公司概况 - 公司创立于2000年8月1日，2010年8月31日A股上市[29] - 控股股东为广州数字科技集团有限公司，实控人为广州市人民政府[17] - 业务覆盖无线通信、北斗导航、航空航天、数智生态四大领域及创新业务[29] 人员与培训 - 研发人员2555人，占公司总人数32.44%[88] - 2023 - 2025年研发人员占比分别为31.46%、33.36%、32.44%[89] - 博士、硕士、学士占员工总数的70%[30] - 2025年集结8名博士，共有博士及博士后50名，在站博士后23名[121] - 全年开展各类培训超600场，培训时长超16万小时[27] 园区建设 - 海格通信（广州科学城）产业园2008年1月25日启用，占地89,000平方米，建筑面积262,400平方米[33] - 海格天枢中心2025年12月完成验收，占地约7,000平方米，总建筑面积超15万平方米[33] - 北斗产业园2015年12月30日启用，占地25,004平方米，总建筑面积67,103平方米[34] - 北京产业园2019年8月1日启用，占地25,685平方米，总建筑面积100,000平方米[35] - 西安驰达产业园2022年8月31日启用，占地23,700平方米，总建筑面积23,500平方米[36] - 海格天腾信息产业基地计划2026年完成竣工验收并投入使用，规划用地19.8万平方米，规划总建筑面积43万平方米[37] 荣誉资质 - 2025年获超160项荣誉资质[43] - 子公司海格星航和晶维天腾获ISO 26262:2018功能安全ASIL D流程认证证书[49] - 荣获中国移动广东公司2025年度“金牌合作伙伴”奖[163] - 海格星航“高精度路径规划方法和系统”发明专利获第二十五届中国专利奖优秀奖[191] 党建工作 - 2025年党委组织“第一议题”学习21次、中心组学习12次[69] - 持续三年开展“党委书记晨会微党课”，全年形成调研报告6篇、学习心得31篇[69] - 党委前置研究“三重一大”事项实现100%覆盖[69] - 各级党支部开展组织生活800余次[69] - 全年组织各类党建活动及会议777场次[69] - 2025年发展党员2名、预备党员转正7名[72] - 4个党组织获评广州数科集团“先进党组织”，25人获评“优秀共产党员”[75] - 确立“党建＋”攻关项目24个，引领22个项目取得竞标第一[76] - 全年开展党建联建活动15次、专题座谈10次，与8家单位签订共建协议[76] 研发投入 - 2023 - 2025年研发支出占总收入比例分别为14.48%、19.25%、21.15%[89] - 研发支出占总收入比为21.25%[88] 技术与产品 - 与中国移动推出首款支持“北斗短报文 + 北斗定位”通导融合芯片[96] - 构建起低空智联网、平台服务及无人机解决方案的生态系统[98] - 5G + 自组网 + 低轨多模通信设备在南网肇庆输电线路实装运行[105] - 车规级高精度定位芯片和民用单北斗双模SoC芯片完成量产[109] - 低轨窄带通信芯片完成流片并拿到“市场准入凭证”[109] - 低空智能巡检无人机采用智能机场与无人机 + 多负载一体化设计[117] - 通用履带机器人可在复杂地形、狭窄空间或应急现场灵活投送[118] 质量与服务 - 2025年产品合格率超97%，近三年均超96%，无因健康与安全原因需撤回和召回的产品[133] - 开展25场质量相关培训，总参训1269人，员工质量培训总时长2519小时，供应商质量培训总时长41小时，覆盖供应商14家，培训23次[136] - 报告期内客户服务满意度达99.70%，已连续多年超99%，获表扬/感谢牌匾3块、锦旗9面、感谢信22封，提供技术培训211次、参与培训2308人、累计时长2678小时，未发生重大客户投诉事件[143] 市场活动 - 2025年参与多项重大行业展会，精准发力民品市场[153] - 2025年9月3日，6个产品系列列装6大战群参与阅兵，多台套产品参与后方保障[156] - 2025年6月18日，以低空经济等解决方案提供商身份参加世界移动通信大会上海站[158] - 2025年10月10日，作为战略合作伙伴参加第13届中国移动全球合作伙伴大会[160] - 2025年12月25日，承研的广州低空飞行综合管理服务平台正式发布[161] 供应商管理 - 报告期内供应商总数量为584家，本期无不合规被终止合作及被否决的潜在供应商[175] - 2025年华东地区供应商116家、华南地区232家、华北地区96家等[176] - 2025年3月、9月开展供应商培训，6月、8月开展供方订单执行情况沟通会[178][180] 知识产权 - 共拥有专利及著作权2,578项，其中发明专利510项，实用新型专利380项，外观专利309项，软件著作权1,379项[189] - 建立由总经理为最高管理者的知识产权管理架构，制定相关内部文件，获知识产权认证及国家知识产权示范企业荣誉[184] 公司治理 - 股东会召开会议4次，审议议案19项[199] - 构建权责清晰、运转协调的现代企业治理架构，规范股东会、董事会及经营管理层职能边界与议事规则[195] - 本年度修订《公司章程》，不再设置监事会[196] - 修订《股东会议事规则》，股东会依法履职，保障股东各项权利[198] - 完成《董事会议事规则》修订，优化决策流程，保障董事会运作合法有效[200]

资金余额 - 广州数字科技集团2025年期初往来资金余额0.30万元[2] - 长沙金维集成电路2025年期初应收票据余额176.40万元[2] - 广州广电五舟科技2025年期初预付款项余额552.00万元，期末余额74.00万元[2] - 广州信息投资2025年期初应收账款占用资金余额372.86万元，期末395.77万元[3] - 长沙金维集成电路2025年期初应收账款占用资金余额1,196.93万元，期末1,354.06万元[3] - 海华电子2025年期初其他应收款占用资金余额228.61万元，期末431.23万元[3] - 四川海格恒通专网科技2025年期初其他应收款占用资金余额148.95万元，期末250.44万元[3] - 广州海格天腾产业发展2025年末其他应收款占用资金余额181.78万元[3] - 广州海格天乘技术2025年末其他应收款占用资金余额93.89万元[3] - 南京天枢通信发展2025年期初占用资金余额76.32，期末251.33[4] - 公司2025年期初占用资金总余额3,110.03，期末5,601.85[4] 资金发生额 - 广州数字科技集团2025年往来累计发生金额1.20万元[2] - 长沙金维集成电路2025年往来累计发生金额263.10万元[2] - 广电计量检测2025年预付款项往来累计发生金额1,014.87万元，偿还999.65万元[2] - 广州信息投资2025年应收账款占用累计发生金额3,446.15万元，偿还3,423.24万元[3] - 长沙金维集成电路2025年应收账款占用累计发生金额1,992.88万元，偿还1,835.75万元[3] - 海华电子2025年其他应收款占用累计发生金额202.62万元[3] - 四川海格恒通专网科技2025年其他应收款占用累计发生金额101.49万元[3] - 广州海格天腾产业发展2025年其他应收款占用累计发生金额181.78万元[3] - 广州海格天乘技术2025年其他应收款占用累计发生金额93.89万元[3] - 南京天枢通信发展2025年占用累计发生金额（不含利息）175.01[4] - 北京华信泰科技应收账款2025年占用累计发生金额208.46，偿还208.46[4] - 北京华信泰科技预付款项2025年占用累计发生金额81.32[4] - 公司2025年占用累计发生金额（不含利息）总计10,828.26，偿还总计8,336.44[4]

关联交易预计 - 2026年度与关联方日常关联交易总金额约3亿元（含税）[2] - 2026年向关联人采购商品预计2800万元，已发生320.88万元，上年发生671.43万元[5] - 2026年接受关联人服务预计7392万元，已发生115.61万元，上年发生5594.92万元[5] - 2026年向关联人承租房屋/车位预计38万元，已发生0万元，上年发生8万元[5] - 2026年向关联人销售商品/服务预计19020万元，已发生779.35万元，上年发生7367.41万元[5] - 2026年向关联人出租房屋/车位预计750万元，已发生164.47万元，上年发生427.75万元[6] 2025年关联交易实际与预计差异 - 2025年向关联人采购商品实际发生436.01万元，预计7350万元，差异 - 94.07%[8] - 2025年接受关联人服务实际发生5594.92万元，预计11725万元，差异 - 52.28%[8] - 2025年向关联人承租房屋/车位实际发生11.66万元，预计15万元，差异 - 22.27%[8] - 2025年向关联人销售商品/服务实际发生7090.82万元，预计15350万元，差异 - 53.81%[9] 企业财务数据 - 广州数科集团2025年末总资产833.12459亿元，净资产350.870571亿元，营收236.988358亿元，净利润6.792598亿元[11] - 广电运通2025年末总资产297.195005亿元，归属于上市公司股东净资产124.719176亿元，营收120.684226亿元，净利润8.562572亿元[12] - 广电计量2025年末总资产67.44516亿元，归属于上市公司股东净资产36.10695亿元，营收36.034075亿元，净利润4.245371亿元[14] - 广哈通信2025年末总资产15.075573亿元，归属于上市公司股东净资产8.006203亿元，营收7.430141亿元，净利润0.958136亿元[15] - 广电城市2025年末总资产9.450811亿元，净资产4.744771亿元，营收15.718701亿元，净利润1.146798亿元[16] - 广州信投2025年末总资产17.957514亿元，净资产9.411912亿元，营收7.677472亿元，净利润0.242562亿元[18] - 数科产投2025年末总资产366,958.61万元，净资产252,882.79万元，营收61,226.39万元，净利润12,826.19万元[20] - 低空公司2025年末总资产32,335.98万元，净资产29,260.20万元，营收8.14万元，净利润 - 739.80万元[22] - 数金院2025年末总资产108,884.75万元，净资产43,095.46万元，营收10,228.20万元，净利润1,655.69万元[22] - 华信泰2025年末总资产9,371.75万元，净资产6,461.28万元，营收1,178.85万元，净利润 - 2,078.52万元[23] - 中移上研院2025年末总资产151,881.94万元，净资产65,133.21万元，营收126,606.91万元，净利润 - 6,895.45万元[25] 企业注册资本 - 广州数科集团注册资本10亿元[10] - 广电运通注册资本24.83382898亿元[11] - 广电计量注册资本5.83245846亿元[12] - 广哈通信注册资本2.49170606亿元[14] 关联关系 - 广州数科集团是控股股东，广电运通等是其控制企业，构成关联法人[25] - 公司董事黄刚在中移上研院任总经理，中移上研院构成关联法人[25] - 公司是华信泰第一大股东，财务负责人为其监事且派任董事，构成关联关系[26] 关联交易政策 - 关联交易定价租赁按市场行情、购买参考市场同类、销售不低于向无关联第三方提供产品的市场平均价格[28][29] - 关联交易遵循独立公平原则，以市场公允价格结算，利于公司发展且不影响独立性[30] 会议相关 - 2026年3月26日召开第七届董事会独立董事第一次专门会议[31] - 会议3票全票同意审议通过《关于2026年度日常关联交易预计的议案》[31] - 独立董事认为关联交易遵循市场化原则，公平合理，定价公允[31] - 同意将议案提交公司董事会审议，关联董事需回避表决[31] 备查文件与公告时间 - 备查文件包含第七届董事会第二次会议决议[32] - 备查文件包含第七届董事会独立董事第一次专门会议决议[32] - 公告发布时间为2026年3月28日[34]

资金往来情况 - 广州数字科技集团2025年期初往来资金余额0.30万元，偿还累计发生金额0.30万元[11] - 广电运通集团2025年度往来累计发生金额1.20万元[11] - 长沙金维集成电路2025年期初往来资金余额176.40万元，年度往来累计发生金额263.10万元，偿还累计发生金额176.40万元[11] - 广电计量检测集团2025年度往来累计发生金额1014.87万元，偿还累计发生金额999.65万元，期末往来资金余额15.22万元[11] - 广州广电五舟科技2025年期初往来资金余额552.00万元，偿还累计发生金额478.00万元，期末往来资金余额74.00万元[11] - 广州运通智能科技2025年度往来累计发生金额207.97万元，偿还累计发生金额174.71万元，期末往来资金余额33.26万元[11] - 广州山锋测控技术2025年期初往来资金余额19.35万元，年度往来累计发生金额15.85万元，偿还累计发生金额19.35万元[11] - 黔南州蓝盾武装护运2025年期初往来资金余额1.35万元，期末往来资金余额1.35万元[11] 占用资金情况 - 2025年期初占用资金余额总计3110.03[13] - 2025年度占用累计发生金额总计10828.26[13] - 2025年度偿还累计发生金额总计8336.44[13] - 2025年期末占用资金余额总计5601.85[13] 应收账款及其他应收款占用情况 - 广州信息投资2025年期初应收账款占用资金余额372.86，年度占用累计发生金额3446.15，年度偿还累计发生金额3423.24，期末占用资金余额395.77[12] - 长沙金维集成电路2025年期初应收账款占用资金余额1196.93，年度占用累计发生金额1992.88，年度偿还累计发生金额1835.75，期末占用资金余额1354.06[12] - 海华电子企业2025年期初其他应收款占用资金余额228.61，年度占用累计发生金额202.62，期末占用资金余额431.23[12] - 四川海格恒通专网科技2025年期初其他应收款占用资金余额148.95，年度占用累计发生金额101.49，期末占用资金余额250.44[12] - 南京天枢通信发展2025年期初其他应收款占用资金余额76.32，年度占用累计发生金额175.01，期末占用资金余额251.33[13] - 北京华信泰科技2025年度应收账款占用累计发生金额208.46，预付款项占用累计发生金额81.32[13]

审计机构情况 - 天健会计师事务所2025年末合伙人250人，注册会计师2363人[1] - 2024年上市公司审计客户756家，收费7.35亿元[2] - 同行业上市公司审计客户114家[2] 审计相关决策 - 2024年股东大会通过续聘天健为2025年度审计机构[3][4] - 2026年3月26日第七届董事会审计委员会第三次会议通过相关议案[7] 审计意见与评价 - 天健认为公司财务报表编制合规，出具标准无保留意见[5] - 公司认为天健2025年年报审计表现良好[8]

募集资金情况 - 公司向特定投资者发行177,385,277股，发行价每股10.46元，募集配套资金总额1,855,449,997.42元，扣除费用后实际募集资金净额1,841,629,453.98元[1] - 截至2023年10月13日，扣除费用后募集资金余额1,842,394,507.62元汇入公司募集资金账户[2] - 2025年公司向特定对象发行募集资金直接投入项目434,969,800.69元，截至2025年12月31日累计投入925,744,036.68元[3] - 截至2025年12月31日，募集资金专户余额979,049,121.89元[3] - 募集资金总额为18.416295亿元，本年度投入4.349698亿元，累计投入9.25744亿元，累计变更用途的募集资金总额为1.2亿元，比例为6.52%[34] 项目投资情况 - “北斗 + 5G”通导融合研发产业化项目投资总额80,000.00万元，募集资金拟投入15,000.00万元，预计2026年10月31日达到可使用状态[14] - 无人信息产业基地项目投资总额208,000.00万元，募集资金拟投入50,000.00万元，预计2026年12月31日达到可使用状态[14] - “北斗 + 5G”通导融合研发产业化项目募集资金总额6.661795亿元，截至期末实际累计投入3.687208亿元，投资进度55.35%[3] - 天枢研发中心建设暨卫星互联网研发项目募集资金总额6.7545亿元，截至期末实际累计投入3.503538亿元，投资进度51.87%[3] - 两项目合计募集资金总额13.416295亿元，截至期末实际累计投入7.190746亿元，投资进度53.60%[3] 资金管理与调整 - 2024年5月30日同意增加公司作为“北斗 + 5G”通导融合研发产业化项目的实施主体[13] - 2025年6月10日同意对募集资金投资项目的部分投入金额和内部投资结构进行调整及部分项目延期[13] - 2024年5月30日同意使用自有资金支付募投项目资金并以募集资金等额置换[13] - 2025年6月10日同意使用不超过12亿元暂时闲置募集资金进行现金管理，有效期12个月[14] - 2025年公司对募集资金投资项目的部分投入金额和内部投资结构进行调整，“北斗 + 5G”通导融合研发产业化项目募集资金投入金额减少1.2亿元，转为投向“天枢研发中心建设暨卫星互联网研发项目”[24] 其他情况 - 截至2025年12月31日，公司使用暂时闲置募集资金进行现金管理购买的未到期定期存款和理财产品余额为8.6亿元[15] - 2025年度，公司未发生用闲置募集资金暂时补充流动资金、节余募集资金使用、超募资金使用等事项[16][17][18] - 2025年度，公司未发生募集资金投资项目出现异常、无法单独核算效益、其他情况等事项[20][21][22] - 2025年度，公司未发生改变后募集资金投资项目无法单独核算效益、募集资金投资项目对外转让或置换等事项[25][26] - 公司严格按照规定管理和使用募集资金，不存在违规使用及管理募集资金的情形[27] - 天健会计师事务所认为公司2025年度《关于募集资金年度存放、管理与使用情况的专项报告》符合规定，如实反映了实际情况[28] - 保荐人对公司2025年度募集资金存放与使用情况无异议，未发现募集资金使用违反相关法律法规的情形[31]

募集资金情况 - 2023年向特定对象发行股票177,385,277股，发行价每股10.46元，募集配套资金总额1,855,449,997.42元，净额1,841,629,453.98元，2023年10月13日到账[11] - 2025年度募集资金总额为18.416295亿元，本年度投入4.349698亿元，累计投入9.25744亿元[34] - 截至2025年12月31日，募集资金尚未使用金额为9.7904912189亿元[24][35] 资金投入计划 - 2023 - 2025年向特定对象发行募集资金投入项目金额分别为86,556,002.38元、404,218,233.61元、434,969,800.69元，截至2025年累计投入925,744,036.68元[12] 账户资金余额 - 截至2025年12月31日，各银行募集资金余额分别为：中国银行6,147,153.71元、建设银行23,019,332.81元、工商银行297,898,284.07元（含定存260,000,000元）、中信银行18,788,230.66元与31,768,287.08元、广东华兴银行601,427,833.56元（含定存600,000,000元）[17] 项目调整 - 2025年6月10日对募集资金投资项目进行调整，“北斗+5G”项目投入减少1.2亿元，天枢项目增加1.2亿元[17][18][28][29][37] 现金管理 - 2025年6月10日同意用不超12亿元闲置募集资金现金管理，截至2025年底，未到期定存和理财余额8.6亿元[21][22][35] 项目进度 - “北斗+5G”通导融合研发产业化项目截至期末投资进度为55.35%[34][37] - 无人信息产业基地项目截至期末投资进度为41.33%[34] - 天枢研发中心建设暨卫星互联网研发项目截至期末投资进度为51.87%[34][37] - 三个项目合计截至期末投资进度为50.27%[34] - 两个项目合计拟投入13.416295亿元，累计投入7.190746亿元，投资进度53.60%[37] 其他 - 2024年5月30日同意增加自身作为“北斗 + 5G”项目实施主体[17][35] - 报告期内和累计变更用途的募集资金总额均为1.2亿元，比例为6.52%[34] - “北斗+5G”和天枢项目尚在建设中，未产生收益[35][37] - 募集资金投资项目的变更、可行性等未发生重大变化[35][37] - 截至2025年12月31日，从募集资金专户置换至自有资金账户金额为3.4164371026亿元[19]

审计机构续聘 - 公司拟续聘天健会计师事务所为2026年度审计机构，议案待2025年度股东会审议[2] - 2026年3月26日审计委员会同意提议，董事会全票通过续聘议案[10] 审计机构情况 - 天健2024年业务收入29.69亿元，审计收入25.63亿元，证券业务收入14.65亿元[2] - 2024年审计收费7.35亿元，客户756家，同行业上市公司审计客户114家[2] - 截至2025年末，累计计提职业风险基金和保险赔偿限额超2亿元[3] 审计费用 - 2025年度审计费用130万元，内控审计费用22万元，与2024年无增减[7][8] 违规情况 - 天健近三年受行政处罚4次等，112名从业人员受罚15人次等[4]

股东回报规划 - 未来三年（2026 - 2028 年）制定股东回报规划[1] - 董事会原则上每三年重新审阅一次规划[13] 利润分配 - 利润分配期间原则上每年年度分红，可提议中期分红[5] - 未来三年每年现金分红不少于当年可分配利润 10%，三年累计不少于年均 30%[6] 分红比例 - 成熟期无重大支出，现金分红占比最低 80%[6] - 成熟期有重大支出，占比最低 40%[6] - 成长期有重大支出，占比最低 20%[6] 重大投资界定 - 未来十二个月内拟对外投资等累计支出达或超最近一期经审计总资产 10%且超 5000 万元（募集资金项目除外）[8] 分配流程 - 利润分配预案由管理层、董事会提出，经审议提交股东会批准[10] - 股东会通过派现提案，公司 2 个月内实施[11]

财务与内控 - 纳入评价范围单位资产总额和营业收入合计均占公司合并报表对应总额的100%[5] - 财务报告内部控制错报金额按比例划分缺陷等级[8] - 非财务报告内部控制财产损失金额按比例划分缺陷等级[10] - 报告期内公司不存在财务和非财务报告内部控制重大、重要缺陷[12][13] 运营管理 - 2025年公司组织召开董事会10次、股东会4次，会议组织及时率100%[14] - 全年宣发吸引中央及地方核心媒体发稿超600条[18] 业务策略 - 推进公司分中心落地，构建高效财务共享体系[21] - 推进税务管理系统一期建设，助力财税数字化转型[21] - 应收账款管理依托合同交付平台，建立客户信用评价体系[21] - 建立含退出机制的项目评价机制，按季度回顾[21] - 实施“重要竞标项目成员风险金共担机制”，激发研发人员潜能[22] 技术研发 - 完成PLM系统升级，提升研发效率[22] - 通过PLM、SAP及BPM系统，实现研发样机制做全流程信息化[22] 制度建设 - 公司制订多项内控制度，加强对存货和固定资产的管理[23] - 公司严格遵守《募集资金使用管理办法》，对募集资金专户存储等做严格要求[24] 信息披露 - 公司2024 - 2025年度信息披露考核结果被深交所评为A级，已连续十四年获此荣誉[26] - 公司制定《信息披露管理制度》等制度，通过分级审批控制保证信息传递[10] - 公司证券部负责跟踪披露要求和起草信息文稿，由董事会秘书审核后披露[10] - 公司选择《中国证券报》等媒体作为信息披露渠道[10] - 公司证券部设专人依据已公开信息回答投资者问题[10] - 公司通过多种形式强化与投资者的沟通互动[10] - 公司建立《重大事项内部报告制度》等内部信息传递相关管理制度[27] 其他管理 - 公司稳步推进信息化建设，引入并深化应用SAP、BPM、PLM等系统[27] - 公司强化晨会机制，促进部门协作和提升工作效率[27] - 公司建立多层次的内部控制监督体系，包括董事会审计委员会和审计部[29]