军工领域布局 - 公司以收购同智机电进入军工领域，同智机电产品以智能电源系统等为主，在国内机电控制系统领域地位较高 [3] - 公司军品业务规划是主营产品向智能机电控制全系统发展，拓展军工信息化、智能化等高成长性业务 [3] 同智机电业绩 - 同智机电有信心超额完成业绩承诺，业绩较去年快速增长，源于原有产品业务稳定增长和新产品、新项目快速增长 [3][4] 合作与收购 - 公司引入两大兵器集团参与定增，是为建立更广泛合作 [4] - 收购嘉盛电源，其产品为新能源电动汽车充电类产品，与子公司银河同智有协同效应 [4] - 收购福建骏鹏，其业务为新能源电动汽车和高端LED关键结构件供应，与公司精密结构制造业务有协同效应 [5] 新能源汽车业务调整 - 取消基于“互联网+”的新能源汽车充电站建设与运营项目，因实施细节无法确定，无法满足政府审批要求 [6] - 拟对电动汽车涡旋式空调系统项目扩产，以满足未来市场需求 [6] 充电桩业务 - 本年度充电桩业务高速增长，已完成核心技术开发，销售超亿元，将继续加大投入 [6] - 产品包括直流快速充电桩系列等，应用于主流新能源客车厂商，技术和规模居行业前列 [7] 新能源业务规划 - 现有新能源产品有充电桩系列、电源模块等，后续将扩大产能、升级产品，布局储备新能源汽车车载设备业务 [7] 新收购公司业绩预计 - 福建骏鹏和嘉盛电源在手订单饱和，预计能实现2015年业绩承诺 [8]

同智机电业绩与业务情况 - 同智机电根据在手军品订单和未来增长趋势做盈利预测，军品收入占比高且价格波动小，预计订单未来稳定增长 [2][3] - 同智机电客户包括军方与总装车辆厂商 [3] - 同智机电军品未来增速源于现有产品线市场拓展和新产品线丰富，增长前景良好 [3] - 同智机电民品业务集中在新能源汽车领域，产品有充电桩和电动涡旋式压缩机，电动空调产品独家供货江淮汽车，民品收入占比小但前景好 [3] - 同智机电工商变更和股权交割 9 月完成，预计完成 2014 年 7400 万业绩承诺 [5] 公司业务整合规划 - 同智机电与银河电子产品整合为军品、民品两块，同智机电负责军品，银河电子负责民品，银河电子利用民品产业化经验提升同智机电民品竞争力，双方整合研发资源扩大军工业务规模 [4] 公司智能枪弹柜业务 - 国内个别省市公安部门启动智能枪弹柜招标采购试点，公司在多方面有优势，利用广电销售网络跟踪市场，今年以做方案和试点工程为主 [4] 公司市值管理 - 市值管理核心是盈利能力和发展空间，公司做好业绩并与投资者交流，市值会随业绩增长与实际价值相符 [5]

收购相关 - 公司基于整体布局与长期发展规划开展对同智机电的资产重组，双方同属大行业，在多方面有协同基础 [2][3] - 目前主要精力在收购和整合同智机电，未来是否收购其他资产视发展情况决定 [3] 业务发展规划 - 收购同智机电后，新能源汽车领域发展将结合政策、企业特点、市场规模和需求安排 [3] - 公司规划紧抓“电视互联网”机会，做强做大智能数字电视多媒体终端业务，拓展其他业务；在大行业内拓展相近相通业务领域，实现多元化，降低风险，优化业务结构 [4][5] - 完成收购后，对同智机电业务进行中长期规划，实现增长发展 [5] 业务收入构成 - 同智机电军品业务收入占总业务收入绝大部分，民品业务收入占比小 [4] 融资需求 - 公司财务状况稳健，未来是否融资视业务发展情况而定 [5] 机顶盒行业 市场现状 - 机顶盒市场需求多样化，高清和智能型成主流热点，电视网与互联网融合加快 [5] - 国内有线数字化程度超70%，有线数字电视用户增长，行业集中度提高，有线数字化进程放缓，数字电视机顶盒高清化、智能化是趋势 [6] - OTT是新生机顶盒分支，受关注但技术和运营模式不成熟，是有线数字机顶盒补充，后续服务和用户体验改善是挑战 [6] 发展趋势 - 具备资金和网络资源的宽带运营商主导的OTT业务将获较大发展，广电运营商在有线DVB机顶盒融入OTT功能可实现共赢，但营运模式需探讨 [7] 公司举措 - 公司做好数字化整转等工作，完成OTT及相关产品技术研发，关注运营商需求，探求合作推广和盈利模式创新 [7] 智能枪弹柜产品 - 公司参与公安部相关标准起草，产品通过测试进入采购目录，销售模式预计为招标采购，正筹备投标工作 [7][8]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位包括南方基金、海富通基金等多家基金管理公司 [2] - 活动时间为2014年7月29号下午 [2] - 活动地点在公司行政研发大楼一楼会议室 [2] - 上市公司接待人员为董事会秘书吴刚先生、证券事务代表徐鸽先生 [2] 公司未来战略方向 - 在三网融合环境下，做强做大智能数字电视多媒体终端业务，发展电视互联网其他业务 [3] - 在计算机、通信和其他智能电子设备制造大行业内拓展新能源、智能电源等相近相通业务领域，实现主营业务多元化 [3] - 通过本次交易吸纳同智机电，进入电气智能化和军工装备领域，降低投资风险，延伸产业链，优化业务结构 [3] 同智机电业务情况 - 完成收购后对同智机电军工和民品业务进行中长期规划，实现良性持续增长 [4] - 我国防务需求增长利于同智机电军工业务发展，相关信息因保密不宜披露，保密资质关注公司公告 [4] - 在国家新能源汽车产业政策下，预计同智机电民品业务有较好发展 [4] 公司并购计划 - 目前主要精力集中在同智机电收购和后期整合，未来是否收购其他资产视发展情况和需要决定 [4][5] 公司智能枪弹柜情况 - 参与公安部《枪支弹药专用保险柜行业标准》起草，产品通过测试进入采购目录 [5] - 销售模式预计为各省市和地方招标采购，公司正筹备投标工作 [5] - 枪弹柜有智能化操作系统，在枪支领用与管理上实现智能化控制，超期未归还枪弹系统实时报警 [5][6]

机顶盒行业与公司业务布局 - 公司预计未来几年机顶盒市场总体平稳增长，数字整转改造完成后，广电市场对机顶盒软硬件仍有升级换代需求 [2][3] - 三网融合进程中，广电运营商对电视屏入口资源控制有先天优势，但价值未充分挖掘，互联网企业加入争夺倒逼广电市场化，国家政策层面放开广电市场化仍不明朗，对公司业务既是机遇也是挑战 [3] - 公司认为具备资金和网络资源的宽带运营商主导的 OTT 业务将获较大发展，广电运营商在有线 DVB 机顶盒中融入 OTT 功能可实现多方共赢，但营运模式需研究探讨 [4] - 公司未来几年精力放在满足广电和通讯运营商需求为主的 B2B 业务上，入围中国电信 2014 年 IPTV 智能终端集采招标，是 18 家合格供应商之一，也是江苏移动 OTT 产品供应商之一 [4] 收购同智机电相关情况 收购原因 - 吸纳同智机电可通过外延式发展进入电气智能化和军工装备领域，降低新业务投资风险，延伸产业链，拓宽市场领域，优化业务结构，提高抗风险能力 [4][5] 技术协同 - 公司与同智机电同属计算机、通信和其他电子设备制造大行业，技术上可优势互补，提升整体实力 [5] - 公司从事电子信息相关技术研发人员超 300 人，同智机电超 100 人，重组合并后研发人员总数超 400 人，可在军品、民品业务中开展联合研发，合并整合研发体系后将提升技术和产品研发能力 [5] 同智机电竞争优势 - 军品生产销售有资质壁垒，市场先入为主，同智机电致力于电气智能化控制技术在军用领域应用，有良好产品和较高市场份额，获多项资质，多项产品通过军方设计定型批准，先发优势明显 [6] 军品销售模式及定价方式 - 销售模式：直销，终端客户主要为军方，部分产品作为二、三级配套部件销售给其他整机军品厂商，部分整机直接销售给军方 [6][7] - 定价方式：采取“企业报价、军方审价”方式，生产单位编制定价成本等报价资料提交军方，军方组织审价并批复审定最终价格 [7] 新能源汽车业务看法及规划 - 同智机电主营业务在军工领域，民品业务集中在新能源汽车领域，包括智能充电系统和电动空调压缩机系统，但民品业务在总收入中占比小 [8] - 新能源汽车相关业务发展受行业和国家政策影响，公司认为未来有很大发展空间，若行业快速增长且国家出台相关政策，会考虑加大投入 [8]

公司收购同智机电相关 - 公司吸纳同智机电，通过外延式发展进入电气智能化和军工装备领域，可降低新业务投资风险，延伸产业链，优化业务结构，提高抗风险能力 [2][3] - 自同智机电过户至公司名下后所产生的利润计入公司利润表 [4] 同智机电业务情况 军品业务 - 军品业务根据军方订单组织生产销售，订单取决于军品采购计划和规模 [3] 民品业务 - 民品业务集中在新能源汽车领域，包括智能充电系统和电动空调压缩机系统，2011 - 2012年产品未定型、收入少，2013年快速发展、产品基本定型，但在总收入中占比仍少，未来发展受新能源汽车行业和国家政策影响 [3][4] 电动空调业务 - 电动空调产品主要供货于江淮汽车，是其独家供应商 [4] 数字机顶盒行业趋势 - 机顶盒市场需求多样化，高清和智能型产品成主流热点，电视网与互联网融合加快推动产业发展，国内有线数字化程度超70%，有线数字电视用户总数增长，行业集中度提高，但数字化进程放缓，高清整转及二次整转将成未来主流，预计国内有线机顶盒市场未来几年平稳增长 [4][5] - OTT是新生机顶盒分支，受关注，对传统机顶盒有一定影响，但目前市场主流仍是有线数字机顶盒，OTT产品是补充，其技术在发展、运营模式不成熟，后续服务和用户体验改善是挑战，国家政策对其发展有重要影响，公司认为宽带运营商主导的OTT业务将获较大发展，广电运营商在有线DVB机顶盒中融入OTT功能可做大OTT规模，但营运模式需研究探讨 [5][6] 公司业务策略 机顶盒制造成本控制 - 在产品设计阶段分析客户功能诉求，选择性价比更优芯片解决方案，做好硬件搭配组合；提升生产管理水平，在生产环节降本增效 [6] 智能枪弹柜业务 - 公司是公安部《枪支弹药专用保险柜行业标准》起草单位之一，是已通过智能枪弹柜产品测试并进入公安部采购目录企业中唯一上市公司，在企业规模、研发实力、制造能力等方面有优势，竞争对手有宁波永发集团有限公司等，销售模式预计为公安部门招标采购，公司正根据各地市场启动情况筹备投标工作 [6][7]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位包括浙商证券资产管理有限公司等多家公司 [2] - 活动时间为2014年7月29号上午，地点在公司行政研发大楼一楼会议室 [2] - 上市公司接待人员有董事会秘书吴刚先生等 [3] 收购同智机电相关 - 收购出发点是基于自身整体布局与长期发展规划，双方同属大行业，可发挥协同效应，优势互补 [3] - 同智机电产品包括智能电源系统、智能配电系统、车载电机设备三大类，智能电源系统用于军用特种车辆，销售客户主要是军队和军工企业 [3] - 我国防务需求持续增长利于同智机电军工业务发展，但相关信息因保密不宜披露 [3][4] - 同智机电竞争对手情况因保密不便透露 [4] - 同智机电新能源电动汽车业务处于培育阶段，收购后公司在新能源汽车领域发展将结合政策和自身情况安排 [4] 机顶盒市场相关 - 有线机顶盒市场：国内有线数字化程度超70%，用户数量增长，行业集中度提高，数字化进程放缓，高清化、智能化是趋势 [5] - OTT市场：是新生机顶盒分支，会影响传统机顶盒，但目前主流仍是有线数字机顶盒，OTT技术和运营模式不成熟，后续服务和用户体验提升是挑战 [5][6] - 公司认为宽带运营商主导的OTT业务和广电运营商融入OTT功能的模式有发展潜力，公司已完成相关产品和技术研发，积极关注需求并探求合作推广和盈利模式创新 [6] 智能枪弹柜产品相关 - 公司参与公安部《枪支弹药专用保险柜行业标准》起草，产品结构采用新设计等，功能实现智能化等控制，已通过测试进入采购目录，销售模式预计为招标采购，公司正筹备投标 [6][7] - 公司是标准起草单位之一，产品进入采购目录，在企业规模等方面有优势，能提供优质产品和服务 [7] 公司战略规划相关 - 公司规划在三网融合环境下，做强做大智能数字电视多媒体终端业务，发展电视互联网其他业务 [8] - 积极拓展计算机等大行业内相近相通业务领域，实现主营业务多元化，提升盈利能力和分散风险 [8] - 通过收购同智机电进入电气智能化和军工装备领域，降低投资风险，延伸产业链，优化业务结构，提高抗风险能力 [8] - 收购后对同智机电业务进行中长期规划，实现良性、持续增长和发展 [8][9]

重组相关 - 公司拿到中国证监会对于此次重组的最终核准批文后会及时公告，具体时间以公告为准 [2][3] 业务拓展 新能源汽车业务 - 国家和地方对新能源汽车行业有积极扶持政策，公司未来会综合政策和市场情况，对同智机电的相关民品业务进行规划和发展 [3] 军工业务 - 同智机电目前军工业务在陆军，涉足海空军业务需申请二级保密资质，将根据未来业务发展情况申请，公司会及时公告相关情况 [3] 智能枪弹柜业务 - 智能枪弹柜是软硬件综合集成应用产品，公司具备设计制造柜体等硬件和开发管理系统及软件的能力，参与公安部行业标准起草，产品已通过测试进入采购目录，在企业规模、软硬件研发实力、制造能力等方面有综合优势，能提供优质产品和服务 [4] - 销售模式预计为各省市和地方招标采购，预计明年启动招标单位较多，公司今年下半年主要做好市场拓展工作，根据各地市场启动情况筹备投标 [4] 股权激励 - 公司首期股权激励计划覆盖面较广，基本覆盖绝大多数中高层管理人员和骨干员工，中层和骨干员工被授予的股票期权数量占总数比例较高 [5] 主营业务规划 - 在三网加速融合环境下，做强做大现有智能数字电视多媒体终端业务，发展电视互联网其他业务 [5] - 在计算机、通信和其他智能电子设备制造大行业内拓展新能源、智能电源等相近相通业务领域，通过多种方法实现主营业务多元化，提升盈利能力和分散业务风险 [5] - 通过本次交易吸纳同智机电，进入电气智能化和军工装备领域，降低新业务投资风险，延伸产业链，拓宽市场领域，优化业务结构，提高抗风险能力 [6] - 完成收购后，对同智机电现有军工和民品业务结合公司发展规划进行中长期规划，实现良性、持续增长和发展 [6]

公司整体战略与发展 - 公司集中精力做好业务规划和业绩，打好长期健康发展基础 [2] 新能源业务 - 目前以销售充电机电源模块、充电机、电动汽车空调等车载设备为主，预计收入较去年大幅增长 [3] - 后续适时在乘用车相关车载设备布局储备，再融资过会后推进新能源汽车充电站基础设施建设和运营市场 [3] - 看好新能源汽车业务前景，响应号召，从产业链中游设备制造向下游运营服务延伸，完善产业布局 [3] 收购业务 收购福建骏鹏 - 传统制造业依赖高技术工人，不易规模化生产，成本高、良品率低，智能制造是趋势 [3] - 福建骏鹏业务聚焦新能源等新兴产业，产品技术领先，有战略客户，有成熟机器人集成应用技术 [4] - 收购后嫁接其自动化技术提升原有结构件制造水平，发展新能源精密结构件业务，加大智能制造技术研发投入 [4] 收购洛阳嘉盛 - 嘉盛电源主营新能源电动汽车充电类产品，有先进技术和优质客户，技术成熟稳定 [5] - 收购有助于完善新能源电动汽车产业链，是公司战略规划重要一环，扩大业务深度广度，实现新能源业务板块扩张 [5] 增发进展 - 待收购资产相关审计、评估等工作完成后，召开董事会会议审议并召集临时股东大会，提请股东审议非公开发行股票及收购资产事项 [5] 机顶盒市场 - 机顶盒业务较为平稳，市场整体增速放缓，但存在软硬件升级刚性需求 [6] - 传统有线机顶盒业务略有下降，与电信、移动运营商合作的 OTT 机顶盒上量较快，预计广电的 DVB + OTT 机顶盒将有突破 [6] - 机顶盒市场将进入相对平稳发展周期 [6]

三网融合与机顶盒业务 - 三网融合是必然趋势，广电运营商受互联网冲击需加快进程，目前公司机顶盒业务平稳 [3] - 机顶盒市场增速放缓但有刚性需求，传统有线机顶盒业务略降，与电信、移动合作的OTT机顶盒上量快，中标湖南广电DVB + OTT项目，预计其他广电项目后续有突破，毛利率趋于平稳 [3] 同智机电业务 - 产品以智能电源系统、智能配电系统及车载电机设备为主，应用于特种车辆，新产品有车载黑匣子、训练模拟器等 [4] - 业绩增速源于原有产品业务稳定增长和新产品、新项目加速发展 [4] 新能源业务 - 产品包括外部充电设备及管理系统、充电桩电源模块、车载充电机及车载电源模块、电动汽车空调系统、动力电池结构件 [4][5] - 车载充电机及车载电源模块处于培育阶段，未来3 - 5年乘用电动车放量时将加大研发投入 [5] 增发与募投项目调整 - 增发相关材料筹备完毕，准备向证监会申报 [5] - 原拟建设的充电站建设与运营项目因细节无法确定，不满足政府审批要求，为推进再融资项目进行调整 [5] - 现有充电桩业务高速增长，完成核心技术开发，销售超亿元，将加大投入提升竞争力和业务规模，充电站运营业务将审慎决策 [5][6] 未来发展规划 - 保持智能数字多媒体终端市场地位，拓展军工板块业务规模 [6] - 抓住新能源汽车行业机遇，布局电动汽车相关业务，增强盈利能力和核心竞争力 [6]