主 [2] - 已落地运营项目有上海奉贤金海悦心颐养院、江苏宿迁悦心·泗洪康养中心、浙江温州龙港市医养康教研示范园 [2] - 通过外延并购扩张，战略投资浙江康芮嘉养健康管理有限公司等项目 [2] 养老院床位数量 - 上海奉贤金海悦心颐养院核定床位数约310张 [3] - 江苏宿迁悦心·泗洪康养中心开放220床普惠制养老 [3] - 浙江温州龙港市医养康教研示范园设有610床位（养老院350张、护理院260张） [3] - 浙江康芮嘉养健康管理有限公司运营床位1000张 [3] 养老院收费标准 - 收费包括床位费、护理费、餐费及增值服务费 [4] - 上海奉贤金海悦心颐养院人均每月4000 - 8000元左右，按政府标准定价 [4] - 江苏宿迁悦心·泗洪康养中心、浙江温州龙港市医养康教研示范园结合当地政府指导及经济水平定价 [4] 养老业务智能化应用 - 处于技术研发和积累阶段，涉及智能场景融合应用，偏向服务端 [5] - 应用包括健康监测与管理、智能养老系统、个性化服务 [5] - 积极与科技公司合作，推动智慧养老生态圈建设 [5] 养老机器人应用 - 结合智慧养老场景，与科技公司合作引入、开发养老和辅助机器人等 [6][7] - 作用是拓展智慧养老场景，增强服务品质，降低管理成本 [7]

回购方案及实施情况 - 公司于2025年2月26日通过回购股份方案，使用自有或自筹资金以集中竞价方式回购A股股票，总金额不低于600万元且不超过1000万元，回购价格不超过5元/股，回购期限为股东大会通过后12个月内 [1] - 截至2025年5月13日，公司累计回购股份2,405,700股，占总股本0.26%，最高成交价4.19元/股，最低成交价4.14元/股，成交总金额9,998,228元（不含交易费用），达到回购金额下限且未超上限 [2] - 回购实施情况与方案无差异，资金总额、价格、数量及期限均符合相关规定和董事会决议 [2] 回购股份处理及影响 - 回购股份将全部注销并减少注册资本，暂存于专用账户期间不享有表决权、利润分配等权利 [5] - 注销后预计总股本从922,106,665股减少至919,700,965股，无限售条件股份比例保持99.87%，有限售条件股份比例保持0.13% [3][4] - 回购事项不会对财务、经营、研发、债务履行能力及控制权产生重大影响，股权分布仍符合上市条件 [3] 合规性及交易监控 - 回购时间、价格及委托时段符合深交所监管指引要求，未在重大事项披露窗口期或集合竞价时段操作 [5] - 自查显示自首次回购日至公告披露日，公司董事、监事、高管及实际控制人未买卖公司股票 [3]

回购方案 - 公司回购股份总金额不低于600万元且不超过1000万元，回购价不超5元/股[1] 回购实施 - 2025年5月13日首次回购2405700股，占总股本0.26%，成交9998228元[2][3] - 回购金额达下限未超上限，方案完成[4] 后续处理 - 回购2405700股暂存专用账户，后续全部注销[11] - 注销后股份总数从922106665股减至919700965股[8]

股份回购计划 - 公司拟用自有或自筹资金回购A股注销减资[2] - 回购金额600 - 1000万元，价格不超5元/股[2] - 预计回购120 - 200万股，占总股本0.13% - 0.22%[2] - 回购期限自股东大会通过起不超12个月[2] 回购进展 - 截至2025年4月30日，公司暂未实施股份回购[3]

主要财务数据 - 第一季度报告未经审计 [3][8] - 归属于母公司所有者的净利润较上年同期略有下浮，主要因销售费用及管理费用减少 [5] - 少数股东损益改善，因控股子公司温州东方悦心中等职业技术学校有限公司减亏 [5] 现金流量表变动 - 经营活动现金流量净额同比增加，因瓷砖销售收入下降导致采购付现减少 [6] - 投资活动现金流量净额同比减少，因理财产品未赎回及购建固定资产支出减少 [6] - 筹资活动现金流量净额同比增加，因短期借款增加及收到员工股权激励行权认购款 [6] 资产负债表项目变动 - 应收款项融资减少，因银行承兑汇票收款较去年减少 [7] - 其他流动资产增加，因一年内到期大额存款增加 [7] - 在建工程增加，因子公司江西斯米克陶瓷有限公司进行瓷砖生产线改造 [7] - 短期借款增加，因本期借入短期借款 [7] 利润表项目变动 - 其他收益减少，因政府补贴较上年同期减少 [7] - 投资收益增加，因以房抵债资产出售产生的损益增加 [7] - 营业外收入减少，因应付账款清理较上年同期减少 [7] - 营业外支出减少，因上年同期支付外仓租金违约金而本期无 [7] - 所得税费用增加，因全资子公司上海斯米克建筑陶瓷有限公司计提所得税 [7] 股东信息 - 普通股股东及前十名股东持股情况未披露转融通业务出借股份变动 [7][8] - 公司优先股股东情况不适用披露 [8] 其他重要事项 - 无其他需披露的重要事项 [8]

主要会计数据和财务指标 - 2025年一季度基本每股收益为-0.0090元，较2024年同期的-0.0141元改善36.17% [1] - 每股净资产0.89元，同比下降16.04%，每股未分配利润-0.47元，同比恶化51.61% [1] - 营业收入1.96亿元，同比下降11.31%，净利润-0.08亿元，亏损幅度同比收窄38.46% [1] - 净资产收益率-1.01%，较上年同期-1.32%提升23.48个百分点 [1] 股东结构变化 - 前十大流通股东合计持股比例57.35%，较上期增加305.41万股 [2] - 主要股东CIMIC INDUSTRIAL INC保持37.39%控股地位未变，DIGITAL PACIFIC INC持股6.69%未变 [3] - 李德俊增持36.29万股至439.68万股，苑志昌增持47万股至280万股，夏喜平新进持有254.86万股 [3] - 摩根士丹利、巴克莱银行、高盛等5家机构退出前十大股东，合计减持约1011万股 [3] 利润分配政策 - 本报告期未实施利润分配或资本公积金转增股本方案 [4]

整体财务业绩指标变化 - 本报告期营业收入1.96亿元，较上年同期减少11.46%；归属于上市公司股东的净利润 - 832.82万元，较上年同期增长36.02%[5] - 营业总收入本期为195,759,896.00元，上期为221,095,436.83元；营业总成本本期为204,254,012.13元，上期为235,210,331.67元[30] - 营业利润本期亏损8,124,496.96元，上期亏损14,164,788.13元；利润总额本期亏损7,875,700.87元，上期亏损13,769,387.02元；净利润本期亏损8,674,482.89元，上期亏损13,799,127.37元[31] - 基本每股收益本期为 - 0.0090，上期为 - 0.0141；稀释每股收益本期为 - 0.0090，上期为 - 0.0141[32] 非经常性损益情况 - 非经常性损益合计377.95万元，其中债务重组损益329.92万元，主要系以房抵债产生[6] 资产项目指标变化 - 应收款项融资较上年度末减少112.98万元，降幅36.09%，主要系收到客户银行承兑汇票减少[10] - 其他流动资产较上年度末增加1749.70万元，增幅985.27%，主要系一年内到期大额存款增加[10] - 在建工程较上年度末增加474.52万元，增幅97.99%，主要系子公司对瓷砖生产线拓宽改造[10] - 2025年3月31日货币资金期末余额239,544,966.43元，期初余额233,629,055.22元[26] - 应收账款期末余额126,922,911.74元，期初余额148,320,575.03元[26] - 存货期末余额165,677,380.82元，期初余额160,130,242.49元[27] - 流动资产合计期末余额665,856,538.26元，期初余额650,211,849.95元[27] - 非流动资产合计期末余额1,398,529,976.90元，期初余额1,407,712,677.53元[27] - 资产总计期末余额2,064,386,515.16元，期初余额2,057,924,527.48元[27] 收益项目指标变化 - 其他收益较上年同期减少121.18万元，降幅85.55%，主要系收到政府补贴减少[15] - 投资收益较上年同期增加148.88万元，增幅101.53%，主要系以房抵债资产出售损益增加[15] 现金流量指标变化 - 经营活动产生的现金流量净额为 - 2765.44万元，较上年同期增加48.77%，主要系瓷砖销售收入及采购付现减少[5][20] - 投资活动产生的现金流量净额为 - 1214.66万元，较上年同期减少39.31%，主要系购买理财产品未赎回及购建固定资产支付现金减少[20] - 筹资活动产生的现金流量净额为5948.59万元，较上年同期增加596.46%，主要系取得银行短期借款增加及收到员工股权激励行权认购款[20] - 经营活动现金流入小计本期为244,848,535.67元，上期为265,727,241.96元；经营活动现金流出小计本期为272,502,941.99元，上期为319,706,521.16元；经营活动产生的现金流量净额本期为 - 27,654,406.32元，上期为 - 53,979,279.20元[32] - 投资活动现金流入小计本期为11,205,362.45元，上期为46,025,126.79元；购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金本期为2,519,913.94元，上期为8,244,225.95元[32] - 投资支付的现金为2083.2万美元和4650万美元[33] - 投资活动现金流出小计为2335.191394万美元和5474.422595万美元[33] - 投资活动产生的现金流量净额为 - 1214.655149万美元和 - 871.909916万美元[33] - 取得借款收到的现金为1.25亿美元和8502万美元[33] - 筹资活动现金流入小计为1.3414095832亿美元和9502万美元[33] - 筹资活动现金流出小计为7465.510663万美元和1.0700205193亿美元[33] - 筹资活动产生的现金流量净额为5948.585169万美元和 - 1198.205193万美元[33] - 现金及现金等价物净增加额为1968.489574万美元和 - 7467.954096万美元[33] - 期初现金及现金等价物余额为1.4564562143亿美元和2.1552758142亿美元[33] - 期末现金及现金等价物余额为1.6533051717亿美元和1.4084804046亿美元[33] 负债项目指标变化 - 短期借款期末余额279,839,096.97元，期初余额214,646,240.71元[27] - 应付账款期末余额158,356,965.25元，期初余额194,916,190.04元[27] - 流动负债合计本期为780,370,123.01元，上期为759,002,971.15元；非流动负债合计本期为448,744,740.64元，上期为455,143,343.43元；负债合计本期为1,229,114,863.65元，上期为1,214,146,314.58元[28] - 一年内到期的非流动负债本期为35,298,548.40元，上期为33,323,975.90元；其他流动负债本期为14,609,069.92元，上期为10,350,204.01元[28] - 长期借款本期为285,000,000.00元，上期为288,750,000.00元；租赁负债本期为25,250,991.77元，上期为27,899,594.56元[28] 股东权益项目指标变化 - 股本本期为921,985,453.00元，上期为921,584,303.00元；资本公积本期为186,507,282.15元，上期为185,540,510.65元[28] - 未分配利润本期为 - 428,902,456.13元，上期为 - 420,574,250.02元；归属于母公司所有者权益合计本期为819,535,938.85元，上期为826,496,223.46元[28] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为70,425，表决权恢复的优先股股东总数为0[22] - 前10名股东中，CIMIC INDUSTRIAL INC.持股比例37.33%，持股数量344,206,164股，其中200,000,000股质押[22]

财务表现 - 2025年第一季度营业收入1 96亿元 同比下降11 46% [1] - 净亏损832 82万元 较去年同期净亏损1301 74万元有所收窄 [1]

回购方案核心内容 - 公司拟以自有或自筹资金回购600万至1,000万元A股股票，回购价格不超过5元/股，预计回购120万至200万股，占总股本0.13%至0.22% [2] - 回购股份将全部用于注销并减少注册资本，实施期限为股东大会通过后12个月内 [2][9][10] - 回购资金来源包括自有资金及工商银行上海市分行提供的900万元专项贷款（占回购金额上限90%） [22] 财务及股权结构影响 - 截至2024年底，公司总资产20.58亿元，净资产8.26亿元，货币资金2.34亿元，回购资金上限1,000万元占总资产0.49%、净资产1.21%、货币资金4.28% [13] - 回购后股权分布仍符合上市条件，不会影响控制权或持续经营能力 [13][14] 审议及执行程序 - 方案已通过第八届董事会第十三次会议及2024年度股东大会审议 [2][17] - 已开立回购专用证券账户，并授权管理层在回购期内择机操作 [3][20][21] 股东及管理层动态 - 董事、监事、高管及控股股东在决议前6个月无买卖股票行为，回购期间暂无增减持计划 [14][15] - 持股5%以上股东未来6个月无明确减持计划 [14] 信息披露安排 - 已披露前十名股东持股情况、回购进展及债权人通知公告 [18] - 将按月披露回购进展，并在回购完成或期限届满时公告结果 [19]