调研基本信息 - 证券代码为 002438，证券简称为江苏神通 [1] - 投资者关系活动记录表编号为 2014 - 021 [1] 调研活动详情 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 参与单位及人员为南方基金张峰 [1] - 时间为 2014 年 10 月 31 日下午 14:00 - 15:00 [1] - 地点在公司东厂区三楼会议室 [1] - 上市公司接待人员为副总裁兼董秘章其强和董秘助理茅丽娟 [1] 调研主要内容 - 机构投资者就公司日常生产经营情况及未来发展规划等进行沟通交流 [1] 附件信息 - 附件为江苏神通机构投资者现场调研活动记录，日期为 2014 年 10 月 31 日 [1]

会议基本信息 - 活动地点为公司西厂区三楼会议室，时间是 2014 年 9 月 12 日上午 9:30 - 11:30，主持人为章其强，记录人为陈鸣迪，出席人数 5 名 [1] 会议开场 - 公司副总裁兼董秘章其强主持交流会，欢迎研究员，强调遵守承诺函约定和信息披露规定，并介绍公司基本及经营情况 [2] 业务情况 能源装备领域 - 公司新进入能源行业处于市场拓展阶段，投入大量资源开发特种专用阀门，2013 年取得 4000 多万元订单，在新型煤化工和液化天然气方面成果显著，石油石化专用阀门入网手续有进展 [3][4] - 能源装备领域阀门交货周期一般是合同签订后 3 - 6 个月，毛利率预计与冶金阀门基本持平，初期略低 [6] 核电领域 - 一座百万千瓦机组核电站平均每年蝶阀、球阀备件需要量约 800 万元 [4] - 核电阀门业务毛利率基本保持在 40% - 45% [6] - 公司生产的核电蝶阀、球阀主要是核Ⅱ级与核Ⅲ级，占据国内在建核电项目核Ⅱ级与核Ⅲ级蝶阀、球阀超 90%市场份额 [6] - 三代核电建设项目定标的核电蝶阀、球阀订单额与原二代加技术基本一致 [6] - 地坑过滤器属核电配套设备，公司是国内首家实现自主化企业，预计 2014 年内有 6 - 8 套交货 [6][7] 竞争与产品差异 - 与中核科技是互补性良性竞争，生产产品品种不同 [4] - 蝶阀、球阀和闸阀、截止阀结构形式和功能不同，根据不同工况配置 [4] 业务规划 - 公司未来业务布局是冶金行业、核电行业和能源装备领域各占约三分之一 [5] 会议后续安排 - 章其强陪同投资者参观部分生产车间 [8] - 上午 11:30 调研结束，不存在未公开重大信息泄露情况 [8]

投资者关系活动基本信息 - 活动编号为 2014 - 011 [1] - 活动类别为媒体采访 [1] - 参与单位为第一财经新闻社，人员为周重志 [1] - 活动时间为 2014 年 7 月 29 日上午 9:00 - 9:30 [1] - 活动地点在公司董事会办公室 [1] - 上市公司接待人员为副总裁兼董秘章其强 [1] 活动主要内容 - 记者就公司 2014 年半年度报告情况及生产经营情况进行沟通交流 [1] 附件信息 - 附件为江苏神通媒体采访活动记录，日期为 2014 年 7 月 29 日 [1]

调研基本信息 - 证券代码为 002438，证券简称为江苏神通 [1] - 投资者关系活动记录表编号为 2014 - 016 [1] - 活动时间为 2014 年 9 月 3 日下午 14:00 - 15:30 [1] - 活动地点在公司东厂区三楼会议室 [1] 参与方信息 - 参与单位及人员包括上海证券的潘贻立、中海基金的封晴、中信证券启东营业部的陈凯健 [1] - 上市公司接待人员为副总裁兼董秘章其强和董秘助理茅丽娟 [1] 活动内容 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 机构投资者与公司就日常生产经营情况、产品研发情况及未来发展规划等进行沟通交流 [1] - 具体内容详见附件《江苏神通机构投资者现场调研活动记录》 [1]

公司信息 - 证券代码为 002438，证券简称为江苏神通 [1] 投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研、媒体采访 [1] - 参与单位为中国国际金融有限公司，人员为张晓莹 [1] - 活动时间为 2014 年 9 月 11 日下午 17:30 - 18:00 [1] - 活动地点在公司董事会秘书办公室 [1] - 上市公司接待人员为副总裁兼董秘章其强、董秘助理茅丽娟 [1] 活动内容 - 机构投资者就公司日常生产经营情况及未来发展规划等进行电话沟通交流 [1] 附件信息 - 具体内容详见附件《江苏神通机构投资者电话调研活动记录》 [1]

公司信息 - 证券代码为 002438，证券简称为江苏神通 [1] 投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 参与单位及人员有上海混沌道然资产管理有限公司的林德涵、中银国际证券有限责任公司的张涵一 [1] - 活动时间为 2014 年 8 月 13 日下午 12:30 - 14:00 [1] - 活动地点在公司东厂区三楼会议室 [1] - 上市公司接待人员为副总裁兼董秘章其强、董秘助理茅丽娟 [1] 活动主要内容 - 机构投资者就公司日常生产经营情况及未来发展规划等进行沟通交流 [1] 附件信息 - 附件为江苏神通机构投资者现场调研活动记录，日期为 2014 年 8 月 13 日 [1]

公司信息 - 证券代码为 002438，证券简称为江苏神通 [1] 投资者关系活动信息 - 活动类别为媒体采访 [1] - 参与单位为《中国新技术新产品》杂志社，人员为张化冰、潘腾 [1] - 活动时间为 2014 年 9 月 19 日下午 17:00 - 17:30 [1] - 活动地点在公司董事会办公室 [1] - 上市公司接待人员为副总裁兼董秘章其强 [1] 活动主要内容 - 章其强介绍公司目前经营状况及当前行业发展形势 [1] 附件信息 - 附件为江苏神通媒体采访活动记录，日期为 2014 年 9 月 19 日 [1]

会议基本信息 - 活动地点为公司东厂区三楼会议室，时间是 2014 年 9 月 3 日下午 14:00 - 15:30，主持人为章其强，记录人为茅丽娟，出席人数 3 名 [1] 会议开场 - 公司副总裁兼董秘章其强主持交流会，欢迎研究员并强调遵守承诺函约定和上市公司信息披露规定 [2] 产品价格与订单情况 - AP1000 技术所需阀门数量比二代半技术下降一半左右，具体产品销售价格更高，订单总额基本相当 [3] - 2014 年半年度报告期内公司核电事业部累计取得订单 1.84 亿元，随着有利政策出台，2014 年核电订单会增长 [5] 招标与交货周期 - 核电站开工半年内陆续开始阀门设备招标，核电蝶阀、球阀招标一般在一年内完成 [4] - 以第一灌混凝土浇灌时间为开工时间，签订订单后分批交货，交货时间集中在第 2 - 3 年，交货周期与数量呈正态分布 [4] 产品生产与更换周期 - 公司核电阀门产品所需铸件主要由精铸车间自主生产 [4] - 核电阀门更换周期一般为 5 - 8 年，具体备件更换时间看系统实际使用工况 [4] - 冶金阀门平均使用寿命为 2 - 3 年，特殊工况下如卸灰系统中的球阀，使用寿命可能只有几个月 [8] 研发投入 - 公司近年来每年投入的研发费用平均占营业收入的 5%以上 [6] 产品功能与竞争格局 - 地坑过滤器是核电配套设备，用于防止大颗粒被泵吸入，公司是该设备实现自主化的首家制造企业 [7] - 公司与大连大高、中核科技竞争格局体现为互补性的良性竞争 [6] 业务规划 - 公司未来业务布局将是冶金行业、核电行业和能源装备领域各占三分之一左右 [9] 营销模式创新 - 公司建设阀门产品 4S 店，建立“4S 店”式阀门维修快速反应中心，市场营销人员深入客户一线提供服务 [10] 收购兼并与海外合作 - 公司上市后希望通过收购兼并行业内阀门企业推动发展，有专门人员负责，会按规定披露进展 [11] - 公司与德国波鸿科莫阀门有限公司于 2013 年初建立战略合作伙伴关系，互相授权为所在国家产品独家代理商 [12]

会议基本信息 - 活动地点为公司东厂区三楼会议室，时间为 2014 年 8 月 20 日下午 13:30 - 15:00，主持人为章其强，记录人为茅丽娟，出席人数 2 名 [1] 会议开场 - 公司副总裁兼董秘章其强主持交流会，欢迎研究员并强调遵守承诺函约定和上市公司信息披露规定 [2] 核电阀门相关 - 一座百万千瓦机组核电站所需核电蝶阀、球阀约 5000 万元 [3] - AP1000 技术使用的阀门数量比二代半技术下降一半左右，产品销售价格更高，总价值量与二代半技术基本相当 [3] - 公司生产的核电蝶阀、球阀主要是核Ⅱ级与核Ⅲ级 [4] - 阀门作用是控制和调节，按不同结构形式命名 [5] - 核电阀门一般在核电站开工半年内招标，签订订单后分批交货，交货时间集中在第 2 - 3 年，交货周期与数量呈正态分布 [5] - 国内在建三门核电站是 AP1000 第三代核电机组，建设进度不符预期，未来三代核电发展可能受影响，技术路线关键看国家政策 [6] 地坑过滤器相关 - 地坑过滤器是核电配套设备，是安全注射系统和安全壳喷淋系统重要设备，位于安注泵和安喷泵吸入口，防止大颗粒被泵吸入 [7] - 只有在核电站发生重大消防事故或有重大技术进步时，地坑过滤器才有更换需求 [8] 竞争格局相关 - 公司与中核科技是互补性良性竞争，生产产品品种不同，各有所长 [8] 冶金阀门相关 - 冶金特种阀门主要应用于高炉煤气全干法除尘等系统，主要产品有球阀等，具有耐高温等高性能 [9] - 冶金阀门平均使用寿命 2 - 3 年，特殊工况下如卸灰系统中的球阀使用寿命只有几个月 [10] 超（超）临界火电阀门相关 - 公司参加超（超）临界火电关键阀门国产化工作，完成首批国产化阀门研制，主要产品有真空蝶阀，供货给华能等国内电厂 [11] 公司业务规划相关 - 公司未来业务布局是冶金行业、核电行业和能源装备领域各占三分之一左右 [13] 公司项目相关 - 公司通过精益生产项目和智慧神通咨询项目，优化资源配置，增加企业活力，深化内部管理创新，提高效率、降低成本 [13] 会议结束 - 现场调研活动于下午 15:00 结束，不存在未公开重大信息泄露情况 [13]

公司信息 - 证券代码为 002438，证券简称为江苏神通 [1] 投资者关系活动信息 - 活动类别为媒体采访 [2] - 参与单位及人员有启东市委宣传部朱蓓毓、今日中国杂志社王媛和黄龙、启东日报黄燕鸣 [2] - 活动时间为 2014 年 8 月 19 日上午 10:00 - 11:00、下午 16:30 - 17:30 [2] - 活动地点在公司东厂区三楼会议室 [2] - 上市公司接待人员有副总裁兼董秘章其强、董秘助理茅丽娟、项目部龚燕华 [2] 活动主要内容 - 记者就公司发展历程、市场开拓及产品研发情况进行现场采访交流，具体内容详见附件《江苏神通媒体采访活动记录》 [3]