调研基本信息 - 调研时间为2021年6月24日上午10：30 - 12：00 [2] - 调研地点在云图控股会议室 [2] - 参与单位为宝盈基金管理有限公司，人员有张戈、王灏 [2] - 上市公司接待人员有董事、副总裁、董事会秘书王生兵，证券事务代表陈银 [2] 公司业务产能情况 - 复合肥业务是公司传统核心业务，在四川眉山、湖北应城等多地设立生产基地，年产能510万吨，产品线覆盖全水溶、缓释肥等全线产品 [2] - 采用联碱法制碱，纯碱年产能60万吨；磷酸一铵年产能43万吨，主要采用硫铁矿制酸 [2] 其他情况 - 本次调研未涉及未公开重大信息泄密，调研机构已签署承诺书 [4]

公司经营业绩 - 2020年度营业总收入91.54亿元，同比增长6.12%；归属上市公司股东净利润4.99亿元，同比增长133.79%；归属上市公司股东扣除非经常性损益净利润4.32亿元，同比增长172.53%；基本每股收益0.49元/股，同比增长134.46%，增长原因是产业链一体化等初显成效，主营复合肥销量和毛利同比增长 [3] - 预计2021年1 - 6月归属上市公司股东净利润3.26 - 3.83亿元，较上年同期增长70% - 100%，原因是复合肥产品销量同比增加、联碱产品价格同比上涨且毛利率同比增加 [5] 行业趋势与公司规划 - 上游供给减少、下游需求增加，未来复合肥行业有望持续向好 [5] - 公司将围绕复合肥产业链填平补齐，完善产能布局，建设改造环保节能项目 [5] 公司产品相关 - 复合肥实施多品牌战略，有“桂湖”“嘉施利”“SOUPRO（施朴乐）”等品牌，“桂湖”“嘉施利”“土博士”获评“中国驰名商标” [5] - 磷酸一铵年产能43万吨，主要生产基地位于湖北荆州和宜城，采用硫铁矿制酸 [5] - 针对功能性肥料市场，主推以施朴乐（SOUPRO）为核心的进口增效剂添加、以棵诺（Cropup）为核心的原装进口产品和两大特肥品牌，将推出桂湖、嘉施利品牌下的增效系列 [5] 调研相关信息 - 调研时间为2021年4月28日上午09:15 - 10:45，地点在云图控股会议室，上市公司接待人员为董事、副总裁、董事会秘书王生兵 [3] - 本次调研未涉及未公开重大信息泄密情况，调研机构已签署承诺书 [6]

公司基本情况 - 公司专注复合肥生产销售，形成复合肥、联碱及磷化工等协同发展产业格局，主要产品有复合肥、纯碱、氯化铵、磷酸一铵、黄磷等，构建了矿业、化工、化肥上下游完整产业链体系，产业链协同效应和低成本优势显著 [3] 公司发展战略规划 - 沿着“持续打造化肥全产业链优势，致力做全球领先的高效种植综合解决方案提供者”战略，填平补齐复合肥产业链上下游，强化成本控制和产业协同优势 [3] - 在湖北应城基地规划建设70万吨合成氨等相关配套项目，补全氮肥产业链短板，建成投产后基本实现上游氮资源自给 [3] - 在湖北松滋和湖北宜城规划30万吨、50万吨湿法磷酸等相关配套项目，将现有湿法磷酸规模扩大一倍以上，带动磷化工板块大幅增长 [3] - 进军磷酸铁新能源赛道，打造第二增长曲线 [3] 公司项目进展 - 应城基地“盐化循环经济产业链绿色转型及产品结构调整升级项目”已取得项目备案、能评、环评、安评等手续，30万吨轻质碱改重质碱项目已建成投产，将加紧办理相关手续并加快项目建设，争取早日投产达产 [4] 黄磷相关问题 - 选择在四川省凉山州雷波县建设以黄磷为主的磷化工产业基地，当地有丰富磷矿、硅石和水电资源，雷波磷化工基地在生产和规模上具备一定成本优势 [4] - 已取得牛牛寨东段磷矿采矿证，西段磷矿正在勘探中，沙沱硅矿在办理“探转采”手续，将积极关注国家和当地政策，秉持低成本原则，合理规划雷波磷化工生产基地未来发展路径 [4] 磷矿石相关问题 - 磷矿石是磷元素唯一规模化提取来源，高品质磷矿稀缺，随着磷酸铁等发展、国家对磷矿开采收紧及安全环保形势趋严，预计未来磷矿石供应紧张，价格相对坚挺，公司看好其未来发展 [4] - 拥有雷波县牛牛寨东段磷矿采矿权和西段磷矿探矿权，东段磷矿储量1.81亿吨，生产规模400万吨/年，待达产后可满足公司黄磷、磷酸铁及磷肥产品生产需求 [4] - 通过光电选矿技术提升磷矿石品位和利用率，选出的光选精矿用于生产黄磷，其余高品位磷矿石运到松滋和宜城基地做湿法磷酸用于生产磷酸铁、磷肥，届时公司生产成本将进一步降低 [5] 新型复合肥相关问题 - 紧跟国家政策导向，丰富复合肥产品结构，坚持“更高性价比”策略，为农民提供肥效相近但价格更低或价格相同但肥效更好的产品，帮助农民增产增收、降低成本 [5] - 依托完善产业资源链和强大渠道建设、市场营销，新型复合肥市场份额呈增长态势 [5] 复合肥业务出口情况 - 复合肥产品以国内销售为主，适度出口至海外子公司所在地，保证其正常运营，出口业务收入占比不大 [5]

公司基本信息 - 证券代码 002539，证券简称云图控股 [2] - 投资者关系活动类别包括特定对象调研、路演活动、电话会议等 [2] - 活动参与人员涵盖多家证券、基金、投资、资管公司人员 [2] - 上市公司接待人员为董事、副总裁、董事会秘书、证券事务代表陈银和王生兵 [2] - 活动时间为 2022 年 10 月 28 日下午 20:00 - 21:00、10 月 30 日下午 15:00 - 16:00、10 月 31 日上午 9:00 - 10:00 和下午 15:10 - 16:10 [2] - 活动地点为云图控股会议室，形式为电话会议 [3] 2022 年第三季度报告情况 - 2022 年 1 - 9 月实现营业收入 149.73 亿元，同比增长 48.36% [3] - 归属于上市公司股东的净利润 13.03 亿元，同比增长 66.86% [3] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 12.52 亿元，同比增长 69.95% [3] - 业绩增长原因是复合肥产品销量同比增加、联碱产品以及黄磷产品销售价格同比上涨 [3] 公司产业链情况 - 形成复合肥、联碱及磷化工等协同发展产业格局，主要产品有复合肥、纯碱、氯化铵、磷酸一铵、黄磷等 [3] - 构建了矿业、化工、化肥上下游完整产业链体系，有产业链协同效应和低成本优势 [3] - 未来战略是持续打造化肥全产业链优势，做全球领先的高效种植综合解决方案提供者，填平补齐复合肥产业链上下游 [3] 公司近期情况 - 全资子公司雷波凯瑞磷化工有限责任公司 2022 年 8 月取得雷波县牛牛寨北磷矿区东段采矿权，东段磷矿已探明储量 1.81 亿吨，矿石平均品味 P₂O₅ 20.7%，目前着手征地手续、矿井建设前期准备等工作 [3][4] - 松滋基地 35 万吨磷酸铁项目加紧建设，预计一期 2023 年 3 月底前陆续投产，有利于孵化新利润增长点，扩大产业规模，巩固产业链和低成本优势 [4] - 2022 年 9 月取得 2022 年度非公开发行股票的核准批文，正积极推进发行相关事宜 [4] 问答环节要点 - 复合肥出货情况：随着上游原材料价格趋稳以及销售旺季到来，出货正常 [4] - 复合肥产能及规划产能：截至目前拥有年产能 550 万吨，在建产能 90 万吨（松滋基地），预计今明两年陆续建成投产，2025 年产能将达 800 万吨左右，新增为新型复合肥 [4] - 磷酸铁工艺选择：结合自身产业链，综合考虑成本及稳定性等因素，与四川大学合作，利用铁和磷酸直接合成工艺，该工艺链条短、废水少，公司有成本控制和稳定供应优势 [4] - 产业链填平补齐规划：在湖北应城基地规划建设“盐化循环经济产业链绿色转型及产品结构调整升级项目”，包括 70 万吨合成氨等配套项目，建成后基本实现上游氮资源自给自足，打通氮肥产业链 [4] 其他说明 - 本次活动不涉及应披露重大信息 [5] - 活动过程无演示文稿、文档等附件 [5]

整体财务关键指标变化 - 本报告期营业收入38.34亿元，同比减少4.33%；年初至报告期末营业收入149.73亿元，同比增长48.36%[4] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润3.14亿元，同比减少16.61%；年初至报告期末为13.03亿元，同比增长66.86%[4] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润3.28亿元，同比减少3.84%；年初至报告期末为12.52亿元，同比增长69.95%[4] - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额11.73亿元，同比增长72.23%[4] - 本报告期基本每股收益0.31元/股，同比减少17.44%；年初至报告期末为1.29元/股，同比增长65.77%[4] - 本报告期末总资产161.53亿元，较上年度末增长18.99%；归属于上市公司股东的所有者权益54.94亿元，较上年度末增长22.57%[4] - 营业收入本期为149.73亿元，上年同期为100.92亿元，增长48.36%，因复合肥销量和价格、联碱及黄磷产品价格同比增加[12] - 营业成本本期为123.87亿元，上年同期为80.99亿元，增长52.94%，受上游原材料价格上涨及复合肥销量增加影响[12] - 财务费用本期为8116.56万元，上年同期为1.56亿元，降低47.85%，因借款和票据贴现利率降低、汇兑收益增加[12] - 其他收益本期为8201.18万元，上年同期为4918.13万元，增长66.75%，因收到政府补贴同比增加[12] - 投资收益本期为 - 1490.69万元，上年同期为722.64万元，降低306.28%，因套保工具损失同比增加[12] - 营业利润本期为16.34亿元，上年同期为9.68亿元，增长68.75%，因复合肥销量及联碱、黄磷产品价格上涨[12] - 经营活动现金流量净额本期为11.73亿元，上年同期为6.81亿元，增长72.23%，因销售收入和销售收款现金占比增加[15] - 投资活动现金流量净额本期为 - 11.57亿元，上年同期为 - 6.54亿元，降低76.87%，因磷酸铁、复合肥等项目建设投入资金增加[15] - 公司本期营业总收入为149.73亿元，上期为100.92亿元[28] - 本期营业总成本为133.96亿元，上期为91.66亿元[28] - 本期净利润为13.13亿元，上期为7.89亿元[31] - 本期归属于母公司股东的净利润为13.03亿元，上期为7.81亿元[31] - 本期少数股东损益为1013.25万元，上期为847.20万元[31] - 本期综合收益总额为13.13亿元，上期为7.89亿元[34] - 本期基本每股收益为1.29元，上期为0.78元[34] - 本期稀释每股收益为1.29元，上期为0.77元[34] - 本期经营活动现金流入小计为112.57亿元，上期为74.74亿元[34] - 本期购买商品、接受劳务支付的现金为86.10亿元，上期为58.17亿元[34] - 支付给职工及为职工支付的现金为627,919,982.18元，上一时期为541,092,098.68元[38] - 支付的各项税费为597,469,740.87元，上一时期为252,828,929.02元[38] - 经营活动现金流出小计为10,083,704,728.29元，上一时期为6,793,120,666.21元[38] - 经营活动产生的现金流量净额为1,173,109,441.38元，上一时期为681,128,788.94元[38] - 处置固定资产等收回现金净额为5,818,199.75元，上一时期为12,242,766.43元[38] - 投资活动现金流入小计为456,850,305.63元，上一时期为258,878,282.10元[38] - 投资活动现金流出小计为1,614,323,931.48元，上一时期为913,303,181.12元[38] - 筹资活动现金流入小计为4,552,538,852.00元，上一时期为4,433,212,000.00元[38] - 筹资活动现金流出小计为4,328,326,522.25元，上一时期为4,138,344,056.98元[38] - 现金及现金等价物净增加额为243,192,278.85元，上一时期为320,959,824.63元[38] 资产项目关键指标变化 - 货币资金期末余额26.13亿元，较年初增加47.99%，主要系报告期末银行承兑汇票保证金余额较年初增加所致[8] - 交易性金融资产期末余额43.2万元，较年初减少100%，主要系年初持有的远期结售汇合约在报告期结汇所致[8] - 应收款项融资期末余额12.90亿元，较年初增长118.67%，主要系报告期销售规模扩大，销售回款收到的银行承兑汇票增加所致[8] - 在建工程期末余额13.97亿元，较年初增长57.66%，主要系报告期磷酸铁、复合肥等项目建设投入较年初增加所致[11] - 2022年9月30日应收账款为516,704,371.17元，较1月1日的405,459,534.86元增长约27.44%[22] - 2022年9月30日应收款项融资为128,956,519.21元，较1月1日的58,973,556.99元增长约118.67%[22] - 2022年9月30日预付款项为1,059,451,371.80元，较1月1日的992,459,318.99元增长约6.75%[22] - 2022年9月30日固定资产为4,649,501,582.27元，较1月1日的4,261,058,070.60元增长约9.12%[25] - 2022年9月30日在建工程为1,397,417,538.33元，较1月1日的886,334,540.11元增长约57.66%[25] - 2022年9月30日资产总计为16,152,634,590.85元，较1月1日的13,574,891,747.84元增长约19.00%[25] 股东相关信息 - 报告期末普通股股东总数为73489人，宋睿持股比例30.54%，持股数量3.09亿股[16] - 牟嘉云与宋睿为母子关系且为一致行动人，部分阿巴马基金分别与牟嘉云、宋睿为一致行动人[18] 公司重大事项进展 - 2022年7月15日公司及相关中介机构对非公开发行股票发审委会议准备工作函的回复内容进行修订和补充并披露[19] - 2022年8月23日公司非公开发行股票申请获中国证监会发审会审核通过[19] - 2022年9月21日公司非公开发行股票申请获中国证监会正式核准批文[21] - 2022年8月2日公司全资子公司获得雷波牛牛寨北磷矿区东段采矿许可证[21]

活动基本信息 - 活动名称：2022 年四川辖区上市公司投资者集体接待日活动 [1] - 举办方：四川证监局、四川省上市公司协会与深圳市全景网络有限公司 [1] - 参与公司：成都云图控股股份有限公司 [1] 活动参与方式 - 网络远程方式，可登录“全景路演”网站（http://rs.p5w.net），或关注微信公众号“全景财经”，或下载全景路演 APP 参与 [1] 活动时间 - 2022 年 9 月 16 日（周五）15:00 - 17:00 [1] 交流人员 - 公司董事长牟嘉云女士、财务总监范明先生、董事会秘书王生兵先生 [1] 交流内容 - 公司 2022 年半年度业绩、公司治理、发展战略、经营状况、融资计划、可持续发展等投资者关心的问题 [1]

公司基本信息 - 公司股票简称云图控股，代码002539，上市于深圳证券交易所[22] - 2022年5月6日公司经营范围变更，5月24日完成工商变更登记[28] 财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入111.39亿元，上年同期60.84亿元，同比增长83.07%[29] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润9.88亿元，上年同期4.04亿元，同比增长144.86%[29] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额14.16亿元，上年同期10.13亿元，同比增长39.79%[29] - 本报告期基本每股收益0.98元/股，上年同期0.40元/股，同比增长143.22%[29] - 本报告期末总资产150.34亿元，上年度末135.75亿元，同比增长10.75%[29] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产51.49亿元，上年度末44.83亿元，同比增长14.87%[29] - 本报告期加权平均净资产收益率20.25%，上年同期11.40%，上升8.85个百分点[29] - 非流动资产处置损益为 -8857557.65元，计入当期损益的政府补助为64433084.39元，计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费为6282036.21元，企业取得子公司等投资成本小于应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益为 -630088.77元，持有交易性金融资产等产生的公允价值变动损益及投资收益为20278971.16元，其他营业外收入和支出为 -4208670.51元，所得税影响额为13619973.21元，少数股东权益影响额（税后）为19605.47元，非经常性损益合计为63658196.15元[35] - 报告期内公司实现营业收入1,113,860.36万元，同比增长83.07%；营业成本928,998.22万元，同比增长88.03%；期间费用49,182.79万元，同比下降10.31%；研发投入14,590.49万元，同比增长117.59%；归属于上市公司股东的净利润98,813.85万元，同比增长144.86%；经营活动产生的现金流量净额141,590.43万元，同比增长39.79%[110] - 营业收入本报告期为111.39亿元，上年同期为60.84亿元，同比增加83.07%[124] - 营业成本本报告期为92.90亿元，上年同期为49.41亿元，同比增加88.03%[124] - 销售费用本报告期为1.45亿元，上年同期为1.25亿元，同比增加15.99%[124] - 管理费用本报告期为2.90亿元，上年同期为3.16亿元，同比减少8.06%[124] - 财务费用本报告期为0.56亿元，上年同期为1.08亿元，同比减少47.49%[124] - 所得税费用本报告期为2.25亿元，上年同期为0.92亿元，同比增加146.21%[124] - 研发投入本报告期为1.46亿元，上年同期为0.67亿元，同比增加117.59%[124] - 经营活动产生的现金流量净额本报告期为14.16亿元，上年同期为10.13亿元，同比增加39.79%[124] - 投资活动产生的现金流量净额本报告期为 -6.89亿元，上年同期为 -5.31亿元，同比减少29.69%[124] - 公司本报告期营业收入合计111.39亿元，上年同期60.84亿元，同比增长83.07%[128] - 货币资金本报告期末金额为2,621,805,947.51元，占总资产比例17.44%，较上年末上升4.43个百分点[135] - 应收账款本报告期末金额为549,745,461.48元，占总资产比例3.66%，较上年末上升0.67个百分点[135] - 存货本报告期末金额为2,344,777,325.15元，占总资产比例15.60%，较上年末下降4.50个百分点[135] - 报告期投资额为178,200,000.00元，上年同期投资额为195,790,000.00元，变动幅度为 -8.98%[141] 各条业务线数据关键指标变化 - 报告期联碱业务实现销售收入67,565.62万元，同比增长43.83%；产品毛利率24.47%，同比上升4.22个百分点[116] - 化肥业务本报告期收入61.51亿元，占比55.22%，上年同期35.71亿元，同比增长72.27%[128] - 化工业务本报告期收入20.47亿元，占比18.38%，上年同期13.01亿元，同比增长57.38%[128] - 贸易业务本报告期收入23.99亿元，占比21.54%，上年同期6.51亿元，同比增长268.53%[131] - 华中地区本报告期收入32.95亿元，占比29.59%，上年同期26.01亿元，同比增长26.69%[131] - 华东地区本报告期收入25.13亿元，占比22.56%，上年同期9.68亿元，同比增长159.53%[131] - 化肥业务毛利率18.59%，较上年同期下降2.63个百分点[131] - 化工业务毛利率28.15%，较上年同期上升7.89个百分点[131] 产能相关情况 - 公司拥有复合肥年产能550万吨[40] - 公司拥有纯碱、氯化铵年产能60万双吨，硝酸钠和亚硝酸钠10万吨[42] - 公司拥有黄磷年产能6万吨、磷酸盐5万吨、石灰30万吨及炉渣微粉30万吨[45] - 雷波牛牛寨北磷矿区东段查明磷矿石储量约1.81亿吨，开采规模为400万吨/年[45] - 公司磷酸铁规划产能45万吨（湖北松滋35万吨，湖北宜城10万吨）[46] - 配套湖北松滋湿法磷酸（折纯）30万吨、精制磷酸30万吨，湖北宜城湿法磷酸（折纯）20万吨、精制磷酸10万吨[46] - 利用副产低浓度磷酸及渣酸联动生产复合肥140万吨（湖北松滋60万吨，湖北宜城80万吨）[46] - 松滋基地项目预计2023年陆续建成投产，宜城基地项目尚在筹建中[46] - “十四五”期间湖北应城、松滋及宜城基地计划新建300万吨左右复合肥产能，报告期内松滋基地30万吨缓控释复合肥项目建成投产，复合肥年产能增至550万吨[111] - 应城化工公司30万吨轻质碱改重质碱项目已建成投产，形成30万吨轻质碱、30万吨重质碱[117] - 公司旗下牛牛寨北磷矿区东段已取得采矿证，投产后磷矿石主要实现自产[96] - 东段磷矿资源储量约为1.81亿吨，达产后将形成400万吨/年的磷矿开采能力[97] - 盐矿井盐储量达2.5亿吨，确保公司联碱及复合肥产品成本控制优势[97] - 松滋基地一期10万吨磷酸铁项目预计2023年3月底前陆续投产[121] - 公司复合肥产能已达550万吨，在建产能90万吨[164] 业务模式相关 - 公司采购模式特点为集中采购、统一调配，淡季低价大规模储备，在有效物流半径内建立战略合作供应商采购氮单质肥，与钾肥、煤炭等供应商签长期供货合同，对原材料集中大批量采购[61] - 各子公司生产计划由公司及各事业部统一安排，公司对各子公司人员、工艺等统一管理，统一制订考核办法等保证产品质量稳定[62][64] - 复合肥业务采取“四化营销模式”，构建立体化、高效分销网络渠道，加强核心品牌定位区隔[65] - 联碱业务采取厂家直销与经销商经销结合的销售模式，厂家直销集中在湖北、湖南、江西、福建，其余市场经销商销售，主要款到发货[66] - 黄磷产品以终端直销为主，加强行情趋势分析预判，配合公铁联运物流优势保障下游需求[67] - 公司设有供应中心负责大宗原辅材料、燃料采购决策，各事业部供应部/采购部执行采购计划[61] 行业趋势相关 - 2021年以来复合肥行业洗牌加速，中小落后产能退出，行业集中度提高[68] - 新型复合肥市场前景广阔，随着经济作物种植比例提升将迎来强劲发展[71] - 复合肥市场需求回归理性，高性价比产品竞争成制胜关键[72] - 现代农业综合服务快速发展，打通全产业链的农资企业将获更高市场占有率[73] - 绿色高效发展成主流趋势，拥有环保和资源优势的头部企业更具竞争力[74] - 2021年以来复合肥上游大宗原料价格上涨，原材料成本占总成本超80% [77] - 全球粮食安全背景下，农作物种植面积回升，带动复合肥需求增长[78] - 2022年1 - 6月我国动力电池累计装车量110.1GWh，同比增长109.8%，磷酸铁锂电池装车量64.4GWh，占比58.5%，同比增长189.7%[89] - 2021 - 2022年国内磷酸铁锂项目规划产能合计672万吨/年，全部落地预计新增磷酸铁需求658万吨/年[90] - 2022年磷酸铁企业开工率保持90%以上，供给端紧张状态短期内难缓解[90] - 2016 - 2021年国内纯碱表观消费量复合增长率3.36%，2021年消费量2846万吨，同比增长10%[83] - 玻璃行业对纯碱需求占比约50%，碳酸锂在纯碱下游消费占比提升0.4%[83] 公司战略相关 - 公司在绿色高效肥料研发生产走在行业前端，获多项行业荣誉[79] - 公司在产业链和产能上秉承低成本战略，扩张产能完善布局[80] - 公司在技术和产品上深化合作，以作物需求为导向升级产品[80] - 公司轻质碱和重质碱年产能各30万吨，纯碱客户群稳定，采用精细化管理巩固市场份额[84] - 公司复合肥销量逐年增加，氯化铵70%以上内部消化，销售压力不大[85] - 公司黄磷年产能达6万吨，是我国黄磷行业主要供应商，装置开工率和价格走向有引领作用[88] - 公司在湖北松滋、宜城规划的45万吨/年磷酸铁及配套项目正在筹建，未形成落地产能[91] 产品相关 - 复合肥有硝氯基、普通氯基、普通硫基等多种类型，各有适用作物[50] - 联碱产品简要工艺流程包括吸氨、碳化盐析、澄清换热等步骤[59] - 复合肥传统工艺涉及混料、造粒、烘干等流程[53][54] - 复合肥硝基高塔工艺涉及硝酸铵、磷酸铵等原料的计量、熔融、造粒等[55] - 一般磷酸一铵、磷酸二铵的磷利用率约15% - 30%，聚磷酸铵的磷利用率可达50% - 60%[105] 品牌与市场网络相关 - 公司实施多品牌战略，“桂湖”“SOUPRO（施朴乐）”等入选“央视强农品牌计划”[106] - “桂湖”“嘉施利”“土博士”获评“中国驰名商标”，“SOUPRO（施朴乐）”获评“农民心目中的好品牌”[106] - 公司拥有一级经销商5500余家、镇村级零售终端网点10万余家[107] - 公司在越南、泰国、马来西亚等国建立营销网络，东南亚市场拓展取得重大突破[107] 项目投资相关 - 对嘉施利（荆州）化肥有限公司增资30,000.00万元，持股比例100%，本期投资盈亏为67,368,388.08元[141] - 雷波矿山开采项目本报告期投入8,713,038.78元，截至报告期末累计实际投入589,000,848.79元，项目进度85.00%，预计收益38,400,000.00元[143] - 总部办公楼本报告期投入23,075,276.74元，截至报告期末累计实际投入162,023,159.34元，项目进度100.00%[143] - 荆州三期项目（硫酸、复合肥及配套）本报告期投入317,647,983.49元，截至报告期末累计实际投入526,992,754.24元，项目进度60.00%，预计收益240,000,000.00元[146] - 磷矿资源综合利用生产新能源材料与缓控释复合肥联动生产项目本报告期投入195,188,284.63元，截至报告期末累计实际投入199,624,027.29元，项目进度7.00%，预计收益690,577,800.00元[146] 衍生品投资相关 - 交易性金融资产（不含衍生金融资产）期初数和期末数均为320,000,000.00元，金融负债期末数为3,029,652.00元[139] - 期货公司衍生品投资初始金额19.92万元，报告期内售出金额265,027.44万元，占公司报告期末净资产比例3.36%，实际损益2,461.25万元[148] - 工商银行衍生品投资初始金额5,163.20万元，报告期内售出金额867.62万元，占公司报告期末净资产比例0.17%，实际损益 - 179.94万元[148] - 平安银行衍生品投资初始金额8,650.40万元，报告期内售出金额8,560.76万元，占公司报告期末净资产比例1.53%，实际损益92.75万元[148] - 公司衍生品投资合计初始金额13,833.52万元，期初投资金额17,160.01万元，报告期内购入金额282,115.02万元，售出金额277,505.36万元，占公司报告期末净资产比例5.06%，实际损益2,374.06万元[148] - 公司衍生品投资资金来源为自有货币资金[148] - 公司开展商品套期保值和远期结售汇业务已建立完善内部控制和风险控制制度[148][151] - 公司商品期货套期保值交易品种及远期结售汇业务市场透明度大、成交活跃，成交价格和结算价能反映衍生品公允价值[151] - 公司报告期衍生品会计政策及核算原则与上一报告期相比无

整体财务关键指标变化 - 本报告期营业收入55.18亿元，上年同期29.50亿元，同比增长87.03%[5] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润4.65亿元，上年同期1.81亿元，同比增长157.59%[5] - 经营活动产生的现金流量净额本报告期为5.83亿元，上年同期为 - 1.89亿元，同比增长408.13%[5] - 本报告期末总资产139.61亿元，上年度末135.75亿元，增长2.85%[5] - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益49.86亿元，上年度末44.83亿元，增长11.23%[5] - 2022年第一季度营业总收入本期发生额为55.18亿元，上期发生额为29.50亿元[31] - 2022年第一季度归属于母公司所有者权益合计期末余额为49.86亿元，年初余额为44.83亿元[32] - 营业总成本为49.52亿元，去年同期为27.08亿元[35] - 净利润为4.69亿元，去年同期为1.85亿元[35] - 基本每股收益为0.46元，去年同期为0.18元[38] - 销售商品、提供劳务收到的现金为37.18亿元，去年同期为17.96亿元[39] - 经营活动产生的现金流量净额为5.83亿元，去年同期为-1.89亿元[42] - 投资活动产生的现金流量净额为-0.81亿元，去年同期为-1.86亿元[42] - 筹资活动产生的现金流量净额为0.16亿元，去年同期为6.53亿元[42] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响为90.76万元，去年同期为-15.92万元[42] - 现金及现金等价物净增加额为5.19亿元，去年同期为2.78亿元[42] - 期末现金及现金等价物余额为12.80亿元，去年同期为7.27亿元[42] 资产项目关键指标变化 - 交易性金融资产年初余额43.20万元，期末余额变动幅度 - 100.00%，因上年末远期结售汇在报告期解汇[9] - 应收账款期末余额5.44亿元，年初余额4.05亿元，增长34.23%，因报告期销售规模扩大[9] - 应收款项融资期末余额1.33亿元，年初余额0.59亿元，增长126.15%，因报告期销售回款收到的银行承兑汇票增加[9] - 2022年3月31日货币资金期末余额为22.67亿元，年初余额为17.66亿元[26] - 2022年第一季度应收账款期末余额为5.44亿元，年初余额为4.05亿元[26] - 2022年第一季度长期股权投资期末余额为2970.40万元，与年初持平[29] - 2022年第一季度固定资产期末余额为42.22亿元，年初余额为42.61亿元[29] 负债项目关键指标变化 - 2022年第一季度短期借款期末余额为26.88亿元，年初余额为27.74亿元[29] - 2022年第一季度应付票据期末余额为11.21亿元，年初余额为10.96亿元[29] - 2022年第一季度长期借款期末余额为8.85亿元，年初余额为7.78亿元[32] - 2022年第一季度负债合计期末余额为88.92亿元，年初余额为90.13亿元[32] 股东持股及质押情况 - 宋睿持股比例30.54%，持股数量308,532,949股，质押121,570,000股[18] - 牟嘉云持股比例10.51%，持股数量106,212,000股，质押7,500,000股[18] - 成都云图控股股份有限公司－第二期员工持股计划持股比例1.60%，持股数量16,200,000股[18] - 前海人寿保险股份有限公司－分红保险产品持股比例1.58%，持股数量16,000,000股[18] 非公开发行股票事项 - 2022年度非公开发行股票数量不超过30,303.00万股（含），原募集资金总额不超过25亿元（含），调整后不超过19.96亿元（含）[22] - 2022年3月8日中国证监会受理公司2022年度非公开发行股票申请事项[22] - 2022年3月22日中国证监会出具一次反馈意见通知书[22] - 2022年4月1日公司公开披露反馈意见回复的相关公告[22] - 2022年4月22日公司对非公开发行股票方案进行调整[22] - 2022年4月23日公司及相关中介机构对反馈回复部分内容补充修订并公开披露[25] 第一季度报告相关 - 公司发布2022年第一季度报告[44] - 公司第一季度报告未经审计[45]

公司基本信息 - 公司股票简称云图控股，代码002539，上市于深圳证券交易所[18] - 公司法定代表人为牟嘉云[18] - 公司注册地址和办公地址均为四川省成都市新都区蜀龙大道中段969号1栋401 - 406号、408 - 411号、413号、501 - 506号、508 - 510号、512号、513号，邮政编码610599[18] - 公司网址为http://www.wintrueholding.com，电子信箱为zhengquan@wintrueholding.com[18] - 董事会秘书为王生兵，证券事务代表为陈银，联系地址为成都市青羊大道97号1栋优诺国际1204，电话和传真均为（028）87373422，电子信箱为zhengquan@wintrueholding.com[19] - 公司披露年度报告的证券交易所网站为《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》，网址为http://www.cninfo.com.cn，年度报告备置地点为公司证券部[20] - 公司组织机构代码为91510100202593801A[21] 公司经营范围变更情况 - 2012年3月21日公司经营范围变更，5月11日完成变更登记手续[24] - 2012年8月9日公司经营范围再次变更，10月18日完成变更登记手续[24] - 2015年4月28日公司经营范围变更，5月5日完成变更登记手续[24] - 2016年8月29日公司经营范围变更，9月18日完成变更登记手续[24] - 2018年5月7日公司经营范围变更，5月14日完成变更登记手续[24] - 2019年12月17日公司经营范围变更，12月18日完成变更登记手续[24][26] 公司控股股东及会计师事务所信息 - 公司控股股东无变更[26] - 公司聘请天健会计师事务所（特殊普通合伙）为会计师事务所[27] - 会计师事务所办公地址为杭州市江干区钱江路1366号华润大厦B座[27] - 签字会计师为李元良、郭庆[27] 公司财务数据关键指标变化 - 2021年营业收入148.98亿元，较2020年增长62.74%[28] - 2021年归属于上市公司股东的净利润12.32亿元，较2020年增长147.06%[28] - 2021年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润11.45亿元，较2020年增长165.38%[28] - 2021年经营活动产生的现金流量净额9.80亿元，较2020年下降1.84%[28] - 2021年末总资产135.75亿元，较2020年末增长32.71%[28] - 2021年末归属于上市公司股东的净资产44.83亿元，较2020年末增长30.22%[28] - 2021年第一至四季度营业收入分别为29.50亿元、31.34亿元、40.08亿元、48.06亿元[33] - 2021年非经常性损益合计8643.65万元，2020年为6698.73万元，2019年为5488.78万元[34][37] - 2021年公司实现营业收入1,489,782.76万元，同比增长62.74%；营业成本1,213,536.52万元，同比增长61.26%；归属于上市公司股东的净利润123,172.39万元，同比增长147.06%[120] - 化肥行业收入7,407,874,589.52元，占比49.72%，同比增长35.33%[122] - 化工行业收入3,293,106,607.46元，占比22.10%，同比增长44.64%[122] - 常规复合肥销售收入3,361,712,194.12元，占比22.57%，同比增长28.01%[122] - 新型复合肥销售收入2,864,830,931.93元，占比19.23%，同比增长32.13%[122] - 联碱销售收入1,144,042,413.90元，占比7.68%，同比增长42.21%[122] - 贸易收入2,831,021,701.72元，占比19.00%，同比增长624.29%[122] - 华东地区营业收入45.71亿元，占比30.68%，同比增长168.39%[125] - 化肥行业营业成本59.12亿元，毛利率20.20%，营业收入同比增长35.33%[127] - 常规复合肥营业收入33.62亿元，毛利率18.07%，同比下降2.14个百分点[127] - 复合肥收入62.27亿元，下半年平均售价较上半年高22.40%[130] - 化肥销售量326.60万吨，同比增长12.70%[131] - 化工生产量292.42万吨，同比增长3.18%[131] - 品种盐销售量3770.29万条，同比增长52.82%[131] - 其他（包装袋）生产量12839.13万条，同比增长14.21%[131] - 经销模式营业收入79.31亿元，占比53.23%，同比增长56.95%[125] - 直销模式营业收入69.67亿元，占比46.77%，同比增长69.88%[125] - 复合肥销售量2021年为2,873,851.07吨，2020年为2,602,827.29吨，同比增长10.41%[134] - 联碱库存量2021年为33,353.81吨，2020年为58,461.41吨，同比减少42.95%，原因是根据市场行情调整策略加大销售[134] - 工业盐库存量2021年为12,584.87吨，2020年为20,379.26吨，同比减少38.25%，原因是消化前期库存[134] - 磷化工产品销售量2021年为392,156.50吨，2020年为295,115.61吨，同比增长32.88%[134] - 其他化工产品销售量2021年为37,702,932.51条，2020年为24,671,955.60条，同比增长52.82%[134] - 化肥营业成本2021年为6,563,597,945.27元，2020年为4,751,960,005.45元，同比增长38.12%[137] - 化工营业成本2021年为3,001,735,701.49元，2020年为2,287,712,769.53元，同比增长31.21%[137] - 复合肥营业成本2021年为5,535,144,360.28元，2020年为3,941,025,192.25元，同比增长40.45%[137] - 联碱营业成本2021年为1,364,163,079.25元，2020年为961,203,032.00元，同比增长41.92%[137] - 联碱燃料动力成本2021年为519,487,992.56元，2020年为338,856,106.88元，同比增长53.31%[137] - 工业盐成本合计246,429,714.54元，较上期增长35.20%[140] - 品种盐成本合计265,355,062.85元，较上期增长25.85%[140] - 磷化工产品成本合计889,986,089.86元，较上期增长14.17%[140] - 磷酸一铵成本合计56,060,766.17元，较上期增长159.85%[140] - 其他化工产品成本合计501,156,817.84元，较上期增长37.41%[140] - 其他产品成本合计311,868,369.38元[140] - 2021年销售费用为281,063,390.56元，2020年为239,259,699.90元，同比增长17.47%[149] - 2021年管理费用为542,841,030.48元，2020年为456,858,109.58元，同比增长18.82%[149] - 2021年财务费用为179,465,439.22元，2020年为133,640,472.57元，同比增长34.29%，主要因报告期利息支出增加[149] - 2021年研发费用为205,714,940.52元，2020年为151,205,498.26元，同比增长36.05%，主要因报告期研发投入材料价格上涨[149] - 2021年经营活动现金流入小计为11630101135.12元，较2020年的6947304570.57元增长67.40%[163] - 2021年经营活动现金流出小计为10650070454.11元，较2020年的5948889418.90元增长79.03%[163] - 2021年投资活动现金流入小计为1196140629.92元，较2020年的259755912.96元增长360.49%[163] - 2021年投资活动现金流出小计为2100023706.48元，较2020年的665700664.03元增长215.46%[163] - 2021年筹资活动现金流入小计为4229569471.50元，较2020年的3404894000.00元增长24.22%[163] - 2021年货币资金为1765990443.95元，占总资产比例从11.63%上升1.38个百分点至13.01%[166] - 2021年存货为2728170844.49元，占总资产比例从17.40%上升2.70个百分点至20.10%[166] - 2021年合同负债为2076386924.26元，占总资产比例从12.26%上升3.04个百分点至15.30%[166] - 交易性金融资产（不含衍生金融资产）期初数为1,999,500元，本期购买金额320,000,000元，出售金额1,999,500元，期末数320,000,000元[168] - 衍生金融资产期末数为432,000元[168] - 货币资金期末账面价值1,004,589,238.58元全部受限[171] - 固定资产期末账面价值578,578,407.34元全部受限[171] - 无形资产期末账面价值78,346,379.47元全部受限[171] - 应收账款期末账面价值12,989,251.12元全部受限[171] - 截至2021年12月31日，资产权利受限合计1,674,503,276.51元[171] - 报告期投资额为1,046,324,600元，上年同期投资额为61,075,431.98元，变动幅度为1,613.17%[172] - 报告期投资额较上年同期增长1,613.17%，原因是新设子公司较去年同期增加[172] - 公司2021年衍生品投资初始金额为13833.52万元，期末投资金额为17160.01万元，占公司报告期末净资产比例为3.77%，报告期实际损益金额为 -281.17万元[183] - 公司2021年度商品期货套期保值业务任一时点最高保证金余额不超1.5亿元，远期结售汇业务任一时点最高余额不超5亿元，报告期确认投资收益为 -281.17万元[186] 行业市场情况 - 复合肥行业洗牌加速，竞争优势向头部集聚，新型复合肥市场前景广阔[41][42] - 市场对复合肥料需求回归理性，高性价比肥料成为制胜关键[43] - 2016 - 2021年国内纯碱表观消费量复合增长率为3.36%，2020年累计约2658.54万吨，2021年为2846万吨，同比增长10%[53] - 碳酸锂在纯碱下游消费占比提升0.4%[53] - 2021年复合肥行业上游原料价格上涨且供应不足，推动产品价格上涨，公司建立一体化产业链，成本优势和定价权凸显[48] - 2021年农产品价格上涨，农业种植效益提升，带动复合肥市场需求增加，国家政策使粮食作物面积连续五年增长，复合肥刚需增加[49] - 玻璃行业对纯碱需求占比约50%[52] - 2021年受多种因素影响，氯化铵市场供应紧张、价格上涨，预计2022年需求稳中有升[54] - 2021年5 - 10月黄磷供需总体偏紧平衡，9、10月销售价格屡创历史高位，预计未来价格持续高位运行[57] - 2016 - 2021年我国磷酸铁锂表观消费量由8.16万吨增长到32.97万吨，复合年增长率约为32.22%，预计2025年需求量将达312万吨[59] 公司业务产能情况 - 公司年产轻质纯碱60万吨[53] - 公司黄磷产能达6万吨/年[58] - 截至报告披露日，公司拥有复合肥年

财务数据关键指标变化 - 营业收入 - 本报告期营业收入40.08亿元，同比增长71.66%；年初至报告期末营业收入100.92亿元，同比增长48.33%[5] - 营业收入较上年同期增加48.33%，主要系复合肥产品销量与价格及联碱产品、黄磷价格同比上涨[17] - 营业总收入从68.04亿元增长至100.92亿元，增幅约48.34%[45] 财务数据关键指标变化 - 净利润 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润3.77亿元，同比增长110.84%；年初至报告期末为7.81亿元，同比增长110.68%[5] - 净利润从3.72亿元增长至7.89亿元，增幅约112%[48] 财务数据关键指标变化 - 资产与权益 - 本报告期末总资产123.11亿元，较上年度末增长20.35%；归属于上市公司股东的所有者权益39.99亿元，较上年度末增长16.16%[8] - 公司资产总计从102.29亿元增长至123.11亿元，增幅约20.35%[42,45] - 归属于母公司所有者权益合计从34.42亿元增长至39.99亿元，增幅约16.18%[45] - 少数股东权益从7614.00万元增长至7952.91万元，增幅约4.45%[45] 财务数据关键指标变化 - 资产项目 - 货币资金较年初增加36.01%，主要系报告期银行存款及银行承兑保证金增加[12] - 应收账款较年初增加30.62%，主要系报告期应收货款增加[12] - 预付款项较年初增加104.26%，主要系报告期预付货款增加[16] - 2021年9月30日货币资金为1,623,516,118.58元，较2020年12月31日的1,193,716,891.48元增加[39] - 2021年9月30日应收账款为575,717,731.87元，较2020年12月31日的440,770,132.03元增加[39] - 2021年9月30日应收款项融资为109,524,676.93元，较2020年12月31日的74,204,866.09元增加[39] - 2021年9月30日其他非流动金融资产为50,000,000.00元，较2020年12月31日的1,999,500.00元增加[39] - 固定资产从36.56亿元增长至39.15亿元，增幅约7.07%[42] - 公司流动资产合计43.4026220674亿美元[61] - 公司非流动资产合计59.2576466091亿美元[61] - 公司资产总计102.6602686765亿美元[61] - 公司存货为17.8491585494亿美元[61] - 公司固定资产为36.5648558411亿美元[61] - 公司在建工程为9.6370669336亿美元[61] 财务数据关键指标变化 - 负债项目 - 长期借款较年初增加128.94%，主要系报告期增加银行长期借款[16] - 长期借款从3.66亿元增长至8.38亿元，增幅约129%[42,45] - 应付账款从5.77亿元增长至8.23亿元，增幅约42.57%[42] - 合同负债从12.58亿元增长至14.76亿元，增幅约17.32%[42] - 公司流动负债合计60.9147148002亿美元[64] - 公司非流动负债合计6.5608925635亿美元[64] - 公司负债合计67.4756073637亿美元[64] 财务数据关键指标变化 - 成本与费用 - 营业成本较上年同期增加44.76%，主要系复合肥产品销量同比增加[17] - 税金及附加较去年同期增加34.34%，主要系印花税、土地使用税增加[17] - 财务费用为155,629,222.31元，较去年同期的107,771,920.40元增加44.41%[20] - 营业总成本从63.86亿元增长至91.66亿元，增幅约43.53%[45] 财务数据关键指标变化 - 收益与利润 - 其他收益为49,181,321.33元，较去年同期的34,618,294.83元增加42.07%[20] - 投资收益为7,226,374.27元，较去年同期的21,908,901.41元减少67.02%[20] - 营业利润为968,177,169.87元，较去年同期的469,505,087.42元增加106.21%[20] - 少数股东损益本期为8471988.95元，上期为1848570.29元[51] - 综合收益总额本期为788560356.51元，上期为372060757.01元[51] - 基本每股收益本期为0.78，上期为0.37；稀释每股收益本期为0.77，上期为0.37[51] 财务数据关键指标变化 - 现金流量 - 投资活动产生的现金流量净额本期数较上年同期的 - 298,382,566.04元减少119.32%，为 - 654,424,899.02元[21] - 筹资活动产生的现金流量净额为294,867,943.02元，较去年同期的 - 344,831,114.66元增加185.51%[21] - 现金及现金等价物净增加额为320,959,824.63元，较去年同期的166,978,734.26元增加92.22%[21] - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为7293179891.92元，上期为4690465717.68元[54] - 经营活动现金流入小计本期为7474249455.15元，上期为4914333564.30元[54] - 经营活动现金流出小计本期为6793120666.21元，上期为4103430334.41元[54] - 投资活动现金流入小计本期为258878282.10元，上期为410723050.26元[54] - 筹资活动现金流入小计本期为4433212000.00元，上期为2700784000.00元[57] - 筹资活动现金流出小计本期为4138344056.98元，上期为3045615114.66元[57] - 现金及现金等价物净增加额本期为320959824.63元，上期为166978734.26元[57] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数为51,422[22] - 宋睿持股比例为30.54%，持股数量为308,532,949股[22] - 公司回购账户“成都云图控股股份有限公司回购专用证券账户”持股数量为8,806,500股，持股比例0.87%[27] - 本报告期内公司回购股份7,306,500股，占公司股本0.72%，截至2021年8月2日累计回购25,006,500股，占总股本2.48%[34] - 控股股东宋睿向私募基金转让1,475万股公司股票并签署一致行动人协议，不涉及减持[35] 公司投资与转让 - 公司拟投资459,500万元建设年产35万吨电池级磷酸铁及配套项目，分两期建设，一期10万吨/年预计2023年3月投产，二期25万吨预计2023年12月投产[28] - 公司以25,854,300元转让科努德公司100%股权，科努德公司需偿还借款253,114,781.51元及利息[32] 公司工商登记与变更 - 2021年9月7日云图新能源完成工商注册登记[29] - 2021年9月28日科努德公司股权转让工商变更手续办理完毕，涌达嘉益公司已支付股权转让对价[32] 公司所有者权益 - 公司所有者权益合计35.1846613128亿美元[67]