人民财讯8月12日电，新时达（002527）8月12日在互动平台表示，公司计划于2025年9月推出具身智能 焊接方案。 ...

人形机器人成本趋势 - 未来人形机器人成本将降至当前的1/10 从目前的10万美金降至1万美金(约6-7万人民币) [1] - 成本降低将推动机器人普及至千家万户 类似于3C和汽车行业的发展路径 [1] - 成本下降是人形机器人产业规模化的关键因素 将促进该领域成为重要产业 [1]

融资进展 - 公司2025年8月7日收到深交所受理向特定对象发行股票申请文件通知[1] - 发行需通过深交所审核并获中国证监会同意注册方可实施[1] - 发行最终能否通过审核及获同意注册和时间不确定[1]

股权变动 - 2025年6月24日，海尔卡奥斯工业智能受让股份及表决权委托完成，成控股股东，海尔集团成实控人[28] - 本次发行完成后、表决权委托及一致行动安排终止前，海尔卡奥斯工业智能直接持股比例由10.00%提升至26.83%，表决权比例由29.24%提升至42.47%[172][173] - 本次发行完成后、表决权委托及一致行动安排终止后，海尔卡奥斯工业智能控制的表决权比例等于直接持股比例26.83%[173] 股票发行 - 向特定对象发行股票已获公司第六届董事会第十二次会议、2025年第一次临时股东大会审议通过，尚需深交所审核及中国证监会同意注册[7] - 发行对象为海尔卡奥斯工业智能，发行价格7.99元/股，拟发行152,504,097股，拟募集资金121,850.77万元，扣除费用后用于补充流动资金[7][8][9] 行业数据 - 2024年国内房屋新开工面积下降23.0%，竣工面积下降27.7%，电梯产量同比下降8%[45] - 中国工业机器人市场销量从2015年6.1万台增长至2024年29.4万台[48] - 2018 - 2023年工业控制市场规模复合增长率为7.6%，2023年规模为5734亿元[53] 公司产品 - 为全球超300万台电梯提供智慧电气控制系统等产品及服务[64] - 推出涵盖8大系列数十款的半导体晶圆传输机器人产品矩阵[75] - 控制产品涵盖低中高端，伺服系统产品涵盖高、中、低三大系列[79][80] 未来展望 - 未来拟推出基于控制技术扩展的产品，构建多品牌策略，聚焦行业与场景[103][104][106] - 2025年拟推出具身智能通用控制器并在具身/人形机器人领域推出整机[107] - 计划加大电梯控制器和SCARA机器人海外市场开拓[106] 财务情况 - 截至2025年3月31日，交易性金融资产7000万元，长期股权投资11033.6万元[118][120][121] - 截至最近一期末，财务性投资余额280.18万元，占合并报表归母净资产比例0.23%[132] - 本次发行完成后公司股本总额增加，每股收益短期内可能被摊薄[185]

股权结构 - 截至2025年6月30日，公司总股本663,061,291股，有限售条件流通股占比20.18%，无限售条件流通股占比79.82%[11] - 截至2025年6月30日，前十大股东持股合计占比40.25%[13] - 2025年2月14日，海尔卡奥斯工业智能拟受让10%股份，纪德法等将19.24%股份表决权委托给其，6月24日过户完成[14] - 海尔卡奥斯工业智能完成相关操作后持股10%，表决权比例29.24%[16] - 截至2025年3月31日，中金公司及其附属公司持有发行人0.18%股份[28] 财务数据 - 公司自上市累计筹资总额达302,883.33万元，本次发行前期末净资产额为123,845.62万元[18] - 最近三年年均归属于上市公司股东净利润为 -574,711,077.58元[20] - 2025年1 - 3月资产总额397,583.03万元，负债总额273,737.40万元，股东权益123,845.62万元[20] - 2025年1 - 3月营业收入78,609.30万元，营业利润 -595.03万元，利润总额 -621.97万元[21] - 2025年1 - 3月经营活动现金流量净额3,690.54万元，投资活动 -3,481.51万元，筹资活动 -3,461.89万元[22] - 2025年1 - 3月非流动性资产处置损益66.97万元，计入当期损益的政府补助156.00万元[24] - 2024年度非流动性资产处置损益843.33万元，计入当期损益的政府补助3,078.59万元[24] - 2023年度非流动性资产处置损益12,459.19万元，计入当期损益的政府补助3,337.00万元[24] - 2025年3月31日流动比率1.37倍，速动比率0.97倍，母公司资产负债率55.30%，合并报表资产负债率68.85%[25] - 2025年3月31日每股净资产1.87元，应收账款周转率0.76次，存货周转率0.65次[25] 股票发行 - 公司拟向特定对象发行152,504,097股A股，募集资金1,218,507,735.03元用于补充流动资金[3][58] - 发行对象为海尔卡奥斯工业智能，发行价格7.99元/股，锁定期36个月[61][62][65] - 发行人董事会于2025年2月14日、股东会于2025年7月16日批准发行议案[49][51] 行业与公司情况 - 公司已为全球超300万台电梯提供产品及服务[85] - 公司及子公司有2家国家级专精特新“小巨人”企业、4家上海市专精特新中小企业[85] - 公司主持/参与编制修订国家技术标准50项、行业技术标准8项，授权专利859项，软件著作权319项[85] - 2001 - 2024年中国电梯保有量从28.5万台增至1100万台，2023年人均电梯保有量超7.5台/千人[87] - 2024年政府安排约3000亿元支持电梯更新改造[88] - 2024年内资机器人市场占有率占半壁江山[89] - 预计到2030年全球具身智能机器人市场规模有望达数千亿美元[91] - 国内工控企业能满足国内制造业超80%的生产需求[93] 其他 - 保荐机构为中国国际金融股份有限公司，保荐代表人朱弘一和陈超符合条件[5][100] - 发行人除聘请证券服务机构外，还聘请境外律所提供法律咨询服务[46]

公司基本信息 - 公司注册资本为66306.1291万元[5] 财务数据 - 2025年1 - 3月资产总额为397583.03万元，2024年度为418495.67万元[7] - 2025年1 - 3月负债总额为273737.40万元，2024年度为293618.52万元[7] - 2025年1 - 3月营业收入为78609.30万元，2024年度为335739.87万元[9] - 2025年1 - 3月净利润为 - 809.78万元，2024年度为 - 28804.99万元[9] - 2025年1 - 3月经营活动产生的现金流量净额为3690.54万元，2024年度为11118.66万元[11] - 2025年1 - 3月流动比率为1.37倍，2024年度为1.31倍[12] - 2025年1 - 3月资产负债率（合并报表）为68.85%，2024年度为70.16%[12] - 2025年1 - 3月应收账款周转率为0.76次，2024年度为3.24次[12] - 2025年1 - 3月每股净资产为1.87元，2024年度为1.88元[12] - 2022 - 2025年1 - 3月扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率分别为 - 54.93%、 - 34.26%、 - 27.16%、 - 1.18%[13] - 2022 - 2025年1 - 3月扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率分别为 - 42.71%、 - 30.67%、 - 24.33%、 - 1.16%[13] - 2022 - 2025年1 - 3月归属于母公司所有者的净利润分别为 - 105695.15万元、 - 37903.39万元、 - 28807.98万元、 - 813.18万元[20] - 2022 - 2025年1 - 3月归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润分别为 - 104244.55万元、 - 52498.29万元、 - 33919.20万元、 - 1456.31万元[20] - 2022 - 2025年1 - 3月流动负债分别为395216.02万元、210882.20万元、258310.68万元、233659.46万元，占负债总额比例分别为96.81%、76.76%、87.97%、85.36%[25] - 2022 - 2025年1 - 3月应收账款账面价值分别为80926.78万元、100949.78万元、106068.24万元、101194.05万元，占流动资产比例分别为17.55%、31.75%、31.33%、31.67%[27] - 2022 - 2025年1 - 3月账龄在一年以内的应收账款比例分别为79.50%、78.52%、80.35%、80.24%[27] - 报告期各期末公司存货账面价值分别为150,974.59万元、107,915.66万元、97,375.41万元及92,295.60万元，占流动资产的比例分别为32.74%、33.94%、28.76%及28.89%[28] 股票发行 - 本次向特定对象发行股票需取得深交所审核通过并经中国证监会同意注册，存在审批风险[16] - 若海尔卡奥斯工业智能未能筹集足够资金，可能导致发行失败[18] - 本次向特定对象发行股票的价格为7.99元/股，不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%[29] - 本次拟向特定对象发行股票的数量未超过发行前公司152,504,097总股本的30%[30] - 2025年2月14日，公司召开第六届董事会第十二次会议，审议通过多个与向特定对象发行股票相关议案[41] - 公司2025年第一次临时股东大会于7月16日召开，审议通过多项向特定对象发行股票相关议案[43] - 本次向特定对象发行股票需经深交所审核通过并获中国证监会同意注册决定方可实施[44] 股东情况 - 截至2025年3月31日，中金公司及其附属公司合计持有发行人1,200,148股，占发行人总股本的0.18%[34] - 截至2024年12月31日，中央汇金持有中金公司约40.11%的股权[35] - 中央汇金下属子公司共持有中金公司约0.06%的股权[36] 保荐督导 - 保荐机构将在本次向特定对象发行股票上市当年剩余时间及以后1个完整会计年度内对公司进行持续督导[45] - 保荐机构督导公司履行规范运作、信守承诺和信息披露等义务[45] - 保荐机构督导公司执行和完善防止控股股东等违规占用资源、董监高损害公司利益、保障关联交易公允合规等制度[47] - 保荐机构持续关注公司募集资金使用、对外担保等承诺事项[47] - 保荐机构有权列席公司股东会和董事会会议并发表意见，定期实地专项核查[47] - 公司承诺配合保荐机构持续督导工作，聘请律师事务所等协助履行义务[47] - 保荐机构为中国国际金融股份有限公司，保荐代表人为朱弘一、陈超[48] - 保荐机构认为公司本次向特定对象发行股票符合上市要求，同意推荐上市并承担保荐责任[50]

发行相关 - 本次向特定对象发行已获公司内部批准授权，尚需深交所审核及证监会注册[11][12][48] - 发行对象为海尔卡奥斯工业智能[17] - 发行价格为7.99元/股，不低于定价基准日前20日均价80%[14][17] - 发行股票自登记完成日起36个月不得转让[18] - 募集资金全用于补充流动资金，符合产业政策[43] 股权结构 - 海尔卡奥斯工业智能控制193,889,698股表决权，占总股本29.24%[20] - 截至2025年6月30日，5%以上股东无股份质押冻结[25] - 本次发行不导致控制权变化[20] 合规情况 - 报告期为2022 - 2025年1 - 3月[6] - 主营业务近三年无重大变更[28] - 报告期内200万以上财政补贴合法合规[41] - 报告期内无重大资产变化、收购出售资产情况[35] - 董事、高管任职符合规定[38] - 目前执行税种税率符合要求[41] - 报告期内无重大侵权之债[33] - 业务发展目标无潜在法律风险[46]

业绩总结 - 2024年度公司确认营业收入3,357,398,714.14元[8] - 2024年归属于母公司股东的净利润2.88亿元，2023年为3.79亿元[24] - 2024年营业总成本34.56亿元，2023年为35.45亿元[24] 财务数据对比 - 2024年12月31日交易性金融资产4000万美元，2023年12月31日为5.29444437亿美元[23] - 2024年12月31日应收票据2.8325086359亿美元，2023年12月31日为2892.120822万美元[23] - 2024年12月31日应收账款10.6068238495亿美元，2023年12月31日为10.0949775672亿美元[23] 公司结构 - 截至2024年12月31日，公司合并财务报表范围内有24家子公司，会通日本株式会社于2024年9月12日完成注销清算，新时达(西安)高端装备制造软件应用研究有限公司于2024年10月14日完成工商注销[43][44] 会计政策 - 公司将评估商誉的减值视为关键审计事项，因商誉减值预测和折现未来现金流量有不确定性，且管理层选用假设和估计时可能有偏好风险[5] - 公司将收入确认视为关键审计事项，因收入是关键指标，存在管理层操纵收入确认时点的固有风险[8] 税务政策 - 增值税税率为6%、13%，城市维护建设税税率为5% - 7%，企业所得税税率为15%、20%、25%，房产税从价计征为1.2%，从租计征为12%[191] - 公司及部分子公司2024年度按应纳税所得额的15%税率计缴所得税[193] - 公司及部分子公司享受嵌入式软件增值税实际税负超过3%部分即征即退政策[194]

高管减持计划实施完成 - 公司副总经理蔡亮先生减持计划已实施完成 本次减持股份为公司首次公开发行前已发行的股份 [2] - 蔡亮先生通过集中竞价方式减持价格区间为14 51元/股至17 12元/股 [2] - 减持股份数量合计不超过1 000 000股 占公司总股本比例0 15% [2] 减持合规性说明 - 本次减持严格遵守《中华人民共和国证券法》《上市公司股东减持股份管理暂行办法》等相关规定 不存在违规情形 [3] - 减持已按规预披露 实际减持情况与计划一致 未超数量及时间范围 [3] - 减持行为与已披露意向、承诺无冲突 [4] 减持前后持股情况 - 公告包含股东减持前后持股情况的具体数据 但未在文本中明确数值 [2][3] 备查文件 - 减持完成告知函作为备查文件存档 [5]

减持情况 - 副总经理蔡亮计划减持不超100万股，占总股本0.15%[2] - 2025年6月30日和8月5日完成减持，均价16.53元/股[2] - 减持价格区间14.51 - 17.12元/股[2] 持股变化 - 减持前持股8315479股占1.25%，后持股7315479股占1.10%[3] - 减持前无限售股2078870股占0.31%，后1078870股占0.16%[3] - 减持前后限售股均为6236609股占0.94%[3] 合规说明 - 蔡亮减持遵守规定，无违规，与计划一致[4][5]