公司经营情况 - 2014年公司实现营业收入29.54亿元，同比增长75.43% [2] - 营业利润4.79亿元，同比增长47.57% [2] - 归属上市公司普通股股东的净利润4.43亿元，同比增长35.72% [2] - 军用主营市场订单创历史新高，无线通信业务新签合同超过8亿元 [2] - 北斗导航领域全年订货超过4亿元 [2] - 卫星通信产品全年订货超过3亿元 [2] - 民用业务新签合同占比大幅提升，收购怡创科技和海格承联直接贡献超过9亿元 [2] 业务板块发展 - 无线通信业务2014年收入8.28亿元，新签合同超过8亿元，同比增长约10% [3] - 北斗业务2014年同比增长108%，卫星通信业务同比增长85% [3] - 北斗民用芯片市场份额不错，主要应用于车载、船载导航终端及手机平板电脑等产品 [3] - 卫星通信业务未来发展空间大，美军通信手段中卫星通信占比85%，中国目前占比5-10% [3] - 模拟仿真业务2014年利润超过5000万元，未来重点发展板块 [3] - 雷达业务以气象雷达为主，计划从中低端向中高端拓展 [4] - 数字集群业务具有军民两用性质，市场前景广阔 [4] 军民融合发展 - 2014年军品业务占比55%，民用业务占比45% [4] - 公司积极推进军民融合发展战略，布局新兴业务 [2] - 2014年实施资本项目投资11亿元，完成五个投资项目，新增销售收入8.5亿元、利润总额1.8亿元 [2] 员工持股计划 - 2014年11月推出员工持股计划，员工认购非常踊跃，1000余名员工参与，占公司总人数约20% [5] - 非公开发行股票数量不超过7500万股，发行价格为15.76元/股 [5] 未来战略 - 公司构筑了无线通信、北斗导航、卫星通信、数字集群四大核心业务 [5] - 预计无线通信领域保持稳健增长，北斗导航、卫星通信、数字集群等领域较快增长 [5] - 持续推进外延并购，做大北斗、模拟仿真、雷达、数字集群等业务产业链 [5] - 战略目标是将公司建设成为电子信息领域军民融合规模发展的高科技创新型企业 [5]

公司业务布局与发展战略 - 围绕“军民布局”“两个高端”发展战略，遵循“强化主业、专业延伸、完善配套、拓展新领域、产业升级”策略开展收并购工作，布局无线通信、北斗导航等多个业务领域 [1] - 战略目标是成为电子信息领域军民融合规模发展的高科技创新型企业，借助组织变革提升集团化管理能力和效率，促进协同发展 [5] 各业务板块发展情况 北斗导航业务 - 2013 年北斗导航营业收入 1.74 亿元，2014 年累计签订合同约 4.6 亿元，呈大幅增长态势 [2] - 1 月 8 日与特殊机构客户签订约 1.25 亿元订货合同，2013 年 10 月某国防客户卫星导航定位用户设备研制 5 个项目评标中参与 4 个并全部中标，3 个型号排名第一，1 个型号排名第三 [2] - 是 A 股上市公司中北斗导航领域少数拥有全产业链的企业，终端设备技术领先，产品广泛应用于国防及国民经济重要领域 [3] - 行业应用主要在公务车及运营服务、南方海岸海关通关系统服务、“两客一危”等行业，还考虑地基增强系统项目建设等，整合军用和民用北斗板块 [3] 卫星通信业务 - 2006 年开始研制相关产品，2012 年收购南京寰坤 65％股权，多个研发项目获政府资助，主流产品在国防机构用户市场规模订货及量产 [3] - 用户涵盖国防、政府、海洋运输等部门，我国卫星通信普及率和使用率低，是国家重点扶持的战略性新兴产业 [3] 数字集群业务 - 是特殊机构客户重要通信保障手段，具有军民两用性质，市场前景广阔，行业面临“模转数”机遇 [3] - 军用方面 2011 年获型研资格，2014 年 3 月产品完成设计定型，即将获国防机构订货；民用方面有标准产品，收购四川承联整合资源提供完整解决方案 [3][4] 模拟仿真业务 - 子公司摩诘创新从事国防飞行模拟器研发等业务，六自维度电动平台国内技术领先，用户主要是国防用户和科研院所 [4] - 市场需求大，中国空军装备建设推动飞行模拟器需求，低空开放和通航市场有超万亿商机 [4] - 业务结构清晰，盈利模式优质，产品可用于高铁、船舶、娱乐等民用行业 [4] 员工持股计划 - 2014 年 11 月 11 日晚披露 2014 年非公开发行（暨员工持股计划）方案，发行股票不超过 7500 万股 [2] - 控股股东认购 4500 万股、董监高认购 355 万股、员工认购 2645 万股，发行价格 15.76 元/股 [2] - 公司 1000 余名员工参与，占总人数约 20%，认购踊跃，发行向骨干员工和有奋斗精神的员工倾斜 [2][3] 公司预期与并购方向 - 预期无线通信领域保持稳健增长，北斗导航、卫星通信、数字集群、模拟仿真等领域较快增长 [4] - 收并购持续推进，重点关注做大北斗、模拟仿真、雷达、数字集群等业务产业链，搭建模拟仿真、北斗、数字集群产业平台 [4]

公司基本信息 - 证券代码为海格通信，证券简称为 002465 [1] - 投资者关系活动类别为特定对象调研，参与单位有安联投资、行健资产，时间为 2015 年 6 月 1 日下午 14:00 - 15:10，地点在公司研发大厅、展厅，上市公司接待人员为证券部经理朱兆龙 [2] 业务战略布局 - 围绕“军民融合”“两个高端”发展战略，遵循“强化主业、专业延伸、完善配套、拓展新领域、产业升级”运作策略，开展收并购工作，完成十大业务板块布局，包括无线通信、北斗导航等 [2] 公司发展情况 - 上市后利用机遇，通过“产业与资本双轮驱动”推进军民融合发展，2014 年度营业收入 29.54 亿元，同比增长 75.43%，归属上市公司普通股股东的净利润 4.43 亿元，同比增长 35.72%；2015 年一季度营业收入同比增长 34.5%，归属上市公司普通股股东的净利润同比增长 20.52% [3] 预期增长业务 - 已构筑无线通信、北斗导航、卫星通信、数字集群四大核心业务，预期无线通信保持稳健增长，北斗导航、卫星通信、数字集群、模拟仿真等领域有较快增长 [3] 北斗业务情况 - 是 A 股上市公司中北斗导航领域少数拥有全产业链的大型高科技企业，技术领先，产品广泛应用，2014 年完成 10 多个重点项目研制，获得超 4 亿元订货，实现收入 3.63 亿元，2015 年上半年取得重要合同订货 [3] 卫星通信业务情况 - 2006 年开始研制相关产品，2012 年初收购南京寰坤公司，成为国防卫星通信产品主流供应商，2014 年订货超 3 亿元，2015 年 1 季度签订约 1.43 亿元合同，用户涵盖多部门，行业后续增长较快 [3][4] 数字集群业务情况 - 随着行业需求增长，市场前景广阔，公司有民用 PDT 等标准产品，收购四川承联后，2014 年度实现收入近 8000 万，呈现较快增长 [4] 模拟仿真业务情况 - 2013 年初收购摩诘创新 90%股权，其承诺 2013 - 2015 年净利润分别为 4000 万、5000 万和 6000 万，2013 年和 2014 年达预期，业务拓展新机种和单兵训练模拟器，是重点发展板块 [4]

会议基本信息 - 投资者关系活动类别为电话会议，参与单位及人员共77方 [1] - 时间为2017年3月31日下午15:00 - 16:00，地点在公司五楼会议室 [1] - 上市公司接待人员包括副董事长、怡创执行董事长古苑钦等多人 [1] 2016年度经营管理情况 业绩数据 - 实现营业收入41.19亿元，同比增长8.20%，归属母公司净利润5.30亿元，同比下降8.53% [1] 业绩影响因素 - 受军队体制编制改革、订货计划延迟及“十三五”开局周期性影响，特殊机构用户业务收入占比下降 [2] - “十三五”布局增加市场、研发投入，致净利润同比减少 [2] 业务发展情况 - 推进“军民融合”“产业与资本双轮驱动”战略，核心竞争力提升，各方面工作成效良好 [2] - 军民业务齐头并进，四大支柱业务竞争力强：无线通信在特殊机构市场领先，卫星通信竞争力提升；北斗导航巩固优势，拓展民用市场，开展核心技术储备；泛航空虽受军改业绩下滑，但保持细分领域领先，开展新产品研发和产能提升；软件与信息服务领域，怡创科技经营指标增长，市场份额提升，业务拓展至20个省、直辖市 [2][3] 资本运作情况 - 2016年2月子公司摩诘创新登陆新三板，完善多层次资本运作平台 [3] - 启动发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金专项工作，预期丰富产业布局、增厚利润 [3] - 设立广东省粤科海格集成电路发展母基金，构建项目挖掘培育平台 [3] 2017年展望 - 预期业绩保持良好增长态势，围绕两大定位，聚焦四大业务，坚持自主创新，拓展业绩增长空间和发展机遇 [3] 互动交流环节 业务板块调整 - 2016年年报产品线由十大业务板块聚焦调整为四大主要支柱业务，2017年聚焦四大业务板块，优化组织架构与运作机制，提升运营效率 [3][4] 管理层调整 - 新领导班子设立体现突出“高层核心决策”“军民融合”决心，成立“军民融合”办公室 [4] - 聚焦四大业务适应市场变化，战略定位更清晰，新管理层将组织改革，重视内涵式增长 [4] 怡创科技业绩 - 从已签订单看，2017年业绩向好，部分订单延续到2018年，对2017 - 2018年业绩有信心 [5] - 4G网络优化市场增长和5G试点带来发展空间，将加大软件研发投入 [5] 北斗产业情况 - 2016年业务收入降低，受军改和延迟订货影响，订单下降，毛利率同比提升 [5] - 未来北斗军事装备有刚需，换代有替换需求，“一带一路”和“北斗3号”带来国际业务空间，公司加大民用市场投入和布局，预期业绩逐步释放 [5] 北斗产业军用及行业应用 - 军用业务销售2016年回落，预计2017年下半年上升 [6] - 民用市场有成熟示范项目，将拓展智能交通等领域行业应用 [6] 应收账款问题 - 2016年机构客户改革调整，对外支付优先次序靠后，影响应收账款回收，客户以国防信息化客户为主，回收风险较低 [6] - 已采取措施加大回收力度，将回收列为市场人员考核指标之一 [6] 未完成业绩承诺情况 - 长沙海格北斗基带芯片研发周期长，未完成业绩目标 [6] - 润芯信息因参股公司减值、军改影响订货、市场竞争等因素未完成业绩承诺，调整增资价格，免除剩余增资款，后期整合业务、加强研发 [7] - 海格恒通因区域建设规模未达预期、新市场业绩贡献不足、加大研发投入未完成业绩承诺，采取创新市场管理机制等措施 [7] 西安驰达竞争优势 - 收购西安驰达可切入军/民用飞机零件行业，与摩诘创新在泛航空业务板块形成协同效应 [7]

公司概况 - 海格通信是广州无线电集团主要成员企业，拥有六十年通信、导航技术积累，技术国内领先 [3] - 上市后坚持“产业 + 资本”双轮驱动、军民融合发展思路，拓展至十大业务领域 [3] - 2016 年上半年收入 16 亿元，净利润 2.27 亿元，主要经营指标稳中有升，增幅超 15% [3] - “十三五”规划提出 2020 年实现 100 亿元以上销售收入目标，实施“1 + N”发展战略 [3] 资本运作 - 2010 年 8 月 31 日 IPO 成功上市，募集 31.4 亿元；2014 年启动非公开发行，实际募集 11.73 亿元 [3][4] - 非公开发行后控股股东广州无线电集团持股比例从 18.25% 提高到 21.22% [4] - 本次资产重组及募集配套融资，发行股份和支付现金购买怡创科技 40%、海通天线 10%、嘉瑞科技 51%、驰达飞机 53.125% 股权 [4] - 配套募集资金 9.75 亿，需发行股份不超过 0.94 亿股，总发行股份不超过 1.87 亿股，发行价格 10.46 元/股 [5] - 交易对价 110,443.75 万元，现金支付 12,855 万元，发行股份支付 97,588.75 万元 [5] 标的公司情况 - 怡创科技 2014 - 2016 年净利润分别为 1.45 亿、1.58 亿、承诺 1.8 亿，100% 股权估值 18 亿元，40% 标的股权交易价 72,000 万元 [6] - 海通天线 2014 - 2016 年净利润分别为 1,465 万、1,856 万、承诺 2,000 万，100% 股权估值 2 亿元，10% 标的股权交易价 2,000 万元 [6] - 嘉瑞科技 2016 - 2019 年业绩承诺分别为 3,500 万、3,700 万、4,000 万、4,000 万，100% 股权估值 35,000 万元，51% 股权交易价 17,850 万元 [6] - 驰达飞机 2016 - 2018 年业绩承诺分别为 2,500 万、3,250 万、4,250 万，收购后增发持有股权比例为 66.586% [6] 业务发展情况 业务增长原因 - 北斗和卫星通信业务增长放缓因军改订单滞后和“十三五”开局采购计划少 [7] - 短波、中长波类电台业务增长因 2015 年订单结转 [7] 业务展望 - 无线通信、北斗导航、卫星通信、数字集群、高端服务等业务板块全年有望保持较好增长 [7] - 集群业务板块随着招标落地，预期今年业务收入同比大幅增长 [7] - 无线通信业务预计保持一定增长，四季度合同订单落地是关键 [8] 子公司情况 - 怡创科技业务拓展至 18 个省、直辖市，近 3 年业绩良好，2016 年预计净利润 1.8 亿，未来有望保持较快发展 [8] - 深圳嵘兴收入规模比去年增长，正进行股份制改造，时机成熟将申请新三板挂牌，产品线拓展延伸 [9] - 海华电子从事民用无线通信、军工电源及北斗民用产品推广，保持平稳增长，去年收入约 1.9 亿元 [9] 新技术布局 - 拥有润芯和长沙海格两家集成电路公司，分别从事射频芯片和导航类基带芯片研发生产 [8] - 6 月发布与粤科集团组建集成电路发展母基金合作框架公告，主导运作基金布局集成电路产业 [8] - 关注量子通信领域发展，但产业化道路较长 [9] - 卫星通信成为国防主流供应商，产品纳入国家发改委研发项目，积极拓展天通一号和海警业务，“十三五”有望较大提升 [9]

公司基本信息 - 证券代码为 002465，证券简称为海格通信 [1] - 2020 年 6 月 3 日 10:00 - 16:00 进行投资者关系活动，地点为北斗产业园、海格产业园，参与单位包括安信证券、中邮基金等多家机构 [2] 公司业务布局与发展情况 北斗与卫星互联网业务 - 公司是我国最早从事导航设备研制、生产的厂家之一，拥有北斗“芯片、模块、天线、终端、系统、运营”全产业链研发与服务能力，在北斗卫星导航系统项目中取得系列用户机研制资格，多机型测试名列前茅 [3] - 自主投建“海格·北斗产业园”，旗下子公司分别负责北斗射频芯片、基带芯片研制，突破北斗三号核心技术，提供全频点覆盖的卫星导航高精度射频 + 基带全芯片解决方案 [3][4] - 子公司海通天线专业从事导航天线业务，建有先进测试系统和各类设施，提供多种天线产品 [4] - 为机构及行业市场提供北斗相关产品，处于行业优势地位，紧跟北斗三号终端需求布局新一代产品，拓展民用及海外市场，推出系列化智能穿戴设备及行业应用终端产品 [4] 北斗民用布局 - 2011 年开始北斗民用终端大规模应用，以自主研发的北斗公务车管理系统成为广州市乃至广东省北斗规模化应用的旗帜 [4] - 广州市南沙开发区北斗城市应用示范项目通过验收，完成 9 万个智能终端在消费端的应用 [5] - 作为相关联盟单位，率先在一线城市示范区实现多领域北斗终端规模化应用，国家发改委北斗产业园区创新发展重大专项将部署 30 万终端 [5] - 未来着力打造以时空大数据为核心的北斗产品应用体系，构建通信及高精度位置服务网络，拓展多行业应用场景，完善集成能力，建立新一代“北斗 + 智慧城市”应用体系 [5] “北斗 + 时代”高精度位置服务平台 北斗 + 智能网联 - 国家多部委联合发布《智能汽车创新发展战略》，提出到 2020 年和 2025 年智能汽车相关体系建设目标，要建设覆盖全国的车用高精度时空服务系统和基础地图系统 [5][6] - 公司旗下星舆科技在相关市场布局，包括前装市场、后装市场、基础设施等 [6] 北斗 + 新基建 - 星舆科技高精度定位网络属于信息基础设施，其技术和能力可用于融合基础设施和创新基础设施 [6] - 已打造覆盖主要城市和区域的高精度定位网，覆盖全国 90% 人口区域，在产品性能和价格方面具备竞争优势，推出相关标准产品、终端产品及解决方案 [7] 卫星互联网布局 - 国家发改委将卫星互联网纳入新基建，公司侧重于地面应用端的产品研发、生产、销售及服务 [7] - 2000 年开始布局卫星通信业务，早期承接特殊机构用户项目，2016 年成为最早一批天通制造商之一，目前掌握卫星通信多项核心技术，在卫星终端、TR 芯片等方面取得进展 [7] 互动交流环节要点 收并购方向 - 公司坚持“产业 + 资本”双轮驱动发展，未来投资并购重点围绕“无线通信、北斗导航、航空航天、软件与信息服务”四大主营业务板块 [7][8] - 考虑因素包括业务协同、市场容量、细分领域竞争力、核心技术、领军团队和文化融合 [8] 多模智能终端影响 - 公司多模智能终端项目发展较好，2019 年度获得首个批量采购任务，完成重要保障任务及批量试用 [8] - 顺应行业趋势提前布局和投入，巩固先发优势，为业务持续增长奠定基础 [8] 卫星互联网业务参与情况 - 公司 2005 年开始布局卫星通信业务，形成从终端系统到运营服务的整体技术和业务能力，在特殊机构用户和民用高轨卫星业务拓展方面取得市场成绩 [8] - 2018 - 2019 年重点布局卫星互联网信息系统、终端、天线以及终端里面的 TR 组件与芯片等领域 [8][9] 其他业务布局 - 紧跟国防建设趋势，参与新一代空、天、地、海一体化网络建设，开展新一代产品布局与开发 [9] - 参与宽带卫星通信系统重大工程项目，全方位布局卫星互联网等领域，以信息化、智能化平台业务为重点，布局智能无人系统业务 [9] 星舆科技高精度定位网络进展 - 基于北斗的高精度定位网络已覆盖全国主要城市，有项目落地 [9] - 公司具有丰富经验和能力，能提供有成本优势的地基增强服务，实现从核心技术、产品研制到运营服务的全方位覆盖 [9] 卫星互联网发展优势 - 相对于地球同步轨道卫星，传输延时更短，信息速率更高；相对地面网络，在低业务密度地区部署便捷、成本低，在未完全网络覆盖地区有巨大需求和市场空间 [10] 西安驰达飞机情况 - 西安驰达飞机为飞机主机厂等提供加工制造和部件装配，具备地域和专业优势，经营业绩较好，市场订单充足 [10] - 公司发挥母子公司协同机制，布局特殊机构市场的复合材料领域初见成效，将持续加大投入，推进精益管理，提升竞争力 [10]

公司经营管理总体情况 - 2016年前三季度累计实现营业总收入23.95亿元，同比增加17.33%；实现归属于母公司所有者的净利润2.51亿元，同比增长10.75% [2] - 战略目标是将公司建设成为电子信息领域军民融合、规模发展的高科技创新型企业，实施“军民布局”和“两个高端”战略 [2] 各业务板块情况 无线通信板块 - 2015年实现销售收入9.83亿元，同比增长19%，在国防无线通信业务领域处于行业领先 [2] - “十三五”期间，随着特殊机构用户信息化装备采购及数字化部队建设推进，预期保持稳健增长 [2][5] 北斗板块 - 具有“芯片—天线—板卡—终端—系统—运营服务”全产业链技术布局，2015年实现北斗业务收入6.18亿元 [2] - “十三五”期间，军用市场巩固现有特殊机构用户，开展关键设备研制，拓展新业务领域；民用市场拓展运输、物流监控等项目 [2][3] - 2016年受军改和“十三五”开局影响订单滞后，2017年业务会逐步回升 [6] 卫星通信业务 - 已形成芯片→天线→模块→整机→系统的全方位产品研发与服务能力，有十几个卫星通信型号产品，是国防卫星通信主流设备供应商之一 [3] - 2014年比2013年增长85%，2015年比2014年增长近50% [3] - 参与“天通一号卫星移动通信系统”建设，入围工信部项目，研制发改委项目，促进卫星通信设备国产化 [3] 专网业务板块 - 自主研发军用数字集群和民用数字集群终端产品，2013年收购四川承联公司 [3] - 2015年收入下降，2016年预期收入有较大增长，“十三五”期间国内军用、民用数字集群通信设备市场处于爆发窗口期 [3][4] 模拟仿真业务 - 2013年收购摩诘创新90%股权，产品拓展，是国防用户最大模拟训练装备整机设备供应商之一，国内唯一能生产10吨以上大负载电动运动平台的厂家 [4] - 2015年实现收入2.04亿元，净利润0.72亿元，2016年2月在新三板挂牌，11月定向增发3.6亿元 [4] 高端服务 - 海格怡创以移动通信网络维护、优化和工程为主营业务，2014 - 2015年营收分别为8.32亿元和10.13亿元，净利润分别为1.45亿元、1.58亿元 [4] - 预计2017年能较好完成业绩目标，业务结构中网络维护业务近三年维持70%比重，工程业务微调，网络优化业务增长 [4] 公司资本运作情况 - 2016年员工持股计划成功实施，实际募集资金约11.7亿元，是广州市首家实施该计划的国有企业，股份锁定期三年 [5] - 2016年拟购买怡创科技40%股权、海通天线10%股权、嘉瑞科技51%股权和驰达飞机53.13%股权，募集配套资金不超过9.76亿元 [5] - 2016年布局集成电路产业，与粤科集团组建母基金，主导运作基金 [5] 交流环节问答要点 业务发展趋势 - 无线通信业务板块“十三五”期间预期保持稳健增长，产品单价因产品而异 [5] - 2017年北斗板块业务会逐步回升 [6] 项目优势与特点 - 大S项目优势在芯片和终端系统，有完整产业链，是军民融合项目供应商之一，价格因产品型号而异 [6] 收购项目协同效应 - 收购武汉嘉瑞与公司超短波产品关联度高，优势互补；收购驰达飞机可开拓航空产业板块，促进与中航工业合作 [6] 企业定位与战略 - 战略目标是成为电子信息领域军民融合、规模发展的高科技创新型企业 [2][7] - “十三五”期间加大收并购力度，运用产业基金加速产业布局，提高业务板块协同效应 [6][7] 国企改革计划 - 关注广东省国企混改信息，机会成熟时推行新员工持股计划，与科研院所接触争取合作 [7] 子公司管理与考核 - 对子公司董事会和管理团队设考核目标，高管队伍稳定，根据子公司情况管理输出，推动集团资源共享 [7] 北斗民用业务市场 - 已有公务车、船舶等示范项目，后续拓展智能交通等领域应用，子公司建设军民融合科技园，形成新利润增长点 [7][8] 研发情况 - 每年将营业收入10%以上资金投入科研创新，构建滚动式科研模式，建立科研流程与过程管理机制 [8] - 2015年研发人员1941人，技术研发团队以35名博士、700多名硕士为主 [8]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为电话会议，参与单位及人员共 51 方，时间为 2017 年 8 月 28 日 15:30 - 16:30，地点在海格通信产业园，接待人员包括副董事长古苑钦等 [1] 2017 年半年度业绩情况 - 公司实现营业收入 166,649 万元，同比增长 4%，归属母公司净利润 13,831 万元，同比下降 29% [2] - 软件与信息服务业营收 82,627 万元，同比增长 31%；军工通信、北斗导航业务受军队体制编制改革等因素影响，效益同比下降 [2] 业务领域发展情况 无线通信领域 - 面向新一代天、空、地一体化网络建设，跟进无线网技术发展趋势，推进新技术与新产品开发，巩固竞争优势 [2] - 上半年收入结构同比下降 16%，亮点包括综合终端产品在特殊机构比试获两项第一，卫星通信业务参与“天通一号卫星移动通信系统”建设等 [6] 北斗导航领域 - 夯实全产业链布局竞争优势，推动民用业务规模化发展 [2] - 上半年开始做北斗三号技术储备，参与军民融合项目论证，跟踪应用热点 [5] - 北斗终端产品种类多，收入占比大，正开展北斗三号系列终端研制，开拓相关市场 [5] 泛航空领域 - 构筑军用模拟仿真业务优势地位，布局飞行训练民用领域，拓展游戏等市场，打造民用航空通信导航监视领域品牌形象 [2] - 完成对西安驰达飞机的收购，布局飞机零部件制造业务 [3] 软件与信息服务领域 - 保持国内领先技术服务能力和企业运营水平，扩大通信服务业务全国布局，推动相关平台研发，寻求进入军用业务和海外市场机会 [3] - 怡创科技取得多项重大合同项目及订单，推动民用领域市场开拓和业绩增长 [3] 资本运作情况 - 2017 年 7 月 4 日完成“发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易”项目新增股份登记手续并上市 [3] - 2017 年 3 月 1 日控股子公司摩诘创新完成定向增发股份项目，募集资金 3.6 亿元 [3] - 广州无线电集团于 7 月 18 日至 27 日增持，持股比例由 20.99% 上升至 21.76% [3] 互动交流环节要点 业绩下滑及成本增加原因 - 业绩下滑受业务结构变化影响，军品收入占比同比下滑，软件及信息服务业务收入占比增加且综合毛利率低，导致成本上升 [3] - 管理费用增加因合并范围内增加及完成收购 [4] 北斗民用相关问题 - 技术上做北斗三号技术储备，商务上跟踪军民融合项目和应用热点 [5] - 北斗终端产品以运营系统、后台服务方式签合同，正开展北斗三号系列终端研制并开拓相关市场 [5] 子公司怡创科技相关问题 - 战略规划包括投入北斗高精度位置服务平台，推进相关芯片产业化和高精度地图技术等 [5] - 今年在高精度人才引进和广东地区地基增强网有投入，上半年仍保持较快增长 [5][6] 无线通信业务未来规划 - 该业务是传统高毛利产品，受军事体制改革影响，期待军改落地后业务快速增长 [6] 北斗芯片使用情况 - 射频芯片主要用子公司润芯信息的，市场占有率第一；基带芯片不同终端有不同选择，2016 年后子公司长沙海格的芯片逐步替代使用 [6] 十三五规划战略思考 - 抓好研发，优化管理，在北斗高精度、北斗三号领域向上游核心产业发力 [6]

公司业务布局 - 围绕“高端高科技制造业、高端现代服务业”和“军民布局”两大定位，聚焦“无线通信、北斗导航、泛航空、软件与信息服务”四大业务 [2] - 业务布局由原来十大业务板块聚焦调整为四大主要支柱业务，原“无线通信、卫星通信、数字集群、雷达探测、频谱管理”等合并为“无线通信”板块，“北斗导航”不变，原“模拟仿真”并入“泛航空”，原“信息服务”并入“软件与信息服务”板块 [3] 各业务板块情况 无线通信业务 - 巩固特殊机构市场竞争优势并提升份额，紧跟新一代通信技术研究，推进军民融合发展，探索新市场空间，打开交通部、海洋局等市场大门 [2] 北斗导航业务 - 布局全价值链服务产业平台，巩固竞争优势，拓展民用市场，开展北斗三号系列终端研制，参与车联网、船联网、智慧城市等应用服务，整合能力优势发掘新机遇 [2] 泛航空业务 - 2013 年收购摩诘创新 90%股权，产品型号拓展，“十三五”充实产品链，建设飞行训练中心，拓展飞行培训市场，摩诘创新是国防用户最大模拟训练装备整机设备供应商之一，是国内唯一可生产并批量配套高负载（12T）六自由度电动运动平台的厂家 [2] 软件与信息服务业务 - 子公司海格怡创是国内通信服务行业领先企业，在客户竞标中名列前茅，经营指标快速增长，创新型网络优化服务平台市场份额提升，业务拓展至 21 个省、直辖市，正开展 5G 网优云服务平台研制 [2] 公司其他业务发展 卫星业务 - 2005 年布局卫星通信产业板块，形成全方位产品研发与服务能力，有十几个卫星通信型号产品，是国防卫星通信主流设备供应商之一，2013 年实现规模订货及量产，近三年增长幅度较快，2014 年比 2013 年增长 85%，2015 年比 2014 年增长近 50%，拓展行业用户市场，参与相关项目建设 [4] 专网业务 - 自主研发军用数字集群型号产品和民用 PDT、DMR 等数字集群终端产品，2013 年收购四川承联，2015 年收入下降，2016 年收入规模过亿元，在多地公安用户及城市地铁项目有中标或产品应用，“十三五”期间国内数字集群通信设备市场处于爆发窗口期 [4][5] 公司股权及管理层情况 大股东增持 - 发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易实施后，控股股东广州无线电集团持股 484,216,740 股，占公司总股本 20.99%，基于对公司长期投资价值认可及未来发展信心，自 2017 年 7 月 4 日起 6 个月内增持，增持金额拟不超过 2 亿元，增持价格不高于 16 元/股 [3] 管理层调整 - 年初调整部分高级管理人员，新领导班子设立体现突出“高层核心决策”、“军民融合”决心，聚焦四大业务适应市场变化，推进组织变革，重视内涵式增长、优化管理 [3][4]