活动安排 - 公司将于2025年5月22日15:25 - 16:55参加河南辖区上市公司2025年投资者网上集体接待日活动[1] - 活动采用网络远程方式，投资者可登录“全景•路演天下”参与[1] 出席人员 - 出席人员有董事长赵中亭、董事兼董秘张校伟、副总兼财务总监张红敏，特殊情况可能调整[1]

北京市君致律师事务所 关于河南森源电气股份有限公司 2024 年年度股东大会的法律意见书 致：河南森源电气股份有限公司 北京市君致律师事务所（以下简称"本所"）接受河南森源电气股份有限公 司（以下简称"公司"）的委托，指派律师出席了公司于 2025 年 5 月 16 日召开 的 2024 年年度股东大会（以下简称"本次股东大会"）。 本所及经办律师依据《中华人民共和国证券法》《律师事务所从事证券法律 业务管理办法》和《律师事务所证券法律业务执业规则（试行）》等规定及本法 律意见书出具日以前已经发生或者存在的事实，严格履行了法定职责，遵循了勤 勉尽责和诚实信用原则，进行了充分的核查验证，保证本法律意见所认定的事实 真实、准确、完整，所发表的结论性意见合法、准确，不存在虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏，并承担相应法律责任。 在审查有关文件的过程中，公司保证，其向本所提交的文件和所做的说明是 真实的、准确的、完整的，并已提供出具本法律意见书所必需的文件材料或口头 证言，并保证其所提供的有关副本材料或复印件与正本或原件一致。 本所律师根据《中华人民共和国公司法》、《河南森源电气股份有限公司章程》 （以下简称"《公司 ...

股东出席情况 - 现场出席会议股东2人，代表股份46,014,755股，占公司总股份4.9491%[5] - 网络投票股东317人，代表股份288,879,792股，占公司总股份31.0705%[5] - 现场与网络出席股东共319名，代表股份334,894,547股，占公司总股份36.0196%[5] - 中小股东316名，代表股份83,969,498股，占公司总股份9.0313%[5] 议案表决情况 - 《2024年年度报告全文及摘要》总表决同意333,180,247股，占比99.4881%[7] - 《2024年度董事会工作报告》总表决同意333,009,747股，占比99.4372%[8] - 《2024年度监事会工作报告》总表决同意332,991,647股，占比99.4318%[9] - 《2024年度财务决算报告》总表决同意332,975,447股，占比99.4270%[11] - 《2024年度利润分配预案》总表决同意333,092,447股，占比99.4619%[12] - 《关于申请综合授信额度的议案》总表决同意333,029,747股，占比99.4432%[13]

财务表现 - 2025年一季度营业总收入7.05亿元，同比上升23.34% [1] - 2025年一季度归母净利润4213.46万元，同比上升10.24% [1] - 2025年一季度扣非净利润3554.97万元，同比上升28.88% [1] - 2025年一季度毛利率21.92%，同比下降7.9% [1] - 2025年一季度净利率6.14%，同比下降8.14% [1] - 2025年一季度三费占营收比11.72%，同比下降16.79% [1] - 2025年一季度每股收益0.05元，同比上升25% [1] - 2025年一季度每股经营性现金流-0.02元，同比下降423.7% [1] 资产负债表 - 2025年一季度货币资金7475.34万元，同比下降18.12% [1] - 2025年一季度应收账款33.87亿元，同比上升6.53% [1] - 2025年一季度有息负债20.88亿元，同比上升2.45% [1] - 应收账款占最新年报归母净利润比达3818.34% [1][4] - 货币资金/流动负债仅为2.95% [3] - 有息资产负债率已达31.63% [3] 现金流状况 - 近3年经营性现金流均值/流动负债仅为1.19% [3] - 有息负债总额/近3年经营性现金流均值已达67.95% [3] - 财务费用/近3年经营性现金流均值已达380.04% [4] 公司运营 - 公司去年的ROIC为3.83%，资本回报率不强 [3] - 公司去年的净利率为3.25%，产品附加值不高 [3] - 公司上市15年以来累计融资总额34.48亿元，累计分红总额6.48亿元，分红融资比为0.19 [3] - 公司业绩主要依靠研发及营销驱动 [3]

财务表现 - 2024年公司实现营业收入27.67亿元，同比增长4.94%，归母净利润8870.04万元，同比增长20.03% [1] - 2025年一季度营业收入7.05亿元，同比增长23.34%，归母净利润4213.46万元，同比增长10.24%，扣非净利润3554.97万元，同比增长28.88% [1] 业务布局 - 公司形成七大核心产品系列，覆盖电力生产和使用全流程，包括智能高低压开关设备、新能源发电设备、变压器、轨道交通设备、电能质量治理产品、核电装备、充电桩 [2] - 业务领域涉及电网、新能源发电、石油化工、核电、轨道交通、数据中心等 [2] 电网业务 - 在国家电网7个批次连续中标，成为少数同时中标开关柜及主变的厂家，110kV主变实现批量供货 [3] - 在南方电网完成多类产品入围审核，35kV主变产品填补市场空白，市场份额稳居前列 [3] 新能源及石化业务 - 新能源领域中标多个风电、光伏项目，产品应用于中核徐大堡核电站、山东海阳核电等重点工程 [4] - 石化领域与四大央企全面合作，35kV GIS、变压器等产品入围年度框架协议，中标国家管网集采项目 [4] 新兴领域突破 - 数据中心业务入围中国移动供应商库，在重庆移动、贵州移动市场取得突破 [5] - 充电桩业务围绕大集团客户推进大功率快充、液冷超充技术，服务体系获市场认可 [5] 研发创新 - 完成220kV主变自主研发并填补省内空白，研发风电新产品及大容量箱变，全液冷充电桩成功投运 [7] - 2024年新获专利授权76项（含发明专利72项），建成特高压试验检测实验室 [8] 战略方向 - 聚焦"新基建"、"双碳"战略，巩固输变电优势，拓展光伏、风电、核电、充电桩、储能等新兴产业 [8] - 推动产品向超高压领域延伸，加强前沿技术研究，提升市场竞争力 [8]

财务数据 - 2024年末应收账款账面余额46.52亿元，信用损失准备13.01亿元[7] - 2024年末存货账面余额7.62亿元，跌价准备1.49亿元[7] - 2024年度营业收入27.67亿元[8] - 2024年末流动资产43.68亿元，较2023年末增长11.30%[20] - 2024年末非流动资产22.49亿元，较2023年末下降7.14%[20] - 2024年末资产总计66.17亿元，较2023年末增长4.27%[20] - 2024年末流动负债33.24亿元，较2023年末增长6.14%[22] - 2024年末非流动负债4275.05万元，较2023年末下降5.33%[22] - 2024年末负债合计33.66亿元，较2023年末增长6%[22] - 2024年末归属于母公司股东权益32.31亿元，较2023年末增长2.13%[22] - 2024年末少数股东权益1915.08万元，较2023年末增长266.89%[22] - 2024年末股东权益合计32.51亿元，较2023年末增长2.58%[22] - 2024年净利润8996.31万元，同比增长21.78%[24] - 2024年基本每股收益0.10元/股，同比增长25%[24] - 2024年经营活动现金流量净额1.33亿元，同比增长7.35%[26] - 2024年投资活动现金流量净额 - 1715.64万元，亏损幅度收窄74.87%[26] - 2024年筹资活动现金流量净额 - 1.16亿元，亏损幅度收窄46.74%[26] 审计相关 - 审计认为公司2024年财务报表按准则编制，公允反映财务状况等[3] - 审计将资产减值和收入确认作为关键审计事项[6][8] 公司发展历程 - 2000年10月设立，注册资本2322.73万元[53] - 2010年2月公开发行2200万股，注册资本变更为8600万元[53] - 2011年6月转增股本，注册资本增至1.72亿元[54] - 2012年5月转增股本，注册资本增至3.44亿元[54] - 2013年8月非公开发行股份，注册资本变更为3.97797744亿元[54] - 2015年6月转增股本，注册资本增至7.95595488亿元[55] - 2016年8月非公开发行股份，注册资本变更为9.29756977亿元[55] 会计政策 - 公司以预期信用损失为基础对部分项目进行减值会计处理[77] - 存货按成本与可变现净值孰低计量[92] - 研究阶段支出计入当期损益，开发阶段支出满足条件资本化[104] 税收优惠 - 河南森源电气等6家纳税主体所得税税率为15%[142][143] - 公司及部分子公司符合亏损弥补期限延长优惠[146] - 子公司郸城县森源智慧环卫等符合小型微利企业税收优惠[146] - 公司及部分子公司符合先进制造业企业增值税加计抵减政策[147]

关联资金往来 - 2024年期初往来资金余额总计44,457.99万元[9] - 2024年度往来累计发生金额（不含利息）总计14,778.13万元[9] - 2024年度偿还累计发生金额总计15,080.46万元[9] - 2024年期末往来资金余额总计44,155.65万元[9] 应收账款与其他应收款 - 北京东标电气2024年期初应收账款余额604.70万元[9] - 河南森源电动汽车2024年期初应收账款余额6,450.50万元[9] - 河南森源互感器制造2024年期初应收账款余额2,927.20万元[9] - 河南森源开关2024年期初应收账款余额9,765.74万元[9] - 郑州森源新能源科技2024年期初其他应收款余额11,427.02万元[9]

财务审计 - 审计河南森源电气2024年12月31日财务报告内控有效性[3] - 公司董事会负责内控建立、实施与评价[4] - 注册会计师对内控有效性发表意见并披露重大缺陷[5] 审计结果 - 公司于2024年12月31日保持有效财务报告内控[7] 审计日期 - 审计报告日期为2025年4月24日[9]

股东大会时间 - 2025年5月16日上午10:00现场会议[2] - 2025年5月16日网络投票[2] 股权登记与投票 - 2025年5月12日股权登记日[3] - 2025年5月15日登记时间[8] - 深交所交易系统2025年5月16日投票[13] - 深交所互联网投票系统2025年5月16日投票[14] - 投票代码362358，简称为森源投票[12] 其他信息 - 中小投资者定义[6] - 会议召集人是公司董事会[2] - 会议地点在河南长葛公司会议室[4] - 会议联系人电话、传真0374 - 6108288，邮箱hnsyzqb@163.com[10]

会议信息 - 第八届监事会第四次会议于2025年4月24日下午13:00召开[1] - 会议通知于2025年4月14日以书面及通讯方式发出[3] - 会议应出席监事3人，实际出席3人[3] 议案表决 - 《2024年度监事会工作报告》等多项议案表决均为赞成3票，反对0票，弃权0票[2][4][5][6][7][8][10]