调研基本信息 - 调研时间为2019年12月24日15:00 - 17:30 [2] - 调研地点在深圳市南山区松坪山郎山路21号会议室 [2] - 参与单位及人员包括中信证券田加强等多家机构人员 [2] - 上市公司接待人员为总经理单宇、副总经理董事会秘书步海华 [2] 公司业务介绍 - 步海华向投资者介绍公司肝素产业链业务、创新药业务和发展战略 [4] 问答环节要点 原材料供应及价格影响 - 公司采购可满足正常生产，粗品供应模式以自产 + OEM 为主，境内外采购为辅，利于保证原材料安全性和可追溯性 [4] - 若肝素粗品价格上涨，依诺肝素制剂成本上升，但在部分国家定价向原研药看齐，欧洲销售均价提升，且利于依诺肝素制剂替代其他低分子肝素产品，拓展市场和提升销量 [4] 行业竞争影响 - 肝素原料药行业技术门槛高，海普瑞在产品质量和生产工艺方面具有优势 [4] 美国市场布局 - 公司推进自主申报 + 与已上市品牌合作两条路径进入美国市场，可灵活制定策略，利用合作伙伴渠道优势 [5] 全球市场趋势 - 全球依诺肝素市场有巨大增长潜力，部分新兴医药市场年增速两位数，中国目前人均用量远低于欧美，一致性评价落地后国内市场潜力有望释放 [5] 赛湾生物情况 - 赛湾生物具备良好技术基础，2015年被收购后盈利能力增强且保持高速增长，是公司创新转型布局重要组成部分 [5] - 赛湾生物拓展基因治疗（pDNA）业务，有望成为新增长点 [5]

A Previous artistics 编号: 2019-012 证券代码:002399 证券简称:海普瑞 深圳市海普瑞药业集团股份有限公司投资者关系活动记录表 | --- | --- | --- | --- | |-----------------------------|----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|--------------------------------|-------------| | | | | | | 投资者关系活动 \| | ■特定对象调研 | | □分析师会议 | | 类别 | □媒体采访 | | □业绩说明会 | | | □新闻发布会 | | 口路演活动 | | | □现场参观 | | | | | □其他 （请文字说明其他活动内容） | | | | 参与单位名称及 | 长城证券 中原信托 孙虎 | 赵浩然、 ...

证券简称:海普瑞 Hepalink 证券代码:002399 深圳市海普瑞药业集团股份有限公司投资者关系活动记录表 编号: 2019-011 | --- | --- | --- | --- | --- | |----------------|--------------------------------------|-------------|-------|-------| | | | | | | | 投资者关系活动 | ■特定对象调研 | □分析师会议 | | | | 类别 | □媒体采访 | □业绩说明会 | | | | | 口新闻发布会 | 口路演活动 | | | | | □现场参观 | | | | | | 口其他 (请文字说明其他活动内容) | | | | | 参与单位名称及 | 长城证券:赵浩然 | | | | | 人员姓名 | 大成基金: 王海听 | | | | | | 国联人寿保险:赵字勇 | | | | | | 厚伟润成投资: 毛元江、张旭 | | | | | | 思昊资本:邓聪 | | | | | | 征金资本:蔡硕 | | | | | | 中天国富证券:陈家喜 | | | | | | 中 ...

证券代码:002399 证券简称:海普瑞 深圳市海普瑞药业集团股份有限公司投资者关系活动记录表 编号: 2019-009 | --- | --- | --- | --- | --- | |-----------------------------------------|--------------------------------|-------------|-------|-------| | | | | | | | | ■特定对象调研 | □分析师会议 | | | | 投资者关系活动类 □媒体采访 | | □业绩说明会 | | | | 别 | 口新闻发布会 | □路演活动 | | | | | □现场参观 | | | | | | □其他 (请文字说明其他活动内容) | | | | | 参与单位名称及人 富国基金:曾新杰 员姓名 | 东吴证券:许汪洋、全铭 | | | | | 时间 | 2019.10.11 15:30-16:30 | | | | | 地点 | 松坪山郎山路 21 号公司会议室 | | | | | 上市公司接待人员 姓名 | 步海华、张亚君、邹美娟 | | | | | 投资者关系活动主 要 ...

证券代码:002399 证券简称:海普瑞 深圳市海普瑞药业集团股份有限公司投资者关系活动记录表 | --- | --- | --- | --- | |-----------------------------|--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|-------------|----------------| | | | | 编号: 2019-007 | | | ■特定对象调研 | □分析师会议 | | | 投资者关系活动类\|□媒体采访 | | □业绩说明会 | | | 别 | □新闻发布会 | 口路演活动 | | | | □现场参观 | | | | 参与单位名称及人 | □其他 (请文字说明其他活动内容) 1、西南证券:李强、陈继业 2、厚德润成:毛元江 3、安信基金:方彬 4、远景创新:潘慧娇、杜梦佼 5、高毅资产:冯鹏 6、中 ...

(A)Hepalink 编号:2019-010 证券代码:002399 证券简称:海普瑞 深圳市海普瑞药业集团股份有限公司投资者关系活动记录表 | --- | --- | --- | |-----------------------------|-------------------------------------------|-------------------------------------------| | | | | | 投资者关系活动 \| | ■特定对象调研 | □分析师会议 | | 类别 | 口媒体采访 | □业绩说明会 | | | □新闻发布会 | 口路演活动 | | | □现场参观 | | | | | 口其他 (请文字说明其他活动内容) | | 参与单位名称及 | 天风证券 赵楠 | | | 人员姓名 | 招商证券 李点典 | | | | 长城证券 赵浩然 | 中天国富证券 朱晓栋、樊佳星、刘晨、陈加喜 | | | 融通基金 蒋秀蕾、何龙 | | | | 招商基金 李佳存 厚伟润成投资 张旭、毛元江 | | | 时间 | 2019年10月12日 15:00-17:30 | | | ...

会议基本信息 - 会议时间为2019年8月28日10:00 - 11:00，地点为电话会议 [1][2] - 参与单位包括安信基金、百年资产管理有限公司等众多机构，上市公司接待人员为步海华、张斌、张亚君 [1][2] - 会议主要是了解2019年半年度公司生产经营情况，附件有西南证券等机构调研会会议纪要 [1] 业务问答情况 肝素原料药业务 - 上半年肝素原料药销售均价较去年同期上涨，公司将与客户协商沟通，执行更灵活的协商、定价机制 [2] - 在肝素粗品价格不大幅波动前提下，价格调整后肝素原料药毛利率向以前年度正常水平回归，全年毛利率受价格调整进度影响，公司采用自产 + OEM采购为主的粗品供应链模式支持生产 [3] 赛湾生物CDMO业务 - 赛湾生物在手订单充足，客户结构和交付能力优化，现有产能支持短期内业务快速增长，过盈亏平衡点后利润增速快于收入增速 [3] 创新药业务 - RVX - 208国际多中心III期临床试验达250例MACE事件目标，完成受试者最后一次安全随访，预计年内完成临床试验揭盲，公司拥有大中华区域独家市场许可权和全球生产供应优先权，将根据申报情况确定后续规划 [3] 美国市场肝素制剂业务 - 公司等待美国FDA审批依诺肝素ANDA，拥有标准肝素制剂的ANDA，受肝素粗品成本上涨影响，未来美国市场标准肝素制剂价格可能提高 [3] 依诺肝素仿制药业务 - 部分国家规定零售端仿制药价格低于原研药一定比例，向医院销售通过招标确定价格，公司根据各国法规和特定市场情况制定定价策略 [3] 制剂业务 - 欧盟市场依诺肝素钠制剂业务处于市场拓展阶段，向医院销售比例高致毛利率受影响，但有处方溢出效应利于零售市场收入增长，2019年上半年在英国、奥地利、波兰等主要市场份额稳步提升，销售呈积极发展趋势 [3] - 非洲猪瘟疫情和肝素粗品成本上涨影响多普乐2019年度业绩承诺完成，公司将积极应对力争完成 [3]

证券代码：002399 证券简称：海普瑞 深圳市海普瑞药业集团股份有限公司投资者关系活动记录表 | --- | --- | --- | |-----------------------------|---------------------------------------|----------------------------| | | | 编号： 2019-005 | | | ■ 特定对象调研 | □ 分析师会议 | | 投资者关系活动 | □ 媒体采访 | □ 业绩说明会 | | 类别 | □ 新闻发布会 | □ 路演活动 | | | □ 现场参观 | | | | □ 其他 | （请文字说明其他活动内容） | | 参与单位名称及 人员姓名 | 国联证券：薛靖韬、夏禹 | | | 时间 | 14:00-15:00 | | | 地点 松坪山郎山路 | 21 | 号公司会议室 | | 上市公司接待人 员姓名 | 张亚君、邹美娟 | | | 投资者关系活动 主要内容介绍 | 了解公司生产经营情况 | | | | 附件清单（如有） 国联证券调研会议纪要 | | | 日期 2019 | 年 07 月 04 日 ...

调研基本信息 - 调研时间为2018年5月31日11:00 - 12:00 [1][3] - 调研地点是松坪山郎山路21号公司会议室 [1][3] - 参与单位及人员有南土资产任毅、易方达杨桢霄，公司接待人员为步海华、白琼、林曼蓉 [1][3] 肝素业务情况 - 肝素粗品价格过往2年大幅上涨，目前稳定在高位且有小幅下降趋势，2018年原料药价格预计上涨 [3] - 自2016年起公司将肝素粗品采购模式升级为自产、OEM、外部采购和欧洲采购并存，目前供应稳定可满足生产经营需要 [3] 肝素制剂销售与审批情况 - 天道依诺肝素制剂已进入波兰、意大利、德国和英国市场销售，2018年将进入法国、西班牙等国，进展基本顺利 [4] - 天道2013年向FDA提交依诺肝素钠制剂ANDA申请，2015年通过现场检查，2016年9月收到审评意见函，2017年4月提交正式回复，目前等待FDA评审，具体批准时间无法准确预计 [4] - 国内已正式受理依诺肝素制剂一致性评价申请，结果暂时无法预计 [4] 创新药业务进展 - 公司计划2018年将三个创新药品种引到中国进行III期临床，RVX - 208已进入全球III期临床试验阶段，完成2400多例患者入组，公司拥有其在大中华区市场许可权和全球生产供应优先权；OncoQuest的抗体品种Oregovmab在美国完成IIb临床试验，数据显示疗效较好，2018年计划在美国申请进入III期临床试验；Aridis的AR - 301完成IIa临床试验，结果显示良好安全性和一定疗效，2018年计划申请美欧III期临床试验 [5] 投资相关情况 - 公司与泰格医药合作成立投资基金，负责国内新药研发公司投资 [5] - 公司投资创新药会考虑生物大分子领域（用于癌症治疗）和心血管领域品种，最终看其成药性 [5]

公司业务概况 - 目前以肝素原料药业务为主，2018年完成多普乐股权收购后将成为肝素原料药到依诺肝素制剂一体化的肝素公司，还向创新药研发企业转型 [3] - 过去两年受原料肝素粗品价格上涨影响，经营业绩不理想，将采购模式升级为自产、OEM、外购和海外采购并存，稳定了肝素粗品供应 [3] 业务进展情况 肝素业务 - 2018年积极维护与主要客户合作关系，提高价格同时增加供应量，1季度和上半年效果明显 [3] - 新的肝素粗品供应模式能保证销售所需原料，对多数来源的供应管理和成本控制能力加强 [5] - 肝素粗品价格目前稳定在高位并有小幅下降趋势，2018年原料药价格预计上涨 [5] - 已完成与核心客户谈判，2018年订单总量将超过2017年 [5] - 依诺制剂是欧盟批准首仿药，2017年在波兰、德国等国销售，2018年将进入法国、西班牙等国，销售进展基本顺利 [5] 胰酶业务 - 美国公司SPL的客户Curemark III期补充临床全部病人入组，正在进行数据揭盲，获批后将带来长期稳定收入共享 [3] - Curemark新药若获批，将为SPL带来可观胰酶销售量，因美国超2%儿童患自闭症且无特别适合药物 [5] 创新药业务 - RVX - 208进入全球III期临床试验阶段，完成2400多例患者入组，公司拥有大中华区市场许可权和全球生产供应优先权 [4] - OncoQuest的抗体品种Oregovmab在美国完成IIb临床试验，中期数据疗效较好，2018年计划在美国申请进入III期临床试验 [4] - Aridis的AR - 301完成IIa临床试验，结果显示良好安全性和一定疗效，2018年计划申请美欧III期临床试验 [4] - 其他投资品种分别处于临床前、I期和II期临床试验，进展基本顺利，未来会有持续品种进入后期临床试验 [4] - RVX - 208用于降低心脑血管患者MACE发病率；Oregovmab主要适应症是原发性晚期卵巢癌，也在进行复发性晚期卵巢癌和胰腺癌临床；AR - 301用于呼吸机和院内肺炎治疗，可解决耐药菌问题 [5]