收购安排 - 公司目前公告对升腾资讯和星网视易两个子公司发行股份及支付现金购买资产方案，目的是增强盈利能力、实现资源有效配置、提升管理效率和综合竞争力，已完成对证监会反馈意见的回复，待审核，对其他子公司少数股权暂无方案，有方案会及时公告 [1][2] 子公司发展 - 控股子公司锐捷网络在企业级网络市场持续稳定发展，市场地位增强，注重创新产品推广，在政府信息安全、WLAN、云课堂等新领域快速增长，创新能力是持续发展基础和保障 [2] - K米产品升级，正在进行平台商业模式验证，初具规模的用户数和联网KTV数量为未来发展打下基础 [2] 业绩情况 - 公司业务有季节性特点，一季度是业务淡季，春节放假产销量少，虽收入同比增长但全年占比小，期间费用均衡发生且公司规模扩大费用增长，导致一季度业绩同比下滑，二季度以后业务规模逐步增长，已在一季报中对二季度经营情况做预计，二季度预期增长30% - 50% [2]

公司子公司设立与发展 - 设立滕云宝、凯米公司，由公司和骨干员工共同投资，为调动员工创业激情和主人翁意识，建立风险共担、收益共享激励机制，促进新业务发展 [1][2] - 控股子公司锐捷网络在企业级网络市场持续稳定发展，市场地位增强，在政府信息安全、WLAN、云课堂等新领域快速增长，创新能力和个性化整体解决方案是竞争力 [2] - 四创软件是防灾减灾信息与应用服务提供商，德明通讯针对海外4G定制化应用和车联网市场有优势，收购后业务发展良好，与公司原有业务有协同效应，形成新利润增长点 [3] - 视易传统为KTV行业提供解决方案，随着城镇化发展行业会一同发展，还开拓家庭、部队、小商用等新市场，前景较好 [3] 公司业务策略与发展方向 - 业务单元基于为客户提供专业化整体解决方案，收购升腾资讯和星网视易两个子公司是发展策略，目的是增强盈利能力、有效配置资源、提升管理效率和综合竞争力 [2] - 跨界整合能力将成为未来业务核心竞争力，目前对其他子公司少数股权暂无方案，有方案会及时公告 [2] 公司业务具体情况 - 针对行业客户需求制定个性化综合解决方案，行业共性利于方案推广，成本投入主要是研发投入 [2][3] - 云课堂主要推广应用于中小学教学，提供整体解决方案 [3] - 已向市场推出智能POS，完成产品及解决方案从传统POS、电话POS向智能POS的升级，智能POS在细分市场发展势头良好 [3]

投资者关系活动基本信息 - 活动类型为特定对象调研 [1] - 参与单位众多，包括海富通基金、国泰基金等多家公司 [1][2] - 活动时间为2017年4月7日9:30 [2] - 活动地点在福州市金山大道618号橘园洲工业园星网锐捷科技园22幢1F会议室 [2] - 公司接待人员为黄奕豪、刘万里、潘媛媛、张力 [2] 公司经营与发展策略 - 国企改革若有具体方案公司会及时公告，收购子公司是根据自身发展情况选择的策略，目的是增强盈利能力、加强管理与控制力、实现资源有效配置、提升整体管理效率和综合竞争力 [2] 子公司发展情况 - 锐捷网络在企业级网络市场持续稳定发展，市场地位增强，在WLAN、云课堂等新领域快速增长，创新能力是发展基础和保障 [3] - 升腾资讯的智能POS集合多方支付方式等，有较好市场前景，有望成新业绩增长点 [3] - 德明通讯在海外4G定制化应用市场有优势，海外订单稳定，与公司其他业务协同效应显现，相关技术及解决方案在国内市场引入推广，将成新业绩增长点 [3] 业绩相关情况 - 一季度为业务淡季，加之春节放假产销量少，虽预计收入同比增长但全年占比小，期间费用均衡发生，导致业绩下滑 [3] 研发投入情况 - 研发是公司核心竞争力保证，公司会持续加大研发投入以保障持续发展 [3] 业务整合情况 - 公司在家居领域有多项业务，目前正在进行相关领域综合解决方案的探索和实践 [4]

分组1：投资者关系活动基本信息 - 活动类型为特定对象调研 [1] - 参与单位为华泰证券股份有限公司、上海彤源投资发展有限公司 [1] - 时间为2017年6月22日10:00 [1] - 地点在福州市金山大道618号橘园洲工业园星网锐捷科技园22幢1F VIP会议室 [1] - 公司接待人员为阮加勇、刘万里、潘媛媛、张力 [1] 分组2：企业业务发展情况 企业级WLAN与云课堂 - 控股子公司锐捷网络在企业级网络市场持续稳定发展，市场地位增强，在政府信息安全、WLAN、云课堂等新市场领域快速增长 [1][2] - 云课堂主要推广应用于中小学教学，提供满足客户个性化需求的整体解决方案 [2] POS机业务 - 公司推出智能POS，完成产品及解决方案从传统POS、电话POS向智能POS的升级，智能POS市场发展势头良好 [2] 未来业务侧重点 - 一方面在传统业务领域加入新的智能化、智慧化产品 [2] - 另一方面在新业务领域如智能家居等进行探索，争取新业务更好更快发展 [2] - 跨界整合能力将成为公司未来业务的核心竞争力 [2]

公司经营情况与展望 - 公司经营正常，半年报营收及利润指标符合一季报预计，预计三季报增长，全年在内生增长基础上，完成对升腾资讯和星网视易少数股东权益收购后有较好增长 [2] - 公司三季度业绩预计增长 10% - 30%，原因是主营产品销售稳步增长，营业收入较上年同期增长 [3] - 收购升腾资讯与星网视易少数股东权益对 1 - 9 月业绩影响不大，主要影响体现在年报中 [3][4] 子公司业务情况 锐捷网络 - 交换路由器业务平稳发展，无线覆盖、云课堂等新业务高速发展，未来发展增速取决于能否提供符合客户需求的总体解决方案，业务沿产品拓展和应用行业拓展方向发展 [2] - 在企业级网络市场持续稳定发展，企业级 WLAN、云课堂取得较快增长 [3] 德明通讯 - 主要针对海外市场，以定制终端销售为主，经营业绩符合收购时预期 [3] 星网视易 - 希望为 KTV 行业加入智慧生态推动行业发展，迷你 KTV 处于起步阶段 [3] 四创软件 - 是防灾减灾信息与应用服务领先提供商，被收购后业务发展获积极促进，与公司其他产品产生较好协同效应 [3] 公司业务相关问题 - 业务以细分行业为基础，基于应用场景提供满足客户需求解决方案的能力是主要竞争优势，各业务单元深入了解客户需求以增强产品市场竞争力 [2][3] - 上半年毛利率下滑与产品结构变化有关，新业务如 WLAN 毛利率低于交换机，但盈利能力较好，最终看收入和利润增长 [2]

公司整体经营情况 - 公司预计三季报业绩增长，符合预期，全年在内生增长基础上，完成对升腾资讯和星网视易少数股东权益收购后会有较好增长 [1] - 公司三季度业绩增长主要因主营产品销售稳步增长，营业收入同比增加，收购少数股东权益对1 - 9月业绩影响不大，主要影响体现在年报 [2] 子公司业务情况 锐捷网络 - 交换路由器业务平稳发展，无线覆盖、云课堂等新业务高速发展，未来发展增速取决于能否提供符合客户需求的总体解决方案，将沿产品和应用行业拓展方向发展，暂无收购少数股东股权计划 [2] 德明通讯 - 主要针对海外市场，如二手车GPS定位市场，以定制终端销售为主，经营业绩符合收购预期 [3] 升腾资讯 - 主要亮点在移动支付，智能POS起步早，mPOS今年出货量不错，发展良好 [3] 星网视易K米 - 已完成A轮融资，希望为KTV行业加入智慧生态，形成线上线下联动，推动行业发展，迷你KTV处于起步阶段 [3] 业务发展与技术储备 - 以细分行业为业务基础，基于应用场景提供解决方案的能力是主要竞争优势，无线网应用整体解决方案竞争力强，在大型体育场馆、地铁无线方案等能提供良好客户体验 [2] - 窄带明年有产品，5G应用显现估计还要2 - 3年 [2]

分组1：公司经营与展望 - 公司已在一季报中对半年经营情况做预计，目前未修订，经营正常，所处行业有较好发展机会 [2] 分组2：股权激励计划 - 目前公司无股权激励计划，如有会及时披露 [3] 分组3：子公司发展方向 - 包括锐捷网络在内的公司业务将沿产品、市场地域和应用行业拓展方向发展 [3] 分组4：公司竞争优势 - 基于应用场景提供满足客户需求的解决方案的能力是公司主要竞争优势，各业务单元深入了解客户需求，提供好的客户体验，使产品具更强竞争力 [3] 分组5：前期并购情况 - 四创软件和德明通讯的经营业绩符合公司收购时的预期 [3]

公司业绩与展望 - 三季度收入增长好于预期，三季报预计全年同比增长30%-60%，公司希望未来持续稳健发展 [1] 股东减持情况 - 新疆维实通过大宗交易和集中竞价方式减持股份，需按交易所新规执行，公司协助做好信息披露，目前减持已完成 [2] 股权收购计划 - 目前阶段公司暂无收购锐捷网络少数股东股权的计划 [2] 四创软件转让情况 - 公司初始投资四创软件2.4亿元，本次转让22%股权获1.65亿元现金，加上历年分红0.32亿元，累计回收现金1.97亿元，回收比例达82%，可降低投资风险 - 信息集团控股后有助于四创软件改善经营，公司剩余18%股权可能获更高收益，公司可专注主营业务 [2] 业务合作情况 - 公司主要业务在企业级层面，与移动合作主要为企业级客户提供解决方案 [2] 5G影响 - 目前5G相关标准未出，公司会关注行业技术发展，推出符合客户需求的整体解决方案 [3] 产品供应情况 - 公司控股子公司锐捷网络为互联网企业提供数据中心解决方案 [3]

公司总体情况 - 2019年三季报数据总体良好，收入较去年略有减少，但收入结构变化，低毛利产品占比下降，高毛利产品占比上升，综合毛利提升带动三季度业绩提升 [1] 业务构成情况 - 锐捷网络业务分为传统政企客户信息化解决方案和为互联网企业提供的数据中心交换机两大类 [3] 市场机遇情况 - 国内白牌交换机市场起步晚，若发展规律与国外类似，公司可能有较好发展机会 [3] 产品国产化情况 - 升腾资讯云终端产品因云计算解决方案成熟、技术积累和市场接受度提高面临发展机遇，已有采用龙芯、兆芯、飞腾、鲲鹏等国产化芯片的安全可控云桌面解决方案 [3] 行业发展策略 - 公司在教育行业不断挖掘客户需求，按需求推出解决方案，持续创新能力是核心竞争力之一 [3] POS业务情况 - 根据尼尔森2018年POS出货量报告，公司跃升为全球第三大POS供应商，支付产品在银联及多家全国性银行规模销售，实现商业银行市场与第三方支付运营商市场双足鼎立的市场结构 [3] 子公司上市计划 - 子公司上科创板需考虑是否符合相关政策和是否满足相关条件，符合条件公司会支持 [3][4]

投资者关系活动基本信息 - 活动时间为2019年12月3日15:00 [2] - 活动地点在福州市金山大道618号橘园洲工业园星网锐捷科技园22幢1F会议室 [2] - 参与单位有招商证券股份有限公司、天治基金管理有限公司、中国国际金融股份有限公司 [2] - 公司接待人员为董事会秘书刘万里、证券事务代表潘媛媛 [2] 业务相关问题 锐捷网络业务 - WLAN在面向C端市场受运营商资费降低影响，但商用方面在医院、机场等工作场景需求大 [2] - 业务分为传统政企客户信息化解决方案和为互联网企业提供的数据中心交换机两类，今年收入待年报确定，目前经营正常 [3] 升腾公司业务 - 随着云计算方案成熟和市场接受度提高，云终端产品发展机遇好，已有采用龙芯等国产化芯片的安全可控云桌面解决方案 [3] 公司发展相关问题 - 在各行业挖掘客户需求，按需求推出解决方案，持续创新能力是核心竞争力之一 [3] - 子公司上科创板需考虑是否符合相关政策和满足相关条件，符合条件公司会支持 [4] 财务相关问题 - 三季报总体情况良好，收入与去年相比略有减少，但收入结构变化，低毛利产品占比下降，高毛利产品占比上升，综合毛利提升带来三季度业绩提升 [3]