公司基本信息 - 公司A股股票代码为002399.SZ，H股股票代码为09989.HK，上市证券交易所为深圳证券交易所和香港联合交易所[17] - 公司法定代表人为李锂，注册地址和办公地址均为深圳市南山区松坪山郎山路21号，邮编518057[17] - 董事会秘书为钱风奇，证券事务代表为张文譞，联系电话0755 - 26980311，传真0755 - 86142889，电子信箱stock@hepalink.com[18] - 公司披露年度报告的证券交易所网站为深圳证券交易所（http://www.szse.cn），媒体包括《证券时报》等及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn），年度报告备置地点为深圳市南山区松坪山朗山路21号海普瑞集团董秘办[19] - 公司统一社会信用代码为91440300279544901A，上市以来主营业务和历次控股股东均无变更[20] - 报告期为2024年1月1日至2024年12月31日[15] - A股每股面值人民币1.00元，以人民币认购或入账列作交付，于深圳证券交易所上市交易；H股每股面值人民币1.00元，以港元认购及买卖，于香港联交所上市交易[15] 财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入为52.81亿元，较2023年减少3.03%[21] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为6.47亿元，较2023年增长182.57%[21] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为21.94亿元，较2023年增长450.99%[21] - 2024年末总资产为173.44亿元，较2023年末减少9.69%[21] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产为121.49亿元，较2023年末增长1.98%[21] - 2024年第一至四季度营业收入分别为13.73亿元、14.64亿元、12.32亿元、12.12亿元[26] - 2024年非流动性资产处置损益为2.68亿元，包含处置君圣泰股权等收益[28] - 2024年计入当期损益的政府补助为0.97亿元[28] - 2024年除正常经营业务外金融资产公允价值变动损益及处置损益为2.02亿元[28] - 2024年非经常性损益合计为3.93亿元[29] - 公司经营活动产生的现金流量净额由2023年的人民币3.98亿元增长约450.99%至人民币21.94亿元[53] - 报告期内公司共实现营业收入人民币52.81亿元，同比下降3.03%[54] - 报告期内归属于上市公司股东的净利润为人民币6.47亿元，上年同期亏损7.83亿元，成功扭亏为盈[54] - 报告期内肝素产业链业务销售收入40.55亿元，同比下降5.40%[55] - 制剂销售收入29.86亿元，同比上涨0.24%，占总收入56.55%，毛利率33.60%，同比下降9.97个百分点[55] - API业务销售收入约10.69亿元，同比下降18.23%，销量增长10.82%，毛利率29.36%，较去年同期上升8.66个百分点[58] - CDMO业务销售额10.34亿元，同比上升6.91%，毛利率同比上升13.80个百分点至35.83%[59] - 2024年公司营业收入为52.81亿元，同比减少3.03%；医药制造业收入占比99.95%，其他行业收入同比增长76.67%[67] - 肝素钠及低分子肝素钠原料药收入10.69亿元，同比降18.23%；制剂收入29.86亿元，同比增0.24%；CDMO收入10.34亿元，同比增6.91%[68] - 国外收入49.20亿元，占比93.17%，同比降2.24%；国内收入3.60亿元，占比6.83%，同比降12.59%[68] - 主营业务收入51.86亿元，占比98.20%，同比降3.68%；其他业务收入同比增53.72%[68] - 医药制造业毛利率33.22%，同比增0.16%；肝素钠及低分子肝素钠原料药毛利率29.36%，同比增8.66%[70] - 制剂毛利率33.60%，同比降9.97%；CDMO毛利率35.83%，同比增13.80%；国外业务毛利率33.63%，同比增2.35%[70] - 肝素钠及低分子肝素钠原料药销售量22830.25亿单位，同比增10.82%；生产量63884.17亿单位，同比降19.45%[71] - 制剂销售量23330.35万支，同比增13.31%；生产量26285.70万支，同比增28.47%；库存量9999.01万支，同比增35.49%[71] - 前五名客户合计销售金额17.67亿元，占年度销售总额比例33.46%；前五名供应商合计采购金额7.09亿元，占比34.85%[73][75] - 2024年销售费用3.89亿元，同比降24.73%；研发费用2.12亿元，同比增16.23%[77] - 2024年研发人员数量474人，较2023年的462人增长2.60%，占比24.61%，较2023年的22.17%增长2.44%[79] - 2024年研发投入金额213,580,723.17元，较2023年的187,130,675.27元增长14.13%，占营业收入比例4.04%，较2023年的3.44%增长0.60%[79] - 2024年研发投入资本化金额1,545,082.76元，较2023年的4,697,571.86元降低67.11%，占研发投入比例0.72%，较2023年的2.51%降低1.79%[79] - 2024年经营活动现金流入小计6,017,542,895.88元，较2023年的6,440,165,432.17元降低6.56%[80] - 2024年经营活动现金流出小计3,823,410,658.37元，较2023年的6,041,949,755.18元降低36.72%[80] - 2024年经营活动产生的现金流量净额2,194,132,237.51元，较2023年的398,215,676.99元增长450.99%[80] - 2024年投资活动现金流入小计2,119,427,590.02元，较2023年的2,424,821,278.19元降低12.59%[80] - 2024年投资活动现金流出小计2,534,475,776.35元，较2023年的1,203,251,974.96元增长110.64%[80] - 2024年投资活动产生的现金流量净额 -415,048,186.33元，较2023年的1,221,569,303.23元降低133.98%[80] - 报告期内投资收益195,933,612.86元，占利润总额比例26.98%；公允价值变动损益131,138,301.66元，占比18.06%；资产减值 -148,488,814.97元，占比 -20.45%[83] - 2024年末货币资金16.89亿元，占总资产9.74%，较年初占比增0.10%[87] - 2024年末应收账款11.79亿元，占总资产6.80%，较年初占比增0.24%[87] - 2024年末存货53.94亿元，占总资产31.10%，较年初占比降3.55%[87] - 2024年末长期股权投资3.50亿元，占总资产2.02%，较年初占比降3.21%[87] - 2024年末交易性金融资产8.68亿元，占总资产5.01%，较年初占比增2.85%[87] - 美国海普资产规模60.78亿元，境外资产占公司净资产比重50.03%[88] - 报告期内金融资产小计期末数23.63亿元，较期初数有变动[91] - 2024年12月31日，子公司6.5亿元股权用于质押取得借款[92] - 2024年12月31日，多项资产账面价值合计82.72亿元用于抵押取得借款[92][93] - 报告期投资额21.66亿元，较上年同期投资额增171.19%[94] - 境内外股票Curemark LLC最初投资成本为507,667,254.55美元，期初账面价值为503,000,000.03美元，期末账面价值为488,470,732.44美元[96] - 基金TPG Biotechnology Partners V, L.P.最初投资成本为249,207,390.43美元，期初账面价值为334,861,578.00美元，期末账面价值为173,894,196.22美元[96] - 基金ORI Healthcare Fund Ⅱ, L.P.最初投资成本为316,911,129.18美元，期初账面价值为271,833,769.36美元，期末账面价值为405,437,741.76美元[96] - 基金ORI Healthcare Fund, L.P.最初投资成本为116,288,150.78美元，期初账面价值为191,732,007.96美元，期末账面价值为49,729,584.97美元[97] - 深圳同步齿科投资顾问有限公司最初投资成本为45,000,000.00美元，期初账面价值为105,000,000.00美元，期末账面价值为55,000,000.00美元[97] - 广州人心网络科技有限公司最初投资成本为40,000,000.00美元，期初账面价值为66,000,000.00美元，期末账面价值为58,000,000.00美元[97] - 可转换债券RVX可转换债券最初投资成本为41,463,503.19美元，期初账面价值为54,912,511.55美元，期末账面价值为21,866,623.19美元[97] - 合嘉泓励（杭州）创业投资合伙企业（有限合伙）最初投资成本为15,393,873.31美元，期初账面价值为32,674,061.63美元，期末账面价值为30,077,366.00美元[97] - 境内外股票Hightide Therapeutics, Inc.最初投资成本为107,902,123.83美元，期末账面价值为91,503,847.54美元[97] - 境内外股票GT BioPharma, Inc.最初投资成本为22,688,690.83美元，期初账面价值为4,977,250.49美元，期末账面价值为4,811,527.08美元[97] - 远期外汇期初金额和期末金额均为0，购入金额和售出金额均为90.95，期末投资金额占公司报告期末净资产比例为0.00%[99] - 报告期内投资远期外汇交易投资收益848.6万元，公允价值变动损益90.9万元[99] - 美国海普瑞注册资本9990.01万美元，总资产6077826538.84元，净资产3056967692.33元，营业收入1933871282.77元，营业利润226995883.81元，净利润177868215.85元[106] - 多普乐注册资本28000.00万元，总资产5856606697.68元，净资产2696094965.24元，营业收入3230543993.19元，营业利润53730234.80元，净利润62435260.48元[106] - RVX注册资本32688.50万美元，总资产52791609.60元，营业收入0.00元，净利润 - 54881143.50元[106] - 上海泰沂注册资本24000万元，总资产634254681.08元，净资产634031981.08元，营业收入0.00元，净利润 - 146558073.52元[106] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司主要业务覆盖肝素产业链、生物大分子CDMO和创新药物的投资、开发及商业化[34] - 赛湾生物自成立以来开发约200种不同的分子结构[38] - 截至报告期末，公司自主研发一种临床前阶段的肿瘤领域候选药物，通过产业及股权投资持有超20个同类首创新药品种，覆盖超30种适应症[39] - 公司直接及间接通过控股合资子公司拥有10个品种的大中华区域全部权益，包括3款处于全球III期临床阶段的药物[39] - 公司肝素粗品采用全球采购、自产等多种模式并存的原料供应模式[40] - 公司生产模式为“以销定产”，同时保持合理库存[40] - 公司原料药业务主要向制药公司客户直接销售，小部分向国内外贸易商销售[41] - 公司制剂业务在不同地区采用不同销售模式，如在部分欧洲国家通过自有营销团队推广销售等[42] - 公司CDMO业务提供研发服务和cGMP制造服务[43] - 公司通过经验丰富的销售团队、参加贸易会议及展览、建立线上业务等推广CDMO服务[43] - 公司依诺肝素钠制剂年度销量再次实现两位数增长，扩大全球制剂市场份额及各地品牌影响力[53] - 公司API销售量同比取得两位数的增长，但肝素API价格仍处于低位，API市场价格承受较大压力[53] - 公司CDMO业务在报告期内实现快速增长，业务收入及毛利率同比均实现增长[53]

业绩总结 - 2024年度计提减值准备的资产项目减值准备合计2.07亿元[1][2] - 2024年度信用减值损失小计5854.17万元[2][12] - 2024年度资产减值损失小计1.48亿元[2] - 本次计提影响公司2024年度税前利润2.07亿元[22] - 本次计提减少公司2024年度归母净利润1.9亿元[22] - 本次计提减少归属于上市公司股东所有者权益1.9亿元[22] 减值详情 - 2024年度长期股权投资减值8551.69万元[2][14] - 2024年度固定资产减值2059.11万元[2] - 2024年度无形资产减值1968.84万元[2] - 2024年度开发支出减值1508.55万元[2] - 2024年度存货减值760.69万元[2] 减值处理方法 - 以预期信用损失为基础对金融资产进行减值处理[4][6][8] - 资产负债表日判断资产是否存在减值迹象[12][13][15] - 可收回金额为资产公允价值减去处置费用后的净额与预计未来现金流量现值较高者[13][15] - 当资产或资产组可收回金额低于账面价值时计提减值准备[13][16] - 对手方信用风险特征显著不同时单项计提损失准备[10] - 不再合理预期能收回金融资产合同现金流量时直接减记账面余额[11]

人员情况 - 截至2024年末，安永华明有合伙人251人，执业注册会计师逾1700人等[2] 审计机构续聘 - 2024年相关会议审议通过续聘安永华明、安永会计师事务所为审计机构[3][5] 报告审议 - 2025年3月28日会议审议通过2024年相关报告议案并提交董事会[4]

人员与机构 - 截至2024年末安永华明有合伙人251人，执业注册会计师逾1700人，超1500人有证券相关业务服务经验[1][2] - 安永华明拥有分所23家[2] 业绩数据 - 2023年度业务总收入59.55亿元，审计业务收入55.85亿元，含证券业务收入24.38亿元[2] - 2023年度A股上市公司年报审计客户137家，收费总额9.05亿元[2] 执业情况 - 项目合伙人近三年签署或复核7家上市公司年报或内控审计报告，第二签字注册会计师近三年签署或复核2家[3][4] - 近三年因执业行为受监督管理措施3次，13名从业人员受行政处罚1次、监督管理措施4次、自律监管措施1次[5] 质量与管理 - 近一年监控未识别出质量管理缺陷[8] - 针对公司服务需求和实际情况制定审计工作方案[15] - 近一年审计协助公司与监管机构沟通并提供管理建议[17] - 公司明确其信息安全管理责任义务，其制定了系统性信息安全控制制度[18] 其他 - 2023年度在中国注册会计师协会综合评价百家排名中位列第一[2] - 计提的职业风险基金和购买的职业保险累计赔偿限额之和超2亿元[19] - 近三年不存在因执业行为相关民事诉讼需承担民事责任的情况[19] - 对公司2024年度财务报告及内部控制有效性进行审计[20] - 就多项审计相关方面与公司管理层和治理层进行沟通[20] - 出具标准无保留意见的审计报告[21]

员工持股计划资金 - 拟募集资金总额40,000万元，来源为员工自筹与大股东有偿借款[4] - 资金总额上限4亿元，单个员工认购金额不得低于10万元[21] - 定向计划推广期和存续期规模上限均为4亿元[61] 员工持股计划股票 - 设立时股票总数约21,310,602股，占公司现有股本总额的1.71%[5] - 通过二级市场购买方式取得标的股票[26] 员工持股计划期限 - 存续期限为36个月，自通过股东大会审议之日起算[5] - 锁定期为12个月，自最后一笔购买的标的股票登记过户并公告之日起算[5] 员工持股计划参与人员 - 持有人共240人，包括公司及下属控股子公司的董监高和核心员工[19] - 董监高共5人，认购总金额1.8802亿元，占总份额的47.005%[21] - 其他员工预计不超过235人，认购总金额预计不超过2.1198亿元，占总份额的52.995%[21] 员工持股计划管理 - 由管理委员会委托国联证券设立定向资产管理计划管理[5] - 持有人会议是最高权力机构，提前5个自然日发通知，1/2以上份额持有人出席方可举行[30][31][35] - 管理委员会由3名委员组成，设主任1人，任期为员工持股计划存续期[36] 员工持股计划交易限制 - 公司定期报告公告前30日内等时段不得买卖公司股票[47] 员工持股计划绩效考核 - 绩效考核指标为持有人2017年、2018年个人绩效考核结果[48] 员工持股计划资产及处置 - 资产包括公司股票权益、现金存款及应计利息、其他投资形成的资产[50] - 存续期内，除特殊情况或经持有人会议通过，持有人份额不得质押等处置[51] 员工持股计划卖出规则 - 锁定期结束后，存续期24个月内可卖出不超所持公司股票份额的50%，30个月内可卖出不超75%，30个月后可卖出全部份额[45][54] 员工持股计划费用 - 管理费为0.4%/年，托管费为0.04%/年，不提取业绩报酬[62][63] 员工持股计划实施流程 - 董事会审议通过后2个交易日内公告相关内容[59] - 股东大会采用现场与网络投票结合方式批准后实施[59] 员工持股计划其他规定 - 须经上市公司股东大会审议批准方可实施[6] - 实施后不会导致公司股权分布不符合上市条件[6] - 存续期届满前2个月内，经出席持有人会议的持有人所持2/3以上份额同意并经董事会审议通过可延长[45] - 锁定期满且所持资产均为货币资金时可提前终止[56] - 公司融资时由管理委员会决定持股计划是否参与及资金解决方案，并提交持有人会议审议[57] - 自经公司股东大会批准之日起生效，解释权属于公司董事会[65]

业绩相关会议 - 2024年监事会召开5次会议[3] - 各次会议分别通过整改报告、年报季报等议案[3][4] 监事会评价 - 认为董事会运作规范，董高履职未损公司股东利益[5][6] - 认为财务报告真实反映财务与经营成果[7] - 认为无违规对外担保，内控报告反映内控情况[8][9]

担保情况 - 公司及子公司未来十二个月对外担保总额折合不超81.6亿元，占最近一年经审计净资产的67.17%[1] - 未来十二个月为资产负债率超70%的全资子公司提供担保额度折合不超5亿元，占最近一年经审计净资产的4.12%[1] - 2025年度公司及全资子公司拟提供担保额度折合人民币预计为81.6亿元，占上市公司最近一期净资产比例为67.17%[6] - 截至公告披露日，公司及子公司实际担保余额为140,067.10万元，占最近一年经审计净资产的11.53%[22] 授信情况 - 截至2024年末，公司及全资子公司合计获银行及金融机构授信折合约117.38亿元，实际使用约35.08亿元[4] - 2025年度公司及全资子公司拟申请授信额度折合人民币预计为163.69亿元[5] 子公司业绩 - 深圳市天道医药有限公司2024年末资产总额57.68亿元，负债总额28.08亿元，资产负债率48.69%，2024年营业收入32.79亿元，净利润1.08亿元[8][9] - 海普瑞（香港）有限公司2024年末资产总额32.99亿元，负债总额21.03亿元，资产负债率63.75%，2024年营业收入0.83亿元，净利润2.16亿元[10][11] - 深圳市海普瑞药业集团股份有限公司2024年末资产总额32.54亿元，负债总额28.17亿元，资产负债率86.55%，2024年营业收入19.64亿元，净利润0.36亿元[12][15] 公司整体业绩 - 公司资产总额为11,822,545,628.59元，负债总额为3,076,617,300.77元，净资产为8,745,928,327.82元，资产负债率为26.02%[16] - 公司流动资产为6,069,538,773.36元，流动负债为1,983,258,270.35元[16] - 2024年公司营业收入为2,378,610,986.62元，利润总额为 - 112,010,094.32元，净利润为 - 119,812,198.77元[16] 其他 - 授信及担保事项已获公司第六届董事会第十四次会议全票通过，尚需公司2024年年度股东大会以特别决议审议批准[7] - 公司及全资子公司2025年拟向银行及金融机构申请综合授信业务，担保方式为连带责任担保[17] - 董事会认为2025年度申请授信额度暨提供担保事项风险可控，符合公司整体利益[18] - 监事会同意2025年度向银行及金融机构申请授信暨提供担保事项[21] - 公司及子公司不存在为合并范围以外主体提供担保或逾期或涉诉的对外担保情形[22]

员工持股计划资金 - 拟募集资金总额为8700万元，来源为员工自筹与大股东有偿借款[4] - 设立时资金总额上限为8700万元[25] 员工持股计划股票 - 设立时股票总数约为4164672股，占公司现有股本总额的0.33%[5] - 股票来源为通过二级市场购买，包括竞价交易等方式[5] - 涉及的股票累计不超过公司股本总额的10%[26] - 任一持有人所持有份额涉及的标的股票数量不超过公司股本总额的1%[26] 员工持股计划期限 - 存续期限为自通过股东大会审议之日起24个月，锁定期为12个月[5] - 存续期上限届满前2个月内，经出席持有人大会的持有人所持2/3以上份额同意并提交公司董事会审议通过后可延长[51] 员工持股计划参与人 - 持有人合计不超过195人[23] - 单个员工认购金额不得低于10万元[26] 员工持股计划管理 - 委托招商证券资产管理有限公司管理，管委会监督日常管理[5] - 管理委员会由3名委员组成，设主任1人[40] 员工持股计划审议 - 须经上市公司股东大会审议批准方可实施[7] - 审议股东大会采取现场与网络投票结合方式[7] 员工持股计划交易限制 - 公司定期报告公告前30日内等不得买卖公司股票[53] 员工持股计划考核与收益 - 绩效考核指标为持有人2019年个人绩效考核结果，C级以上（含C级）获全部收益，C级以下仅获个人出资部分收益[55][56] - 亏损时持有人按持有份额承担亏损[57] 员工持股计划资产与清算 - 资产包括公司股票权益等[58] - 锁定期结束卖出全部股票后15个工作日内完成清算，资产划转至专用账户后按规定分配[62] 单一资产管理计划 - 推广期和存续期规模上限均为8700万元，委托人数量为1人[72] - 存续期限为24个月，锁定期为购买完成全部公司股票后的12个月，可展期[72] - 管理费为0.2%/年，托管费为0.05%/年，不提取业绩报酬[73][74]

外汇交易安排 - 拟开展不超3.5亿美元（或等值外币）外汇衍生品交易，有效期12个月，额度可循环[1][5] - 预计动用保证金和权利金上限不超3500万美元（或等值外币）[1][5] - 交易品种含远期、掉期、期权及组合，在有资格金融机构办理[1][5] 交易相关情况 - 2025年3月28日经董事会审议批准，无需股东大会[2][7] - 资金源于自有资金，不涉及募集或信贷资金[6] 风险管控 - 交易存在市场、流动性、履约等风险，禁止投机[8][9] - 财经部门跟踪监控，内审和审计委定期监督[9][10][11] - 按会计准则核算列报[12]

外汇交易计划 - 公司拟开展不超3.5亿美元（或等值外币）外汇衍生品交易，有效期12个月，额度可循环[6] - 预计动用保证金和权利金上限不超3500万美元（或等值外币）[6] 交易相关情况 - 交易资金源于自有资金，不涉及募集或信贷资金[7] - 交易品种含外汇远期、掉期、期权等，对手为合格金融机构[8] 风险管控 - 交易以套期保值为目的，制定制度控风险，多部门监督[10][11]