公司基本信息 - 证券代码为 002396，证券简称为星网锐捷，是福建星网锐捷通讯股份有限公司 [1] - 2025 年 4 月 15 日 10：00 进行电话会议，接待国泰君安证券等多家单位 [2] - 会议地点在福州市高新区新港大道 33 号星网锐捷科技园公司会议室 [2] - 公司接待人员有董事会秘书李怀宇、证券事务代表潘媛媛、证券办公室张力 [2] 2024 年度经营情况 - 围绕“ICT 基础设施与 AI 应用方案”核心战略，推进产业转型升级，在多领域推出新品 [2] - 全年实现营业收入 167.58 亿元，同比增长 5.35%；营业利润 5.51 亿元，同比增长 22.53%；利润总额 5.69 亿元，同比增长 23.96%；归属于上市公司股东的净利润 4.05 亿元，同比减少 4.76% [2] 交换机相关情况 - 子公司锐捷网络的网络设备收入占公司营业收入 50%以上，大部分来自交换机产品收入 [2] - 在中国以太网交换机市场、数据中心交换机市场占有率排名第 3，200G/400G 数据中心交换机占有率排名第 1 [3] - 网络设备产品方案广泛应用于政府、运营商等多个行业信息化建设 [2] 市场竞争与发展趋势 - 行业方面，AI 推动通信变革，光通信爆发，传统通信设备增长放缓，需国产替代和转型 [3] - 2025 年通讯设备制造业呈现“高端竞争、生态融合、AI 赋能”特征 [3] 公司发展战略 - 2025 年在 ICT 基础设施领域和全场景 AI 应用方案发力，升级全栈式信创能力 [3] - 推进海外战略，能力建设上完善合规体系、打造海外业务支撑平台；市场开拓上加强与当地渠道合作，布局海外市场 [3] 收入情况分析 - 2024 年增长源于互联网企业需求增大和海外业务增长，但部分业务下滑致整体收入增长 5.35% [3] - 业务以非标定制化为主，生产交付周期长，客户多为政企，验收集中在下半年 [3] 海外收入情况 - 2024 年海外收入近 34 亿元，占全年营业收入 20%，主要来自锐捷网络和德明通讯 [4] - 锐捷网络面向 SMB 和企业级市场，德明通讯来自车联网业务，业务拓展到 100 多个国家和地区 [4] - 2024 年 SMB 国际业务“深耕大国、渠道下沉”战略落地，12 个重点国家订单有突破 [4] 其他产品展望 - 光通信领域与国内主流运营商合作，德明通讯深耕美国车联网版块 [4] - 福建升腾资讯在金融和信创领域深耕，通过“信创 +AI”创新抢占市场份额 [4] - 福建星网视易在元宇宙和 AI 应用提供沉浸式体验，加强技术储备 [4]

业绩预告期间 - 业绩预告期间为2025年1月1日 - 2025年3月31日[3] 财务数据关键指标变化 - 归属于上市公司股东的净利润预计盈利3600万元–4600万元，比上年同期增长211.64%-298.20%[3] - 上年同期归属于上市公司股东的净利润为1155.19万元[3] - 扣除非经常性损益后的净利润预计盈利2500万元–3200万元，比上年同期增长7464.70%-9582.81%[3] - 上年同期扣除非经常性损益后的净利润为33.05万元[3] - 基本每股收益预计盈利0.062元/股–0.0792元/股[3] - 上年同期基本每股收益为0.0199元/股[3] 业绩预告审计情况 - 本次业绩预告未经会计师事务所审计[4] 业绩增长原因 - AI算力需求驱动，子公司营收增长，费用管控有效致业绩大幅增长[5] 财务数据披露说明 - 具体财务数据以2025年第一季度报告披露为准[6]

文章核心观点 - 星网锐捷2025年第一季度预计净利润同比大幅增长，主要因子公司营收增长及管理改善效率提升 [1] 分组1 - 2025年第一季度预计归属于上市公司股东的净利润为3600万元–4600万元，同比增长211.64%-298.20% [1] - 公司主要控股子公司营业收入较上年同期增长，推进管理改善和效率提升，实现经营业绩大幅增长 [1]

文章核心观点 公司2024年年报显示营收增长、归母净利润下降，网络基础设施产品取得突破，积极拓展多领域AI应用，考虑市场需求复苏平缓下调25 - 26年归母净利润预测并新增27年预测，维持“买入”评级 [1][2][3] 公司业绩情况 - 2024年全年实现营业收入167.58亿元，同比+5.35%；实现归母净利润4.05亿元，同比 - 4.76% [1] - 2024年Q4实现营收48.72亿元，同比+0.34%，实现归母净利润1.42亿元，同比+16.22%，毛利率38.13%，环比提升6.29pct [1] 公司业务突破 网络基础设施产品 - 在数据中心领域提升创新能力，推动基础设施建设发展，AI - FlexiForce智算中心网络解决方案大规模交付获“年度影响力解决方案奖” [2] - 携手中移动发布自主技术知识产权的AIGC智算网络新标准，推动国内智算网络技术体系发展 [2] - 2024年推出TH5交换机、51.2T CPO交换机、400G/800G LPO光模块等创新产品矩阵 [2] AI应用拓展 信创 - 基于华为麒麟9000C芯片打造“升华”系列整机，助力多行业信创智能化升级 [2] - 深化与兆芯、飞腾等生态伙伴战略合作，发布多个形态信创整机产品 [2] 视联网 - 多款AI语音核心产品获工信部电信设备进网许可证，提升运营商市场和行业专网竞争力 [3] - 智慧医疗解决方案批量落户多地国家区域医疗中心，金融相关解决方案中标建设银行总行集采项目 [3] 车联网 - 2024年车联网ODM + EMS两大业务齐头并进，巩固北美市场，拓展20多个国家市场 [3] - 推出ARMS设备管理系统实现市场突破，成为未来发展新增长点 [3] 盈利预测调整 - 下调2025 - 2026年归母净利润预测由8.36/10.72亿元至5.1/6.22亿元，调整幅度 - 39%/-42% [3] - 新增2027年归母净利润预测7.28亿元，对应PE为23X/19X/16X [3] 评级情况 - 看好AI智算中心网络趋势和运营商算力投资对数据中心白牌交换机需求的拉动，维持“买入”评级 [3]

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [3][6] 报告的核心观点 - 公司2024年年报显示全年营收167.58亿元同比+5.35%，归母净利润4.05亿元同比-4.76%；24年Q4营收48.72亿元同比+0.34%，归母净利润1.42亿元同比+16.22%，毛利率38.13%环比提升6.29pct [1] - 公司网络基础设施产品取得突破，在数据中心领域提升创新能力，AI - FlexiForce智算中心网络解决方案大规模交付，携手中移动发布AIGC智算网络新标准，还推出创新产品矩阵等 [2] - 公司积极拓展信创、视联网、车联网等领域AI应用，信创方面基于华为芯片打造整机并深化合作发布产品；视联网多款产品获许可证，在多行业实现突破；车联网两大业务并进，拓展多国市场，新系统实现市场突破 [2][3] - 考虑市场需求复苏平缓，下调25 - 26年归母净利润预测，新增27年预测，看好AI智算中心网络趋势和运营商算力投资对公司的拉动 [3] 公司盈利预测与估值 盈利预测简表 |指标|2023|2024|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |营业收入（百万元）|15,908|16,758|20,089|23,417|26,427| |营业收入增长率|1.06%|5.35%|19.87%|16.57%|12.85%| |归母净利润（百万元）|425|405|510|622|728| |归母净利润增长率|-26.25%|-4.76%|26.15%|21.88%|17.03%| |EPS（元）|0.72|0.69|0.87|1.06|1.24| |ROE（归属母公司)（摊薄）|6.60%|6.06%|7.25%|8.36%|9.21%| |P/E|28|29|23|19|16| |P/B|1.8|1.8|1.7|1.6|1.5|[5] 利润表 |利润表（百万元）|2023|2024|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |营业收入|15,908|16,758|20,089|23,417|26,427| |营业成本|10,140|11,049|13,139|15,225|17,106| |折旧和摊销|235|232|253|265|278| |税金及附加|76|71|90|105|118| |销售费用|2,212|2,176|2,612|3,161|3,568| |管理费用|776|862|984|1,101|1,242| |研发费用|2,663|2,345|2,873|3,308|3,700| |财务费用|1|-45|59|46|44| |投资收益|127|22|50|50|50| |营业利润|449|551|783|946|1,173| |利润总额|459|569|802|966|1,196| |所得税|-256|-211|-88|-106|-132| |净利润|715|780|890|1,072|1,328| |少数股东损益|290|375|380|450|600| |归属母公司净利润|425|405|510|622|728| |EPS(元)|0.72|0.69|0.87|1.06|1.24|[10] 现金流量表 |现金流量表（百万元）|2023|2024|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |经营活动现金流|1,370|330|-112|634|979| |净利润|425|405|510|622|728| |折旧摊销|235|232|253|265|278| |净营运资金增加|-130|1,356|1,696|1,032|922| |其他|840|-1,662|-2,571|-1,286|-948| |投资活动产生现金流|-665|-1,710|284|-218|-134| |净资本支出|-420|-669|25|-218|-134| |长期投资变化|164|168|0|0|0| |其他资产变化|-409|-1,209|259|0|0| |融资活动现金流|-784|-330|-1,121|-84|-545| |股本变化|10|-4|0|0|0| |债务净变化|251|781|-915|185|-233| |无息负债变化|289|-84|-25|774|694| |净现金流|-79|-1,696|-949|333|301|[10] 资产负债表 |资产负债表（百万元）|2023|2024|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |总资产|15,401|16,529|16,332|18,141|19,662| |货币资金|4,350|2,958|2,009|2,342|2,643| |交易性金融资产|0|201|0|0|0| |应收账款|2,347|3,124|3,745|4,322|4,828| |应收票据|59|90|108|126|143| |其他应收款（合计）|98|99|119|138|156| |存货|4,145|4,470|5,316|6,160|6,921| |其他流动资产|120|244|244|244|244| |流动资产合计|11,379|11,484|11,696|13,502|15,118| |其他权益工具|0|0|0|0|0| |长期股权投资|164|168|168|168|168| |固定资产|1,390|1,356|1,344|1,228|1,050| |在建工程|20|1|76|95|90| |无形资产|178|237|282|325|368| |商誉|443|443|443|443|443| |其他非流动资产|286|674|674|674|674| |非流动资产合计|4,022|5,045|4,636|4,639|4,545| |总负债|6,303|7,001|6,061|7,020|7,482| |短期借款|926|1,706|792|977|744| |应付账款|2,079|2,145|2,550|2,955|3,320| |应付票据|1,465|1,138|1,353|1,568|1,762| |预收账款|0|0|0|0|0| |其他流动负债|24|49|49|49|49| |流动负债合计|5,982|6,781|6,013|6,972|7,433| |长期借款|0|0|0|0|0| |应付债券|0|0|0|0|0| |其他非流动负债|82|47|47|47|47| |非流动负债合计|321|219|49|49|49| |股东权益|9,098|9,528|10,271|11,121|12,181| |股本|593|589|589|589|589| |公积金|1,620|1,576|1,576|1,576|1,576| |未分配利润|4,356|4,615|4,978|5,378|5,838| |归属母公司权益|6,433|6,679|7,042|7,441|7,901| |少数股东权益|2,665|2,849|3,229|3,679|4,279|[11] 盈利能力 |盈利能力（%）|2023|2024|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |毛利率|36.3%|34.1%|34.6%|35.0%|35.3%| |EBITDA率|4.8%|6.0%|5.2%|5.3%|5.7%| |EBIT率|3.1%|4.3%|3.9%|4.2%|4.6%| |税前净利润率|2.9%|3.4%|4.0%|4.1%|4.5%| |归母净利润率|2.7%|2.4%|2.5%|2.7%|2.8%| |ROA|4.6%|4.7%|5.5%|5.9%|6.8%| |ROE（摊薄）|6.6%|6.1%|7.2%|8.4%|9.2%| |经营性ROIC|11.5%|10.8%|8.1%|9.2%|10.7%|[12] 偿债能力 |偿债能力|2023|2024|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |资产负债率|41%|42%|37%|39%|38%| |流动比率|1.90|1.69|1.95|1.94|2.03| |速动比率|1.21|1.03|1.06|1.05|1.10| |归母权益/有息债务|6.56|3.79|8.32|7.21|9.89| |有形资产/有息债务|14.01|8.06|16.97|15.63|22.03|[12] 费用率 |费用率|2023|2024|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |销售费用率|13.91%|12.99%|13.00%|13.50%|13.50%| |管理费用率|4.88%|5.15%|4.90%|4.70%|4.70%| |财务费用率|0.00%|-0.27%|0.29%|0.20%|0.17%| |研发费用率|16.74%|13.99%|14.30%|14.13%|14.00%| |所得税率|-56%|-37%|-11%|-11%|-11%|[13] 每股指标 |每股指标|2023|2024|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |每股红利|0.25|0.25|0.38|0.46|0.56| |每股经营现金流|2.31|0.56|-0.19|1.08|1.66| |每股净资产|10.85|11.35|11.96|12.64|13.42| |每股销售收入|26.83|28.47|34.13|39.78|44.90|[13] 估值指标 |估值指标|2023|2024|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |PE|28|29|23|19|16| |PB|1.8|1.8|1.7|1.6|1.5| |EV/EBITDA|20.6|18.2|18.0|15.9|13.9| |股息率|1.3%|1.3%|1.9%|2.3%|2.8%|[13] 市场数据 - 总股本5.89亿股，总市值117.25亿元，一年最低/最高12.04/24.24元，近3月换手率242.04% [6] 收益表现 |收益表现|1M|3M|1Y| |----|----|----|----| |相对|-5.96|15.55|14.28| |绝对|-6.57|18.01|23.47|[9]

文章核心观点 2024年星网锐捷发布业绩报告，各业务领域有不同表现，营业收入增长但净利润有所减少，且在多领域取得技术突破和市场拓展 [1][2] 业绩情况 - 2024年实现营业收入167.58亿元，比上年同期增长5.35% [1][2] - 2024年营业利润5.51亿元，较上年增长22.53% [2] - 2024年利润总额5.69亿元，比上年同期增长23.96% [2] - 2024年归属于上市公司股东的净利润4.05亿元，比上年同期减少4.76% [1][2] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润3.59亿元，较上年增长12.65% [1] - 2024年经营活动产生的现金流量净额3.30亿元，比上年减少75.88% [1] - 2024年基本每股收益0.6965元/股，比上年减少4.25% [1] - 2024年稀释每股收益0.6965元/股，比上年减少4.23% [1] - 2024年加权平均净资产收益率6.18%，比上年减少0.60% [1] 各业务领域发展情况 数据中心领域 - 提升网络基础设施领域创新能力，推动数据中心基础设施建设发展 [1] - AI - FlexiForce智算中心网络解决方案大规模交付，获“年度影响力解决方案奖” [1] - 携手中移动发布AIGC智算网络新标准，推动国内智算网络技术体系发展 [1] - 2024年推出TH5交换机等创新产品矩阵及解决方案 [1] 园区网络领域 - 更迭适配场景化能力的产品与解决方案 [2] - 面向多企业级园区应用场景，升级发布极简以太全光3.X解决方案 [2] - 结合核心解决方案，赋能各行业用户数智化转型 [2] - 发布WiFi - 7无线AP系列新品，在多场景落地 [3] 光通信基础设施领域 - 加大光通信产品与市场投入，推出新一代智光全光组网解决方案等 [3] - 业界首创6合1融合光网关，助力中小企业数智化转型 [3] - FTTR产品在电信运营商多省落地供货 [3] - 加入中移动中小企业数智生态联盟，进入运营商边缘计算创新产品体系 [3] - 联合中移动物联网预发布商客算力一体机原型，实现FTTO与AI算力深度融合 [3] 信创业务 - 推动“信创 + AI”战略，深化信创布局，构建新质生产力 [3] - 基于华为麒麟9000C芯片打造“升华”系列整机，助力多行业信创智能化升级 [3] - 深化与生态伙伴战略合作，发布多个形态的信创整机产品 [3] - 参与“OpenHarmony设备统一互联技术标准”建设，助力开源鸿蒙技术创新与生态发展 [3] - 打造自研AI助手“升腾小胖”，提升党政办公和运维效率 [3] 视联网业务 - 深耕AI + 视频物联网领域，多款AI语音核心产品获工信部电信设备进网许可证 [4] - 在多行业实现突破，智慧医疗解决方案落户多地，金融解决方案中标项目 [4] - 聚焦全栈式信创升级，统一通信解决方案全线产品实现全国产化替代 [4] 车联网业务 - 跟进技术和市场变化，提供个性化服务和创新车联网解决方案 [4] - 车联网ODM + EMS两大业务齐头并进，巩固北美市场 [4] - 拓展欧洲、非洲、亚洲和南美洲20多个国家市场 [4] - 推出ARMS设备管理系统，实现市场突破并成新增长点 [4] 智慧空间业务 - 聚焦国资国企不动产行业，构建围绕高端智慧屏生态的智能家居解决方案 [4]

文章核心观点 2025年4月3日星网锐捷发布2024年年度报告，介绍机构投资者持股情况及公募基金、外资基金持股变化[1][2] 机构投资者持股情况 - 截至2025年4月2日，197个机构投资者持有星网锐捷A股股份，合计持股2.44亿股，占总股本41.47% [1] - 前十大机构投资者包括福建省电子信息(集团)有限责任公司等，合计持股比例38.29%，较上一季度下跌0.71个百分点 [1] 公募基金持股变化 - 本期较上一季度持股减少的公募基金有5个，持股减少占比0.46% [2] - 本期较上一季度新披露的公募基金有188个，包括招商量化精选股票发起式A等 [2] - 本期较上一季度未再披露的公募基金有2个，包括嘉实中证500指数增强A等 [2] 外资基金持股变化 - 本期较上一期持股增加的外资基金有1个，即香港中央结算有限公司，持股增加占比2.00% [2]

文章核心观点 华兴会计师事务所对福建星网锐捷通讯股份有限公司2024年度财务报表进行审计，认为报表在重大方面按企业会计准则编制，公允反映公司财务状况、经营成果和现金流量，并指出收入确认和存货减值为关键审计事项 [3]。 审计意见 - 审计范围涵盖2024年12月31日合并及母公司资产负债表等报表及附注 [3] - 认为财务报表按企业会计准则编制，公允反映公司财务状况、经营成果和现金流量 [3] 形成审计意见的基础 - 按中国注册会计师审计准则执行审计工作，独立于公司并履行职业道德责任 [3] - 获取的审计证据充分、适当，为发表审计意见提供基础 [3] 关键审计事项 收入确认 - 2024年公司营业收入同比增长5.35%，不同销售模式等收入确认时点不同，可能存在重大错报 [4] - 执行了解测试内控、检查合同、比较毛利率等审计程序 [5] 存货的减值 - 截至2024年12月31日，存货账面价值为人民币3,077,773,000.00元，可变现净值确认涉及管理层重大估计 [5] - 执行测试评价内控、复核估计合理性等审计程序 [7] 其他信息 - 管理层对其他信息负责，审计意见不涵盖其他信息 [8] - 阅读其他信息，未发现重大错报 [8] 管理层和治理层对财务报表的责任 - 管理层负责按企业会计准则编制报表，设计执行维护内控 [8] - 治理层负责监督财务报告过程 [9] 注册会计师对财务报表审计的责任 - 目标是对报表整体不存在重大错报获取合理保证并出具审计报告 [9] - 执行识别评估风险、了解内控等工作 [9] 公司基本情况 - 1996年成立，2010年6月23日在深交所上市，股票代码002396 [10] - 两次变更后注册资本为人民币519,777,740.00元 [11] - 总部位于福建福州，法定代表人为阮加勇，主要业务为提供信息化解决方案 [11] 财务报表编制基础 编制基础 - 以持续经营为基础，按企业会计准则和相关规定编制报表 [12] 持续经营 - 自报告期末起至少12个月内具备持续经营能力，无重大影响事项 [12] 重要会计政策及会计估计 遵循企业会计准则声明 - 编制的财务报表符合准则要求，真实完整反映公司财务信息 [12] 会计期间 - 会计年度自公历1月1日起至12月31日止 [12] 营业周期 - 以12个月作为一个营业周期 [12] 记账本位币 - 以人民币作为记账本位币 [12] 重要性标准确定方法和选择依据 - 明确应收款项、在建工程等项目重要性标准 [12][13][14] 同一控制下和非同一控制下企业合并会计处理方法 - 同一控制下按账面价值计量，差额调整资本公积或留存收益 [15] - 非同一控制下按公允价值计量，差额确认商誉或计入营业外收入 [15] 控制判断标准和合并财务报表编制方法 - 控制判断要素包括权力、可变回报和影响回报能力 [16] - 合并范围以控制为基础，抵销内部往来等项目 [18] 合营安排分类及共同经营会计处理方法 - 合营安排分为共同经营和合营企业，按规定确认相关项目 [24] 现金及现金等价物确定标准 - 库存现金和可随时支付存款为现金，符合条件投资为现金等价物 [24] 外币业务和外币报表折算 - 外币业务按即期汇率折算，汇兑损益按规定处理 [24][25] 金融工具 - 金融资产和负债分类及计量方法 [27][29] - 金融资产转移和终止确认规定 [31][32] - 减值准备确认和计量方法 [34] 应收票据 - 按整个存续期预期信用损失计量损失准备，分组合计算 [40] 应收账款 - 按整个存续期预期信用损失计量损失准备，分组合计算 [41] 应收款项融资 - 反映相关资产，会计处理和坏账准备政策参照金融工具 [42] 其他应收款 - 分组合计算预期信用损失，按规定计量减值损失 [42] 存货 - 按成本计量，发出存货采用加权平均法，按成本与可变现净值孰低计量 [43] 合同资产 - 坏账准备确认和计提方法参照应收账款 [45] 长期应收款 - 按预期信用损失计量损失准备，分组合评估 [45] 长期股权投资 - 初始投资成本确定方法 [46][47] - 成本法和权益法核算规定 [48][49] 投资性房地产 - 按实际支出初始计量，采用成本模式后续计量 [50][51] 固定资产 - 按类别规定折旧方法、年限、残值率等，年末复核 [52][53] 在建工程 - 按实际成本计量，达到预定可使用状态结转为固定资产 [52][53] 借款费用 - 符合条件的借款费用资本化，不符合的计入当期损益 [54] 无形资产 - 按实际成本计量，分使用寿命有限和不确定进行摊销和复核 [55][56] 长期资产减值 - 存在减值迹象的长期资产进行减值测试，减值损失一经确认不予转回 [59]

文章核心观点 华兴会计师事务所审计星网锐捷2024年度财务报表并出具标准无保留意见审计报告，对星网锐捷编制的2024年度非经营性资金占用及其他关联资金往来情况汇总表进行核对，未发现重大不一致 [1] 相关要点总结 审计情况 - 华兴会计师事务所依据中国注册会计师执业准则审计星网锐捷2024年12月31日的合并及母公司资产负债表等财务报表，并于2025年4月1日出具了标准无保留意见的审计报告 [1] 汇总表情况 - 星网锐捷根据相关要求编制2024年度非经营性资金占用及其他关联资金往来情况汇总表 - 华兴会计师事务所对汇总表所载资料与审计星网锐捷2024年度财务报告时所复核的会计资料和经审计的财务报告的相关内容进行核对，未发现重大不一致 - 除财务报表审计中对关联方交易有关的审计程序外，未对汇总表所载资料执行额外审计 [1]

文章核心观点 郑相涵作为福建星网锐捷通讯股份有限公司第六届、第七届董事会独立董事，在2024年履职期间恪尽职守，维护公司及全体股东利益，汇报该年度履职情况 [1] 独立董事基本情况 - 个人基本情况：郑相涵为博士、研究员、福建省“雏鹰计划”青年拔尖人才，任职于多所公司及院校，兼任多个学术职务，主持多项国家级、省部级项目，出版英文专著，授权发明专利，发表学术论文 [1] - 独立性情况：报告期内具备《上市公司独立董事管理办法》要求的独立性，无影响独立性的情况 [2] 独立董事年度履职情况 出席股东大会及董事会情况 - 出席情况：现场出席董事会10次，通讯方式参加6次，委托出席4次，未缺席；列席股东大会5次 [2] - 投票情况：对2024年度董事会会议提交的各项议案均投赞成票，无反对、保留或无法发表意见的情形 [2] 出席董事会专门委员会、独立董事专门会议工作情况 - 战略委员会：第六届召开1次会议，审议通过《2023战略执行情况及2024战略执行计划》；第七届召开1次会议，审议通过《关于受让控股子公司福建星网物联信息系统有限公司部分股权暨关联交易的议案》 [2][3] - 薪酬与考核委员会：第六届召开1次会议，认为2023年度公司董监高薪酬决策程序合规、依据合理，披露内容与实际一致 [3] - 提名委员会：第六届召开2次会议，审核通过第六届非独立董事候选人及第七届董事实选人任职资格；第七届召开2次会议，审核通过拟聘任高管人员及董事会秘书任职资格 [4] - 独立董事专门会议：对《关于2024年度日常关联交易预计的议案》和《关于受让控股子公司福建星网物联信息系统有限公司部分股权暨关联交易的议案》发表同意意见 [4] 行使独立董事特别职权的情况 报告期内未独立聘请中介机构审计等，未提议召开临时股东大会、董事会，未征集股东权利 [4] 与内部审计机构及会计师事务所的沟通情况 与公司内部审计及会计师事务所积极沟通，就定期报告及财务状况深入交流，确保审计结果客观公正 [4] 与中小股东的沟通交流情况 履职时认真审阅议案资料，独立公正判断，发表意见不受公司和主要股东影响，维护中小股东合法权益 [5] 对公司经营状况的现场调查情况及公司配合独立董事工作情况 通过会议、调研等走访公司及子公司，了解经营和财务状况，平时与公司人员保持联系，关注公司舆情和重大事项进展 [5] 公司为独立董事履职提供支持的情况 公司董事会、高管积极配合支持，讲解产业板块情况并提供资料，助其独立公正判断 [5] 年度履职重点关注事项的情况 应当披露的关联交易 对《关于2024年度日常关联交易预计的议案》和《关于受让控股子公司福建星网物联信息系统有限公司部分股权暨关联交易的议案》发表同意意见 [7][9] 上市公司及相关方变更或者豁免承诺的方案情况 文档未提及相关内容 被收购上市公司董事会针对收购所作出的决策及采取的措施情况 文档未提及相关内容 财务会计报告及定期报告中的财务信息、内部控制评价报告 - 定期报告：审核认为定期报告披露财务数据和重要事项，揭示公司经营情况，签署书面确认意见保证内容真实准确完整 [7] - 内部控制评价报告：公司2023年度报告真实反映内控体系建设等情况，现行内控制度完整合理有效，促进公司规范发展 [8] 公司续聘会计师事务所事项 第七届董事会第四次会议审议《关于续聘公司2024年度审计机构的议案》 [8] 聘任或者解聘上市公司财务负责人 第七届董事会相关会议审议《关于聘任公司高级管理人员的议案》，含《关于聘任公司财务总监暨代行董事会秘书职责的议案》 [8] 因会计准则变更以外的原因作出会计政策、会计估计或者重大会计差错更正 公司无此类情况 [9] 提名或者任免董事，聘任或者解聘高级管理人员 对相关议案发表同意意见，涉及补选、换届选举董事及聘任高管、董事会秘书 [10] 董事、高级管理人员的薪酬，制定或者变更股权激励计划、员工持股计划，激励对象获授权益、行使权益条件成就，董事、高级管理人员在拟分拆所属子公司安排持股计划 公司董监高薪酬制度合规，无损害股东利益情形，无相关激励计划及持股安排 [10] 总体评价和建议 郑相涵按要求履职，审议议案独立客观公正，行使表决权审慎，发表意见认真，督促考察董高履职，维护股东权益，未来将加强沟通协作，忠实勤勉尽责 [10][11] 联系方式 郑相涵邮箱为29424176@qq.com [11]