公司经营业绩 - 2016年上半年合并营业收入147,350.38万元，同比增长105.95% [3] - 2016年上半年营业利润12,839.36万元，同比增长15.81% [3] - 2016年上半年归属于上市公司股东净利润13,163.51万元，同比增长34.56% [3] - 预计2016年1 - 9月份归属于上市公司股东的净利润为29,440.53 - 35,749.22万元 [3] 兰考县光伏扶贫项目 - 2016年8月11日与兰考县人民政府签订《光伏扶贫项目合作协议》 [3] - 项目一期投资3.05亿元，增加2016年约3亿营业收入，未来每年运维收入630万 [3] - 项目二期若顺利实施，未来每年运维收入9,100万 [3] 2015年非公开发行募投项目 智能光伏发电系统专用输变电设备产业化项目 - 计划投资147,000万元，建设期18个月 [5][6] - 建成达产后年产91,320台（套），预计年销售收入29.97亿元（含税） [6] 环保智能型气体绝缘开关设备产业化项目 - 计划投资49,786.58万元，建设期18个月 [5][6] - 建成达产后年产5000台（套），预计年销售收入8.3亿元（含税） [6] 核电电力装备研究院建设项目 - 计划投资16,000万元，建设期12个月，建设进展顺利 [6][7] - 与上海核工程研究设计院联合开发的设备鉴定大纲通过国家级专家组评审 [7] - 通过中国核工业集团供应商资格考察评审，获《中核集团合格供应商证书》 [7] 公司技术优势 - 截至2016年6月30日，公司及控股子公司共拥有539项专利，多项技术达国内领先水平 [7][8] - 2016年4月20日铁路接触网专用隔离开关产品通过科技成果鉴定 [8] - 2016年6月18日与上海核工程研究设计院联合开发的设备鉴定大纲通过国家级专家组评审 [8] - 2016年8月19日两项新产品通过新产品鉴定 [8]

会议基本信息 - 会议名称为森源电气机构交流会（线上 + 线下），于 2017 年 11 月 22 日在河南许昌举行，由证券时报 - 机会宝组织 [3] - 参与单位包括华宝兴业、中金公司、中山证券等多家机构，上市公司接待人员有实际控制人楚金甫、董事长杨合岭等 [2][3] 公司基本情况 - 公司成立于 1992 年，2010 年 2 月在深交所上市，业务涵盖高低压配电、变压器、新能源发电、轨道交通、智能制造等多个领域，坚持特定发展战略并保持稳健发展 [4] 业务发展情况 输配电与新能源业务 - 2013 年收购郑州森源新能源后进入新能源领域，形成新能源板块，截至 2017 年 9 月 30 日，实现营业收入 27.75 亿元，同比增长 25.51%，净利润 4.15 亿元，同比增长 40.30% [5] - 河南经济总量排名第五，光伏市场有潜力，外省企业关注河南市场，森源电气与多家企业合作，未来将拓展风力发电 EPC 项目 [5][6] 光伏 EPC 业务 - 省内 EPC 对手多，但森源电气坚持合作模式，实现资源共享，对投资商更有吸引力，作为本土企业有资源和全产业链优势，可提供全方位服务 [6] 新能源业务资源分配 - 之前新能源业务主要在省内，今年开始与到河南投资的央企、上市公司合作，未来计划拓展省外市场，形成省内省外并重格局 [6] “一带一路”业务布局 - 销售采取直销模式，销售网络遍布全国及“一带一路”沿线国家，未来发展由新能源与电气双轮驱动转变为新能源、电气、“一带一路”三架马车驱动，海外项目集中在东南亚和非洲，参与新能源发电、火电厂建设、输电线路和配网改造等 [7] 森源集团业务情况 业务板块 - 拥有电气制造、汽车制造、新能源发电、投资金融及国际贸易四大板块 [7] 未来三年规划 - 电气板块涉及高压成套等产品，布局智能家具等领域；汽车板块分为重工、商用车、新能源乘用车；新能源发电板块侧重分布式光伏发电；现代服务业板块以混凝土第三方物流和城市智慧环卫为主；投资金融和国际贸易板块推进金融租赁等业务；文化旅游板块发展文化生态旅游及特色小镇业务 [8]

整体财务关键指标变化 - 本报告期营业收入5.99亿元，同比增长46.24%；年初至报告期末营业收入16.48亿元，同比增长30.60%[7] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润4024.36万元，同比增长237.94%；年初至报告期末为5700.03万元，同比增长196.01%[7] - 本报告期基本每股收益0.04元/股，同比增长233.33%；年初至报告期末为0.06元/股，同比增长200.00%[7] - 本报告期末总资产60.42亿元，较上年度末增长1.01%；归属于上市公司股东的所有者权益31.09亿元，较上年度末增长1.87%[7] - 营业收入期末余额16.48亿元，较期初增长30.60%，因紧抓“碳达峰·碳中和”契机拓展市场[13] - 营业总收入为16.48亿元，较上期12.62亿元增长约30.69%[23] - 营业总成本为15.42亿元，较上期12.90亿元增长约19.53%[23] - 营业利润为6775.42万元，上期亏损4413.59万元[23] - 净利润为5789.46万元，上期亏损5859.34万元[23] - 基本每股收益为0.06元，上期为 - 0.06元[24] 资产项目关键指标变化 - 货币资金期末余额2.54亿元，较期初减少48.34%，因订单及销售增加致现金支出增加[11] - 应收票据期末余额1104.17万元，较期初减少82.21%，因期末收到商业承兑汇票同比减少[11] - 2022年9月30日货币资金为253,693,980.81元，较1月1日的491,081,330.77元减少[21] - 2022年9月30日应收账款为2,395,371,330.08元，较1月1日的1,842,770,631.08元增加[21] - 2022年9月30日应收票据为11,041,662.06元，较1月1日的62,076,247.50元减少[21] - 2022年9月30日流动资产合计为3,432,361,852.81元，较1月1日的3,205,671,218.68元增加[21] - 2022年9月30日固定资产为2,279,298,960.63元，较1月1日的2,399,542,044.05元减少[21] - 2022年9月30日非流动资产合计为2,609,876,720.80元，较1月1日的2,775,956,810.27元减少[21] - 2022年9月30日资产总计为6,042,238,573.61元，较1月1日的5,981,628,028.95元增加[21] 负债项目关键指标变化 - 流动负债合计为28.74亿元，较上期28.63亿元略有增加[22] - 非流动负债合计为5426.21万元，较上期6281.52万元有所减少[22] - 负债合计为29.28亿元，较上期29.26亿元基本持平[22] 费用项目关键指标变化 - 研发费用期末余额5372.61万元，较期初增长64.72%，因研发立项及投入增加[13] 税费相关关键指标变化 - 收到的税费返还期末余额338.26万元，较期初减少86.44%，因上期收到增值税留抵退税[15] 股东相关信息 - 报告期末普通股股东总数41542户，表决权恢复的优先股股东总数为0[17] - 楚金甫持股比例为12.26%，持股数量为114,026,822股，质押数量为114,017,400股[18] - 中原金象投资管理有限公司相关基金持股比例为5.67%，持股数量为52,689,400股[18] - 华金证券相关资管计划持股比例为5.50%，持股数量为51,140,834股[18] 经营活动现金流量关键指标变化 - 经营活动现金流入小计为10.64亿元，较上期16.01亿元大幅减少[25] - 购买商品、接受劳务支付的现金为6.64亿元，较上期5.65亿元有所增加[25] - 经营活动现金流出小计为12.0155302668亿美元，较上一年的10.4966755261亿美元有所增加[26] - 经营活动产生的现金流量净额为-1.3749309204亿美元，而上一年为5.5135687627亿美元[26] 投资活动现金流量关键指标变化 - 投资活动现金流入小计为7000万美元，仅上一年有此收入[26] - 投资活动现金流出小计为494.728251万美元，较上一年的1440.785329万美元有所减少[26] - 投资活动产生的现金流量净额为-494.728251万美元，而上一年为5559.214671万美元[26] 筹资活动现金流量关键指标变化 - 筹资活动现金流入小计为14.0292亿美元，较上一年的11.4988亿美元有所增加[26] - 筹资活动现金流出小计为15.0481898011亿美元，较上一年的13.8227504602亿美元有所增加[26] - 筹资活动产生的现金流量净额为-1.0189898011亿美元，上一年为-2.3239504602亿美元[26] 现金及现金等价物关键指标变化 - 现金及现金等价物净增加额为-2.4433935466亿美元，上一年为3.7455397696亿美元[26] - 期末现金及现金等价物余额为1.7498616127亿美元，上一年为4.1693374564亿美元[26]

财务分配计划 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[5] - 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[91] 整体财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入为1,048,298,505.19元，上年同期为851,701,663.41元，同比增长23.08%[20] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润为16,756,644.70元，上年同期为 - 30,191,529.92元，同比增长155.50%[20] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额为 - 122,918,836.78元，上年同期为567,138,198.25元，同比下降121.67%[20] - 本报告期末总资产为5,955,016,048.40元，上年度末为5,981,628,028.95元，同比下降0.44%[20] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产为3,068,784,217.02元，上年度末为3,052,027,572.32元，同比增长0.55%[20] - 2022年上半年公司实现营业收入104,829.85万元，同比增长23.08%[47] - 2022年上半年归属于上市公司股东的净利润1,675.66万元，同比增长155.50%[47] - 公司本报告期营业收入10.48亿元，同比增长23.08%[63] - 研发投入3363.59万元，同比增长64.76%，因研发立项数量及投入、人工增加[63] - 经营活动现金流量净额-1.23亿元，同比下降121.67%，因订单销售增加及上期收回应收款[63] - 归属于母公司股东的净利润1675.66万元，同比增长155.50%[64] - 本报告期末货币资金299,239,969.56元，占总资产比例5.03%，较上年末减少3.18%[69] - 本报告期末应收账款2,264,451,033.74元，占总资产比例38.03%，较上年末增加7.22%[69] - 本报告期末受限货币资金（保函保证金）为73,370,550.33元[71] - 2022年6月30日货币资金2.9923996956亿元，较1月1日的4.9108133077亿元减少[150] - 2022年6月30日应收账款22.6445103374亿元，较1月1日的18.4277063108亿元增加[150] - 2022年6月30日存货4.3142462802亿元，较1月1日的5.1731889438亿元减少[150] - 2022年6月30日流动资产合计32.925812377亿元，较1月1日的32.0567121868亿元增加[151] - 2022年6月30日固定资产22.9869931852亿元，较1月1日的23.9954204405亿元减少[151] - 2022年6月30日资产总计59.550160484亿元，较1月1日的59.8162802895亿元减少[151] - 2022年6月30日流动负债合计28.2537814776亿元，较1月1日的28.6278786698亿元减少[152] - 2022年6月30日所有者权益合计30.7342214286亿元，较1月1日的30.5602494066亿元增加[152] - 2022年6月30日货币资金为295,132,956.16元，较2022年1月1日的483,563,443.21元有所下降[154] - 2022年上半年应收账款为1,746,246,662.63元，较期初的1,375,924,096.08元增长约26.91%[155] - 2022年6月30日流动资产合计2,697,634,114.16元，非流动资产合计3,176,338,569.16元，资产总计5,873,972,683.32元[155] - 2022年6月30日流动负债合计2,593,388,255.44元，非流动负债合计40,722,027.87元，负债合计2,634,110,283.31元[156] - 2022年上半年营业总收入1,048,298,505.19元，较2021年上半年的851,701,663.41元增长约23.08%[157] - 2022年上半年营业总成本981,333,673.50元，较2021年上半年的851,673,377.08元增长约15.22%[158] - 2022年上半年营业利润为24,604,628.54元，而2021年上半年为 - 20,572,733.78元[158] - 2022年上半年净利润为17,397,202.20元，2021年上半年为 - 29,608,056.91元[158] - 2022年上半年归属于母公司所有者的净利润为16,756,644.70元，2021年上半年为 - 30,191,529.92元[158] - 2022年上半年基本每股收益和稀释每股收益均为0.02元，2021年上半年均为 - 0.03元[159] - 2022年半年度营业收入875,572,682.12元，2021年半年度为688,072,492.49元[160] - 2022年半年度营业利润36,353,837.61元，2021年半年度为916,031.61元[160] - 2022年半年度利润总额37,317,272.87元，2021年半年度为1,851,067.53元[160] - 2022年半年度净利润37,317,272.87元，2021年半年度为1,846,738.20元[162] - 2022年半年度经营活动现金流入小计577,974,574.78元，2021年半年度为1,094,507,382.54元[164] - 2022年半年度经营活动现金流出小计700,893,411.56元，2021年半年度为527,369,184.29元[165] - 2022年半年度经营活动产生的现金流量净额为 - 122,918,836.78元，2021年半年度为567,138,198.25元[165] - 2022年半年度筹资活动现金流入小计797,370,000.00元，2021年半年度为507,330,000.00元[165] - 2022年半年度筹资活动现金流出小计864,670,943.76元，2021年半年度为565,270,882.84元[165] - 2022年半年度现金及现金等价物净增加额为 - 193,456,096.70元，2021年半年度为502,446,600.51元[165] - 投资活动现金流出小计为41664943.16元，上年同期为6153080.64元；投资活动产生的现金流量净额为 -41664943.16元，上年同期为 -6153080.64元[167] - 筹资活动现金流入小计为797370000元，上年同期为497830000元；筹资活动产生的现金流量净额为 -67300943.76元，上年同期为 -67440882.84元[167] - 现金及现金等价物净增加额为 -191121723.56元，上年同期为507669936.61元；期末现金及现金等价物余额为221762405.83元，上年同期为538042333.85元[167] - 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为2047156.16元，上年同期为3059868.01元[167] - 投资支付的现金为39617787元，上年同期为3093212.63元[167] - 取得借款收到的现金为797370000元，上年同期为497830000元[167] - 偿还债务支付的现金为812015093.69元，上年同期为510886587.58元[167] - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金为52655850.07元，上年同期为54384295.26元[167] - 本期归属于母公司所有者权益增减变动金额为16756644.70元等（多项细分数据变动）[170] - 本期期末归属于母公司所有者权益多项细分数据有对应金额，如19929397.77元等[171] - 2021年末归属于母公司所有者权益合计为3545.331万元[172] - 2022年初归属于母公司所有者权益合计为3545.331万元[172] - 本期增减变动金额综合收益总额为 - 489.68万元，占比 - 8.7158%；少数股东权益变动为 - 382.48万元，占比 - 9.57%；所有者权益合计变动为 - 489.30万元，占比 - 6.22623%[172][173] - 2022期末归属于母公司所有者权益合计为3056.031万元[174] - 2022年期初所有者权益合计为3202545127.1元[176] - 2022年本期增减变动金额为37317272.87元[176] - 2022年期末所有者权益合计为3239862400.0元[177] - 2021年期初所有者权益合计为3621486930.5元[179] - 2021年本期增减变动金额为 - 418941803.38元[179] - 2021年期末所有者权益合计为3202545127.1元[180] - 2022年综合收益总额为37317272.87元[176] - 2021年综合收益总额为 - 418941803.38元[179] - 2022年期初股本为929756977.00元[176] - 2022年期末股本为929756977.00元[177] 非经常性损益情况 - 非流动资产处置损益为389,807.76元[24] - 计入当期损益的政府补助为11,658,416.96元[24] - 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回为4,266,133.39元[24] - 非经常性损益合计为15,215,916.86元[24] 行业市场数据 - 2022年1 - 6月全社会用电量40977亿千瓦时，同比增长2.9%；全国发电装机容量约24.4亿千瓦，同比增长8.1%，其中风电装机容量约3.4亿千瓦，同比增长17.2%，太阳能发电装机容量约3.4亿千瓦，同比增长25.8%[26] - 2022年1 - 6月全国主要发电企业电源工程完成投资2158亿元，同比增长14.0%，其中太阳能发电631亿元，同比增长283.6%；电网工程完成投资1905亿元，同比增长9.9%[26] - “十四五”期间国家电网和南方电网计划电网总投资额超2.9万亿元，输变电行业将平稳增长[29] - 预计到2025年我国整体城市和县城的道路清扫、垃圾清运、公厕维护三大传统环卫项目市场规模将超2500亿元[31] - 预计2025年底全国铁路营业里程达16.5万公里左右，其中高速铁路5万公里左右、覆盖95%以上50万人口以上城市[53] - 2022 - 2023年49座城市111条轨道交通线路新增开工，线路总里程1224.96公里，总投资额17803.14亿元[53] - 2022 - 2023年多个都市圈39条市域（郊）铁路线路开工，涉及线路里程约2057.82公里，投资额9148.64亿元[53] 公司业务模式 - 公司主要产品包括高低压成套开关设备等多种产品，是电力工程整体解决方案提供商[32] - 公司研发采取产、学、研、用相结合模式，利用多个研发平台[33] - 公司采购采用“集采分收分结”模式，规范采购流程控制成本[34] - 公司生产采用“以销定产”与“预期备产”结合模式，环卫业务采取承包运营方式[35] - 公司输变电设备国内直销，国际直销与代销结合，销售网络由区域负责制转变为行业负责制[36] - 公司环卫一体化服务主要客户为地方政府或环卫主管部门，通过招投标开拓业务[37] - 公司全资子公司森源环境以“智能装备+智慧平台+专业运营”模式提供环卫一体化服务[46] 公司业务优势 - 2021年公司40.5kV箱式变电站产量全国同行业排名第一，12kV箱式变电站等多个产品

活动基本信息 - 公司参加“真诚沟通 传递价值”河南辖区上市公司 2022 年投资者网上集体接待日活动 [2] - 活动时间为 2022 年 5 月 30 日（周一）15:30 - 17:00 [2] - 活动采用网络远程方式，在全景网举办，投资者可登录“全景 •路演天下”（http://rs.p5w.net）参与 [2] 出席人员 - 出席人员包括公司董事长杨合岭先生、公司董事兼总经理曹宏先生、董事兼董事会秘书张校伟先生、财务总监张红敏女士，特殊情况参会人员可能调整 [2]

整体财务关键指标变化 - 本报告期营业收入457,983,178.10元，较上年同期增长10.76%[3] - 归属于上市公司股东的净利润8,388,122.32元，较上年同期增长89.24%[3] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2,644,391.77元，较上年同期增长305.75%[3] - 经营活动产生的现金流量净额21,369,906.04元，较上年同期增长269.83%[3] - 2022年3月31日公司流动资产合计32.87亿元，年初为32.06亿元，增长2.54%[15] - 2022年3月31日公司非流动资产合计27.14亿元，年初为27.76亿元，下降2.23%[16] - 2022年3月31日公司资产总计60.01亿元，年初为59.82亿元，增长0.33%[16] - 2022年3月31日公司流动负债合计28.77亿元，年初为28.63亿元，增长0.52%[17] - 2022年3月31日公司非流动负债合计0.59亿元，年初为0.63亿元，下降6.00%[17] - 2022年3月31日公司负债合计29.37亿元，年初为29.26亿元，增长0.38%[17] - 2022年第一季度公司营业总收入4.58亿元，上期为4.13亿元，增长10.76%[19] - 2022年第一季度公司营业总成本4.50亿元，上期为4.05亿元，增长11.23%[20] - 2022年第一季度公司营业利润1438.89万元，上期为1280.66万元，增长12.35%[20] - 2022年第一季度公司净利润868.01万元，上期为493.32万元，增长76.07%[20] - 综合收益总额为8680112.09元，上年同期为4933247.63元；归属于母公司所有者的综合收益总额为8388122.32元，上年同期为4432482.77元；归属于少数股东的综合收益总额为291989.77元，上年同期为500764.86元[21] - 基本每股收益为0.0090元，上年同期为0.0048元；稀释每股收益为0.0090元，上年同期为0.0048元[21] - 经营活动产生的现金流量净额为21369906.04元，上年同期为5778331.53元[24] - 投资活动产生的现金流量净额为 - 1396117.16元，上年同期为 - 1095839.83元[24] - 筹资活动产生的现金流量净额为 - 39003648.19元，上年同期为 - 28259004.71元[24] - 现金及现金等价物净增加额为 - 19029859.31元，上年同期为 - 23576513.01元[24] 资产负债项目关键指标变化 - 应收票据期末余额20,617,907.60元，较期初减少66.79%[7] - 应交税费期末余额23,375,459.52元，较期初增长46.67%[7] - 其他流动负债期末余额22,504,612.85元，较期初减少66.63%[7] 费用关键指标变化 - 销售费用本期余额9,619,255.79元，较上期增长45.00%[9] - 研发费用本期余额17,502,527.08元，较上期增长113.90%[9] 股东数量 - 报告期末普通股股东总数为45,609[11] 经营活动现金流入关键指标变化 - 销售商品、提供劳务收到的现金为201194355.21元，上年同期为239342818.48元[22] - 收到的税费返还为592416.81元，上年同期为1337603.22元[22] - 收到其他与经营活动有关的现金为101727447.13元，上年同期为30110442.07元[22] 借款现金流入关键指标变化 - 取得借款收到的现金为409470000.00元，上年同期为259330000.00元[24]

财务分配与审计 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[5] - 公司计划年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[198] - 公司聘请利安达会计师事务所（特殊普通合伙）进行审计[18] 主营业务变更 - 2019年公司收购森源环境100%股权，主营业务增加一体化环卫服务业务[17] 整体财务数据关键指标变化 - 2021年营业收入为17.08亿元，较2020年增长3.53%[18] - 2021年归属于上市公司股东的净利润为 -4.90亿元，较2020年增长50.46%[18] - 2021年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为 -5.16亿元，较2020年增长49.52%[18] - 2021年经营活动产生的现金流量净额为7.03亿元，较2020年增长242.02%[18] - 2021年基本每股收益为 -0.53元/股，较2020年增长50.00%[18] - 2021年稀释每股收益为 -0.53元/股，较2020年增长50.00%[18] - 2021年加权平均净资产收益率为 -14.85%，较2020年增长9.64%[18] - 2021年营业收入为17.08亿元，2020年为16.50亿元[19] - 2021年营业收入扣除金额为1215.7万元，2020年为1368.43万元[19] - 2021年公司实现营业收入170,819.18万元，同比增长3.53%；归属于上市公司股东的净利润-48,968.87万元[62] - 2021年公司营业收入合计17.08亿元，同比增长3.53%[78] - 公司2021年营业收入17.08亿元，同比增长3.53%，营业成本13.31亿元，同比下降2.09%，毛利率22.09%，同比增长4.47%[82][83] - 2021年销售费用1.11亿元，同比增长11.95%；管理费用1.71亿元，同比增长8.82%；财务费用1.11亿元，同比增长5.18%；研发费用0.92亿元，同比下降6.14%[94] - 2021年研发人员数量611人，较2020年的633人减少3.48%，占比4.60%，较2020年的4.70%下降0.10%[96] - 2021年研发投入金额92,470,539.38元，较2020年的98,523,901.43元减少6.14%，占营业收入比例5.41%，较2020年的5.97%下降0.56%[96] - 2021年经营活动现金流入小计1,983,491,732.91元，同比增加39.82%；现金流出小计1,280,987,615.83元，同比减少33.05%；现金流量净额702,504,117.08元，同比增加242.02%[98] - 2021年投资活动现金流入小计70,000,000.00元，同比增加233,233.33%；现金流出小计19,468,588.48元，同比减少72.53%；现金流量净额50,531,411.52元，同比增加171.32%[98] - 2021年筹资活动现金流入小计1,386,680,000.00元，同比减少34.75%；现金流出小计1,762,769,781.35元，同比减少21.33%；现金流量净额-376,089,781.35元，同比减少225.56%[98] - 2021年现金及现金等价物净增加额376,945,747.25元，同比增加155.35%[98] - 2021年资产减值157,892,162.10元，占利润总额比例33.76%；营业外收入3,464,952.38元，占比-0.74%；营业外支出6,265,536.22元，占比-1.34%[103] - 2021年末货币资金491,081,330.77元，占总资产比例8.21%，较年初比重增加6.11%；固定资产2,399,542,044.05元，占比40.12%，比重增加3.36%；短期借款2,143,750,050.05元，占比35.84%，比重增加3.13%[105] - 2021年末受限资产合计71,755,814.84元，包括银行存款及保函保证金[107] 各季度营业收入情况 - 2021年第一至四季度营业收入分别为4.13亿元、4.38亿元、4.10亿元、4.47亿元[23] 非经常性损益情况 - 2021年非经常性损益合计为2644.35万元，2020年为3389.14万元，2019年为1.26亿元[24] - 2021年单独进行减值测试的应收款项减值准备转回953.73万元[24] - 2021年其他符合非经常性损益定义的损益项目收回前期已核销应收账款94.08万元[24] 行业宏观数据 - 我国2021年全社会用电量83128亿千瓦时，同比增长10.3%[28] - 2021年我国共开标各类环卫服务类项目19193个，同比增长19.03%[29] - 我国环卫市场化率从25%增长至57%，城区环卫服务市场化率突破70%[32] - 预计到2030年，中国风电、太阳能发电总装机容量将达12亿千瓦以上[30] - 我国城轨交通运营线路长度由2016年的4,152.8公里增至2021年的9,192.6公里，年均复合增长率17.2%，预计2022年将超1万公里，同比增长15.2%[66] - 2025年非化石能源消费比重达到20%左右，单位国内生产总值能源消耗比2020年下降13.50%，单位国内生产总值二氧化碳排放比2020年下降18%[40] - 到2030年，非化石能源消费比重达到25%左右，单位国内生产总值二氧化碳排放比2005年下降65%以上[40] - 2022年非化石能源占能源消费总量比重提高到17.3%左右，风电、光伏发电发电量占全社会用电量的比重达到12.2%左右[42] - 到2025年，核电运行装机容量达到7000万千瓦左右[42] - 到2023年，具备条件的地级以上城市基本建成生活垃圾分类处理系统[43] - 到2025年，城乡基本公共服务均等化水平明显提高[45] - “十四五”国家电网计划投入2.23万亿推进电网转型升级，南方电网规划投资约6700亿，其中配电网建设规划投资3200亿，占总投资近一半[123] - “十四五”期间国家电网和南方电网计划电网投资超2.9万亿元，输变电行业将平稳健康发展[128] 公司产品行业地位 - 公司输变电成套设备及新能源系列产品在国内同行业处于领先地位，2020年40.5kV箱式变电站、27.5kV隔离开关产量排名全国同行业第一[37] - 2020年40.5kV真空断路器、27.5kv真空断路器、12kv箱式变电站、40.5kv接地开关产量排名居全国同行业第二[37] - 2020年12kv接地开关产量排名居全国同行业第三，40.5kV金属封闭开关设备产量排名居全国同行业第四，12kv金属封闭开关设备产量排名居全国同行业第五[37] - 2020年公司40.5kV箱式变电站、27.5kV隔离开关产量居全国同行业第一[54] 公司经营模式 - 公司紧跟行业趋势，优化产品结构，抗风险能力持续提升[36] - 公司主要产品包括高低压成套开关设备等多种类型，应用于新能源发电等多个领域[48] - 公司研发采取自主研发和“产、学、研”结合模式，形成“MLS”研发创新系统[50] - 公司采购采用“集采分收分结”模式，严格规范采购流程控制成本[51] - 公司生产采用“以销定产”与“预期备产”结合模式，环卫业务采取承包运营[52] - 公司输变电设备国内直销，国际直销与代销结合，环卫业务通过招投标开拓[53] 公司研发实力 - 公司拥有国家级企业技术中心等研发平台，参与近50项国家和行业标准制修订[55] - 截至2021年12月31日，公司拥有950项专利，报告期内新获专利授权77项，其中发明专利11项[55] - 公司投资建立国际一流智能装备生产线，打造数字化工厂提升生产效率[56] 公司客户与市场中标情况 - 公司作为知名输变电及控制设备制造品牌企业，有良好口碑和品牌形象[58] - 2021年央企、国企客户订单占比80%以上[59] - 2021年公司在电网系统市场中标金额2亿元以上[63] - 2021年公司新能源业务累计中标金额近8亿元[64] - 2021年公司轨道交通业务累计中标金额近2亿元[66] - 2021年公司石油、石化领域累计中标金额近2亿元[67] 各业务线收入占比及变化 - 电气机械及器材制造业收入13.09亿元，占比76.66%，同比增长23.66%[78] - 新能源业务收入为0，2020年为2.07亿元，占比12.58%，同比下降100%[78] - 环卫产业服务收入3.81亿元，占比22.29%，同比增长3.47%[80] - 其他业务收入1793.92万元，占比1.05%，同比增长15.58%[80] 各地区收入情况 - 东北地区收入1496.96万元，占比0.88%，同比增长71.11%[80] - 华北地区收入2.17亿元，占比12.71%，同比下降21.03%[80] - 华东地区收入2.51亿元，占比14.71%，同比下降62.04%[80] - 华南地区收入2.64亿元，占比15.46%，同比增长30.42%[80] - 华中地区收入6.90亿元，占比40.41%，同比下降2.54%[80] - 东北地区营业收入1415.13万元，同比增长227.24%；华北地区营业收入2.12亿元，同比下降19.50%；华东地区营业收入2.51亿元，同比下降38.42%；华南地区营业收入2.64亿元，同比增长43.67%；华中地区营业收入6.97亿元，同比下降1.47%；西北地区营业收入1138.80万元，同比增长279.56%；西南地区营业收入1365.80万元，同比增长234.89%；境外与其他地区营业收入1990.15万元，同比增长50.68%[83] 各业务线成本与毛利率情况 - 电气机械及器材制造业营业收入13.09亿元，同比增长23.66%，营业成本10.95亿元，同比增长16.21%，毛利率16.41%，同比增长5.36%[82] - 环卫服务营业收入3.81亿元，同比增长3.47%，营业成本2.23亿元，同比增长5.04%，毛利率41.53%，同比下降2.05%[82] - 电气机械及器材制造业销售量44,674台/套，同比增长0.47%，生产量43,316台/套，同比增长0.74%，库存量6,006台/套，同比下降18.44%[84] - 电气机械及器材制造业原材料成本8.86亿元，同比增长19.85%，占营业成本比重66.58%[86][88] 公司投资与合资情况 - 公司与山西鼎辉投资有限公司合资成立山西森鼎源新能源发展投资有限公司，注册资本500万元，公司认缴300万元，占比60%[89] 公司客户与供应商情况 - 公司前五名客户合计销售金额3.01亿元，占年度销售总额比例17.61%[91][92] - 公司前五名供应商合计采购金额1.92亿元，占年度采购总额比例21.00%[92] 募集资金使用情况 - 2016年非公开募集资金总额21.28亿元，本期已使用0元，累计使用20.63亿元，累计变更用途比例0%，尚未使用1.51亿元[111] - 2021年度募投项目使用募集资金0元，收回工程预付款7000万元[112] - 智能光伏发电系统专用输变电设备产业化项目承诺投资15亿元，累计投入15.38亿元，投资进度102.51%，实现效益4290.9万元，未达预期[113] - 环保智能型气体绝缘开关设备产业化项目承诺投资5亿元，累计投入5.10亿元，投资进度102.06%，实现效益316.92万元，未达预期[113] - 核电电力装备研究院建设项目承诺投资1.6亿元，调整后2亿元，本期投入 -7000万元，累计投入1549.18万元，投资进度7.75%，项目终止[113] - 2020年12月同意使用不超过8000万元闲置募集资金暂时补充流动资金[115] - 2021年8月同意终止核电电力装备研究院建设项目，将剩余7070.82元永久补充流动资金[115] - 公司未使用募集资金1.51亿元，已全部转入一般结算账户用于永久性补充流动资金[115] - 公司报告期不存在募集资金变更项目情况和出售重大资产情况[116][117] 子公司财务情况 - 森源环境注册资本1亿，总资产5.0564589269亿，净资产3.4186228534亿，营业收入3.8093631493亿，营业利润1.0176313619亿，净利润8060.209953万[119] - 郑州新能源注册资本1.1亿，总资产2.4916630123亿，净资产7031.140779万，营业收入2744.995925万，营业利润 - 42

营业收入情况 - 本报告期营业收入4.0979995895亿元，同比减少5.21%；年初至报告期末营业收入12.6150162236亿元，同比增加6.63%[4] - 营业总收入12.62亿元，较上期11.83亿元有所增长[20] 净利润情况 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润 - 2917.503391万元，同比减少630.19%；年初至报告期末为 - 5936.656383万元，同比减少390.35%[4] - 净利润为 - 5859.34万元，上期为2103.58万元[21] 资产情况 - 本报告期末总资产64.9438492037亿元，较上年度末减少7.68%；归属于上市公司股东的所有者权益34.8234972429亿元，较上年度末减少1.68%[4] - 资产总计为64.94亿元，较上期70.35亿元有所下降[17] - 2021年9月30日流动资产合计为3,595,463,780.34元，2020年12月31日为4,036,833,804.17元[16] - 2021年9月30日固定资产为2,456,625,113.66元，2020年12月31日为2,585,793,317.36元[16] - 2021年9月30日非流动资产合计为2,898,921,140.03元，2020年12月31日为2,998,038,614.72元[16] - 2021年起执行新租赁准则，流动资产合计从40.37亿元调整为40.26亿元，减少1050.33万元[26][27] - 非流动资产合计从29.98亿元调整为30.12亿元，增加1396.07万元[27] - 资产总计从70.35亿元调整为70.49亿元，增加345.74万元[27] 负债情况 - 流动负债合计29.37亿元，上期为34.13亿元[17] - 非流动负债合计7017.08万元，上期为7648.67万元[17] - 负债合计30.08亿元，上期为34.90亿元[17] - 非流动负债合计为76,486,705.66元，较之前的79,944,084.03元减少3,457,378.37元[28] - 负债合计为3,489,541,252.00元，较之前的3,492,998,630.37元减少3,457,378.37元[28] - 负债和所有者权益总计为7,034,872,418.89元，较之前的7,048,833,126.60元减少3,457,378.37元[29] 所有者权益情况 - 所有者权益合计34.87亿元，上期为35.45亿元[18] - 归属于母公司所有者权益合计为3,541,716,288.12元[28] - 少数股东权益为3,614,878.77元[29] 每股收益情况 - 基本每股收益为 - 0.0639元，上期为0.0220元[21] - 稀释每股收益为 - 0.0639元，上期为0.0220元[22] 现金流量情况 - 经营活动现金流入小计本期为16.01亿元，上期为9.79亿元；现金流出小计本期为10.50亿元，上期为10.08亿元；现金流量净额本期为5.51亿元，上期为 - 0.29亿元[23] - 投资活动现金流入小计本期为7000万元，上期为3万元；现金流出小计本期为1440.79万元，上期为4035.17万元；现金流量净额本期为5559.21万元，上期为 - 4032.17万元[23][24] - 筹资活动现金流入小计本期为11.50亿元，上期为17.76亿元；现金流出小计本期为13.82亿元，上期为18.62亿元；现金流量净额本期为 - 2.32亿元，上期为 - 0.86亿元[24] - 现金及现金等价物净增加额本期为3.75亿元，上期为 - 1.55亿元；期初余额本期为4237.98万元，上期为7.31亿元；期末余额本期为4.17亿元，上期为5.76亿元[24] - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为9.68亿元，上期为8.49亿元[23] - 收到的税费返还本期为2494.66万元，上期为2934.07万元[23] - 取得借款收到的现金本期为11.50亿元，上期为17.75亿元[24] 特定科目余额变化情况 - 货币资金期末余额4.7320449729亿元，较期初增加220.43%，因本期收回其他应收款[6] - 应收票据期末余额1.1087953888亿元，较期初增加388.83%，因本期末收到的商业承兑汇票同比增加[6] - 销售费用期末余额4729.91629万元，较期初增加44.00%，因本期投标费用增加[8] - 其他收益期末余额1325.980391万元，较期初减少56.69%，因上期收到与企业日常活动有关的政府稳岗补贴[8] - 营业外支出期末余额327.420139万元，较期初增加258.62%，因本期固定资产报废损失增加[8] - 收到其他与经营活动有关的现金期末余额6.0777371063亿元，较期初增加504.68%，因本期收回其他应收款[11] - 取得借款所收到的现金期末余额11.4988亿元，较期初减少35.21%，因本期短期借款减少[11] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为49,094，表决权恢复的优先股股东总数为0[12] - 楚金甫持股比例12.26%，持股数量114,026,822股，质押114,017,400股，冻结114,026,822股[12] - 河南森源集团有限公司持股比例10.68%，持股数量99,291,944股，质押99,286,611股，冻结99,291,944股[12] 股东关系情况 - 森源集团为隆源投资的控股股东，楚金甫为森源集团和公司的控股股东、实际控制人，楚金甫、森源集团、隆源投资构成一致行动人关系[13] 其他财务科目余额情况 - 应付职工薪酬为97,118,018.53元[28] - 应交税费为34,248,191.96元[28] - 其他应付款为14,827,365.05元，其中应付利息为31,621.77元[28] - 其他流动负债为25,937,005.92元[28] - 流动负债合计为3,413,054,546.34元[28]

公司整体财务数据关键指标变化 - 公司本报告期营业收入为851,701,663.41元，上年同期为750,749,737.37元，同比增长13.45%[17] - 归属于上市公司股东的净利润本报告期为 -30,191,529.92元，上年同期为14,944,093.02元，同比下降302.03%[19] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润本报告期为 -38,740,226.59元，上年同期为 -9,613,194.66元，同比下降302.99%[19] - 经营活动产生的现金流量净额本报告期为567,138,198.25元，上年同期为 -70,470,586.37元，同比增长904.79%[19] - 基本每股收益本报告期为 -0.03元/股，上年同期为0.02元/股，同比下降250.00%[19] - 稀释每股收益本报告期为 -0.03元/股，上年同期为0.02元/股，同比下降250.00%[19] - 加权平均净资产收益率本报告期为 -0.90%，上年同期为0.33%，同比下降1.23%[19] - 本报告期末总资产为6,711,812,298.92元，上年度末为7,034,872,418.89元，同比下降4.59%[19] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产为3,511,524,758.20元，上年度末为3,541,716,288.12元，同比下降0.85%[19] - 公司报告期非经常性损益合计为8,548,696.67元[23] - 2021年上半年公司实现营业收入85,170.17万元，同比增长13.45%；归属于上市公司股东的净利润-3,019.15万元，同比下降302.03%[52] - 本报告期营业收入851,701,663.41元，同比增长13.45%[75] - 本报告期营业成本665,419,961.11元，同比增长17.27%[75] - 本报告期销售费用22,593,568.61元，同比增长27.39%[75] - 经营活动产生的现金流量净额567,138,198.25元，同比增长904.79%[76] - 货币资金597,515,541.86元，同比增长304.61%[76] - 其他应收款82,358,020.19元，同比减少86.40%[76] - 在建工程1,187,583.23元，同比减少91.39%[76] - 取得借款所收到的现金507,330,000.00元，同比减少57.72%[78] - 偿还债务所支付的现金510,886,587.58元，同比减少57.43%[78] - 公司本报告期营业收入851,701,663.41元，上年同期750,749,737.37元，同比增长13.45%[79] - 本报告期末货币资金597,515,541.86元，占总资产比例8.90%，较上年末增加6.80%[84] - 本报告期末应收账款2,198,853,007.36元，占总资产比例32.76%，较上年末增加1.79%[84] - 本报告期末存货611,939,308.28元，占总资产比例9.12%，较上年末减少1.17%[86] - 2021年半年度营业总收入8.52亿元，较2020年半年度的7.51亿元增长13.45%[177] - 2021年半年度营业总成本8.52亿元，较2020年半年度的7.26亿元增长17.24%[177] - 2021年6月30日流动资产合计3789769008.61元，2020年12月31日为4036833804.17元[169] - 2021年6月30日非流动资产合计2922043290.31元，2020年12月31日为2998038614.72元[169] - 2021年6月30日资产总计6711812298.92元，2020年12月31日为7034872418.89元[169] - 2021年6月30日公司负债合计31.96亿元，较2020年12月31日的34.89亿元下降8.41%[170] - 2021年6月30日流动资产合计31.98亿元，较2020年12月31日的34.09亿元下降6.18%[173][174] - 2021年6月30日非流动资产合计32.92亿元，较2020年12月31日的33.60亿元下降2.02%[174] - 2021年6月30日货币资金为5.90亿元，较2020年12月31日的1.35亿元增长330.39%[173] - 2021年6月30日应收账款为18.29亿元，较2020年12月31日的17.92亿元增长2.03%[173] - 2021年半年度销售费用为2259.36万元，较2020年半年度的1773.62万元增长27.39%[177] - 2021年半年度管理费用为8011.06万元，较2020年半年度的6397.96万元增长25.21%[177] - 2021年半年度财务费用为5466.47万元，较2020年半年度的4727.59万元增长15.63%[177] - 2021年上半年营业利润为-2057.27万元，2020年同期为2054.90万元[178] - 2021年上半年净利润为-2960.81万元，2020年同期为1543.38万元[178] - 2021年上半年归属于母公司所有者的净利润为-3019.15万元，2020年同期为1494.41万元[178] - 2021年上半年母公司营业收入为6.88亿元，2020年同期为6.38亿元[180] - 2021年上半年母公司净利润为184.67万元，2020年同期为1048.55万元[180] - 2021年上半年销售商品、提供劳务收到的现金为5.08亿元，2020年同期为5.13亿元[184] - 2021年上半年经营活动产生的现金流量净额为5.67亿元，2020年同期为-7047.06万元[185] - 2021年上半年投资活动产生的现金流量净额为-675.07万元，2020年同期为-2257.62万元[185] - 2021年上半年取得借款收到的现金为5.07亿元，2020年同期为11.99亿元[185] - 2021年上半年基本每股收益为-0.03元，2020年同期为0.02元[178] - 2021年半年度筹资活动现金流入小计为5.0733亿元，2020年同期为12.011亿元[186] - 2021年半年度偿还债务支付的现金为5.1088658758亿元，2020年同期为12亿元[186] - 2021年半年度分配股利、利润或偿付利息支付的现金为5438.429526万元，2020年同期为5712.401681万元[186] - 2021年半年度筹资活动现金流出小计为5.6527088284亿元，2020年同期为12.5712401681亿元[186] - 2021年半年度筹资活动产生的现金流量净额为 - 5794.088284万元，2020年同期为 - 5602.401681万元[186] - 2021年半年度现金及现金等价物净增加额为5.0244660051亿元，2020年同期为 - 1.4907084951亿元[186] - 2021年半年度母公司经营活动现金流入小计为9.2014401395亿元，2020年同期为4.8212424037亿元[187] - 2021年半年度母公司经营活动现金流出小计为3.3888011386亿元，2020年同期为4.6484036802亿元[187] - 2021年半年度母公司经营活动产生的现金流量净额为5.8126390009亿元，2020年同期为1728.387235万元[187] - 2021年半年度母公司投资活动现金流出小计为615.308064万元，2020年同期为2082.747444万元[189] - 公司2021年期初余额中归属于母公司所有者权益相关金额为929,756,977.00元[195] - 公司2021年本期增减变动金额为 -988,525,174.87元[195] - 公司2021年综合收益总额为 -988,525,174.87元[195] - 公司2021年所有者投入和减少资本为 -8,474,600.00元[195] - 公司2021年所有者投入的普通股为1,200,000.00元[195] - 公司2021年其他导致所有者投入和减少资本的金额为 -9,674,600.00元[195] - 公司2021年期末余额中归属于母公司所有者权益相关金额为929,756,977.00元[196] - 公司2021年期初所有者权益合计为3,621,486,930.52元[199] - 公司2021年本期所有者权益变动金额为1,846,738.20元[199] - 公司2021年综合收益总额为1,846,738.20元[199] - 公司2021年期初股本为929,756,977.00元[199] - 公司2021年期初资本公积为2,069,539,077.29元[199] - 公司2021年期初盈余公积为227,121,473.52元[199] - 公司2021年期初未分配利润为395,069,402.71元[199] - 公司2021年期末所有者权益合计为3,623,333,668.72元[200] - 公司2021年期末股本为929,756,977.00元[200] - 公司2021年期末未分配利润为396,916,140.91元[200] 各行业市场数据关键指标变化 - 2021年1 - 6月全国发电装机容量22.6亿千瓦，同比增长9.5%；水电3.8亿千瓦，同比增长4.7%；火电12.7亿千瓦，同比增长4.1%；核电5216万千瓦，同比增长6.9%；风电2.9亿千瓦，同比增长34.7%；太阳能发电2.7亿千瓦，同比增长23.7%[26] - 光伏装机量从2013年的12.92GW增长到2017年的53.06GW，年均增速超40%；2017年中国光伏新增装机容量超全球的50%[27] - 2020年全国铁路完成固定资产投资7819亿元，投产新线4933公里；十三五期间全国铁路营业里程由12.10万公里增至14.63万公里、增长20.9%，高铁由1.98万公里增至3.79万公里、增长近100%[29] - 2021年全国风电、光伏发电量占全社会用电量比重达11%左右，2025年非化石能源消费占一次能源消费比重目标为20%左右[35] - 2021年煤炭消费比重下降到56%以下，新增电能替代电量2000亿千瓦时左右，电能占终端能源消费比重力争达28%左右[38] - 2025年新能源汽车销量将超400万辆，保有量达1500 - 1600万辆，充电桩未来5年约有350万台增量空间[40] - 预计到2025年，中国内地开通运营城市轨道交通的城市达50个，运营里程超15000公里，京沪将分别形成1000公里以上线网[42] - 我国环卫市场化率从25%增长至57%，2025年环卫服务市场均值将达3568.50亿元[43] 各行业市场发展趋势 - 输变电行业中超高压及特高压产品市场有行业壁垒，40.5kV及以下电压等级市场量大面广[25] - 新能源行业受政策导向影响，风电、光伏、核电等业务发展迅速，正改变能源消费结构[26] - 光伏、风电行业前期因补贴政策快速发展，后经历补贴退坡，中长期将过渡到无补贴时代[27] - 轨道交通过去15年经历2轮增量周期，目前处于设备国产化加速阶段[29] - 环卫服务市场经历政府主导、市场化试点、全面推广三阶段，正从单一服务向大环卫服务转变[30][31][32] - 2021年能源工作推动能源安全新战略，未来电力行业主旋律是“电气化、清洁能源化”[33] - 目前路灯智能化比例仅为2%，智慧灯杆普及率低，市场潜力大[59] 公司业务相关情况 - 公司主要产品包括高低压成套开关设备等多种产品，应用于新能源发电等多领域[44] - 公司采取自主研发和“产、学、研”

活动信息 - 公司定于2021年6月8日16:00 - 17:20参加河南辖区上市公司2021年投资者网上集体接待日活动 [1] - 活动在全景网举办，采用网络远程方式，投资者可登录“全景•路演天下”（http://rs.p5w.net）参与互动交流 [1] 出席人员 - 出席人员有公司董事兼总经理曹宏先生、董事兼董事会秘书张校伟先生、副总经理兼财务总监赵巧女士，特殊情况参会人员可能调整 [1]