西子清洁能源装备制造股份有限公司投资者关系活 动记录表 （2023-4-17） 证券代码： 002534 证券简称：西子洁能 5、上市多年来，公司利润时好时坏，这是内外部因素共同作用的结果，自2019 年底公司在王董带领下，先是取得了2020年的良好业绩，但后两年受疫情和等 2 外部因素影响，叠加公司战略转型，从报表上看，业绩波动较大，那么，对于 新管理层而言，如何做到公司经营的三个解耦，即，营收和行业周期解耦，利 润和钢材价格解耦，净收益和非经常损益解耦？ 编号：2023-001 | 投资者关系活 | □特定对象调研 □分析师会议 | | --- | --- | | 动类别 | □媒体采访 ☑ 业绩说明会 | | | □新闻发布会 □路演活动 | | | □现场参观 | | | □其他 （请文字说明其他活动内容） | | 参与单位名称 | 通过全景网"投资者关系互动平台"网络远程参与公司 2022 年度业绩说明会 | | 及人员姓名 | 的广大投资者 | | 时间 | 年 月 日 2023 4 17 | | 地点 | 全景网"投资者关系互动平台" | | 上市公司接待 | 董事长：王水福，总经理：廖海燕，常 ...

西子清洁能源装备制造股份有限公司（以下简称"公司"）定于 2023 年 4 月 17 日（星期一）15:00-17:00 在全景网举办 2022 年度业绩说明会，本次年度 业绩说明会将采用网络远程的方式举行，投资者可通过以下方式参与，具体方式 如下： 时间：2023 年 4 月 17 日（星期一）下午 15:00-17:00； 1、 参与方式： 登陆全景网"投资者关系互动平台"西子清洁能源装备制造股份有限公司路 演厅（https://ir.p5w.net/c/002534.shtml）； 2、出席本次说明会的人员有：公司董事长王水福、总经理廖海燕、常务副 总经理刘慧明、独立董事刘国健、财务负责人王叶江、董事会秘书鲍瑾、保荐代 表人杨航。 | 证券代码：002534 | 证券简称：西子洁能 | 编号：2023－031 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127052 | 债券简称：西子转债 | | 西子清洁能源装备制造股份有限公司 关于举行 2022 年度网上业绩说明会的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 欢迎广大投资者积 ...

财务表现 - 2022年营业收入为7,343,646,071.12元，同比增长11.64%[10] - 2022年归属于上市公司股东的净利润为203,854,671.86元，同比下降51.50%[10] - 2022年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为10,374,855.35元，同比下降96.93%[10] - 2022年经营活动产生的现金流量净额为-108,372,292.67元，同比下降113.15%[10] - 2022年基本每股收益为0.28元/股，同比下降51.72%[10] - 2022年总资产为15,953,162,511.95元，同比增长14.43%[10] - 2022年归属于上市公司股东的净资产为3,699,986,544.39元，同比增长1.72%[10] - 2022年第四季度营业收入为16.92亿元，归属于上市公司股东的净利润为1.01亿元[12] - 2022年非流动资产处置损益为1.38亿元，其中包括处置可胜技术公司股权产生的投资收益1.02亿元[13] - 2022年计入当期损益的政府补助为5878.73万元[12] - 2022年公司归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润在第四季度为-3000.89万元[12] - 2022年公司经营活动产生的现金流量净额在第四季度为4.05亿元[12] - 2022年公司非经常性损益项目合计为1.93亿元[13] - 公司实现营业收入734,365万元，同比增长11.64%[22] - 归属于母公司的净利润为20,385万元[22] - 新增订单总额为77.8亿元，其中余热锅炉新增订单31亿元，清洁环保能源装备新增订单12亿元，解决方案新增订单29.3亿元，备件及服务新增订单5.5亿元[22] - 截至2022年底，公司在手订单总额为84.2亿元[22] - 2022年研发投入为41,426万元，同比增长3%[22] - 2022年营业收入为7,343,646,071.12元，同比增长11.64%[25] - 装备制造业收入为7,177,613,965.77元，占营业收入的97.74%，同比增长11.24%[25] - 贸易服务业收入为166,032,105.35元，占营业收入的2.26%，同比增长32.26%[25] - 余热锅炉收入为2,278,900,288.50元，占营业收入的31.03%，同比下降13.66%[26] - 清洁环保能源装备收入为786,299,582.68元，占营业收入的10.71%，同比下降22.08%[26] - 解决方案收入为3,305,823,484.20元，占营业收入的45.02%，同比增长56.91%[26] - 2022年研发投入金额为414,259,750.65元，同比增长3.03%[32] - 研发投入占营业收入比例为5.64%，同比下降0.47%[32] - 经营活动产生的现金流量净额为-108,372,292.67元，同比下降113.15%[32] - 投资活动产生的现金流量净额为-678,778,437.20元，同比下降35.36%[32] - 筹资活动产生的现金流量净额为594,398,263.82元，同比下降42.56%[32] - 现金及现金等价物净增加额为-178,898,107.15元，同比下降113.19%[32] - 应收账款为1,855,988,250.22元，同比增长73%[34] - 长期股权投资为835,545,272.93元，同比增长77%[34] - 固定资产为1,394,740,416.84元，同比增长32%[34] - 短期借款为903,944,596.41元，同比增长159%[34] - 2022年研发投入金额为4.14亿元，占销售收入的5.64%[30] - 公司拥有研发人员746人，其中硕士学历以上占比15%，中级职称以上占比36.5%[30] - 新增有效授权专利26项，其中发明专利2项[30] - 研发人员数量为746人，同比增长2.90%[31] - 研发人员中硕士学历人数增加16.85%，博士学历人数增加75.00%[31] - 2022年研发投入金额为414,259,750.65元，同比增长3.03%[32] - 研发投入占营业收入比例为5.64%，同比下降0.47%[32] - 经营活动产生的现金流量净额为-108,372,292.67元，同比下降113.15%[32] - 投资活动产生的现金流量净额为-678,778,437.20元，同比下降35.36%[32] - 筹资活动产生的现金流量净额为594,398,263.82元，同比下降42.56%[32] - 现金及现金等价物净增加额为-178,898,107.15元，同比下降113.19%[32] - 2022年度营业收入为734,364.61万元，其中锅炉及清洁环保能源装备销售收入为424,233.08万元，占营业收入的57.77%，工程服务收入为295,333.44万元，占营业收入的40.22%[188] - 应收账款账面余额为216,769.44万元，坏账准备为31,170.61万元，账面价值为185,598.83万元[191] - 货币资金在2022年12月31日为36.13亿元，相比2022年1月1日的37.54亿元有所减少[200] - 交易性金融资产在2022年12月31日为2504.64万元，相比2022年1月1日的1.82亿元大幅减少[200] - 应收票据在2022年12月31日为1.42亿元，相比2022年1月1日的1.52亿元有所减少[200] - 应收账款在2022年12月31日为18.56亿元，相比2022年1月1日的10.73亿元大幅增加[200] - 应收款项融资在2022年12月31日为5.62亿元，相比2022年1月1日的5.68亿元略有减少[200] - 预付款项在2022年12月31日为7.14亿元，相比2022年1月1日的7.36亿元有所减少[200] - 其他应收款在2022年12月31日为2.30亿元，相比2022年1月1日的1.71亿元有所增加[200] - 存货在2022年12月31日为19.03亿元，相比2022年1月1日的17.07亿元有所增加[200] - 合同资产在2022年12月31日为17.38亿元，相比2022年1月1日的14.90亿元有所增加[200] - 其他流动资产在2022年12月31日为1.03亿元，相比2022年1月1日的0.84亿元有所增加[200] 公司治理与管理 - 公司计划以总股本扣除回购股份后的基数，向全体股东每10股派发现金红利1元（含税）[3] - 公司注册地址于2013年5月28日由杭州市下城区东新路245号变更为杭州市江干区大农港路1216号[8] - 公司聘请的会计师事务所为天健会计师事务所（特殊普通合伙），签字会计师为闾力华、张春洋[9] - 公司主要业务包括余热锅炉、清洁环保能源装备、解决方案及备件及服务[15] - 公司主要实行订单式生产模式，产品包括燃机余热锅炉、垃圾焚烧锅炉等[15] - 公司收购兰捷能源科技（上海）有限公司51%股权，拓展至高压电极锅炉领域[24] - 公司受让赫普能源环境科技股份有限公司25.2%股权，布局火电灵活性改造领域[24] - 公司与浙江运达风电股份有限公司共同出资设立西子运达清洁能源科技有限公司，开展新能源项目开发[24] - 公司变更全称为“西子清洁能源装备制造股份有限公司”，变更证券简称为“西子洁能”[23] - 公司前五名客户合计销售金额为11.42亿元，占年度销售总额的15.55%[29] - 公司前五名供应商合计采购金额为5.72亿元，占年度采购总额的6.28%[29] - 公司治理状况符合中国证监会发布的有关上市公司治理的规范性文件[73] - 公司具有独立的生产经营能力，拥有独立、完整的研发、生产、采购、销售体系[75] - 公司资产独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，主要资产包括完整的土地、厂房、机器设备以及商标、专利、非专利技术的所有权或者使用权[76] - 公司人员独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，已制定独立的劳动、人事及工资管理制度[78] - 公司机构独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，设有销售部、海外销售部、项目部、制造部、采购部、董事会办公室、投资发展部等职能部门[79] - 公司财务独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，设立了财务部及内部审计部，配备了专门的财务人员和审计人员[80] - 2021年度股东大会投资者参与比例为74.63%，于2022年04月26日召开[81] - 2022年第一次临时股东大会投资者参与比例为14.54%，于2022年08月15日召开[81] - 2022年第二次临时股东大会投资者参与比例为23.09%，于2022年10月10日召开[81] - 董事长王水福期末持股数为11,184,073股，减持3,700,000股[82] - 公司2022年年度报告全文显示，董事、监事、高级管理人员变动情况[84] - 何伟校因个人原因辞去公司董事、总经理职务[83] - 蒋志康因工作变动辞去公司副总经理职务[83] - 万勇先和沈佳因个人原因辞去公司副总经理职务[83] - 廖海燕被选举为董事，侯晓东、廖海燕、刘慧明、俞苗、李景福被聘任为高级管理人员[84] - 王水福现任公司董事长，兼任多家子公司董事长和执行董事[85] - 陆敏现任公司董事，担任杭州市实业投资集团有限公司资产管理部部长[85] - 许建明现任西子联合控股有限公司副总裁、公司董事[85] - 林建根现任公司副董事长，兼任多家子公司董事长和董事[86] - 廖海燕现任公司董事、常务副总经理，历任西子电梯集团多个高级管理职位[87] - 公司2022年年度报告全文[90][91][92] - 公司监事陆志萍女士现任西子联合控股有限公司财务部副部长[90] - 公司监事阎昊先生现任杭州市实业投资集团有限公司资产管理部副部长[90] - 公司职工监事郦强先生获得多项荣誉，包括浙江省技术能手、浙江省首席技师等[90] - 公司总经理侯晓东先生现任浙江西子联合工程有限公司董事等多项职务[91] - 公司常务副总经理廖海燕女士历任西子奥的斯电梯有限公司质量经理等职务[91] - 公司副总经理赵剑云先生历任设计二室主任、设计处处长等职务[91] - 公司董事会秘书濮卫锋先生现任投资发展部部长等多项职务[91] - 公司财务负责人王叶江先生历任奥的斯机电电梯有限公司成本总监等职务[92] - 公司副总经理徐书笋先生历任北方区域销售经理、销售副总监等职务[92] - 公司2022年度董事、监事和高级管理人员报酬情况已支付完毕[98] - 王水福在公司担任董事长，未从公司获得报酬[99] - 林建根在公司担任副董事长，2022年度税前报酬总额为162.73万元[99] - 廖海燕在公司担任董事和常务副总经理，2022年度税前报酬总额为149.99万元[99] - 刘国健在公司担任独立董事，2022年度税前报酬总额为8万元[99] - 朱克实在公司担任独立董事，2022年度税前报酬总额为8万元[99] - 史彦涛在公司担任独立董事，2022年度税前报酬总额为8万元[99] - 侯晓东在公司担任总经理，2022年度税前报酬总额为188.44万元[99] - 赵剑云在公司担任副总经理，2022年度税前报酬总额为152.67万元[99] - 徐书笋在公司担任副总经理，2022年度税前报酬总额为172.27万元[99] - 公司2022年年度报告全文披露了多次董事会会议的决议公告[100][101] - 公司董事出席董事会及股东大会的情况显示，所有董事均未连续两次未亲自参加董事会会议[101] - 公司董事对公司有关事项未提出异议[102] - 公司董事对公司的内部控制建设、投资管理以及税收筹划提出了建议并被采纳[103] - 公司董事会下设专门委员会在报告期内召开了多次会议，审议了公司财务报告、审计机构续聘、季度报告等事项[104] - 监事会在报告期内的监督活动中未发现公司存在风险[105] - 公司员工总数为2,693人，其中生产人员983人，技术人员824人，销售人员201人，财务人员91人，行政人员457人，其他人员137人[106] - 公司员工教育程度分布为：博士10人，硕士157人，本科1,003人，大中专626人[106] - 公司总员工数为2,693人，其中高中271人，技校223人，初中以下403人[107] - 劳务外包工时总数为702,279.01小时，支付报酬总额为66,972,267.24元[108] - 公司

公司信息 - 证券代码 002534，证券简称杭锅股份，编号 2015 - 001 [1] - 投资者关系活动类别为媒体采访、业绩说明会，时间是 2015 年 4 月 24 日上午，地点在公司会议室 [1] - 上市公司接待人员有总经理颜飞龙、财务总监刘远燕、证券事务代表濮卫锋 [1] 太阳能光热项目情况 行业现状 - 国外真正掌握光热技术的企业仅美国、西班牙等少数国家的几家公司，大部分公司处于前期技术研究发展阶段 [1] 技术原理 - 利用大规模阵列抛物或碟形镜面收集太阳热能，通过换热装置提供蒸汽，结合传统汽轮发电机工艺发电，主要形式有槽式、塔式、碟式（盘式）三种系统 [1] 优势 - 太阳能所烧热的介质可储存在巨大容器中，太阳落山后几小时仍能带动汽轮发电 [1] 德令哈项目 - 位于青海高原，地广人稀、光照充足，太阳能转换成电能的效率约为 25%，采用塔式吸热系统，相关技术包括吸热、储热、换热技术，总成技术等 [1] 商业化前景 - 目前主要用于边远地区小型独立供电，大规模应用因技术成熟度和电价等原因未达商业化推广 [1][2] - 几家公司在推进数据采集试验步骤，商业化推广需在技术、成本两方面优化推进，技术上要保证稳定储能发电，避免天气影响 [2] - 国家发改委审批光热发电电价 1.2 元，力争技术、成本优化改进，降低电价以实现商业化推广 [2]

产品相关 - 公司产品占塔式光热发电投资比例为20 - 25%，具体因产品和储热时间而异 [1] - 光热锅炉成本控制次于产品稳定运行，公司认为产品稳定运行是第一位 [2] - 锅炉产品交货周期一般为6 - 12个月 [2] - 光热锅炉因光照不同有差异，但部分环节是标准件产品 [2] 业务布局 - 海外业务集中在东南亚、中东、南美、非洲等国家，有一定幅度增长，毛利优于国内产品 [1] - 公司营收主导仍为国内，海外业务有增长空间 [2] 项目订单 - 1GW示范项目名单未确定，公司无法评估潜在客户入围情况 [1] 发展方向 - 公司现金流充足，合适时机遇到适合的投资方向会积极参与 [2] 激励计划 - 公司一直在探讨股权激励方案，但暂无定论 [2] 核电产品 - 公司主要做核电常规岛产品，有在手订单在执行 [2] 行业动态 - 锅炉行业并购每年都有，但大规模并购不太可能发生 [2] 地域要求 - 光热发电主要集中在新疆、青海、西藏、内蒙、甘肃等地广人稀、光照强度大的地方 [2]

坏账计提情况 - 2016年公司进行4.38亿计提，其中特别计提3亿多，主要针对钢贸业务坏账和新疆腾翔投资亏损计提，后续若有回款将贡献利润，且大幅计提今后不再有 [1] 订单与业务发展 - 2015年公司新签订单增幅大，优化订单毛利，国内产品升级，在多个锅炉市场有突破 [2] - 2016年公司将开发垃圾焚烧、生物质锅炉等新产品，争取海外订单，拓展中东、北美、东南亚市场 [2] 公司战略定位 - 西子以制造业为基础，未来发展以实业为主、资本运营为辅，杭锅是重要战略平台，将发挥资本优势寻找并购机会 [2] 太阳能光热项目 - 太阳能光热示范项目未落地，基于中控太阳能技术和德令哈项目运行情况，公司有信心 [2] - 1000多万太阳能光热订单是中控太阳能5MW机组熔盐介质改造项目 [3] - 国家规划到2020年底太阳能光热发电装机容量达1000万千瓦，集热面积保有量达8亿平方米，光热发电将突破式发展 [3] 产品相关问题 - 公司制造的生物质发电锅炉是直燃式 [2] - 锅炉转销周期一般在6 - 16个月 [3] 并购与运营意向 - 未来公司将寻找大环保和高端制造领域外延式并购机会 [2] - 公司具备电厂运营能力，若光热发电运营形势好，不排除参与 [2] 合作与技术储备 - 公司与总包方有接触，会参与承接设备制造 [2] - 除塔式吸热系统，有槽式吸热技术开发方向，会做技术储备 [3] 业绩与分红情况 - 2016年一季度业绩同比下滑因产品转销结构不同，部分项目未交货无法转销，建议参考全年业绩 [3] - 公司今年每10股派1元，推出10送5是为市值维护和保障股东权益，主业稳健 [3] 产能应对措施 - 若光热爆发性增长，产能不一定要自行投资，核心部件自己生产，培养合格供应商 [3]

订单与市场情况 - 2016年半年报披露在手订单39.82亿，订单较充足 [1] - 海外市场业务约占公司业务30%，是未来主营业务的增量 [1] - 太阳能光热示范项目预计年底或明年年初开始招投标 [1][3] - 生物质锅炉已获取不少客户订单，预计未来几年成为主营业务增长点 [3] 财务与风险 - 钢贸业务总计应收款6亿，已计提坏账5.2亿，剩余8000万尚未计提 [3] - 钢材价格涨跌不会对合同毛利产生特别大的影响 [3] 战略与发展 - 公司积极寻找大环保领域及高端制造领域的外延式并购机会 [3] - 公司股权激励设置市值指标，向市场传递信心 [3] 技术与产品 - 槽式发电中的换热、储热设备公司也能做，积极寻求合作 [3] - 2016年余热锅炉业绩同比下滑，主要因产品转销结构不同 [3]

公司概况 - 公司1955年建厂，2002年西子入股改制成民企，2011年在中小板挂牌上市 [1] - 主要生产各类压力容器及提供余热利用整体解决方案，产品包括余热锅炉、工业锅炉等，市场领先 [1] 业绩情况 - 一季度业绩好，因几个大额海外项目转销确认收入，如巴基斯坦2台9H交货 [1] - 过去消化钢贸外账业绩欠佳，目前钢贸坏账基本消化完毕，近两年业绩反转 [1] - 2016年年报披露在手订单42.72亿，订单充足，公司推进管理改进目标考核优化订单毛利 [3] 业务板块 燃机余热锅炉 - 未来增长在海外市场和国内分布式能源，去年分布式能源市占率约50%多 [2] 电站锅炉 - 包括循环流化床、高炉煤气、煤粉炉，用于自备电厂 [2] 太阳能光热 - 光热示范项目陆续招标，公司签订德令哈50MW太阳能热发电熔盐吸热系统采购合同 [2] 坏账情况 - 钢贸业务尚有2000多万未计提，会根据准则和事务所意见决定是否进一步计提，正多渠道回收 [2] 海外市场 - 主要在东南亚、南美、中东等，产品主要是燃机余热锅炉和电站锅炉 [2] - 开拓方式：给GE、CMI、SIEMENS等供货；与国内总包公司合作 [2] 产业园规划 - 一期用总部8000余平方米存量办公用房打造创新创业基地 [2] - 二期动工，占地约147亩，建设现代化智慧产业园区，规模约24万方，运营模式未确定 [2][3] 股权激励 - 限制性股票股权激励采用市值指标，一是传递重视市值管理信号，二是保持团队稳定 [3]

公司概况 - 公司1955年建厂，2002年改制成民企，2011年在中小板挂牌上市 [2] - 主要生产各类压力容器及提供余热利用整体解决方案，产品包括余热锅炉、工业锅炉等，市场领先 [2] - 属传统制造行业，近年竞争激烈，通过新产品研发和降本增效，主业保持稳健发展 [2] - 过去消化钢贸外账业绩欠佳，2015年度钢贸坏账基本消化完毕，2016年业绩反转 [2] 产品相关 - 产品交货周期一般为六个月到一年半 [2] - 电站锅炉主要有循环流化床、高炉煤气、煤粉炉 [3] - 产品确认销售收入无明显季节性 [3] 市场相关 - 燃机余热锅炉未来增长在海外市场和国内分布式能源 [2] - 去年国内分布式能源市场公司占有率约50%多 [3] - 海外市场主要在东南亚、南美、中东等 [3] - 海外市场开拓方式为给GE、CMI、SIEMENS等供货，与国内总包公司合作 [3] 业务决策 - 暂不考虑参加分布式能源的投资、运营，以设备供应为主 [3] 财务相关 - 钢贸业务尚有2000多万未计提坏账，会参考意见决定是否进一步计提，并积极回收 [3] 项目动态 - 太阳能光热首批示范项目在陆续招标，公司将积极关注并参与竞争获取订单 [3]

业务市场相关 - 燃机余热锅炉未来增长市场为海外市场和国内分布式能源 [2] - 去年国内分布式能源市场公司占有率约 50% [2] - 公司海外市场主要在东南亚、南美、中东等 [3] - 公司海外市场开拓方式为给 GE、CMI、SIEMENS 等世界五百强企业供货和与国内总包公司合作 [3] 产品相关 - 电站锅炉主要有循环流化床、高炉煤气、煤粉炉 [2] - 光热项目公司主要供货范围为吸热器、储热器、换热器 [3] 项目相关 - 光热示范项目陆续招标，公司签订德令哈 50MW 太阳能热发电熔盐吸热系统采购合同并积极准备招标工作 [3] - 西子智慧产业园一期利用公司总部 8000 余平方米存量办公用房打造创新创业基地，二期已动工，占地约 147 亩，规模约 24 万方 [3] 财务相关 - 钢贸业务尚有 2000 多万未计提坏账，公司将按会计准则并参考会计师意见决定是否进一步计提，且通过多种渠道回收 [2] - 2016 年年报披露在手订单 42.72 亿，公司推进管理改进目标考核优化订单毛利 [3] 其他 - 公司产品确认销售收入无明显季节性 [3]