市场整体表现 - 沪指8月1日下跌0.37% [1] - 申万行业分类中14个行业上涨 涨幅前两位为环保行业0.88%和传媒行业0.82% [1] - 跌幅前两位行业为石油石化行业1.79%和国防军工行业1.47% [1] 石油石化行业资金流向 - 行业整体主力资金净流出4.82亿元 [1] - 行业47只个股中20只上涨 23只下跌 [1] - 资金净流入个股13只 其中5只净流入超千万元 [1] - 资金净流出个股中5只净流出超3000万元 [1] 个股资金净流入情况 - 宇新股份净流入资金4535.66万元 涨幅8.70% [2] - 齐翔腾达净流入资金2185.30万元 涨幅1.39% [2] - 中国海油净流入资金1831.30万元 跌幅0.84% [2] - 上海石化净流入资金1344.96万元 跌幅0.70% [2] - 恒力石化净流入资金1233.87万元 跌幅0.26% [2] 个股资金净流出情况 - 中国石化净流出资金2.20亿元 跌幅5.32% [1] - 中国石油净流出资金1.08亿元 跌幅4.06% [1] - 广汇能源净流出资金5402.54万元 股价持平 [1] - *ST新潮净流出资金4765.12万元 跌幅3.37% [1] - 通源石油净流出资金3141.20万元 跌幅4.02% [1]

板块整体表现 - 炼化及贸易板块当日下跌0.7% 领跌个股为齐翔腾达（-5.26%）[1] - 上证指数下跌1.18%至3573.21点 深证成指下跌1.73%至11009.77点[1] - 板块主力资金净流入1188.75万元 游资净流出631.33万元 散户净流出557.43万元[2] 个股价格变动 - 涨幅最大个股：统一股份涨1.13%至19.62元 渤海化学涨0.50%至4.02元[1] - 权重股表现平稳：中国石化收平于6.01元 中国石油微跌0.11%至8.87元[1] - 跌幅超3%个股包括：齐翔腾达（-5.26%）宝利国际（-5.03%）荣盛石化（-4.69%）恒力石化（-4.04%）泰山石油（-3.45%）桐昆股份（-3.43%）[2] 成交活跃度 - 中国石油成交额15.48亿元居首 中国石化成交额10.87亿元次之[1] - 广汇能源成交量104.12万手 为板块最高[1] - 恒力石化成交3.54亿元 桐昆股份成交4.64亿元[2] 资金流向分布 - 中国石油获主力净流入1.44亿元（占比9.3%）但遭散户净流出9001.98万元[3] - 中国石化获主力净流入1.17亿元（占比10.76%）游资净流出4936.72万元[3] - 东华能源主力净流入2609.58万元（占比10.11%）统一股份主力净流入2149.2万元（占比13.12%）[3]

化工板块市场表现 - 化工板块7月31日出现回调 化工ETF盘中价格跌幅一度达2.25% [1] - 齐翔腾达 新凤鸣 鲁西化工等成份股大跌超3% 拖累板块走势 [1] - 化工ETF在10:08交易时段价格为0.656元 当日下跌0.012元(-1.80%) 成交量为27万手 [2] 成份股具体表现 - 齐翔腾达下跌3.95% 属于石油石化行业中的其他石化细分领域 [2] - 新凤鸣下跌3.92% 同样属于石油石化行业中的其他石化细分领域 [2] - 鲁西化工下跌3.88% 属于基础化工行业中的氮肥细分领域 [2] - 荣盛石化下跌3.34% 桐昆股份下跌3.12% 均属于石油石化行业 [2] 七月整体表现 - 细分化工指数七月累计涨幅达10.18% 显著跑赢上证指数(4.97%)和沪深300指数(5.47%) [2][3] - 细分化工指数近五年年度收益率分别为2020年51.68% 2021年15.72% 2022年-26.89% 2023年-23.17% 2024年-3.83% [3] 行业基本面与政策环境 - 市场对"反内卷"政策预期提升 推动石化化工行业估值修复 [4] - 行业景气度与估值水平此前均处于较低位置 政策驱动下出现合理修复 [4] - 天风证券建议关注周期属性强的基础化工产品及拥有成本优势的化工龙头 [4] - 工信部即将推出石化化工行业稳增长工作方案 有望推动落后产能淘汰 [5] 估值水平与投资机会 - 细分化工指数市净率为2.11倍 处于近10年来28.38%分位点的低位 [4] - 光大证券建议关注炼油 化肥 颜料染料等子行业的供给侧改革前景 [5] - 化工ETF近5成仓位集中于万华化学 盐湖股份等大市值龙头股 [5] - 其余5成仓位布局磷肥 氟化工 氮肥等细分领域龙头股 [5]

化工板块市场表现 - 化工板块7月31日出现回调，化工ETF（516020）盘中跌幅达2.25%，齐翔腾达、新凤鸣、鲁西化工等成分股跌幅超3% [1] - 7月以来化工板块表现亮眼，细分化工指数累计涨幅10.18%，显著跑赢上证指数（4.97%）和沪深300指数（5.47%） [2] - 细分化工指数近5年收益率波动较大，2020年上涨51.68%，2021年上涨15.72%，2022-2024年分别下跌26.89%、23.17%、3.83% [3] 行业基本面与政策 - 东方证券认为石化化工行业估值修复源于"反内卷"政策预期提升，行业景气度和估值此前已处于低位 [4] - 天风证券指出化工领域可能通过绿色低碳、节能减排等成本要素重新定价实现类似供给侧改革的成效 [4] - 光大证券预计工信部将推出石化化工行业稳增长方案，重点关注炼油、化肥、颜料染料等子行业供给侧改革机会 [6] 估值与投资机会 - 细分化工指数市净率2.11倍，处于近10年28.38%分位点低位，中长期配置性价比凸显 [5] - 化工ETF（516020）覆盖化工全领域，近50%仓位集中于万华化学、盐湖股份等龙头股，其余50%布局磷肥、氟化工等细分龙头 [6]

原料及现货 - 丁二烯山东市场价9350元/吨，环比下降150元/吨 [1] - 丁二烯CIF中国价格1100美元/吨，环比持平 [1] - 顺丁橡胶（BR9000）山东齐鲁石化市场价11900元/吨，环比下降250元/吨 [1] - 顺丁橡胶-泰混价差-2700元/吨，环比缩小150元/吨 [1] - 基差65元/吨，环比缩小130元/吨 [1] 产量与开工率 - 6月丁二烯产量44.05万吨，环比下降1.9% [2] - 6月顺丁橡胶产量12.25万吨，环比下降14.6% [2] - 6月半钢胎产量5523万条，环比增长2%，1-6月同比增长4.7% [2] - 6月全钢胎产量1262万条，环比增长6.8%，1-6月同比增长0.9% [2] - 7月24日丁二烯行业开工率70%，环比提升3% [2] - 7月24日高顺顺丁橡胶行业开工率67.6%，环比提升5.2% [2] - 7月24日半钢胎样本厂家开工率70.1%，环比提升2.8% [2] - 7月24日全钢胎样本厂家开工率62.2%，环比提升0.4% [2] 库存 - 7月23日丁二烯港口库存15700吨，环比减少4300吨 [3] - 7月23日顺丁橡胶厂内库存24850吨，环比减少800吨（-3.1%） [3] - 7月23日顺丁橡胶贸易商库存7470吨，环比增加870吨（+13.2%） [3] 资讯 - 齐翔腾达9万吨/年高顺顺丁橡胶装置正常运行，计划8月初停车检修10天 [4] 分析 - 合成橡胶主力合约BR2509报收11835元/吨，跌幅2.39% [5] - 进口套利空间有限导致船货补充不足，港口库存偏低支撑丁二烯价格 [5] - 7月下旬-8月初国内多套装置计划重启，吉林石化新装置8月初投料开车 [5] - 顺丁橡胶装置重启导致开工率明显提升 [5] - 轮胎订单情况不佳，库存高企导致开工率上行受阻 [5] - 短期成本支撑存在但供需宽松，预计BR上方空间有限 [5]

板块表现 - 炼化及贸易板块当日上涨1.03% 领涨个股为中国石油（涨幅1.87%）[1] - 上证指数上涨0.33%至3609.71点 深证成指上涨0.64%至11289.41点[1] 个股涨跌 - 中国石油收盘价8.72元 成交量163.96万手 成交额14.21亿元[1] - 和顺石油涨幅0.97%至16.74元 成交额6862.39万元[1] - 上海石化涨幅0.69%至2.93元 成交额9502.73万元[1] - 齐翔腾达涨幅0.56%至5.37元 成交额2.35亿元[1] - 宇新股份涨幅0.49%至12.22元 成交额1.70亿元[1] 资金流向 - 板块主力资金净流出4.01亿元 游资净流入1.73亿元 散户净流入2.28亿元[3] - 中国石化成交额5.91亿元 桐昆股份成交额4.98亿元 显示大市值个股活跃度较高[1]

甲乙酮价格变动 - 甲乙酮价格从6月份6400元/吨飙升至当前8400元/吨 涨幅超过30% [1] 甲乙酮供需状况 - 全球甲乙酮供给端收缩明显 国内超过3成产能处于停产状态 [1] - 国内市场需求稳定 海外市场有所增长 [1] - 行业相关企业近期密集检修和关停 [1] 公司经营状况 - 齐翔腾达拥有甲乙酮产能26万吨 宇新股份为10万吨 [1] - 公司甲乙酮产品目前满产满销 [1]

公司章程修订 - 修订后总经理为公司法定代表人[2] - 法定代表人辞任公司需30日内确定新人[2] - 修订已通过董事会审议，待股东大会批准[2] - 《公司章程修订案》于2025年7月26日发布[3]

人事变动 - 2025年7月25日公司审议通过聘任孙清涛为总经理[3] - 任期至公司第六届董事会届满，若议案通过法定代表人将变更为孙清涛[3][4] 个人信息 - 孙清涛1972年5月出生，1995年7月加入鲁南化肥厂[7] - 2023 - 2025年任兖州煤业榆林能化党委书记、董事长[7] - 未持股，无关联关系，无违规违法情况[8]

会议信息 - 公司第六届董事会第二十三次会议通知7月21日发出，7月25日召开[2] - 应参会董事9名，实际参会9名[2] 议案审议 - 审议通过聘任孙清涛为总经理的议案，任期至第六届董事会届满[3] - 审议通过修订《公司章程》的议案，需提交股东大会审议[3]