投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 参与单位包括保宁资本有限公司、中信证券等多家机构 [1] - 活动时间为2023年6月5日上午9:30 - 11:30和下午14:00 - 16:30 [1] - 活动地点在思义路工厂会议室 [1] - 上市公司接待人员为董事会秘书、副总经理刘菁女士 [1] 公司基本情况 - 主要业务基于对控制技术的深入理解与掌握，从电梯行业扩展到机器人与工控行业 [1] 公司核心竞争力 技术称号 - 旗下多家子公司拥有“专精特新”称号，包括6家市级和2家国家级 [1][2] 研发基因 - 节能方面，2022年在变频器控制性能研发投入加大，同步磁阻电机开环矢量控制达国际先进水平，技术集成到新智能柔性电机控制器 [2] - 驱控一体，开发的机器人第四代控制系统性能和可靠性大幅提升 [2] - 云平台，有电梯云和工业云，分别用于电梯管理和机器人健康度诊断预测 [2] 客户资源 - 各事业部及子公司下游客户广泛，子公司会通活跃客户超四千家，存量客户近一万家 [3] 公司分业务情况 机器人业务 - 包括机器人产品（关节型与SCARA机器人）和机器人系统，子公司上海晓奥享荣在相关方面经验丰富 [3] 控制与驱动业务 - 包括控制与驱动产品（控制、伺服驱动、变频驱动产品）和系统，推出驱控一体技术，重视系统型解决方案，子公司上海会通可提供服务和反馈需求 [4] 电梯控制器业务 - 包括电梯控制产品和系统，在电梯控制领域知名度高，2022年数字化产品解决方案批量应用，首家完成双轿厢控制系统开发验收 [4]

整体财务关键指标变化 - 本报告期营业收入9.11亿元，较上年同期增长11.43%[3] - 归属于上市公司股东的净利润1.30亿元，较上年同期增长751.69%[3] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 - 380.21万元，较上年同期增长85.60%[3] - 经营活动产生的现金流量净额 - 1.92亿元，较上年同期增长48.76%[3] - 2023年第一季度末资产总计61.58亿元，较年初的59.79亿元增长3%[17][19] - 2023年第一季度末流动资产合计48.15亿元，较年初的46.11亿元增长4.43%[17] - 2023年第一季度末流动负债合计40.07亿元，较年初的39.52亿元增长1.37%[19] - 2023年第一季度营业总收入9.11亿元，较上期的8.18亿元增长11.43%[21] - 2023年第一季度营业总成本9.26亿元，较上期的8.41亿元增长10.1%[21] - 2023年第一季度投资收益1.5亿元，较上期的120.14万元大幅增长[21] - 2023年第一季度末货币资金15.68亿元，较年初的13.31亿元增长17.82%[17] - 2023年第一季度末应收账款8.63亿元，较年初的8.09亿元增长6.64%[17] - 2023年第一季度末存货14.23亿元，较年初的15.10亿元下降5.72%[17] - 2023年第一季度末归属于母公司所有者权益合计20.27亿元，较年初的18.98亿元增长6.8%[20] - 公司2023年第一季度营业利润为144,811,912.04元，上年同期亏损9,609,361.94元[22] - 公司2023年第一季度净利润为129,777,993.47元，上年同期亏损19,069,574.61元[22] - 公司2023年第一季度基本每股收益为0.1970元，上年同期为 - 0.0307元[22][23] - 公司2023年第一季度经营活动现金流入小计666,573,134.27元，上年同期为656,253,113.08元[24] - 公司2023年第一季度经营活动现金流出小计858,147,616.14元，上年同期为1,030,145,371.77元[24] - 公司2023年第一季度经营活动产生的现金流量净额为 - 191,574,481.87元，上年同期为 - 373,892,258.69元[24] - 公司2023年第一季度投资活动产生的现金流量净额为18,675,024.05元，上年同期为130,782,493.36元[25] - 公司2023年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为385,607,111.60元，上年同期为 - 9,337,903.35元[25] - 公司2023年第一季度现金及现金等价物净增加额为212,055,223.08元，上年同期为 - 252,232,581.84元[25] 资产项目关键指标变化 - 应收票据期末余额952.02万元，较年初余额减少83.60%，系商业承兑汇票减少所致[8] - 合同资产期末余额8022.39万元，较年初余额增长128.90%，主要系上海晓奥享荣汽车工业装备有限公司确认应收质量保证金所致[8] - 持有待售资产期末余额为0，较年初余额减少100.00%，系广东众为兴机器人有限公司股权转让所致[8] - 其他应收款期末余额3.40亿元，较年初余额增长467.69%，主要系广东众为兴机器人有限公司股权转让待收款所致[8] 股东相关信息 - 报告期末普通股股东总数为48,450，表决权恢复的优先股股东总数为0[11] - 前10名股东中，纪德法持股比例17.88%，持股数量118,608,263股；刘丽萍持股比例5.94%，持股数量39,408,496股等[11] - 前10名无限售条件股东中，刘丽萍持有无限售条件股份数量39,408,496股，纪德法持有29,652,066股等[11] - 股东王悦通过普通证券账户持股450,000股，通过信用证券账户持股6,460,200股，合计持股6,910,200股[12] 公司重大事项 - 2022年公司控股子公司深圳众为兴技术股份有限公司将广东众为兴机器人有限公司100%股权转让，2023年1月完成工商变更登记[13] - 2023年1月公司审议通过注销2021年股票期权与限制性股票激励计划预留授予部分股票期权等议案[14] - 公司完成2021年股票期权与限制性股票激励计划预留授予股票期权第一个行权期自主行权等登记申报工作[15] - 预留授予股票期权第一个可行权期行权期限为2023年2月3日起至2024年1月9日止[16] - 2021年股票期权与限制性股票激励计划预留授予限制性股票第一个解除限售期解除限售股份上市流通日为2023年2月9日[16] - 报告期内，公司首次授予部分股票期权第一个行权期已行权的股票期权数量为521,400份，总股本由662,985,291股增加至663,506,691股，有效且尚未行权的股票期权数量为1,455,200份；预留授予股票期权第一个行权已行权的股票期权数量为0份，有效且尚未行权的股票期权数量为120,000份[16] 报告审计情况 - 公司第一季度报告未经审计[27]

公司财务表现 - 公司2022年年度报告披露时间为2022年1-12月的会计期间[6] - 2022年公司营业收入为30.97亿元，同比下降27.37%[24] - 归属于上市公司股东的净利润为-10.57亿元，同比下降803.81%[24] - 经营活动产生的现金流量净额为-2.89亿元，同比下降273.56%[24] - 2022年公司总资产为59.80亿元，同比下降7.40%[24] - 归属于上市公司股东的净资产为18.98亿元，同比下降38.16%[24] - 2022年第四季度营业收入为6.94亿元，同比下降显著[27] - 2022年第四季度归属于上市公司股东的净利润为-10.14亿元，亏损幅度最大[27] - 2022年公司非经常性损益项目合计为-1.45亿元，主要包括政府补助和资产处置损益[28] - 2022年公司扣除非经常性损益后的净利润为-10.42亿元，同比下降1,133.65%[24] - 2022年公司基本每股收益为-1.61元，同比下降770.83%[24] - 2022年公司销售量为2,405,675台，同比下降26.71%[48] - 2022年公司库存量为425,525台，同比增加64.55%[48] - 2022年公司材料费占营业成本的89.56%，同比下降2.04%[49] - 2022年公司投资额为62,949,593.03元，同比下降66.51%[61] - 2022年末受限资产总额为138,079,420.84元，主要包括货币资金、应收票据及应收款项融资[61] - 2022年公司资产减值损失为-845,256,892.50元，占利润总额的82.17%，主要系对商誉、存货等资产进行减值所致[58] - 2022年末货币资金为1,330,806,209.88元，占总资产比例为22.26%，较年初增加0.88个百分点[59] - 2022年末存货为1,509,745,887.94元，占总资产比例为25.25%，较年初增加7.77个百分点[59] - 2022年末短期借款为1,551,047,111.12元，占总资产比例为25.94%，较年初增加6.56个百分点[59] 公司产品与技术 - 公司主要产品包括电梯控制系统、节能与工业传动类产品、机器人与运动控制类产品[6][7][8] - 工业机器人产品能够自动执行工作，接受人类指挥或按照预先编排的程序运行[9] - 运动控制系统用于实时控制机械运动部件的位置和速度[10] - 伺服系统能够精确跟随或复现某个过程，对功率进行放大、变换与调控[11] - 公司涉及模块化设计，提高产品开发质量和减小开发、制造周期[17] - 公司产品涵盖变频器、嵌入式系统、现场总线等技术[20] - 公司工业机器人控制器与伺服系统中的伺服驱动器100%自供[34] - 公司工业机器人产品广泛应用于3C、新能源、白电、包装、食品饮料、医药、金属加工等行业[34] - 公司自主研发的焊接机器人被成功认定为上海市高新技术成果转化项目[34] - 公司参与编制的《全国产工业机器人整机可靠性提升解决方案》获评国家工信部制造业可靠性提升优秀案例[34] - 公司创新性研发自走式自动涂胶机器人系统，助力头部客户实现涂胶自动化[35] - 公司优化创新性研发助力航空航天客户实现国产化的航空航天智能“智”造，提高制造效率和质量[36] - 公司在汽车行业致力于加快智能转型，提升生产效率、技术水平和产品质量，降低资源消耗和生产成本[36] - 公司控制与驱动产品在市场上率先推出驱控一体技术，参与编制并实施两项国家标准[36] - 公司伺服驱动产品Ω6系列具备高速IO响应时间，编码器分辨率支持32bit，电流环刷新频率1MHz[37] - 公司变频驱动产品在智慧水务、暖通空调、橡胶、物流起重等细分市场保持领先，成为国际国内前10大客户首选[38] - 公司AS高能效型驱动器产品综合技术达到国际先进水平，入选上海市创新产品推荐目录[38] - 公司AS726S磁悬浮专机变频器柜项目频率稳定可靠控制在1000Hz以上，达到国际先进水平[38] - 公司PD110外置型高防护深井泵控制器项目实现250VAC~460VAC宽输入电压范围的可靠控制[38] - 公司E6系列智能柔性驱动器在高速提升机行业应用中实现加速度6m/s²、速度4m/s、位置精度±1mm性能指标[38] - 公司在半导体、光伏、机床、机器人、医疗、汽车等行业取得突破[38] - 电梯控制器业务在报告期内成功组建在用梯产品线和销售部，获得头部厂商合作机会，并顺利完成VDA6.3质量体系审核[39] - 公司产品“智能电梯控制柜”被国家工信部评为“制造业单项冠军”，产品“基于区块链的电梯云大数据系统”在2022年城市数字化转型实践方案竞赛中获得三等奖[39] - 电梯云平台已顺利完成16个地方政府平台的对接，实现电梯运行特性诊断仪振动数据上云，通过云计算直接反映机械性能[39] - 目的层群控系统采用模糊神经网络等算法，上班高峰及午餐高峰期间，平均送达时间可缩短25%-40%[40] - 双子电梯系统可节省施工成本和维保成本，50米以上楼宇安装双子电梯可减少井道数量，选配能量回收装置可将大约30%的能量返回到大楼电力系统[40] - 公司在变频器控制性能方面取得重大突破，同步磁阻电机的开环矢量控制技术达到国际先进水平，并集成到新推出的智能柔性电机控制器中[45] - 公司开发的机器人第四代控制系统采用最新的驱控一体架构和运动学、动力学算法，性能和可靠性大幅提升[45] - 公司电梯无接触器控制柜项目处于验证阶段，预计将提升公司电气控制类产品的市场竞争力[53] - 公司电梯云项目处于验证阶段，预计通过电梯云平台增加客户粘性[53] - 公司220kg机器人平台开发项目处于验证阶段，预计将拓宽公司在汽车、新能源行业的应用[53] - 公司全国产工业机器人开发项目已量产，预计将降低工业机器人制造成本[53] 公司子公司与业务 - 公司拥有多个子公司，包括深圳众为兴技术股份有限公司、上海晓奥享荣汽车工业装备有限公司等[19][20] - 公司子公司晓奥享荣在工程机械装备产业为头部客户提供高端智能装备产线，助力“灯塔工厂”建设[35] - 子公司会通拥有活跃客户超过四千家，存量客户接近一万家，广泛的下游客户资源为公司提供了对行业know-how的深度把握[45] - 上海辛格林纳新时达电机有限公司2022年营业收入为474,499,937.79元，净利润为21,559,247.71元[68][69][70] - 上海新时达机器人有限公司2022年营业收入为448,887,143.34元，净利润为52,983,198.60元[71] - 深圳众为兴技术股份有限公司2022年营业收入为808,418,707.62元，净利润为44,171,351.65元[72][73] - 上海晓奥享荣汽车工业装备有限公司2022年营业收入为1,273,452,434.76元，净利润为16,301,983.66元[74] - 上海新时达智能科技有限公司2022年营业收入为3,047,871,624.67元，净利润为18,374,094.07元[75] - 公司2022年注销了多家子公司，包括上海涌硕新能源技术有限公司和东莞新时达智能装备有限公司[50] - 公司出售广东众为兴机器人有限公司全部权益，交易价格为49,000万元，未对报告期净利润产生影响[67] 公司研发与创新 - 公司实施了2021年股票期权与限制性股票激励计划[22] - 公司2022年研发费用为234,874,449.58元，同比增长4.43%[53] - 公司研发人员数量为1,012人，同比增长6.86%，占公司总人数的38.60%[54] - 公司研发人员中本科及以上学历占比为69.66%，其中本科526人，硕士174人，硕士以上5人[54] - 公司研发人员年龄结构中，30岁以下占比32.81%，30~40岁占比51.28%，40岁以上占比15.91%[54] - 公司2022年研发投入金额为234,874,449.58元，同比增长4.43%，占营业收入比例为7.58%，较上年增加2.31个百分点[55] - 公司通过新时达学府加强员工培训，提升全员综合能力和管理层领导力[119] - 公司每年从国内著名高校招聘博士、硕士、本科毕业生，加强产学研联合开发[119] - 公司建立完善的培育机制，提升员工实际岗位技能和团队协作能力[119] - 公司薪酬政策向销售、研发和核心业务骨干人员倾斜，高学历员工比例逐年增加[118] - 公司培训计划采取多种形式，灵活保障各层级、各阶段员工的培训需求[119] 公司战略与愿景 - 公司愿景是成为智能制造领域的国际著名品牌，使命是让人类共享智能社会的便利和幸福[82] - 公司战略路径以运动控制技术为核心，专注于伺服驱动、变频调速、机器人和工业控制器等产品，发展数字化与智能化[82] - 2025战略完善的总基调确定为聚焦核心业务，收缩或停止非战略路径上的新业务[83] - 公司持续优化供应链管理，通过SAP、SRM、MES、WMS等系统打通订单信息流，以数据驱动和数据共享为依托驱动供应链各节点的工作[42] - 公司旗下多家子公司拥有“专精特新”称号，包括上海新时达电气股份有限公司、上海辛格林纳新时达电气有限公司等[45] 公司治理与股东权益 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[3] - 公司2022年共召开股东大会3次，确保股东对公司重大事项的知情权和参与权[88] - 公司董事会由9名董事组成，其中独立董事3名，占全体董事的1/3[88] - 公司监事会由3名监事组成，其中职工代表监事1名[88] - 公司已建立高级管理人员绩效评价标准和激励约束机制[89] - 公司指定董事会秘书作为投资者关系管理负责人，安排专人负责投资者来电、来函和来访接待工作[89] - 公司通过投资者关系互动平台每年度举行年度网上业绩说明会[89] - 公司与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面完全分开，具有独立完整的业务及自主经营能力[91] - 公司严格按照有关法律法规和《信息披露管理制度》的规定，履行信息披露义务[89] - 公司业务独立，拥有完整的生产、研发、管理、采购及销售业务系统，具备面向市场独立开展业务的能力[92] - 公司人力资源及薪酬管理与股东及其法人单位完全分离，所有员工均在公司领取薪酬，并签署了劳动合同[92] - 公司资产独立，拥有主要生产经营场所、土地的所有权或使用权，控股股东及其控制的企业法人不存在占用公司资金、资产和其他资源的情形[92] - 公司财务独立，设立了独立的财务部门，配备了专职财务人员，建立了完善的会计核算体系和财务管理决策制度[92] - 2021年度股东大会审议通过了《2021年度财务决算报告》和《2021年度利润分配预案》等多项议案[93] - 2022年第一次临时股东大会审议通过了《关于董事辞职及补选董事的议案》和《关于回购注销2021年股票期权与限制性股票激励计划首次授予部分限制性股票的议案》[95] - 2022年第二次临时股东大会审议通过了《关于控股子公司转让股权的议案》[95] - 公司董事、监事根据其主要任职职务的薪酬标准领取薪酬，监事每年可领取1.2万元监事津贴[110] - 独立董事每年的津贴为人民币12万元（含税），经2022年5月26日股东大会审议通过[110] - 董事长、总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书等职位设定了相关薪酬或津贴，主要与日常经营活动相关[110] - 公司董事、监事和高级管理人员税前报酬总额为1580.3万元[111] - 公司董事会审议通过了2021年度财务决算报告和2021年度利润分配预案[112] - 公司董事会审议通过了2022年度董事及高级管理人员薪酬方案[112] - 公司董事会审议通过了2022年度日常关联交易预计的议案[112] - 公司董事会审议通过了2022年度向金融机构申请综合授信额度并在额度内提供担保的议案[112] - 公司董事会审议通过了2022年第一季度报告[112] - 公司董事会审议通过了2022年半年度报告[113] - 公司董事会审议通过了2022年第三季度报告[113] - 公司董事会审议通过了控股子公司转让股权的议案[113] - 公司董事对公司的有关建议均被采纳[114] 公司员工与人力资源 - 报告期末公司在职员工总数为2,622人，其中母公司723人，主要子公司1,899人[117] - 公司员工专业构成中，技术人员占比最高，达到1,012人，占总员工数的38.6%[118] - 公司员工教育程度中，本科及以上学历员工占比为46.7%，其中博士8人，硕士207人，本科1,010人[118] - 公司薪酬总体增幅与经济效益增长相匹配，员工平均实际收入增长与劳动生产率增幅相适应[118] - 公司2022年劳务外包工时总数为1,020,254小时，支付报酬总额为26,504,510元[121] 公司股权激励与分红 - 公司2021年度利润分配方案为每10股派发现金红利0.7元人民币（含税），实际派发现金股利共计45,806,082.37元[121] - 公司2021年股票期权与限制性股票激励计划首次授予股票期权数量为1,192万份，授予人数为151人[124] - 公司2021年股票期权与限制性股票激励计划首次授予限制性股票已完成授予登记并上市[124] - 公司严格遵循中国证监会和公司章程的现金分红政策，2022年未进行资本公积金转增股本[121][122] - 公司2021年股票期权与限制性股票激励计划获得股东大会批准，并授权董事会办理相关事宜[123][124] - 公司2021年股票期权与限制性股票激励计划首次授予激励对象名单及授予数量经过调整[124] - 公司2021年股票期权与限制性股票激励计划的激励对象名单经过内部公示和监事会核查[123] - 公司2021年股票期权与限制性股票激励计划的实施获得独立董事、律师和财务顾问的支持[123][124] - 公司首次授予限制性股票（新增股份）数量为237.1821万股，授予人数为19人[125] - 公司首次授予限制性股票（回购股份）数量为460.8179万股，授予人数为28人[125] - 公司授予预留股票期权数量为28万份，授予人数为6人[125] - 公司授予预留限制性股票数量为19万股，授予人数为2人[125] - 公司回购注销首次授予部分中已离职的2名激励对象已获授但尚未解除限售的共计64万股限制性股票[126] - 公司预留授予部分股票期权第一个行权期行权期限为自2023年2月3日起至2024年1月9日止[126] - 公司首次授予部分限制性股票第一个解除限售期解除限售股份上市流通日期为2023年2月9日[126] - 公司董事、高级管理人员获得的股权激励情况中，金辛海持有320,000股股票期权，已行权160,000股[127] - 公司董事、高级管理人员获得的股权激励情况中，蔡亮持有360,000股股票期权，已行权180,000股[127] - 公司董事、高级管理人员获得的股权激励情况中，王春祥持有240,000股股票期权，已行权120,000股[127] 公司内部控制与审计 - 公司2022年度内部控制评价报告显示，纳入评价范围的单位资产总额和营业收入均占公司合并财务报表的100.00%[132] - 公司2022年度内部控制审计报告为标准无保留意见，未发现财务报告和非财务报告的重大缺陷[138][141] - 公司2022年度内部控制审计报告与董事会的自我评价报告意见一致[141] 公司社会责任与环境保护 - 公司及子公司不属于环境保护部门公布的重点排污单位，报告期内未因环境问题受到行政处罚[142] - 公司2022年度社会责任报告已披露，具体内容可在巨潮资讯网查阅[143] - 报告期内，公司尚未开展巩固脱贫攻坚、乡村振兴相关工作[144] 公司承诺与法律合规 - 公司实际控制人、股东、关联方等在报告期内未发生任何违反承诺的事项[145][146] - 王刚志和马晓伟承诺在任职期间及届满后24个月内不得从事与新时达、线缆公司及其控股子公司、之山智控有竞争关系的业务[153][154] - 之山智控在报告期内未发生任何违反承诺的事项，包括未披露的金额50万元以上的未决诉讼或仲裁[159][160] - 之山智控遵守工商、税务、劳动、住房公积金等相关法律法规，未受到金额10万元以上的重大处罚[159][160] - 王刚志和马晓伟承诺自标的资产交割日起，需至少在之山智控任职60个月[162] - 之山智控对其主要资产（包括商标、专利、著作权等）拥有完整的所有权，不存在权利限制[160] - 之山智控及下属公司与其员工之间不存在未披露的未决劳动争议或纠纷[160] - 之山智控不存在任何未履行完毕的股权激励事项[160] - 之山智控及下属公司遵守有关税务法律法规规定，依法缴纳税款[160] - 王刚志、马晓伟承诺自交割日起至少在之山智控任职四十八个月，并签订超过四十八个月的劳动合同[

公司基本信息 - 证券代码为 002527，证券简称为新时达，是上海新时达电气股份有限公司 [1] - 投资者关系活动为中金公司 2023 专精特新系列论坛，时间是 2023 年 2 月 8 日上午 10：00 - 12：00，地点在上海浦东香格里拉大酒店，参与单位有中信证券等，上市公司接待人员为董事会秘书刘菁女士和证券事务代表郁林林女士 [1] 2022 年度业绩情况 - 预计净利润为负值，归属于上市公司股东的净利润预计亏损 82,831.89 万元 - 110,814.32 万元；扣除非经常性损益后的净利润预计亏损 84,411.43 万元 - 112,393.87 万元；基本每股收益预计亏损 1.25 元/股 - 1.68 元/股 [1] 业绩亏损原因 - 公司所属地停工停产，业务物流运输等受限，订单产品交货受限，确认收入大幅下降，且费用未减，利润下滑 [1] - 工业自动化行业需求收缩、3C 行业下滑，运动控制产品收入大幅下滑，利润下滑 [1] - 电梯控制系统所属房地产行业景气度欠佳，电梯业务收入下滑，利润下滑 [2] - 历年并购子公司受影响，将在 2022 年年度报告中对商誉进行系统性减值测试，最终减值金额待评估和审计后确定 [2] 公司发展策略 - 要识别并理顺影响提升净利率、毛利率的因素，针对现有问题排序，按优先级逐个解决 [2] 产品相关信息 - 六轴机器人最大负载为 270kg [2] 管理层相关情况 - 管理层团队变更因理念和策略差异会引起内部资源消耗，对公司经营有一定影响 [2] - 新任总裁金辛海在公司工作二十余年，熟悉公司和业务，有丰富任职经历 [2]

公司基本信息 - 证券代码为 002527，证券简称为新时达 [1] - 2019 年 9 月 18 日 16:30 - 17:30 在美裕路工厂会议室进行特定对象调研 [1] - 上市公司接待人员为财务总监李国范和证券事务代表郁林林 [1] 财务相关 - 2018 年经营活动现金流量净额差主要因采购付款金额增加 [1] - 2018 年亏损是因众为兴计提 28,096.09 万元商誉减值准备，晓奥享荣计提 1,028.12 万元商誉减值准备 [2] 产品相关 - 机器人产品的减速机、伺服电机均为外购，伺服电机用多摩川，减速机用纳博和绿的 [1] - 机器人本体核心控驱为公司自主研发，拥有核心知识产权 [2] 业务相关 - 客户回款周期因客户类型和业务类型而异，工程业务类回款周期长 [1] - 2019 年上半年电梯业务增长得益于行业整体市场好及与大客户合作好 [1] - 电梯业务大客户有奥的斯、蒂森克虏伯、康力、广日等国内外知名厂商 [2] - 公司于 2014 年收购众为兴 [2] - 子公司晓奥享荣主要产品除面向汽车行业外，正往一般工业领域开拓转型 [2]

公司基本信息 - 证券代码 002527，证券简称新时达 [1] - 投资者关系活动类别为特定对象调研，时间为 2019 年 9 月 17 日 10:00 - 11:30，地点在美裕路工厂会议室 [1] - 参与单位包括中国人寿、国金基金、汇丰晋信等，上市公司接待人员有董事会秘书杨丽莎和证券事务代表郁林林 [1] 机器人业务情况 - 机器人及运控业务涉及 3C、汽配等行业，3C 行业占比较大，提供码垛、搬运等行业应用 [1] - 机器人本体核心控驱为自主研发，拥有核心知识产权，子公司众为兴 2018 年中国 SCARA 市场出货量全球品牌第三、国产第一 [1] - 已初步建立产业链，通过子公司业务协同为客户提供整体技术解决方案和一体化服务 [1] - 机器人产品使用的减速机、伺服电机均为外购 [2] - 机器人本体价格因产品类别和载重而异 [2] 电梯业务情况 - 2019 年上半年度电梯业务毛利率为 29.31%，增长得益于行业整体市场好和与大客户合作 [2] - 电梯业务大客户有奥的斯、蒂森克虏伯、康力、广日等 [2] 公司其他情况 - 董事股东减持系自身资金需求，按规定履行程序和信息披露义务，对公司未来发展有信心 [2] - 募投项目延期是根据行业和市场情况做出的谨慎决定，为降低风险、保障资金运用并结合中长期战略 [2] - 产品代理业务毛利低，将通过加大研发、改进工艺、整合供应链等降本增效，开发新产品稳定毛利率 [2] - 围绕智能制造发展方向寻求资本或技术合作机遇 [2] 研发与合作情况 - 近 5 年累计研发投入 7.2 亿元，2018 年度研发费用 17,828.93 万元，同比增长 9.83%，占营收比重 5.07%；2019 年上半年度研发费用 8,942.16 万元，同比增长 8.82%，占营收比重 5.41% [3] - 承担 3 项国家科技支撑计划项目，拥有国家首批机器人产品 CR 认证，被评为国家智能制造系统解决方案供应商规范条件企业 [3] - 截至 2019 年 6 月 30 日，拥有授权专利 486 个（发明专利 176 个），软件著作权 237 个，参与编制修订国家技术标准 20 项、行业技术标准 7 项 [3] - 先进制造产业投资基金以现金出资 6 亿元向上海新时达智能科技有限公司增资，提升公司在运动控制与工业机器人产品的市场地位 [3]

公司基本信息 - 证券代码为 002527，证券简称为新时达 [1] - 2019 年 5 月 8 日下午 15：00 - 17：00 以网络远程方式举行 2018 年度业绩说明会，参与单位为网络投资者，地点为全景·路演天下 [2] - 上市公司接待人员包括董事长兼总经理纪翌女士、独立董事原红旗先生、财务总监兼副总经理马媛媛女士、董事会秘书兼副总经理杨丽莎女士、保荐代表人唐芙女士 [2] 客户与业绩风险 - 晓奥从 2016 年开始进行客户结构调整，加强客户信用风险管控，结果会在 2019 年逐步显现，集团内其他子公司也已加强管控 [2] - 公司管理团队加强产业链整合效应，与供应链上下游合作，发挥产品研发和品牌优势，扩大与优质客户合作并降本增效，加强应收账款回收和信用管控、提高存货周转效率以达成 2019 年理想经营业绩 [4] 转股相关 - 经 2019 年 3 月 26 日第四届董事会第十七次会议及 2019 年 4 月 11 日 2019 年第一次临时股东大会审议通过，公司于 2019 年 4 月 12 日起实施调整后的转股价，调整后为 7.45 元/股 [3] - 可转债时达转债（债券代码：128018）转股期限为 2018 年 5 月 10 日至 2023 年 11 月 6 日，截至 2019 年 3 月 31 日，尚有 882,326,500 元挂牌交易，自 2018 年 5 月 10 日至 2019 年 3 月 31 日合计转股数量 15,088 股 [4] 知识产权与技术 - 截至 2018 年 12 月 31 日，公司已拥有授权专利共计 435 个，其中发明专利 150 个，拥有软件著作权 233 个，参与编制与修订国家技术标准 18 项，参与编制与修订行业技术标准 7 项 [3] - 公司子公司众为兴专注于 SCARA，掌握运动控制、伺服驱动核心技术，机器人视觉系统自主研发，近日高工产研机器人研究所（GGII）公布 2018 年中国 SCARA 市场出货量排名，众为兴位居全球品牌第三，稳居国产第一，且已连续三年保持该位次 [6] 业务与合作 - 公司主要从事工业自动化控制产品研发、生产、销售，围绕智能控制、变频驱动两大方向，聚焦智能制造装备领域，产品包括机器人与运动控制类、电梯控制类、节能与工业传动类产品 [5][6][8] - 公司与京东在智慧物流行业战略合作、整合资源，建立物流生态环境，加速智能物流设备和服务类机器人落地应用，在智能机器人制造领域深入合作，还结合电梯控制系统与京东配送场景优势开发市场 [5][6][9] - 公司作为全球电梯控制系统领导品牌，与美国奥的斯、芬兰通力、瑞士迅达、德国蒂森克虏伯等全球前四大电梯整机厂商保持长期稳定合作关系，产品涵盖为电梯整梯厂提供整体解决方案等 [7] 工厂建设 - 机器人公司的机器人及关键零部件与运动控制系统产品智能化制造项目、晓奥公司的汽车智能化柔性焊接生产线项目以及众为兴松山湖工业机器人控制及驱动系统产业化基地均在建设中 [4] - 针对“机器人及关键零部件与运动控制系统产品智能化制造项目”，在项目实施主体、募集资金投资用途及投资规模不变的情况下，将达到预定可使用状态的时间由原计划的 2018 年 12 月 31 日延长至 2019 年 12 月 31 日 [4][9] 财务相关 - 2019 年一季度因春节假期、市场经济大环境低迷、中美贸易战及应收账款信用管理等因素影响收入，公司通过提供成套方案产品、产品革新扩大营收和利润，一季度电梯行业收入同比上涨，未来将与供应链上游深度合作降本增效，扩大与优质客户合作 [8] - 2018 年营业利润下降主要因综合毛利率下降（导致利润减少 11,297 万元）、财务费用增加（对冲存款理财收入增加后导致减少利润约 1000 万元，主要因 2017 年 11 月发行可转债致 2018 年利息支出增加）、资产减值损失上升（导致减少利润 33,281 万元，主要因对众为兴和晓奥享荣计提商誉减值准备，对应收款项和存货等资产清查、评估和减值） [10] - 可转债定向募集资金用于思义路新工厂建设和昆山晓奥工厂建设，其他银行贷款用于公司经营性流动资金 [10] - 国家对制造业 2 万亿减税政策对公司今年业绩有利好，随着高新企业优惠政策细节落实，未来几年会有明显影响，2019 年公司将通过供应链整合等降本增效 [10] 其他问题回复 - 晓奥享荣目前经营正常，2018 年因大客户北汽银翔资金链问题业绩未达标，目前北汽银翔已恢复生产，晓奥享荣对相应应收账款和存货计提了减值准备 [10] - 众为兴不存在收入来源严重依赖个别客户的情况 [5] - 公司目前经营正常，不存在触及退市相关情形，管理层致力于提升公司整体价值 [5] - 公司长期通过建立团队协作模式、签署《保密协议》、竞业禁止协议、建立人才储备等方式降低部分高管掌控核心技术但在二级市场减持带来的高管离职风险 [10] - 公司一季度现金流情况良好，虽因春节假期需结清供应商付款和库存备货有短暂经营性现金流流出，但今年一季度比去年同期有较大改善，后三个季度会逐步改善 [11]

销售模式 - 产品一般直接销售给客户，也与集成商合作 [2] - 子公司会通科技分销伺服系统产品和少量伺服用精密减速机产品，主要客户为电子装备、包装、纺织机械等行业的数控设备及工业机器人生产商 [2] 机器人相关 - 机器人价格随行业发展日趋透明化，不同规格及负载价格不同，公司力求走进口品牌替代路线 [2] - 主要应用于 3C、汽配和包装领域 [2] - 产品控驱系自主研发，拥有核心知识产权 [3] 合作情况 - 与京东在智慧物流行业战略合作，整合资源，建立物流生态环境，加速智能物流设备和服务类机器人落地应用，在智能机器人制造领域深入合作，结合电梯控制系统优势与京东配送场景优势及服务类机器人电梯交互需求，整合电梯行业资源，共同开发市场 [3] - 与先进制造产业投资基金合作，借助国家级产业投资基金引领，提升运动控制与工业机器人产品市场地位，弥补品牌不足，建立业务实现平台 [3] 产品情况 - 减速机为外购 [2] - 之山智控以集成式伺服一体机、全数字智能型伺服、步进等运动控制单元为核心产品，在伺服专机领域有显著竞争优势，尤其在针织机市场，相关伺服系统产品具高性价比、稳定可靠、客户柔性化定制、系统服务口碑好等特点 [4] - 节能与工业传动类产品以电梯类变频器居多，还涉及暖通、水泵等行业 [4] 未来规划 - 一方面依托自身研发、市场等优势拓展经营，另一方面围绕机器人与运动控制产品业务寻找资本或技术合作机遇 [4] - 继续挖掘电梯控制、驱动类产品市场潜力，调整优化客户结构，抓住老楼加装新电梯机遇，转变产品策略、优化产品结构，确保在电梯控制系统和驱动产品等核心产品领域领先地位 [3] 公司治理 - 一直在进行研发、市场、供应链等方面的整合，已形成一些协同效应 [4]

合作相关 - 公司与京东在智慧物流行业战略合作，整合资源建立物流生态环境，加速智能物流设备和服务类机器人落地应用，在智能机器人制造领域深入合作，结合电梯控制系统优势与京东配送场景及服务类机器人电梯交互需求整合电梯行业资源、开发市场 [2] - 京东选择与新时达合作是因其具有产业链布局优势，可与京东优势互补 [2] - 先进制造产业投资基金对公司工业机器人等领域业务资产投资，因新时达具备综合能力优势 [3] 公司发展方向 - 公司从以技术产品为导向转型为以行业发展为导向，智能物流是业务发展方向，将整合资源提供整体解决方案，注重人才培养和储备 [3] - 公司依托自身优势拓展经营，围绕机器人与运动控制产品业务寻找资本或技术合作机遇 [3][4] 经营业绩情况 - 一季度收入增长但毛利率下降，与上游供应链和原材料价格上涨有关，公司通过技术手段和供应链管理改善 [3] - 一季报业绩预期下滑，原因包括运动控制及机器人产品研发投入与市场开拓加大、部分机器人工程业务验收及收入确认不确定；电梯控制类产品市场业务受行业因素影响盈利水平下降；公司公开发行可转债及银行贷款增加财务费用 [3] 业务具体情况 - 机器人去年出货两千多台，本体重点拓展 3C、汽配和包装领域 [3] - 电梯控制类产品市场业务受下游电梯行业需求减弱影响，盈利水平下降 [4] - 公司对收购公司进行整合，已形成一定协同效应 [4] - 公司与京东合作不涉及招标，将开展具体业务和资源调配 [3]

行业情况 - 机器人行业发展不错，电梯控制类业务所处行业有一定压力，公司积极从研发、工艺、供应链管理等方面改进 [1] - 汽配领域市场大，公司机器人本体已在该领域开拓推广 [1] - 电梯控制类产品市场业务受下游电梯行业需求减弱影响，盈利水平下降 [3] 业务板块 - 公司业务主要分为电梯控制类业务、机器人与运动控制、节能与工业自动化等 [1] 机器人相关 技术与采购 - 机器人本体核心在于控驱，拥有核心知识产权，减速机用纳博，也用部分国产减速机，伺服电机外购 [1][3] 销售与产能 - 2017年机器人本体销售较2016年翻番，本体根据不同产品类别及载重价格不同，目前最大负载能到275公斤 [3] - 公司机器人目前主要用于3C、汽配和包装领域，项目正在扩产能，去年可转债募投项目用于相关智能化制造项目 [3] 竞争与优势 - 若机器人行业增速下降、产能过剩，比拼的是综合竞争力，公司在机器人行业有综合竞争优势 [3] - 公司作为解决方案供应商，拥有核心技术，在方案实施理解力、产品自身理解与行业应用方面有优势 [3] 其他 - 汽车行业新线和改造都有 [1] - 公司注重人才培养，按需求、职能设置等招聘人员 [3]