| 证券代码：002408 | 证券简称：齐翔腾达 公告编号：2023-050 | | --- | --- | | 债券代码：128128 | 债券简称：齐翔转 2 | 淄博齐翔腾达化工股份有限公司 关于举行 2022 年度报告网上业绩说明会的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 淄博齐翔腾达化工股份有限公司（以下简称"公司"）将于 2023 年 5 月 12 日（星期五）下午 15:00-17:00 在全景网举行 2022 年度报告网上业绩说明会， 本次说明会将采用网络远程方式举行，投资者可登陆全景网"投资者关系互动平 台"(https://ir.p5w.net)参与本次说明会。 出席本次说明会的人员有：公司董事长兼总经理车成聚先生、董事会秘书 张军先生、财务总监黄磊女士、独立董事刘海波先生。 为充分尊重投资者、提升交流的针对性，公司现就本次业绩说明会提前向 投资者公开征集问题，广泛听取投资者意见和建议。投资者可于 2023 年 5 月 12 日（星期五）15:00 前 访问"互动易"平台（https://ir.p5w.net/zj/）进入 ...

环保与可持续发展 - 公司生产过程中产生的废水、废气、废渣等污染性排放物已严格按照环保法规进行有效治理，达到环保标准[11] - 公司新建装置采用资源利用率高、污染物排放量少的设备和工艺，应用经济合理的废弃物综合利用技术和污染物处理技术[25] - 公司日常生产过程中的"三废"均实现达标排放，并努力减少"三废"产出，打造环境友好型化工生产企业[27] 社会责任与公益 - 公司2022年度向社会公益组织捐款422.76万元[28] 股东与股权结构 - 公司控股股东淄博齐翔石油化工集团有限公司及其控制的其他企业未违规占用公司资金，也未要求公司为其提供担保[31] - 公司实际控制人车成聚自2021年11月22日起未来六个月增持公司股份，承诺增持金额不低于10000万元，不超过15000万元，截至报告期末已完成增持承诺[34] - 公司控股股东淄博齐翔石油化工集团有限公司于2022年10月9日被山东省淄博市中级人民法院裁定受理重整申请[36] - 2022年11月12日，法院批准《淄博齐翔石油化工集团有限公司重整计划》并终止重整程序[37] - 2022年11月18日，法院裁定将雪松实业集团有限公司持有的齐翔集团80%股权变更登记至山东能源集团新材料有限公司名下[39] - 公司控股股东齐翔集团80%股权由山能新材料通过重整程序取得[56] - 淄博齐翔石油化工集团有限公司持有公司45.91%的股份，持股数量为1,305,214,885股[89] - 车成聚持有公司3.69%的股份，持股数量为105,027,091股，报告期内增持9,816,760股[89] - 长安国际信托股份有限公司－长安信托－齐翔腾达第一期员工持股集合资金信托计划持有公司2.65%的股份，持股数量为75,386,218股[89] - 香港中央结算有限公司持有公司1.11%的股份，持股数量为31,518,117股[89] - 青岛立本私募基金管理合伙企业（有限合伙）－立本成长2号私募证券投资基金持有公司1.04%的股份，持股数量为29,576,271股[89] - 车成聚与淄博齐翔石油化工集团有限公司为一致行动人，合计持有公司49.6%的股份[92] - 公司控股股东淄博齐翔石油化工集团有限公司的质押股份数量为1,133,009股[89] 关联交易与担保 - 公司与淄博新齐翔工业设备安装工程有限公司的关联交易金额为42978.82万元，未超过获批额度43000万元[40] - 公司2022年度日常关联交易预计总额为109,764.24万元[46] - 公司对子公司的担保总额为350,000万元，实际担保余额为120,500万元[51] - 公司实际担保总额占公司净资产的比例为8.93%[51] - 公司为资产负债率超过70%的担保对象提供的债务担保余额为68,600万元[51] 财务数据与业绩 - 公司2022年营业收入为298.1亿元，同比下降14.56%[68] - 归属于上市公司股东的净利润为6.34亿元，同比下降73.51%[68] - 经营活动产生的现金流量净额为14.6亿元，同比下降28.45%[68] - 公司总资产为289.99亿元，同比增长11.23%[68] - 归属于上市公司股东的净资产为134.88亿元，同比增长5.46%[68] - 公司2022年第四季度营业收入为6,532,112,279.13元，同比下降23.3%[105] - 公司2022年第四季度归属于上市公司股东的净利润为-415,480,225.91元，同比大幅下降[105] - 公司2022年第四季度经营活动产生的现金流量净额为106,732,524.65元，同比下降82.7%[108] - 公司2022年度营业收入为298.10亿元，其中化工制造收入178.77亿元，供应链管理收入115.57亿元，其他业务收入3.76亿元[164] - 公司2022年12月31日货币资金为26.09亿元，较年初的26.03亿元略有增加[177] - 公司2022年12月31日应收账款为26.14亿元，较年初的26.30亿元略有下降[177] - 公司2022年12月31日存货为14.77亿元，较年初的11.95亿元有所增加[177] - 公司2022年12月31日固定资产为117.68亿元，较年初的71.64亿元大幅增加[177] - 公司2022年12月31日在建工程为37.86亿元，较年初的43.63亿元有所减少[177] - 公司2022年12月31日商誉为9.22亿元，较年初的10.04亿元有所减少[177] - 公司2022年12月31日长期待摊费用为10.51亿元，较年初的2.77亿元大幅增加[177] - 公司资产总计从26,070,511,279.36元增长至28,998,550,873.18元，增长11.2%[179] - 非流动资产合计从17,110,850,417.83元增长至19,885,823,303.26元，增长16.2%[179] - 流动负债合计从9,423,541,119.91元增长至10,904,118,765.64元，增长15.7%[179] - 长期借款从2,361,915,286.57元增长至2,739,034,443.55元，增长16%[179] - 归属于母公司所有者权益合计从12,789,768,802.68元增长至13,488,334,438.02元，增长5.5%[182] - 货币资金从1,975,458,343.92元减少至1,391,525,957.27元，减少29.6%[183] - 应收账款从197,137,963.50元增长至330,480,744.76元，增长67.6%[183] - 固定资产从6,041,923,381.18元增长至10,667,608,738.67元，增长76.6%[186] - 应付账款从1,119,536,522.99元增长至2,777,013,359.84元，增长148%[186] - 公司非流动负债合计为3,800,103,145.81元，较上期增长23.68%[189] - 公司负债合计为13,477,605,997.50元，较上期增长15.98%[189] - 公司所有者权益合计为12,495,149,830.25元，较上期增长4.19%[189] - 公司净利润为597,589,253.78元，较上期下降75.58%[192] - 公司归属于母公司股东的净利润为633,796,391.02元，较上期下降73.51%[192] - 公司营业利润为748,288,606.85元，较上期下降73.76%[192] - 公司利润总额为717,956,123.77元，较上期下降74.41%[192] - 公司所得税费用为120,366,869.99元，较上期下降66.49%[192] 供应链与采购 - 公司通过供应链管理业务加大对海外原材料市场的拓展，开展大宗原料进口贸易以平抑原料价格波动[8] - 公司2022年度委托采购金额为382.3万元[46] - 公司2022年度采购原料金额为6,078.13万元[43] 销售与租赁 - 公司2022年度委托销售金额为10,558.33万元[43] - 公司2022年度销售产品金额为49,382.98万元[43] - 公司2022年度房屋租赁金额为8.03万元[43] 产品与产能 - 公司主要产品甲乙酮和顺酐是收入和利润的主要来源[61] - 原材料占公司产品成本的比例超过50%，价格波动可能影响毛利率[62] - 公司甲乙酮装置的设计产能达到26万吨/年，巩固了在甲乙酮行业的龙头地位[158] - 公司已建成20万吨/年产能的正丁烷氧化法制顺酐装置，成为全世界最大的顺酐生产企业[160] - 公司采用国内规模最大的丁烯氧化法工艺制丁二烯，不受乙烯装置规模限制[159] - 公司提出在原有甲乙酮装置的基础上继续投资扩建8万吨/年甲乙酮项目，已建成投产[158] - 公司扩建20万吨/年顺酐顺利投产，顺酐产能超40万吨/年[198] - 齐鲁科力投资扩建的360吨/年顺酐催化剂已建成投产[200] 投资与融资 - 公司向中国农业银行股份有限公司淄博临淄支行申请的贷款为29,995万元[51] - 公司2022年委托理财发生额为45.328亿元，未到期余额为10亿元[71] - 公司分拆子公司山东齐鲁科力化工研究院股份有限公司至创业板上市，目前处于中止阶段[73] - 公司拟受让山东中燃宝港能源发展有限公司4750万元出资份额，后决定退出投资，转让给利华益维远化学股份有限公司[73] - 公司公开发行可转换公司债券2,990万张，募集资金总额为2,990,000,000元[84] - 截至2022年12月30日，公司可转债累计转股金额为2,310,237,400元，转股数为292,044,056股[84] - 公司剩余可转债金额为679,762,600元，剩余债券6,797,626张[84] - 公司调整"齐翔转2"转股价格，由7.97元/股调整为5.69元/股[129] - 累计转股金额为2,310,237,400元，占转股开始日前公司已发行股份总额的16.45%[130] - 尚未转股金额为679,762,600元，占发行总金额的22.73%[130] - 前十名可转债持有人中，中国农业银行股份有限公司－鹏华可转债债券型证券投资基金持有7.74%的可转债[131] - 公司应付债券增加6,797,626张，剩余可转债金额为679,762,600元[135] 非经常性损益 - 非流动资产处置损益2022年金额为8,804,322.58元，较2021年增长71.8%[109] - 计入当期损益的政府补助2022年金额为44,111,791.94元，较2021年下降12.1%[109] - 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费2022年金额为872,919.44元[109] - 委托他人投资或管理资产的损益2022年金额为609,015.94元，较2021年下降86.2%[109] - 债务重组损益2022年金额为-724,680.00元，较2021年下降121.1%[109] - 持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益2022年金额为38,558,520.53元，较2021年增长5,423.6%[109] - 除上述各项之外的其他营业外收入和支出2022年金额为-36,797,151.78元，较2021年增长19.0%[109] - 减：所得税影响额2022年金额为7,262,339.90元，较2021年增长70.7%[109] - 少数股东权益影响额（税后）2022年金额为-13,473,850.12元，较2021年下降982.8%[109] - 合计非经常性损益2022年金额为61,646,248.87元，较2021年增长448.6%[109] 资产负债与流动性 - 公司流动比率从95.08下降至83.57，同比下降12.11%[136] - 公司资产负债率从48.52%上升至51.42%，同比增加2.90%[136] - 公司扣除非经常性损益后净利润从238,139.86万元下降至57,215.01万元，同比下降75.64%[136] - 公司EBITDA全部债务比从30.12%下降至15.40%，同比下降14.72%[136] - 公司期末货币资金余额为26.09亿元，存在存贷双高的情况[143] 生产与工艺 - 公司通过优化调整碳四综合利用工艺路线，形成了碳四丁烯、异丁烯、正丁烷和异丁烷组分综合利用产品线[154] - 公司主营业务未发生变化，主要从事化工制造板块和供应链管理板块业务[151] - 公司全年利润呈现出前高后低的局面，第四季度下游开工率低迷，需求偏弱，产品价格持续下行[155] - 公司化工板块主要产品产量、销售收入同比增长，但产品价格、利润同比大幅下滑[155] 股份变动 - 公司有限售条件股份由71,457,458股增加至78,925,215股，占比从2.51%上升至2.78%[78] - 公司无限售条件股份由2,771,179,688股减少至2,763,863,613股，占比从97.49%下降至97.22%[78] - 公司总股本由2,842,637,146股增加至2,842,788,828股[81] 安全生产 - 公司已建立完善的安全控制体系，确保安全生产稳定运行[65]

财务表现 - 2023年第一季度，公司营业收入为61.42亿元，同比下降22.52%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为-7.92亿元，同比下降114.24%[4] - 经营活动产生的现金流量净额为2.89亿元，同比下降53.42%[4] - 净利润为-80,283,277.75元，综合收益总额为-85,992,030.93元[17] 资产负债表 - 公司货币资金增加至34.09%，应收账款减少至-43.88%[6] - 公司在建工程投资增加至38.13%，短期借款增加至36.88%[6] - 非流动资产合计为19,893,393,017.81元，资产总计为29,913,303,717.17元[15] - 流动负债合计为11,816,540,150.74元，非流动负债合计为4,104,007,894.84元，负债合计为15,920,548,045.58元[16] 股东情况 - 前十名股东中，淄博齐翔石油化工集团有限公司持股比例为45.91%[7] - 前十名股东中，长安国际信托股份有限公司持股比例为3.69%[7] - 前十名股东中，车成聚持股比例为2.65%[7] - 前十名股东中，齐翔腾达第一期员工持股集合资金信托计划持股比例为2.08%[7] 公司债券和股权 - 公司于2020年8月20日向社会公开发行了2,990万张可转换公司债券，发行总额为299亿人民币[10] - 公司已有23.1亿元转换成公司股票，累计转股数为2.92亿股[10] - 公司要约收购正在进行中，将让渡80%股权给山东能源集团新材料有限公司[12] 现金流量 - 公司本期经营活动产生的现金流量净额为2.89亿元，较上期大幅下降[19] - 公司投资活动产生的现金流量净额为-49.51亿元，较上期大幅减少[20] - 公司筹资活动产生的现金流量净额为5.41亿元，较上期显著增加[20]

分组1：可转债赎回相关 - 公司发布可转债赎回公告目的是降低后期财务费用，刺激可转债持有人转股，全部转股后新增约8600万流动股，利于盘活股票活性和二级市场表现 [2] 分组2：公司计划相关 - 目前工作重心是新项目建设和提升老装置效益，后期根据业绩情况在恰当时间提出市值管理计划 [2] 分组3：业绩预估相关 - 随着市场转暖和主要产品价格回升，公司业绩弹性较大 [4] 分组4：项目建设相关 - 新建煤制气项目预计年底前投产 [4] 分组5：原料供给相关 - 齐鲁石化扩能后能完全满足公司新建4万吨甲乙酮的原料需求 [4]

甲乙酮业务情况 - 公司在甲乙酮行业有一定定价权但不大，国内其他生产商多为国企且甲乙酮非主业，难形成价格联盟 [2] - 公司在产能、成本方面有绝对优势，2013年底行情最差时仍能保证16%左右综合毛利，且全产全销，产品获好评 [2] - 公司基于上述优势提出4万吨扩产计划，在原有装置累计进行150多项技术革新，产能利用率达130%以上，投资成本下降，8万吨投资5亿元，4万吨投资2亿元，最新4万吨扩产投资1亿元 [2][4] 45万吨低碳烷烃脱氢制烯烃及综合利用项目情况 - 装置核心技术及反应器引进美国UOP公司，合同要求其提供全套脱氢技术并确保装置达设计要求 [4] - 项目前期工作全面展开，受核心反应器订制周期影响，确保明年9月建成投产 [4] 政策扶持资金影响 - 近期收到两笔政策扶持资金，按会计准则递延平均分摊计入当期利润，对当期业绩影响不大 [4] 公司规划与态度 - 目前主要精力在生产及新项目建设，暂不考虑股权激励，后续项目建成投产业绩释放后不排除开展 [4] - 对国企改革持慎重态度，将持续关注进程并做理性判断 [4]

公司现状 - 甲乙酮、顺酐、异辛烷装置满负荷生产且全产全销 [1] - 橡胶负荷在50%-60%左右，丁二烯双线开车自用为主，暂不对外销售 [1] 未来发展规划 - 以自身发展为主，打通碳四产业链，优化产品结构 [1][3] - 细化管理，降低单位生产成本，依托资本市场走外延式发展道路 [3] 收购情况 - 收购齐鲁科力公司，看中其科研能力，弥补研发短板，后期形成协同效应 [3] - 未来在催化剂采购方面深入合作，降低采购费用，该公司盈利能力及资产负债情况符合公司发展需要 [3] 外延式并购方向 - 以新材料、新技术、新能源、高附加值、市场占有率高的行业、公司为主 [3] - 立足完善碳四产业链，采取跨区域、跨行业的发展方式 [3]

公司产品产能与分类 - 甲乙酮、顺酐、异辛烷等主要产品满产满销，橡胶及丁二烯装置负荷偏低 [2] - 甲乙酮类产品含甲乙酮、异丁烯、叔丁醇和副产；顺酐类含橡胶、丁二烯、顺酐、异辛烷和副产；其余为其他产品 [2] 在建项目情况 - 45万吨/年低碳烷烃脱氢制烯烃及综合利用项目，前期受UOP设备订制周期和天气影响延误，目前建设完成，部分装置中交，各模块进料陆续开始 [4] - 3.8万立方/时煤制气为45万吨低碳烷烃脱氢制烯烃项目提供清洁燃气，多余部分可对外销售，可通过专用氢气管道向周边企业稳定供给氢气 [4] 甲乙酮盈利原因 - 规模优势，延伸碳四产业链使生产成本降低 [4] - 原料供给优势，大部分原料管道输送，无仓储和运输费用 [4] - 产品质量好，优质优价 [4] - 借助黄岛港口优势，通过海运向国外和华南销售 [4] 公司发展规划 - 未来借助资本市场走外延式发展，向上下游延伸，或进入新技术、新材料、新能源等绿色环保且符合国家政策导向的行业，走双主业或多主业道路 [5] 项目产品销售情况 - 45万吨低碳烷烃脱氢制烯烃及综合利用项目的35万吨/年MTBE作为成品油添加剂，硫含量小于5ppm，国五汽油标准推行及未来更严苛油品标准推出将扩大市场空间 [5] - 丙烯已与周边企业接触，销售无问题 [5]

项目投产情况 - 45万吨低碳烷烃脱氢制烯烃及综合利用项目预计6月投产，前期受UOP设备定制周期及天气影响工期延长，核心设备由UOP订做，分体项目国内建造，UOP需检验整体同步性 [2] - 煤制气项目制气单元同时投产，制氢单元受建设进度影响不同期投产 [2][4] 装置及原料供应 - 淄博老厂区有甲乙酮、MTBE、异丁烯、叔丁醇装置，新厂区有丁二烯、橡胶、顺酐、煤制气、45万吨低碳烷烃脱氢制烯烃装置 [4] - 淄博厂区主要采购齐鲁石化碳四，不足部分对外采购，齐鲁碳四烯烃含量约60%，适合做甲乙酮 [4] - 青岛思远厂区以甲乙酮为主，原料由青岛炼化供给 [4] 产品市场及需求 - 甲乙酮受国内产能增加竞争加强，公司将扩大出口，利用中韩自贸区优势加大对韩出口，开拓东南亚及印度新兴市场 [4] - 顺酐采用正丁烷法，成本、质量优于苯法，近期苯法部分装置关停，顺酐价格提升，正丁烷法更具优势 [4] - 异辛烷受国五推进影响，销售情况良好 [4] 未来发展规划 - 45万吨/年低碳烷烃脱氢制烯烃及综合利用项目完成后打通碳四产业链，充分利用碳四个组分 [4] - 后期战略分两步，先降本增效提高现有产能盈利能力，再通过资本市场外延式并购寻找新增长点 [4] 项目产品销售 - 项目主要产品35万吨/年MTBE作为成品油添加剂符合国五要求，山东地炼需求大，销售压力不大 [5] - 丙烯作为混合脱氢产品，市场前期工作准备充分 [5]

公司装置情况 - 正丁烯组分设计产能为18万吨/年甲乙酮装置 [2] - 异丁烯组分有MTBE装置 [2] - 正丁烷有10万吨/年顺酐，在建5万吨/年 [2] - 异丁烷有45万吨低碳烷烃脱氢制烯烃及综合利用项目，包含20万吨/年异辛烷已投产，35万吨/年MTBE、10万吨/年丙烯、5万吨/年叔丁醇在建 [2][4] - 8万立方/小时煤制气在建 [4] 项目建设情况 - 45万吨/年低碳烷烃脱氢制烯烃及综合利用项目主体基本完成，后续收尾工作展开，受北方天气影响待天气转暖试车 [4] - 8万吨/小时煤制气项目为45万吨/年低碳烷烃脱氢制烯烃装置提供清洁燃气，投产时间预计早于该项目 [4] 公司未来规划 - 45万吨/年低碳烷烃脱氢制烯烃及综合利用项目完成后打通碳四产业链，充分利用碳四个组分 [4] - 后期战略分两步走，先自身降本增效提高现有产能盈利能力，再通过资本市场外延式并购发展寻找新增长点 [4] 外延式并购方向 - 以新材料、新技术、新能源、高附加值、市场占有率高的行业、公司为主，立足完善碳四产业链，采取跨区域、跨行业发展方式 [4] MTBE预计销售情况 - MTBE和异辛烷是符合国内实际的汽油调和产品，MTBE辛烷值在113 - 114左右，提升成品油单位辛烷值效果明显，短期内用量不会萎缩 [4][5] - 国家推行油品升级速度加快，符合油品升级的低硫MTBE产能较小，有助于公司MTBE打开市场 [5]

公司业务布局 - 立足碳四产业链开发利用，丁烯组分配套18万吨/年甲乙酮、15万吨/年丁二烯及5万吨/年合成橡胶 [2][3] - 异丁烯组分配套5万吨/年MTBE，正丁烷组分配套15万吨/年顺酐 [3] - 新建45万吨低碳烷烃脱氢制烯烃及综合利用项目，配套35万吨/年MTBE、10万吨/年丙烯和5万吨/年叔丁醇 [3] 产品生产负荷 - 甲乙酮、顺酐、异辛烷满负荷甚至超负荷生产 [3] - 丁二烯当前负荷在3 - 4成左右，下游合成橡胶负荷在5成左右 [3] 业绩情况 - 2016年上半年业绩贡献主要来源于顺酐和异辛烷，利用产业链优势优化原料使用率、综合利用副产品，降低成本并创造收益 [3] - 2016年前三季度业绩预告偏保守，因新项目投产短期成本高、资产转固后折旧计提等因素，业绩超预期可修正 [4] 项目进展 - 45万吨/年低碳烷烃脱氢制烯烃及综合利用项目正对脱氢反应器持续升温，陆续产出产品，盈利需满产稳定运行后测算 [4] - 8万立方/时煤制气项目可为脱氢反应器升温提供清洁燃气，多余部分未来可对外销售，可通过专用氢气管道向周边企业稳定供给氢气 [4] 产品销售与盈利 - MTBE和异辛烷主要用作成品油调和，配合使用，客户以汽油调和企业为主 [5] - 北京等地试行国五标准，部分厂家退出市场，随着全国推行国五标准，低硫MTBE和异辛烷需求有望扩大，公司产品小于5ppm，远低于国五标准 [5] 资本运作方向 - 做好主业基础上，借助资本市场平台，并购绿色环保涉及新技术、新能源、新材料等概念的公司 [5] - 未来适时推出股权激励等奖励计划提高公司向心力 [5]