财务表现 - 公司净利润增幅在40%-50% [1] - 净利润率处于行业较高水平，约27% [1] - 扣除普德药业并表因素后，业务增长幅度在30%以上 [1] 产品表现 - 磷酸肌酸钠、安脑丸/片、锌钙特等产品保持高速增长 [1] - 磷酸肌酸钠的市场空白较大，公司通过收购和调整业务模式提升销量 [2] - 锌钙特荣获“最具魅力的儿科产品”称号，未来将作为品牌产品推广 [2] 销售策略 - 公司采取代理制模式，执行力强，业务管理细致 [2] - 销售团队优秀，对产品有明确的定位和市场推广策略 [2] - 未来将拓展县级医院和乡镇医疗机构的细分市场 [2] 研发与创新 - 公司与药明康德合作，提升生物药领域能力 [3] - 聘任吕强博士负责研发方向，推动公司与国内外生物医药公司合作 [3] - 秦龙苦素已完成临床，但需根据新标准进行补充和完善 [3] 并购与整合 - 公司此前收购节奏较快，未来将更关注有明确治疗价值和高增长的产品 [3] - 并购后的整合是重点，确保内生式业务稳定增长 [3] 多元化发展 - 公司投资医院和金融服务领域，谋求转型 [4] - 投资射阳振阳医院，看好其在县域经济的竞争环境 [4] - 计划搭建全牌照的金服公司，涵盖P2P、基金、商业保理等业务 [4] 医院投资 - 振阳医院为综合性医院，纳入医保范围，有稳定的患者群 [4] - 医院利润水平取决于前期投入和区位竞争环境 [4] - 公司未来投资医院将参考投入-产出比和投资回报率 [4]

非公开发行与资金募集 - 公司拟以21.93元/股的价格发行不超过273,597,811股，募集资金60亿元 [2] - 10名认购对象中，实际控制人和核心高管认购比例达83.9%，其中实际控制人朱吉满、白莉惠夫妇认购38.69亿元，占比64.5% [3] - 募集资金主要用于收购山西普德药业85.01%股权、银杏内酯B车间建设项目、澳诺（中国）车间改造项目等 [3] 收购与并购 - 以238,872.99万元收购普德药业85.01%股权，普德药业业绩承诺为10%以上增长 [3] - 以1.5033亿元受让广州新花城30%股权，广州新花城已成为公司全资子公司 [3] - 未来并购方向将围绕心脑血管、肿瘤、骨科三大产品线，并考虑进入1-2个新的治疗领域，如营养药领域 [7] 产品与研发 - 签订了注射用黄芪多糖独家销售代理协议，该品种目前进入9个省份的医保 [4][8] - 收到银杏内酯B发补通知，计划于5月19日之前补充相关资料至审评中心 [4] - 与药明康德签订《生物医药战略合作框架协议》，5年内累计出资10亿元，选定5个左右拟研生物药方向进行合作研发 [4][10] 高级管理人员聘任 - 2014年9月以来新聘任了三位副总裁，分别在生产质量管理、投资并购、并购后整合管理及公司日常运营方面具有丰富经验 [4][5] 问答环节 - 增发资金全部来自认购人自有资金及自筹资金，未使用金融杠杆 [5] - 普德药业拥有150多个产品，200多个批准文号，销售较好的有十大品种，潜力较大 [6] - 澳诺（中国）的定位是公司的口服生产基地，未来将成为公司大健康领域的基地 [7] - 黄芪多糖属于免疫调节剂，在癌症辅助治疗领域有优势，未来市场规模可参照参芪扶正的销售规模 [8] - 银杏达莫和银杏内酯B将由不同团队销售，分别覆盖低端医院和中高端医院 [9] - 2014年经营情况与三季报中披露的业绩预测区间一致，各产品表现不同 [9] - 医保控费政策对所有医药企业是普遍存在的，公司具有一定竞争优势 [9] - 与药明康德的合作模式为风险共担、收益共享，旨在促进公司成长为国际一流的生物医药企业 [10]

公司核心产品与优势 - 公司核心产品磷酸肌酸钠具有低可溶性钡含量、常温保存运输、无生物过敏原隐患等优势 [1] - 磷酸肌酸钠主要用于心脏手术时保护心肌和缺血状态下的心肌代谢异常 [1] 公司增长与并购 - 公司通过外延并购、合作代理、自主研发、海外引进等方式丰富产品线，实现从骨科治疗领域向心脑血管等大治疗领域的拓展 [1] - 2015年并购企业表现突出：澳诺（中国）净利润7,113.96万元，同比增长46.33%；蒲公英净利润5,163.26万元，同比增长13.08%；上海华拓、南京万川整体业绩增量32,674.43万元，同比增长35.06%；普德药业净利润20,764.80万元，同比增长20.68% [2] 国际合作与研发 - 公司采用产品代理、合作开发、股权投资等方式进行国际合作，引进多西他赛注射液、非马沙坦、透明质酸钠等多个产品 [2] - 公司与药明康德建立战略合作伙伴关系，拟在未来5年累计出资10亿人民币，选定5个左右拟研生物药进行开发 [2] - 公司全资子公司誉衡香港与Proteus Digital Health, Inc签署投资协议，取得18个月的独占谈判期，计划共同投资设立中国公司 [2] 电商合作与慢病布局 - 公司与京东邦能合作，引入互联网思维和视角，借助其物流体系拓宽电商渠道销售 [3] - 双方计划共同建立高质量、品类齐全的慢病处方药产品线，打造值得消费者信任的处方药品牌 [3] 收购战略与财务状况 - 公司前期收购围绕"产品领先"战略，获取核心产品，形成心脑血管、骨骼肌肉、营养用药等多个重磅级产品集群 [3] - 未来收购将侧重于调整、优化产品结构，重点推进慢病、生物药、大健康领域的战略布局 [3] - 截至2016年半年度，公司资产负债率超过50%，现金流面临压力，后续拟通过公司债、中期票据等方式融资 [3] 股权结构与投资 - 公司实际控制人朱吉满和白莉惠夫妇直接持有誉衡集团87.61%的股权 [3] - 可考虑引入外部机构投资者，但仍会保证实际控制人的控股地位 [3]

定增方案与资本市场 - 公司终止2015年上半年提出的定增方案，原因是资本市场和融资环境的变化 [1] - 目前的定增方案已完成两轮证监会的反馈意见回复，证监会是否核准及核准时间存在不确定性 [1] 业绩与行业影响 - 2016年上半年业绩增速预计为5%-25%，4-6月份表现不乐观 [1] - 业绩增速放缓的原因包括无并表因素、行业整体增速趋缓、医药行业政策变化及研发投入增加 [1] 产品研发与并购 - 公司未来产品获取方式包括自主研发、并购、国际合作和独家代理 [2] - 自主研发的品种占收入比例较小，约15% [2] - 2015年公司研发投入金额为1.26亿元，占营业收入的4.67%，未来将继续加大投入，主要方向为生物药和慢病药 [2] - 2016年预计不会有重磅产品发布，公司将完善现有产品资质 [2] - 公司暂无具体收购计划，如有将重点考虑生物药及慢病管理相关业务的并购整合 [2] 慢病管理与智能药片 - 公司与京东邦能决定共同出资，围绕慢病领域开展工作 [3] - 公司慢病模式以药为切入点，利用互联网优势打通线上、线下销售 [3] - Proteus公司的智能药片技术处于临床实验阶段，已开展17项针对不同疾病的临床实验 [3] - 公司与Proteus公司约定的18个月独占谈判期，享有优先谈判权 [4] 药品招标与市场覆盖 - 公司药品主要通过招标形式进入当地市场，个别产品通过挂网方式确认销售资质 [4] - 各省招标降价对公司主要产品影响不大，部分产品如美丹特获得新机会 [4] - 公司现有产品覆盖医院程度不同，鹿瓜多肽覆盖面广，新代理品种可能只到省市一级 [4] - 磷酸肌酸钠目前只进入12个省份的医保目录和7个省份的新农合目录，预计未来有增长空间 [4] 产品增长动力 - 2016年主要增长动力来自心脑血管药物、营养类药物，如磷酸肌酸钠、安脑丸/片、葡萄糖酸钙锌口服溶液 [5] - 鹿瓜多肽增幅会小于磷酸肌酸钠，因其属于狭窄的骨科治疗领域 [5] 其他 - 鹿瓜多肽在细分领域市场占有率仍为第一位，2015年销售数据显示其品质获得认可 [5]

产品线及销售情况 - 公司主要产品线包括骨骼肌肉领域（鹿瓜多肽注射液）、心脑血管领域（磷酸肌酸钠、安脑丸/片、硫酸氢氯吡格雷片、银杏达莫注射液）、营养用药领域（葡萄糖酸钙锌口服溶液、12种复合维生素）等 [1] - 2015年心脑血管领域产品销售收入增幅近50%，主要得益于磷酸肌酸钠、安脑丸/片、硫酸氢氯吡格雷片等产品的稳健增长以及普德纳入合并报表 [1] - 2015年骨科药物销售收入下降约7.5%，主要由于销售模式调整和部分地区招标选择性弃标 [1] - 2015年营养类领域产品销售收入增幅超过100%，主要得益于葡萄糖酸钙锌口服溶液的高速增长和普德纳入合并报表 [1] 未来增长预期 - 预计公司主要产品将保持行业平均增速水平 [2] - 代理产品硫酸氢氯匹格雷片、氯化钾缓释片、重组人胰岛素、奥美沙坦酯片预计实现较高增长 [2] - 自有产品鹿瓜多肽、磷酸肌酸钠、安脑丸/片、葡萄糖酸钙锌口服溶液预计分别保持稳定/稳健增长 [2] 财务及销售策略 - 2016年归属于上市公司股东净利润预计增长5%-20% [2] - 2016年销售费用下降主要由于福建地区招标中对鹿瓜多肽采取选择性弃标策略 [2] - 公司仍采用销售代理模式 [2] - 出售普德药业后预计明年业绩不会大幅下滑，财务状况将有所改善，资产负债率将降低 [2] 销售优势 - 各产品分线运作，专业团队推进专业产品 [2] - 深耕细作代理制十多年，客户资源相对丰富 [2] - 2013年组建市场部后引进多名外企/国企优秀人才，专业化市场推广能力提升 [2] - BD部门在产品选择上具有优势，为后续销售奠定基础 [2] 代理及并购策略 - 代理商可代理其他公司产品，但与公司形成竞争的产品除外 [3] - 未来并购方向主要围绕慢病领域、大健康领域，方式包括并购、代理、合作等 [3]

收入和利润（同比环比） - 第三季度营业收入8.15亿元人民币同比增长4.45%[3] - 营业总收入同比增长4.2%至24.15亿元[17] - 前三季度归属于上市公司股东的净利润3010.48万元人民币同比下降72.76%[3] - 净利润同比下降68.7%至3730.55万元[18] - 归属于母公司净利润同比下降72.8%至3010.48万元[18] 成本和费用（同比环比） - 销售费用同比增长8.3%至14.68亿元[17] - 研发费用同比增长28.2%至7353.55万元[17] - 财务费用3180.31万元人民币同比下降41.37%主要因汇兑收益增加[8] - 财务费用同比下降41.4%至3180.31万元[17] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额2.68亿元人民币同比增长29.72%[3] - 经营活动产生的现金流量净额为2.68亿元，同比增长29.7%[19] - 投资活动产生的现金流量净额为-2.34亿元，同比下降126.47%，主要因对参股公司誉衡生物增资2亿元[9] - 投资活动产生的现金流量净额为-2.34亿元，同比扩大126.5%[20] - 筹资活动产生的现金流量净额为-8042.43万元，同比下降118.32%，主要因支付银行贷款利息[9] - 筹资活动产生的现金流量净额为-8042.43万元，同比由正转负[20] - 现金及现金等价物净增加额为-3317.52万元，同比由正转负[20] - 销售商品、提供劳务收到的现金为26.26亿元，同比下降0.3%[19] - 支付给职工及为职工支付的现金为4.12亿元，同比下降9.6%[19] - 购建固定资产等长期资产支付的现金为1936.14万元，同比下降12.8%[19] - 取得借款收到的现金为15.56亿元，同比下降20.1%[20] 资产和负债变动 - 货币资金13.66亿元，较年初14.96亿元减少8.69%[14] - 存货2.57亿元，较年初3.52亿元减少27.05%[14] - 长期股权投资2.55亿元，较年初2.95亿元减少13.58%[14] - 其他非流动金融资产1.70亿元，较年初1.99亿元减少14.45%[14] - 短期借款基本持平为15.58亿元[15] - 资产总额下降4%至45.10亿元[15] - 合同负债同比下降31.2%至5982.28万元[15] - 期末现金及现金等价物余额为13.60亿元，同比增长11.4%[20] 投资相关损益及活动 - 交易性金融资产新增6202.22万元人民币主要系委托理财增加[7] - 对誉衡生物增资2亿元人民币暂列其他非流动资产科目[7] - 投资收益亏损3834.82万元人民币主要系按权益法确认誉衡生物投资损失[8] - 公允价值变动收益亏损2765.90万元人民币主要系股权投资公允价值下降[8] - 金融资产公允价值变动损益为-2765.90万元，对业绩产生较大影响[12] - 按权益法确认的投资收益为-3871.35万元，主要受参股公司誉衡生物销售及研发投入影响[13] - 投资收益亏损扩大至-3834.82万元[17] 其他重要事项 - 政府补助2309.87万元人民币同比下降51.92%[8] - 开发支出减少295.15万元人民币同比下降46.41%因部分研发项目费用化处理[7] - 普通股股东总数95,729户，无优先股股东[10] - 控股股东哈尔滨誉衡集团有限公司持股32.13%（706,248,522股），全部处于冻结状态[10][11] - 公司第三季度报告未经审计[21]

财务数据关键指标变化（同比） - 营业收入15.996亿元人民币，同比增长4.04%[25] - 营业收入同比增长4.04%至15.996亿元人民币[42] - 营业成本同比增长6.51%至3.978亿元人民币[42] - 归属于上市公司股东的净利润2687.05万元人民币，同比下降76.55%[25] - 扣除非经常性损益的净利润2663.74万元人民币，同比下降20.99%[25] - 基本每股收益0.0122元人民币，同比下降76.58%[25] - 加权平均净资产收益率1.41%，同比下降4.61个百分点[25] - 经营活动产生的现金流量净额1.5157亿元人民币，同比增长8.77%[25] - 营业总成本为15.187亿元人民币，同比增长3.0%[141] - 销售费用为9.460亿元人民币，同比增长5.4%[141] - 净利润为0.318亿元人民币，同比下降73.8%[141] - 归属于母公司所有者的净利润为2687.05万元，相比上期的11458.65万元下降76.5%[143] - 少数股东损益为492.65万元，相比上期的677.75万元下降27.3%[143] - 母公司营业收入为2524.42万元，相比上期的2756.56万元下降8.4%[145] - 母公司营业成本为30.11万元，相比上期的585.10万元下降94.9%[145] - 母公司投资收益为-405.52万元，相比上期的1666.70万元下降124.3%[146] - 母公司净利润为-5961.88万元，相比上期的-3568.86万元扩大67.1%[146] - 合并经营活动产生的现金流量净额为15157.43万元，相比上期的13935.48万元增长8.8%[148] - 投资活动现金流量净额同比下降582.12%至-1.89亿元，主要因对誉衡生物增资2亿元[42] - 投资活动现金流入同比下降48.3%至4.46亿元[149] - 投资活动产生的现金流量净额由正转负，从3919万元转为-1.89亿元[149] - 筹资活动现金流入同比下降23.2%至16.61亿元[149] - 期末现金及现金等价物余额下降7.4%至13.11亿元[149] - 母公司投资支付现金同比下降33.2%至4.6亿元[151] - 母公司取得借款收到的现金同比下降19.7%至15.56亿元[151] - 公司本期综合收益总额为负83.03亿元，同比大幅下降[157] 财务数据关键指标变化（环比/期末余额变化） - 总资产45.662亿元人民币，同比下降2.75%[25] - 归属于上市公司股东的净资产19.238亿元人民币，同比增长1.56%[25] - 货币资金占总资产比例下降3.07个百分点至28.79%[50] - 应收账款占比上升1.04个百分点至5.83%[50] - 存货占比下降1.35个百分点至6.15%[50] - 货币资金从年初的14.96亿元人民币减少至13.15亿元人民币，减少1.81亿元人民币[134] - 应收账款从年初的2.25亿元人民币增加至2.66亿元人民币，增长18.2%[134] - 存货从年初的3.52亿元人民币减少至2.81亿元人民币，下降20.2%[134] - 短期借款保持稳定，为15.58亿元人民币[135] - 应付账款从年初的1.70亿元人民币减少至1.24亿元人民币，下降27.3%[135] - 货币资金为9.852亿元人民币，较年初增长10.7%[138] - 短期借款为15.579亿元人民币，与年初基本持平[139] - 其他应收款为25.930亿元人民币，较年初下降12.5%[139] - 未分配利润为-7.156亿元人民币，较年初改善34.1%[136] - 负债合计为25.528亿元人民币，较年初下降6.0%[136] - 所有者权益合计为20.135亿元人民币，较年初增长1.7%[136] - 母公司期末现金余额增长14.2%至9.82亿元[151] - 归属于母公司所有者权益合计为18.94亿元[152] - 少数股东权益为8470万元[152] - 归属于母公司所有者权益年初余额为2,198,122,000元[154][156] - 归属于母公司所有者权益期末余额为2,102,626,000元[155] - 上年同期归属于母公司所有者权益为2,198,122,000元[156] - 其他综合收益年初余额为-2,554,863元[156] - 其他综合收益的税后净额为278.51万元，相比上期的-83.03万元实现435.3%的增长[143] - 母公司经营活动现金流量净额改善，从-1.13亿元转为3.14亿元[150] 成本和费用（同比） - 营业成本同比增长6.51%至3.978亿元人民币[42] - 心脑血管药物营业成本同比上升44.32%，主要因产品结构变化及成本上升[46] - 营业总成本为15.187亿元人民币，同比增长3.0%[141] - 销售费用为9.460亿元人民币，同比增长5.4%[141] - 母公司营业成本为30.11万元，相比上期的585.10万元下降94.9%[145] - 母公司财务费用为3746.07万元，其中利息费用3369.46万元，利息收入773.23万元[146] 各条业务线表现 - 营养类药物收入同比大幅增长28.58%至6.257亿元，占总收入39.12%[44] - 化学药收入占比95.30%，收入同比增长6.12%至15.244亿元[44] - 公司重点产品氯化钾缓释片市场份额逐年增加[35] - 安脑丸/片产品在细分领域处于领先地位[35] - 公司CMO业务已初见成效[35] - 公司推广产品包括奥美沙坦酯氨氯地平片、甲苯磺酸艾多沙班片、普伐他汀钠片等6个品种[34] - 公司产品覆盖骨骼肌肉、心脑血管、维生素及矿物质补充剂、抗感染、抗肿瘤等多个领域[33] - 普德药业实现净利润5,586万元，营收10.316亿元，为核心盈利子公司[62] - 广州誉东实现净利润3,266万元，营收9,777万元[62] 研发与产品进展 - 左卡尼汀注射液于2022年7月通过一致性评价[35] - 公司继续推进注射用左亚叶酸钙、注射用环磷酰胺、注射用甲氨蝶呤等品种的一致性评价研究[35] - 参股公司誉衡生物PD-1产品赛帕利单抗注射液新适应症宫颈癌上市申请于2022年3月获受理[36] 投资与资产结构 - 投资活动现金流量净额同比下降582.12%至-1.89亿元，主要因对誉衡生物增资2亿元[42] - 报告期投资额达2.1亿元，同比暴涨1,487.30%，主要投向誉衡生物增资及新设子公司[56] - 公司对誉衡生物现金增资2亿元人民币[99] - 其他非流动资产激增至2.195亿元（占比4.81%），主要含对誉衡生物的2亿元增资款[51] - 长期股权投资减少至2.705亿元，占总资产比例下降0.36%至5.92%[51] - 固定资产减少至11.965亿元，占比微降0.07%至26.20%[51] - 在建工程增加至446万元，占比上升0.06%至0.10%，主要系普德药业生产线投入[51] - 短期借款维持15.579亿元高位，占比上升0.93%至34.12%[51] - 金融资产中其他非流动金融资产公允价值减少1,689万元，期末余额1.811亿元[53] - 应收款项融资本期购买金额3,220万元，出售金额3,309万元[53] - 金融资产公允价值变动损益约-1688.63万元，对业绩产生负面影响[69] - 投资收益亏损2251万元，占利润总额-40.12%，主要因誉衡生物研发亏损[48] - 政府补助1729.04万元人民币计入非经常性损益[29] - 交易性金融资产公允价值变动损失1549.40万元人民币[29] 销售与市场策略 - 公司形成多个具备GSP认证资格的法人销售主体包括誉衡经纬、誉衡安博、西藏阳光、西藏普德[38] - 公司加强二级市场资源投入及县级医院开发力度实施终端下沉策略[38] - 公司及天津博达与第一三共签订奥美沙坦酯氨氯地平片和甲苯磺酸艾多沙班片推广协议，有效期至2025年3月[110] - 公司及天津博达与第一三共制药签订赛洛多辛胶囊推广协议，有效期至2025年3月[110] - 西藏普德与济宁为民制药签订硝酸甘油气雾剂独家代理协议，有效期至2025年12月[110] 公司治理与股东结构 - 公司计划不派发现金红利、不送红股、不以公积金转增股本[8] - 誉衡经纬减少注册资本人民币9,000万元，减资后注册资本为人民币1,000万元[112] - 天津博达减少注册资本人民币2,000万元，减资后注册资本为人民币1,000万元[112] - 天津博瑞减少注册资本人民币450万元，减资后注册资本为人民币50万元[112] - 有限售条件股份减少38,475股至13,303,133股，占总股本比例保持0.61%[116] - 无限售条件股份增加38,475股至2,184,819,817股，占总股本比例保持99.39%[116] - 股东王禹解除限售38,475股，期末限售股数为115,575股[119] - 控股股东哈尔滨誉衡集团有限公司持股706,248,522股，占总股本32.13%，全部处于冻结状态[121] - 实际控制人朱吉满通过三家关联实体控制公司大量股份[122] - 四名股东通过融资融券业务持有总计3005万股公司股票[122] - 投资者参与2021年年度股东大会比例为1.51%[72] - 公司控股股东誉衡集团于2020年6月被申请破产重整[92] - 誉衡国际涉及债务违约事宜，正与债权人协商解决[92] 关联交易与委托理财 - 关联交易金额397.2万元，占同类交易比例0.25%[93] - 关联交易获批额度1,300万元[93] - 三七白及口服液关联交易金额754万元人民币[94] - 关联交易总额404.75万元人民币[94] - 关联交易价格参考其他经销商市场价格[94] - 关联交易结算方式为月结[94] - 委托理财发生额42240万元人民币[107] - 银行理财产品使用自有资金[107] - 委托理财未到期余额0元人民币[107] - 逾期未收回委托理财金额0元人民币[107] - 逾期未收回理财已计提减值金额0元人民币[107] 法律与诉讼事项 - 公司已收到诉讼和解首笔款项812万元，剩余款项需在2022年12月31日前支付[91] 环境与社会责任 - 普德药业COD排放浓度95.34mg/l，年排放总量8.59吨，核定总量29.2吨[78] - 普德药业氨氮排放浓度1.86mg/l，年排放总量0.16吨，核定总量1.46吨[78] - 普德药业非甲烷总烃排放浓度1.32mg/l至5.04mg/l，年排放总量0.067吨，核定总量13.838吨[78] - 启东华拓COD年核定排放总量6.18吨[78] - 启东华拓氨氮年核定排放总量0.247吨[78] - 启东华拓总磷年核定排放总量0.1094吨[78] - 启东华拓总氮年核定排放总量1.6413吨[78] - 莱博通COD排放浓度167.67mg/l，年排放总量0.6吨，核定总量1.433吨[78] - 普德药业排污许可证有效期5年，自2020年12月起[80] - 启东华拓排污许可证有效期自2021年12月26日至2025年12月25日[80] - 莱博通排污许可证有效期自2022年01月17日至2027年01月16日[81] - 启东华拓目前处于停产状态，未开展年度环境监测[81] - 报告期内公司无环境问题行政处罚记录[81] 基本信息与公司概况 - 公司2022年半年度报告发布日期为2022年8月29日[2] - 公司证券代码为002437，证券简称为誉衡药业[20] - 公司法定代表人为王东绪[20] - 公司注册及办公地址位于北京市顺义区空港开发区B区裕华路融慧园28号楼[21] - 公司董事会秘书为刘月寅，证券事务代表为白雪龙[21] - 公司联系电话为010-80479607（董秘）和010-68002437-8018（证券事务代表）[21] - 公司传真号码为010-68002438-607[21] - 公司电子信箱为liuyueyin@gloria.cc（董秘）和baixuelong@gloria.cc（证券事务代表）[21] - 公司注册地址、办公地址及联系方式在报告期内未发生变化[22][23] - 公司所属行业为医药制造与医药销售[171] - 公司主要产品包括鹿瓜多肽注射液、注射用头孢米诺钠等处方药[171] - 公司最终控制方为朱吉满、白莉惠夫妇[171] - 公司半年度财务报告未经审计[132] - 报告期内公司不存在优先股[127]

收入和利润（同比环比） - 公司销售收入实现约3%的增长[4] - 2021年营业收入为31.45亿元人民币，同比增长2.96%[26] - 营业收入同比增长2.96%，从30.55亿元增至31.45亿元[55] - 化学药收入占比94.66%，达29.77亿元，同比增长7.97%[55][58] - 营养类药物收入大幅增长47.38%，达10.2亿元，占比32.44%[55][58] - 中药收入同比下降46.92%，从2.8亿元降至1.48亿元，占比降至4.72%[55] - 心脑血管药物收入下降21.08%，从8.29亿元降至6.54亿元[55][58] - 公司归属母公司净利润增长超过100%（剔除出售澳诺制药投资收益）[4] - 归属于上市公司股东的净利润为4504.2万元人民币，同比下降88.74%[26] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-2637.37万元人民币，同比改善91.36%[26] - 基本每股收益为0.0205元/股，同比下降88.74%[26] - 加权平均净资产收益率为2.41%，同比下降21.53个百分点[26] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润为-6547.03万元人民币[31] - 公司2021年经营业绩较去年有所改善[43] - 公司营业收入31.45亿元，归属于上市公司股东的净利润为4504万元[46] 成本和费用（同比环比） - 化学药主营业务成本为7.76亿元，占营业成本比重93.55%，同比增长5.38%[60] - 中药主营业务成本为4029.41万元，占营业成本比重4.86%，同比下降8.69%[60] - 心脑血管药物成本2.55亿元占营业成本30.71%，同比增长1.34%[61] - 抗肿瘤药物成本3653.41万元占营业成本4.40%，同比大幅增长52.13%[61] - 电解质类药物成本6889.24万元占营业成本8.30%，同比增长52.56%[61] - 销售费用18.17亿元，同比下降0.42%[66] - 管理费用2.41亿元，同比下降31.71%[66] - 研发投入金额1.03亿元，占营业收入比例3.28%，同比下降23.05%[68] 现金流 - 公司实现资金净流入7.2亿元[4] - 公司经营活动资金净流入2.7亿元[4] - 经营活动产生的现金流量净额为2.74亿元人民币，同比增长2048.11%[26] - 第四季度经营活动产生的现金流量净额为6748.85万元人民币[31] - 经营活动产生的现金流量净额同比大幅增长2,048.11%至2.74亿元[70][71] - 投资活动产生的现金流量净额同比下降91.93%至8,126万元[70][71] - 筹资活动产生的现金流量净额同比上升121.83%至3.62亿元[70][71] - 现金及现金等价物净增加额同比上升211.91%至7.15亿元[70][71] - 货币资金占总资产比例上升12.08个百分点至31.86%[75][76] 业务线表现 - 公司存续产品实现10%以上的增长[4] - 公司CMO平台合计签署39个新产品合作项目[4] - 公司合作一线终端推广人员稳定在4000人规模[5] - 公司产品覆盖终端医院9000家[5] - 公司产品覆盖基层医疗1.2万家[5] - 公司产品覆盖药店1.5万家[5] - 医药制造销售量同比增长6.88%至1.55亿盒/支，生产量增长24.11%至1.61亿盒/支[59] - 公司重点产品氯化钾缓释片市场份额逐年增加[42] - 公司产品安脑丸/片在细分领域处于领先地位[42] - 公司通过参股公司誉衡生物推进抗肿瘤生物药研发[43] - 产品覆盖超9000家医疗机构，其中二级以下医疗终端占比增至37%[48] - 普德药业签署32个CMO合作品种，誉衡制药签署7个合作品种[49] - 赛帕利单抗注射液覆盖超260家医院，累计发货超10000支[51] - 公司重点推进CMO业务并向CDMO平台升级，整合普德药业等生产基地产能[92] - 公司口服固体年生产能力达12.8亿片（粒）[45] - 公司注射剂年生产能力达7.8亿支[45] - 普德药业注射剂年生产能力达6亿支[45] - 普德药业冻干制剂年产能达1.9亿支（冻干面积700㎡）[45] - 公司拥有41条生产线[45] - 普德药业现有7个生产车间和22条生产线[45] 管理层讨论和指引 - 国家带量采购政策常态化，医保目录调整加剧产品竞争，对行业经营管理提出更高要求[40] - 医药行业为弱周期行业，但存在季节性及偶然性需求特点（如流行病爆发时期）[38] - 医药制造业2021年营业收入29,288.5亿元同比增长20.1%，利润总额6,271.4亿元同比增长77.9%[36] - 公司氯化钾缓释片中选第五批全国药品集中采购，提升医疗机构覆盖率及销量[39] - 公司荣登2020年度中国化药企业TOP100，子公司产品获广东省名优高新技术产品认定[39] 非经常性损益 - 非流动资产处置损益2021年为979.78万元，2020年为79,027.25万元，2019年为-7,060.83万元，主要因转让山东誉衡及普德药业拆迁收益[33] - 计入当期损益的政府补助2021年为5,724.09万元，2020年为6,407.04万元，2019年为4,129.53万元[33] - 交易性金融资产等投资收益2021年为2,451.32万元，2020年为2,257.36万元，2019年为2,038.71万元，主要来自股权投资公允价值变动及理财收益[33] - 其他营业外收支2021年为-819.06万元，2020年为-1,270.85万元，2019年为-6,081.13万元，主要因捐赠及税务滞纳金[33] - 非经常性损益合计2021年为7,141.57万元，2020年为70,519.58万元，2019年为-6,546.70万元[33] - 其他收益同比增长66.58%至5,724万元[73] - 投资收益同比下降32.19%至-2,767万元[73] - 公允价值变动损益同比增长21.36%至1,836万元[73] 资产和债务 - 2021年末总资产为46.95亿元人民币，同比增长3.96%[26] - 2021年末归属于上市公司股东的净资产为18.94亿元人民币，同比增长2.60%[26] - 应收账款占总资产比例下降2.55个百分点至4.79%[75][76] - 短期借款占总资产比例上升3.32个百分点至33.19%[76] - 报告期投资额为61,187,850元，较上年同期198,176,809.78元下降69.12%[81] - 公司向参股公司誉衡生物增资4,300万元[81] 子公司信息 - 主要子公司普德药业总资产13.47亿元，净资产5.00亿元，营业收入19.29亿元[88] - 主要子公司蒲公英总资产3.01亿元，净资产2.44亿元，营业收入1.49亿元[88] - 主要子公司天津博达总资产8,178.82万元，净资产1,778.58万元，营业收入1.95亿元[89] - 主要子公司广州誉东总资产3.58亿元，净资产2.39亿元，营业收入1.79亿元[89] - 主要子公司誉衡制药总资产5.96亿元，净资产4.63亿元，营业收入5.03亿元[89] - 公司出售上海和臣医药工程有限公司及深圳誉衡投资有限公司等子公司，对业绩无重大影响[89] - 公司持股普德药业95%，蒲公英75%，天津博达95%[89][90] 公司治理 - 公司董事会由9名董事组成，其中独立董事3名[103] - 公司监事会设监事3人，其中职工代表监事1人[104] - 公司审计委员会由半数以上独立董事组成[107] - 公司拥有独立银行基本账户，开户行为上海浦东发展银行哈尔滨分行营业部，账号为65010154700005227[111] - 公司另于中国工商银行、民生银行、招商银行等银行机构开设银行账户[111] - 公司具有独立完整的法人治理结构和组织结构[112] - 公司拥有独立的生产、供应、销售、研发系统[113] - 2020年年度股东大会投资者参与比例为38.60%[114] - 2021年第一次临时股东大会投资者参与比例为6.24%[114] - 报告期内共召开5次董事会会议[128] - 所有董事均未连续两次未亲自出席董事会会议[129][130] - 审计委员会2021年召开4次会议，审议季度审计及内部控制报告[133][134] - 薪酬委员会审议通过2020年度董事及高管薪酬方案[134] - 提名委员会审议第五届董事会非独立董事候选人提名[134] - 监事会报告期内未发现公司存在风险[135] 董事、监事及高级管理人员 - 董事长王东绪期末持股9,210,000股[115] - 董事朱吉满因司法拍卖及执行减持9,967,500股，期末持股为0[115] - 董事、总经理刁秀强期末持股360,936股[116] - 副总经理、董事会秘书刘月寅期末持股38,475股[116] - 董事、监事及高级管理人员期末持股总数从19,576,911股减少至9,609,411股，降幅50.9%[116] - 监事曾莉莉于2021年4月27日因个人原因离任[119] - 副总经理朱洪斌于2021年11月9日因个人原因离任[119] - 2021年4月27日聘任纪作哲、臧家峰、朱洪斌为副总经理[119] - 公司董事长王东绪先生出生于1963年1月，EMBA学历，现任誉衡集团董事、健康科技董事、蒲公英董事兼总经理、誉衡（香港）执行董事、誉衡制药执行董事[120] - 公司董事朱吉满先生出生于1964年4月，EMBA学历，现任誉衡集团董事、誉衡国际执行董事、健康科技董事[120] - 公司董事白莉惠女士出生于1965年4月，EMBA学历，现任誉衡集团董事长[120] - 公司董事胡晋先生出生于1976年，美国康奈尔大学MBA及注册会计师，现任贵州信邦制药股份有限公司董事[120] - 公司董事兼总经理刁秀强先生出生于1977年9月，EMBA学历，现任普德药业执行董事、誉衡生物董事长[120] - 公司董事兼财务总监纪作哲先生出生于1977年2月，硕士研究生学历，现任副总经理[121] - 公司副总经理周康先生出生于1984年11月，硕士研究生学历，现任宁波誉衡经理兼执行董事、誉东健康董事兼经理[122] - 公司副总经理兼董事会秘书刘月寅女士出生于1986年3月，硕士研究生学历[122] - 公司副总经理兼首席信息官臧家峰先生出生于1976年11月，硕士研究生学历[122] - 朱吉满在股东单位誉衡集团、誉衡国际、健康科技担任董事且均不领取报酬津贴[122] - 独立董事年度津贴为每人每年税前20万元[125] - 公司报告期内董事、监事和高级管理人员报酬总额为1501.4万元[127] - 董事长王东绪从公司获得的税前报酬总额为190万元[126] - 董事朱吉满从公司获得的税前报酬总额为240万元[126] - 董事兼总经理刁秀强从公司获得的税前报酬总额为248万元[126] - 董事兼副总经理及财务总监纪作哲从公司获得的税前报酬总额为125万元[126] - 副总经理兼董事会秘书刘月寅从公司获得的税前报酬总额为100万元[126] - 副总经理周康从公司获得的税前报酬总额为150万元[126] 员工信息 - 报告期末在职员工总数4769人，其中母公司70人，主要子公司4699人[136] - 销售人员占比70.1%（3341人），为最大员工构成群体[137] - 生产人员占比18.6%（886人），技术人员占比5.1%（245人）[137] - 大专学历员工占比40.3%（1923人），本科学历占比35.7%（1702人）[137] - 硕士博士高学历员工占比5.5%（261人），大专以下学历占比18.5%（883人）[137] - 公司实施全面薪酬体系包含绩效薪酬和长期激励措施[138] 股东和股权 - 控股股东主要从事投资管理类业务[113] - 公司与控股股东在业务上不存在同业竞争关系[113] - 控股股东誉衡集团破产重整计划草案未通过债权人表决[179] - 控股股东一致行动人誉衡国际所持公司股份减少6963.26万股[178] - 实际控制人朱吉满所持996.75万股股份因债务违约被司法处置[180] 利润分配 - 2020年度利润分配方案为不派发现金红利，不送红股，不以资本公积金转增股本[140] - 公司报告期内盈利且母公司可供股东分配利润为正但未提出现金红利分配预案[141] - 未实施分红因合并报表可供分配利润为负值，不满足实施分红条件[141] 内部控制 - 纳入内部控制评价范围单位资产总额占公司合并财务报表资产总额的比例为100.00%[145] - 纳入内部控制评价范围单位营业收入占公司合并财务报表营业收入的比例为100.00%[145] - 报告期内未发现内部控制重大缺陷[144] - 财务报告内部控制无重大缺陷和重要缺陷，数量均为0个[146] - 非财务报告内部控制无重大缺陷和重要缺陷，数量均为0个[146] - 内部控制审计获得标准无保留意见[148] - 会计师事务所出具无保留意见内部控制审计报告[148] - 内部控制评价报告全文披露日期为2022年04月26日[145] 环境保护 - 公司污水处理COD排放浓度69.57mg/l，远低于400mg/l标准限值[151] - 公司污水处理氨氮排放浓度1.77mg/l，远低于45mg/l标准限值[151] - 普德药业非甲烷总烃排放浓度1.15mg/l至11.3mg/l，均低于60mg/l标准[151] - 普德药业颗粒物排放浓度3.8mg/l，低于5mg/l排放标准[151] - 普德药业SO2排放浓度为0mg/l，远低于35mg/l标准限值[151] - 普德药业NOx排放浓度30mg/l，低于50mg/l标准限值[151] - 启东华拓废水年排放量中COD为6.184吨、氨氮为0.247吨、总磷为0.1094吨、总氮为1.6413吨[152] - 莱博通废水排放COD浓度为132.2mg/l，年排放量为0.365吨[152] - 莱博通大气排放二氧化硫浓度为5mg/m³，年排放量为0.015吨[152] - 莱博通大气排放氮氧化物浓度为82.17mg/m³，年排放量为0.348吨[152] - 普德药业2021年完成2台10蒸吨燃气锅炉低氮燃烧改造[152] - 启东华拓因产品停产导致废气处理设施和废水处理设施暂停运行[153] - 普德药业新厂区项目2011年获环评批复，2015年通过竣工环保验收，2017年取得排污许可证[153] - 启东华拓磷酸肌酸钠项目2015年通过环评审批，2016年通过验收，排污许可证有效期至2025年12月[154] - 普德药业2019年编制突发环境事件应急预案并完成备案[155] - 普德药业将普通荧光灯管更换为节能LED光源以减少碳排放[155] 社会责任 - 公司子公司蒲公英向红十字会捐款用于抗疫[162] - 公司荣获2020年中国化药企业TOP 100等多项荣誉[162] 审计和报酬 - 境内会计师事务所审计报酬为140万元[171] - 支付内部控制审计费用20万元[172] 诉讼和担保 - 诉讼案件涉案金额2298.12万元[175] - 诉讼判决支付货款179.8126万美元和8547万日元[175] - 技术转让合同纠纷支付40万元技术转让费及违约金合计51.3万元[175] - 公司报告期无重大诉讼仲裁事项[174] - 公司要求宁波锐山投资支付股权转让款人民币1500万元及违约金184万元[176] - 法院判决被告支付股权转让款但执行程序终止因无可供执行财产[176] - 日常关联交易金额878.1万元占同类交易额0.28%[182] - 获批日常关联交易额度1000万元未超额[182] - 对子公司莱博通担保实际发生金额17460万元[193] - 子公司莱博通担保额度18000万元已履行完毕[193] - 报告期内无新增对子公司担保额度及实际发生额[193] - 报告期末已审批的对子公司担保额度合计为18,000万元[194] - 报告期末对子公司实际担保余额合计为0元[194] - 实际担保总额占公司净资产的比例为0.00%[194] - 公司报告期无违规对外担保情况[168] - 公司报告期不存在非经营性资金占用[167] 委托理财 - 报告期内委托理财发生额为142,679万元[196] - 报告期末委托理财未到期余额为0元[196

活动信息 - 公司参加"2022年投资者网上集体接待日活动暨业绩说明会" [1] - 活动时间：2022年5月12日14:30-16:30 [1] - 活动平台："全景路演" [1] - 活动主办方：黑龙江省上市公司协会联合深圳市全景网络有限公司 [1] 参与人员 - 公司董事、总经理刁秀强先生 [1] - 公司董事、副总经理、财务总监纪作哲先生 [1] - 公司副总经理、董事会秘书刘月寅女士 [1] 投资者互动 - 公司提前向投资者公开征集问题 [1] - 问题征集截止时间：2022年5月12日12:00 [1] - 问题征集页面：https://ir.p5w.net/zj/ [1] - 公司将在会上回答投资者普遍关注的问题 [1]

好的，这是根据您提供的财报关键点，按照单一主题维度进行的分组整理。 收入和利润表现 - 营业收入7.74亿元同比增长9.78%[3] - 公司营业总收入为7.74亿元，同比增长9.8%[18] - 归母净利润99.83万元同比大幅下降95.44%[3] - 归属于母公司所有者的净利润为99.8万元，同比下降95.4%[20] - 扣非归母净利润1686万元同比增长49.76%[3] - 基本每股收益0.0005元同比下降95%[3] - 基本每股收益为0.0005元，同比下降95%[21] - 加权平均净资产收益率0.05%同比下降1.13个百分点[3] 成本和费用表现 - 营业总成本为7.34亿元，同比增长7.4%[18] - 销售费用为4.56亿元，同比增长9.7%[18] - 财务费用1810万元同比增长57.75%[7] - 研发费用为1938万元，同比下降25.5%[18] - 支付给职工以及为职工支付的现金为1.61亿元人民币，同比下降8.4%[24] - 支付的各项税费为7141万元人民币，同比增长4.8%[24] 现金流表现 - 经营活动现金流量净额5682万元同比下降66.11%[3] - 销售商品、提供劳务收到的现金为8.365亿元人民币，同比略降0.23%[23] - 经营活动产生的现金流量净额为5682万元人民币，同比下降66.1%[24] - 投资活动产生的现金流量净额为-1.17亿元人民币，同比由正转负[24] - 投资活动现金流量净额-1.17亿元同比下降933.89%[8] - 筹资活动产生的现金流量净额为-2772万元人民币，同比下降106.6%[24] - 现金及现金等价物净增加额为-8844万元人民币，同比下降114.6%[25] - 期末现金及现金等价物余额为13.05亿元人民币，较期初下降6.3%[25] - 取得借款收到的现金为8.201亿元人民币，同比增长10.8%[24] - 投资支付的现金为4.224亿元人民币，同比增长11.2%[24] 金融投资相关损益 - 交易性金融资产1.22亿元较期初增长100%[7] - 交易性金融资产期末余额为1.22亿元[15] - 公允价值变动收益-1973万元同比下降1393.78%[7] - 金融资产公允价值变动损益为-1,973.32万元，对业绩产生重大负面影响[12] 参股公司投资表现 - 按权益法确认的投资收益为-1,070.26万元，主要来自参股公司广州誉衡生物科技[12] - 长期股权投资期末余额为2.84亿元，较年初减少1,112万元[15] 资产状况（运营相关） - 货币资金期末余额为13.08亿元，较年初减少1.88亿元[14][15] - 应收账款期末余额为2.14亿元，较年初下降1,103万元[15] - 存货期末余额为3.44亿元，较年初减少769万元[15] - 商誉资产保持稳定为4.11亿元[15] 负债及所有者权益状况 - 短期借款为15.58亿元，与上期基本持平[16] - 流动负债合计为25.15亿元，同比下降6.1%[16] - 负债合计为25.51亿元，同比下降6.1%[16] - 未分配利润为-10.85亿元，同比扩大亏损[17] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数为105,015户[10] - 控股股东哈尔滨誉衡集团有限公司持股比例为32.13%，持股数量706,248,522股，其中669,500,911股处于质押状态[10]