调研基本信息 - 证券代码为 002438，证券简称为江苏神通 [1] - 投资者关系活动编号为 2014 - 023 [1] - 活动时间为 2014 年 11 月 17 日上午 9:00 - 11:00 [1] - 活动地点在公司西厂区三楼会议室 [1] 参与方信息 - 参与单位及人员包括华创证券苏晨、信达资管路文韬、春泥投资叶培源、证券时报倪天哥、浙商证券林建、国君资管苏旺兴、睿盟投资陈超、溪牛投资杜朝水 [1] - 上市公司接待人员为副总裁兼董秘章其强、董秘助理茅丽娟 [1] 活动内容 - 机构投资者与公司就核电发展情况、日常生产经营情况及未来发展规划进行沟通交流 [1] - 具体内容详见附件《江苏神通机构投资者现场调研活动记录》 [1]

调研基本信息 - 证券代码为 002438，证券简称为江苏神通 [1] - 投资者关系活动类别为特定对象调研 [1] - 参与单位及人员有台北凱基證券的陳政鑫、元大寶來投信的許晉誠 [1] - 时间为 2015 年 4 月 22 日上午 10:00 - 11:00 [1] - 地点在公司董事会办公室 [1] - 上市公司接待人员为副总裁兼董秘章其强、董秘助理茅丽娟 [1] 调研主要内容 - 机构投资者就公司 2014 年年度报告、生产经营情况及未来发展规划等进行沟通交流 [1] 附件信息 - 具体内容详见附件《江苏神通机构投资者电话调研记录》 [1]

会议基本信息 - 电话会议地点为公司董事会办公室，时间是2015年4月22日上午10:00 - 11:00，由章其强主持，茅丽娟记录，出席人数2名 [1] 会议开场 - 公司副总裁兼董秘章其强主持会议，感谢机构投资者，强调遵守承诺函约定和上市公司信息披露规定 [2] 公司业务发展 能源领域拓展 - 2011年起利用蝶阀、球阀技术优势，拓展产品线至LNG、新型煤化工、超（超）临界火电、石油石化等能源领域，目标是进口替代 [4] - 新型煤化工方面，开发的特种阀门在神华集团等工程项目成功应用；LNG专用阀门主要是低温阀门，应用于接收站等；超（超）临界火电阀门完成首批国产化研制；2014年初进入中石油等合格供应商网络 [4][5] 核电阀门业务 - 核电阀门以核岛用核级蝶阀、球阀为主，主要是核Ⅱ级与核Ⅲ级 [5][6] - 2014年核电事业部累计取得订单2.72亿元 [6] - 核电站开工半年内开始阀门招标，签订订单后分批交货，交货时间集中在取得订单后第2 - 3年 [7][8] - 一座百万千瓦机组核电站所需核电蝶阀、球阀约5000万元，每年蝶阀、球阀备件需要量约800万元 [8] - 公司占据国内在建核电工程核级蝶阀、球阀超过90%的市场份额 [8] 其他业务 - 2014年冶金事业部累计取得订单2.86亿元，能源装备事业部累计取得订单1.08亿元 [6] - 除蝶阀、球阀外，投入研发力量开发闸阀等其他产品和配套设备 [6] 财务与经营问题 - 2015年一季度经营性现金流减少，原因是采购支付较多 [5] 技术对比 - AP1000技术所需阀门数量比二代半技术下降一半左右，但销售价格高，订单总额基本相当 [8] - AP1000是先进非能动型压水堆核电技术，与二代加技术在阀门设备技术参数要求上有明显提高 [8] 毛利率与收购计划 - 能源装备领域主要产品初期毛利率略低，预计技术成熟和批量化生产后维持在20%左右 [9] - 公司倾向收购行业内优质企业，有专门部门负责，目前无实质性进展，会按规定披露信息 [9] 会议结束 - 电话会议于上午11:00结束，不存在未公开重大信息泄露情况 [9]

会议基本信息 - 活动地点为公司东厂区三楼会议室，时间为 2014 年 10 月 22 日下午 15:00 - 16:30，主持人为章其强，记录人为茅丽娟，出席人数 1 名 [1] 会议开场 - 公司副总裁兼董秘章其强主持交流会，欢迎研究员并强调遵守承诺函约定和上市公司信息披露规定 [2] 核电相关情况 - 未来核电建设技术路线预计以符合第三代核电技术参数要求的堆型为主，具体要看国家政策走向 [3] - 公司占据国内在建核电项目核级蝶阀、球阀超过 90%的市场份额 [5] - 公司核电阀门产品中所需铸件主要由精铸车间自主生产 [5] - 一般在核电站开工半年内开始阀门设备招标，签订订单后分批交货，交货时间集中在第 2 - 3 年 [6] - 2014 年半年度报告期内公司核电事业部累计取得订单 1.84 亿元，随着有利政策出台，2014 年核电订单预计增长 [7] 能源装备情况 - 因“核电配套设备及环保设备生产基地项目”在建，目前能源装备产品暂时利用核电阀门产品生产能力生产 [4] - 能源装备领域用阀门产品交货周期与冶金阀门差不多，一般是合同签订后的 3 - 6 个月 [5] 业务规划 - 公司未来业务布局将是冶金行业、核电行业和能源装备领域各占三分之一左右 [5] 冶金行业情况 - 公司冶金特种阀门主导产品国内市场占有率达 70%以上 [7] - 冶金特种阀门市场需求分为纯粹扩大产能新建项目、淘汰落后产能新建项目、技术改造项目以及维修项目，目前主要需求来自后两者 [8] - 公司管理层为实现冶金阀门业务“转型升级”，一方面推广“寿命价格制”，另一方面建立“阀门维修备件 4S 店” [8] 海外合作情况 - 2013 年初公司与德国波鸿科莫阀门有限公司建立战略合作伙伴关系，互相授权为所在国家产品独家代理商 [9] - 德国科莫产品在 2014 第七届上海国际流体机械展览会暨阀门博览会上与公司产品一并参展，公司产品将在下月底德国阀门流体展上展出 [10] 收购兼并情况 - 公司上市后希望通过收购兼并行业内有影响力的阀门企业推动跨越式发展，有专门部门和人员负责，一直在寻求合适标的企业，并会按规定做好信息披露 [11] 会议结束 - 本次现场调研活动于下午 16:30 结束，不存在未公开重大信息泄露情况 [12]

会议基本信息 - 活动地点为公司东厂区三楼会议室，时间是2014年10月31日下午14:00 - 15:00，主持人为章其强，记录人为茅丽娟，出席人数1名 [1] 会议开场 - 公司副总裁兼董秘章其强主持交流会，欢迎研究员，强调遵守承诺函约定和上市公司信息披露规定 [2] 业务市场情况 核电阀门 - 公司拥有国内在建核电项目核级蝶阀、球阀超90%的市场份额 [3] - 一座百万千瓦机组核电站中阀门投资占设备投资的4% - 5%，其中核电蝶阀、球阀约5000万元 [4] - 2014年半年度报告期内，公司核电事业部累计取得订单1.84亿元，预计2014年核电订单会增长 [6] 冶金阀门 - 冶金特种阀门应用于钢铁行业节能减排、环保领域，市场需求分新建、技改、维修项目，当前主要需求来自淘汰落后产能新建和技改项目 [7] 能源装备业务 - 能源行业处于市场拓展阶段，2013年取得4000多万元订单，今年会有更大进步，在新型煤化工和液化天然气方面成果显著 [8] 产品相关情况 更换周期 - 核电阀门更换周期一般为5 - 8年，冶金阀门平均使用寿命2 - 3年，特殊工况下可能仅几个月 [3][4] 交货周期 - 核电站开工半年内陆续招标阀门设备，签订订单后按约定交货，交货时间集中在第2 - 3年 [5] 生产能力 - 因“核电配套设备及环保设备生产基地项目”在建，能源装备产品暂用核电阀门生产能力生产 [8] 公司规划与安排 股东减持 - 控股股东和主要自然人股东暂无大比例减持计划，公司将依规执行并做好信息披露 [8] 股权激励 - 短期内公司暂无股权激励计划 [9] 收购兼并 - 公司上市后希望收购兼并阀门企业整合资源推动发展，有专门人员负责，会依规披露进展 [9] 会议结束 - 现场调研活动于下午15:00结束，不存在未公开重大信息泄露情况 [10]

会议基本信息 - 活动地点为公司西厂区三楼会议室，时间是 2014 年 11 月 17 日上午 9:00 - 11:00，主持人为章其强，记录人为茅丽娟，出席人数 8 名 [1] 会议开场 - 公司副总裁兼董秘章其强主持交流会，欢迎研究员，强调遵守承诺函约定和上市公司信息披露规定 [2] 核电业务情况 - 2014 年半年度报告显示核电事业部累计订单 1.84 亿元，随着核电重启政策出台，2014 年核电订单预计增长 [3] - 公司拥有国内在建核电项目核级蝶阀、球阀超 90%的市场份额 [4] - 一座百万千瓦机组核电站中阀门投资占设备投资的 4% - 5%，核电蝶阀、球阀需求约 5000 万元 [4] - 一座百万千瓦机组核电站平均每年蝶阀、球阀备件需要量约 800 万元 [4] - AP1000 技术所需阀门数量比二代半技术下降约一半，订单总额基本相当，新产品价格更高 [4] - AP1000 是先进非能动型压水堆核电技术，阀门技术参数要求明显提高，抗震等级从 5g 到 6g，工况温度从 160℃到 250℃以上，压力等级最高到 4500 磅 [5] - 核电阀门业务竞争企业有中核科技、大连大高，是互补性良性竞争 [5] 冶金业务情况 - 冶金特种阀门应用于钢铁行业节能减排、环保领域，需求来自淘汰落后产能新建项目和技术改造项目 [6] - 冶金阀门产品价格变化与钢材市场价格波动基本一致 [6] - 公司通过推广“寿命价格制”和建立“阀门维修备件 4S 店”保持冶金业务 [6][7] 能源业务情况 - 公司利用蝶阀、球阀技术优势拓展至液化天然气、新型煤化工、超（超）临界火电、石油石化等能源领域，目标实现进口替代 [7] - 新型煤化工方面，煤化工苛刻工况特种阀门成功应用；液化天然气方面，有 LNG 低温阀门产品；超（超）临界火电方面，完成首批国产化阀门研制；石油石化方面，供应商网络入网手续有进展 [7] - 公司协办“2014 中国国际煤化工技术交流会暨第三届《中国煤化工》年会”，提升行业知名度和影响力 [7] 其他业务情况 - 公司产品毛利率基本稳定 [7] - 预计 2014 年内有 6 - 8 套地坑过滤器产品交货 [7] 公司规划与安排 - 未来业务布局是冶金行业、核电行业和能源装备领域各占约三分之一 [9] - 控股股东和主要自然人股东目前无大比例减持计划 [9] - 目前无股权激励、股权质押及定向增发计划 [9] - 收购对象倾向于行业内优质企业，有产品特色和稳定管理团队 [9] 会议后续安排 - 董秘助理茅丽娟陪同投资者参观公司核电球阀车间 [10] - 上午 11:00 调研活动结束，不存在未公开重大信息泄露情况 [10]

会议基本信息 - 活动地点为公司东厂区三楼会议室，时间是 2015 年 1 月 28 日下午 13:00 - 14:30，主持人为章其强，记录人为茅丽娟，出席人数 1 名 [1] 会议开场 - 公司副总裁兼董秘章其强主持交流会，欢迎研究员并强调遵守承诺函约定和上市公司信息披露规定 [2] 核电业务情况 - 2014 年半年度报告显示核电事业部累计订单 1.84 亿元，全年订单增长情况待 2014 年年报披露 [3] - 2014 年核电订单主要来自徐大堡 1 - 2 号、福清 5 - 6 号等项目 [3] - 生产的核电蝶阀、球阀主要是核Ⅱ级与核Ⅲ级 [4] - 核电阀门一般在核电站开工半年内招标，签订订单后分批交货，集中在第 2 - 3 年 [4] - AP1000 技术所需阀门数量比二代半技术下降约一半，但订单总额基本相当，新产品价格更高 [4] - AP1000 是先进非能动型压水堆核电技术，阀门技术参数要求提高，抗震等级从 5g 到 6g，工况温度从 160℃到 250℃以上，压力等级最高到 4500 磅 [5] - 除蝶阀球阀，还研制波纹管截止阀等新产品，在核电配套设施方面有可视流动指示器等成果 [5] - “华龙一号”是中核和中广核合作开发的自主三代核电技术，有“能动和非能动相结合”理念，具完整自主知识产权，预计成“中国核电走出去”标杆 [6] 冶金业务情况 - 冶金特种阀门用于钢铁行业节能减排、环保领域，市场需求分新建、技改、维修项目，当前主要来自淘汰落后产能新建和技改项目 [6] 能源行业发展情况 - 利用蝶阀、球阀技术优势拓展至液化天然气、新型煤化工、超（超）临界火电、石油石化等领域，目标进口替代 [7] - 新型煤化工方面，开发的特种阀门成功应用；液化天然气方面，有 LNG 低温阀门产品；超（超）临界火电方面，完成首批国产化阀门研制；石油石化方面，供应商网络入网手续有进展 [7] 产品出口与海外合作情况 - 产品以内销为主，部分通过国内大型设计院总包援外项目间接出口到印度、越南、巴基斯坦等国 [8] - 2013 年初与德国波鸿科莫阀门有限公司建立战略合作伙伴关系，互相授权为所在国家产品独家代理商 [9][10] 公司其他情况 - 控股股东（实际控制人）暂无大比例减持计划，将按规定执行并做好信息披露 [10] - 公司近期无资金需求 [10] - 收购倾向于行业内优质企业，要求有产品特色、稳定管理团队和持续经营能力，能与现有业务互补，按规定披露进展 [11] 公司发展规划 - 坚持“进口替代”，成为细分市场单打冠军；从“产品领先”升级到“技术 + 产品 + 服务”，建立“阀门维修备件 4S 店”和快速反应中心，提升服务质量 [12] 会议结尾 - 副总裁陪同投资者参观核电球阀车间，活动于下午 14:30 结束，无未公开重大信息泄露 [13]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 参与单位为平安资产，人员为周永冠 [1] - 活动时间为2015年1月28日下午13:00 - 14:30 [1] - 活动地点在公司东厂区三楼会议室 [1] - 上市公司接待人员为副总裁兼董秘章其强和董秘助理茅丽娟 [1] 活动主要内容 - 机构投资者与公司就核电发展情况、生产经营情况及未来发展规划进行沟通交流 [1] 附件信息 - 附件为江苏神通机构投资者现场调研活动记录，日期为2015年1月28日 [1]

会议基本信息 - 活动地点为公司新厂区三楼会议室，时间是 2015 年 2 月 4 日下午 13:00 - 14:30，主持人为章其强，记录人为茅丽娟，出席人数 4 名 [1] 核电行业发展 - 2011 年日本福岛核电事故后，中国采取暂停新核电项目审批等措施，提出“安全高效发展核电”政策，从多方面看中国离不开核电，未来核电发展技术路线关键看国家政策 [4] - 国内在建三门核电站是世界首台套 AP1000 第三代核电机组，是中国未来重点发展堆型，但建设进度不符预期，可能影响三代核电发展 [5] - 法国 EPR 技术属于三代技术，与美国 AP1000 技术有区别 [5] 公司核电业务情况 - 2014 年半年度报告显示，报告期内公司核电事业部累计取得订单 1.84 亿元，2014 年核电订单有增长 [5] - 一座百万千瓦机组核电站所需核电蝶阀、球阀约 5000 万元，平均每年蝶阀、球阀备件需要量约 800 万元 [5] - 公司占据国内在建核电工程核级蝶阀、球阀超过 90%的市场份额 [5] - 公司生产的核电蝶阀、球阀主要是核Ⅱ级与核Ⅲ级 [5] - AP1000 技术所需阀门数量比二代半技术下降一半左右，但产品销售价格高，订单总额基本相当 [6] - 公司通过自主开发、合作研发，在核电阀门方面除蝶阀球阀外，还研制开发波纹管截止阀、调节阀等新产品，核电配套设施贝类捕集器产品已通过专家鉴定 [6] - 公司核电产品毛利率水平保持基本稳定 [6] 公司其他业务情况 - 冶金阀门产品主要应用于高炉煤气全干法除尘系统等，冶金行业阀门需求来自新建项目、技术改造、备品备件，目前主要需求来自淘汰落后产能新建项目和技术改造项目 [6] - 冶金阀门平均使用寿命 2 - 3 年，具体更换时间根据使用工况而定 [7][8] - 公司参加超（超）临界火电关键阀门国产化工作，完成首批国产化阀门研制，小机排气蝶阀等已形成订单供货 [8] - 地坑过滤器是核电配套设备，用于防止大颗粒被泵吸入，一般因技术进步更换，公司是国内实现国产化的主要生产厂家 [8] 公司合作与规划 - 2013 年初公司与德国波鸿科莫阀门有限公司建立战略合作伙伴关系，互相授权为所在国家产品独家代理商 [9] - 公司高管目前无大比例减持股份的特殊安排，将按规定执行并做好信息披露 [10][11] - 公司未来业务布局将是冶金行业、核电行业和其他能源装备领域各占三分之一左右 [11] 会议流程 - 会议开始，公司副总裁兼董秘章其强主持，欢迎研究员并强调遵守承诺函和信息披露规定 [2] - 沟通交流环节采取问答形式，解答投资者关注问题 [3] - 现场参观环节，章其强陪同投资者参观公司核电球阀车间 [12] - 下午 14:30 调研结束，不存在未公开重大信息泄露情况 [12]

江苏神通阀门股份有限公司 2022 年第三季度报告 □是 否 证券代码：002438 证券简称：江苏神通 公告编号：2022-059 江苏神通阀门股份有限公司 2022 年第三季度报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 1.董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)声明：保证季度报告中财务信息 的真实、准确、完整。 3.第三季度报告是否经过审计 □是 否 一、主要财务数据 （一） 主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 | --- | --- | --- | --- | --- | |-----------------------------------------------------|----------------|-------------------------|------------------|--------------- ...