江苏神通阀门股份有限公司 第六届董事会独立董事专门会议 2024 年第五次会议决议 根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司独立董 事管理办法》《上市公司治理准则》《江苏神通阀门股份有限公司章程》以及公司 《独立董事制度》等相关规定，公司于 2024 年 11 月 22 日以通讯会议的方式召 开了第六届董事会独立董事专门会议 2024 年第五次会议，本次会议由公司过半 数独立董事共同推举独立董事严骏召集并主持，应出席独立董事 3 人，实际出席 独立董事 3 人，会议的召集、召开和表决程序符合《公司章程》《独立董事制度》 等规定，经各位独立董事认真审议，会议形成了如下决议： 1、关于增加 2024 年度日常关联交易预计的议案 表决结果：同意 3 票，反对 0 票，弃权 0 票。 2 本次增加的 2024 年日常关联交易遵循了交易方自愿、公平合理、协商一致 的原则，未发现损害公司和非关联股东的行为和情况，不影响公司运营的独立性， 符合公司整体利益，符合相关法律法规和《公司章程》的规定。 我们同意将本议案提交公司第六届董事会第十九次会议审议，关联董事应回 避表决。 2、关于 2025 年度日常 ...

舆情管理策略 - 公司制定舆情管理制度保护投资者权益[5] - 舆情分重大和一般两类[2][3] - 董事长任舆情工作组组长[6] 舆情处理流程 - 舆情信息采集设在董事会办公室[7][8] - 一般舆情报告组长，重大舆情还需报上级[12] 舆情处置措施 - 处置措施包括调查、沟通、澄清等[13] - 违反保密或传播虚假信息将追责[16]

江苏神通阀门股份有限公司 章 程 二〇二四年十一月 江苏神通阀门股份有限公司 公司章程 目 录 | 第一章 总则 . | | --- | | 第二章 经营宗旨和范围. | | 第三章 股份 | | 第一节 股份发行 | | 第二节 股份增减和回购. | | 第三节 股份转让…………………………………………………………………………………………………………………………………… 7 | | 第四章 股东和股东大会. | | 第一节 股东 | | 第二节 股东大会的一般规定………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………… 10 | | 第三节 股东大会的召集 | | 第四节 股东大会的提案与通知 . | | 第五节 股东大会的召开…………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………… 14 | | 第六节 股东大会的表决和 ...

关联交易额度 - 瑞帆节能向津西股份销售额度原预计不超15000万元，现增12000万元，累计不超27000万元[2][3][12] - 2024年度公司及子公司与关联方日常关联交易预计总金额不超29000万元[2] 交易金额情况 - 截至2024年10月31日，瑞帆节能与津西股份已发生关联交易17317.04万元，2023年为21852.86万元[5] 津西股份财务数据 - 截止2024年9月30日，津西股份总资产365.892502375亿元，净资产150.5729913132亿元[7] - 2024年1 - 9月，津西股份营业收入222.387350003亿元，净利润 - 3.0248010237亿元[7] 决策程序 - 2024年11月22日，董事会同意增加交易额度，监事会审议通过增加预计议案[12][13] - 独立董事同意提交审议，保荐机构认为履行相关程序且无异议[11][14][15] 交易原则 - 关联交易定价以市场价格为基础，遵循公平合理原则[5][8] - 关联交易遵循公平公正市场原则，可互补资源，保证经营稳定[9][10][15]

新策略 - 2024年11月22日董事会通过变更经营范围及修订公司章程议案[1] - 原经营范围拟删“广告设计、代理”，新增软件开发、销售等[1] - 《公司章程》第十四条经营范围表述相应修改[4] - 议案将提交2024年第三次临时股东大会审议[5] - 股东大会授权管理层办理工商变更登记[5]

公司治理 - 2024年11月22日召开第六届董事会第十九次会议[1] - 会议审议通过制定公司相关治理制度议案[1] - 制定《会计师事务所选聘制度》和《舆情管理制度》[1] - 制度全文2024年11月23日见巨潮资讯网[1]

关联交易数据 - 2025年度公司及全资子公司拟与关联公司日常关联交易预计总金额不超36700万元[1] - 2024年1 - 10月公司日常关联交易实际发生额为20064.65万元[4] - 2025年江苏神通向津西股份销售产品预计金额不超2000万元，2024年1 - 10月实际发生额411.03万元[4] - 2025年瑞帆节能向津西股份提供服务预计金额不超30000万元，2024年1 - 10月实际发生额17317.04万元[4] - 2024年江苏神通向津西股份销售产品预计不超2000万元，实际发生额411.03万元，差异 - 79.45%[7] - 2024年瑞帆节能向津西股份提供服务预计不超27000万元，实际发生额17317.04万元，差异 - 35.86%[7] - 2024年江苏神通向神通新能源销售产品预计不超2000万元，实际发生额843.03万元，差异 - 57.85%[7] - 2024年江苏神通向津西绿建购买商品预计不超5000万元，实际发生额60万元，差异 - 98.80%[7] - 2024年瑞帆节能向津西股份接受劳务预计不超2000万元，实际发生额1245.63万元，差异 - 37.72%[7] - 2024年江苏神通向神通新能源购买商品预计不超500万元，实际发生额80.86万元，差异 - 83.83%[7] - 2024年1 - 10月关联交易实际发生额20080.16，预计不超41000，差异率 - 51.02%[8] - 向关联人购买无锡法兰商品及绿建项目等服务金额为15.09，占比0.01%[8] - 向关联人销售神通新能源阀门等设备预计不超500，实际为0，降幅100.00%[8] - 向关联人购买神通新能源商品预计不超500，实际为69.91，占比0.04%，降幅86.02%[8] 公司及关联方财务数据 - 截止2024年9月30日，公司总资产77116685.45元，净资产31959705.47元[18] - 2024年1 - 9月公司实现营业收入22253737.69元，净利润 - 12063473.46元[18] - 河北津西钢铁集团股份有限公司截止2024年9月30日总资产36589250237.50元，净资产15057299131.32元，2024年1 - 9月营收22238735000.30元，净利润 - 302480102.37元[10] - 河北津西钢铁集团重工科技有限公司截止2024年9月30日总资产1001117395.17元，净资产457257694.07元，2024年1 - 9月营收254450083.72元，净利润10347023.87元[13] - 北京津西绿建科技产业集团有限公司截止2024年9月30日总资产785024973.81元，净资产697952486.64元，2024年1 - 9月营收2338102.28元，净利润359941.93元[16] 公司持股及其他信息 - 公司持有南通神通新能源科技有限公司22.69%股份，为联营企业[18] - 南通神通新能源科技有限公司注册资本1435.1852万元人民币[17] - 河北津西钢铁集团股份有限公司注册资本22863.5573万人民币[10] - 河北津西钢铁集团重工科技有限公司注册资本29309.8162万人民币[12] 关联交易相关决策 - 2024年11月22日，第六届董事会第五次独立董事专门会议审议通过2025年度日常关联交易预计议案[22] - 2024年11月22日，第六届董事会第十九次会议审议通过2025年度日常关联交易预计议案[23] - 2024年11月22日，第六届监事会第十八次会议审议通过2025年度日常关联交易预计议案[24] 关联交易评价 - 公司及全资子公司与关联方的关联交易价格以市场价格为基础，遵循公平合理定价原则[19] - 2025年度预计与关联方的日常关联交易不会影响公司及全资子公司生产经营独立性[21] - 保荐机构国泰君安证券认为公司2025年度日常关联交易预计事项审批程序合法有效，定价公允[26] - 保荐机构对公司2025年度日常关联交易预计事项无异议[26]

报告投资评级 - 维持“买入”评级[4][5] 报告核心观点 - 业绩符合预期，核电在手订单饱满[2][4] 盈利预测 - 预计24 - 26年的收入为24.05/27.77/31.43亿元，同期的归母净利润为3.20/4.12/4.95亿元，同期EPS 0.63/0.81/0.97元/股[4] 财务数据 营业收入 - 2022A为1955百万元，2023A为2133百万元，2024E为2405百万元，2025E为2777百万元，2026E为3143百万元，2023 - 2026年增长率分别为9.1%、12.8%、15.5%、13.2%[3] 归母净利润 - 2022A为228百万元，2023A为269百万元，2024E为320百万元，2025E为412百万元，2026E为495百万元，2023 - 2026年增长率分别为18.2%、18.9%、28.9%、20.0%[3] EBITDA - 2022A为381百万元，2023A为490百万元，2024E为553百万元，2025E为654百万元，2026E为744百万元[3][186] EPS - 2022A为0.45元/股，2023A为0.53元/股，2024E为0.63元/股，2025E为0.81元/股，2026E为0.97元/股[3] 市盈率(P/E) - 2022A为24.38，2023A为22.56，2024E为22.68，2025E为17.60，2026E为14.67[3] ROE - 2022A为7.7%，2023A为8.2%，2024E为8.9%，2025E为10.3%，2026E为11.0%[3] EV/EBITDA - 2022A为15.59，2023A为13.12，2024E为13.33，2025E为10.84，2026E为8.96[3]

核电业务相关 - 今年新批复11台机组阀门设备正在招投标过程中预计持续半年左右[2] - 公司目前核电阀门年产能可满足现有需求计划再融资扩产能预计新增产能可满足不少于4个新建核电机组需求[5] - 核电阀门从订单到交付时间跨度为订单确认后第二至第三年且分批次交付收入确认与交付进度一致[6] - 核电在我国能源结构中占据核心地位公司在该领域有竞争优势预计未来几年核电建设持续增长将为公司带来市场潜力[7] 冶金行业相关 - 自2022年中期以来钢铁冶金行业景气度下降阀门产品市场需求减少公司采取加强“阀门管家”服务营销推广和灵活定价策略应对今年上半年冶金行业订单触底反弹营收同比增长但毛利率有所下降未来将继续通过技术创新和服务优化提升竞争力扩大市场份额[3] 半导体阀门相关 - 子公司神通半导体研发的真空阀门、超洁净阀门等进入用户端样机验证阶段处于市场拓展初期暂未有批量化订单公司将加大技术研发和市场拓展力度[4] 瑞帆节能相关 - 津西135MW超超临界煤气发电项目已开始效益分享邯钢能嘉钢铁煤气发电项目1号和2号炉2023年10月投入运行并陆续完成调试投产2024年全面进入效益分享期预计将提升瑞帆节能营业收入[8] 定向增发相关 - 2024年3月13日披露高端阀门智能制造项目建设计划包括建设38,658平方米数字化智能工厂配置智能化柔性生产线建设周期24个月目前土建工程按计划施工公司将用自有资金先行投资督促施工单位加快进度[9]

投资者关系活动 - 活动类别为路演活动 [1] - 参与单位包括中信证券、象屿创投、瀚朴投资、汇丰投资、华夏未来资管、金仕达投资、景顺长城、瞰道资管 [1] - 活动时间为2024年11月12日 [1] - 活动地点为深圳福田香格里拉酒店 [1] - 上市公司接待人员为副总裁章其强先生 [1] - 主要内容为机构投资者就公司生产经营情况、未来发展规划和战略等进行沟通交流 [1]