维生素市场情况 - 公司“年产5000吨维生素B3项目”去年已满负荷运作，“年产13000吨维生素B3、20000吨3 - 氰基吡啶建设项目”将解决生产规模和产业链问题，提升市场占有率和竞争力 [2][3] - 维生素B1竞争格局稳定，已停止报价，市场供给紧张，医药级维生素B1销售推广工作顺利推进 [3] 选址江西九江原因 - 江西彭泽矾山工业园是国家级化工园区，有优良深水岸线，交通便利，周边化工园区多，原材料获取便利，可降低物流成本 [3] - 公司新建热电联产项目，确保自建项目电、汽所需并实现园区集中供热，今年二季度启动项目建设，首期项目预计2016年三季度完成建设进入试生产调试并逐步释放产能 [3] 中华化工仲裁情况 - 今年年初公司已执行回部分股权转让预付款，后续款项尚在执行中，公司和律师积极推进 [3]

维生素业务 - 公司“年产5000吨维生素B3项目”去年已满负荷运作，“年产13000吨维生素B3、20000吨3 - 氰基吡啶建设项目”将解决生产规模和产业链问题，提升市场占有率及竞争力 [3] - 维生素B1产品竞争格局稳定，市场供给紧张，医药级维生素B1销售推广顺利推进 [3] 皮革化学品业务 - 近两年中国制革行业进行环保提升与整合，前道有产业转移迹象但后道制革量未降，公司根据产业转移进行全球化布局，今年推出附加值更高涂饰剂产品，有望提升盈利水平 [3] - 含铬固废清洁化综合利用项目资质证书今年上半年取得，公司组建专业小组，市场推广积极推进 [3] 江西项目建设 - 公司今年二季度启动江西项目建设，首期包括维生素B3、维生素B5、热电联产项目，预计2016年三季度完成建设进入试生产调试并释放产能，热电联产项目保障自建项目电、汽供应并承担矶山工业园集中供热 [3] 中华化工仲裁 - 今年年初公司执行回部分股权转让预付款，后续款项尚在执行，公司和律师积极推进仲裁 [4]

投资者调研信息 - 调研日期为2015年8月4日，地点在证券投资部会议室 [1] - 参与单位及人员包括川财证券谢建斌、广发基金陆建巍等 [1] - 上市公司接待人员为董事会秘书钱柳华和证券事务代表朱益飞 [1] - 调研方式为现场调研，以调研机构提问、公司高管回答的形式展开 [1] 维生素市场情况 - 全球维生素市场需求稳定且呈每年3% - 5%的稳步增长态势，应用于功能性饮料中的维生素增速较快，产品应用于饲料添加、食品添加等领域 [2] - 上半年公司维生素B3报价上调约20%，“年产5000吨维生素B3项目”今年可满负荷运作，“年产13000吨维生素B3、20000 3 - 氰基吡啶建设项目”将解决生产局限问题，提升市场占有率和竞争力 [2] - 公司维生素K3产能3000吨/年，一季度报价上调约35% [2] - 维生素B1产品售价近期提价约10%，竞争格局稳定，医药级推广工作正在进行 [2] 选址江西及项目建设情况 - 选址江西彭泽矾山工业园是因其为国家级化工园区，有优良深水岸线，交通便利，周边原材料获取便利可降低物流成本，且公司将新建热电联产项目实现园区集中供热 [2] - 今年二季度正式启动项目建设，首期项目为维生素B3、B5项目和热电联产项目，预计2016年季度完成建设进入试生产调试并逐步释放产能 [2]

公司项目情况 - 年产5000吨维生素B3项目去年已实现满负荷运作 [3] - 非公开发行募集资金项目“年产13000吨维生素B3、20000吨3 - 氰基吡啶建设项目”将解决生产规模和产业链问题，提升市场竞争力 [3] - 江西九江项目今年二季度正式启动建设，首期为维生素B3、维生素B5、热电联产项目，预计2016年三季度完成建设进入试生产调试并逐步释放产能 [3] 产品相关情况 - 维生素B1产品竞争格局稳定，医药级维生素B1销售推广工作正在推进 [3] - 基于供货紧张和计划调整价格等原因，维生素生产企业会停止报价，硝酸B1最新价格为330元/公斤，盐酸B1最新价格为350元/公斤 [3] 选址与产业规划 - 选址江西彭泽矾山工业园是因其为国家级化工园区，有优良深水岸线，交通便利，周边原材料获取便利，可降低物流成本 [3] - 现在的环保压力是维生素产业升级的机会，募投项目重点关注安全、环保、自动化水平提升 [3][4] 热电联产项目 - 矶山工业园区公用供热设施缺乏制约发展，公司新建热电联产项目采用大容量、环保型、高效率供热机组，满足热电负荷需求 [4] - 该项目符合国家产业政策，有利于降低污染物排放、改善环境，能降低兄弟医药电、汽成本，增强产品竞争力，具有良好经济效益及社会效益 [4]

维生素市场情况 - 全球维生素市场需求稳定且呈稳步增长态势，中国企业维生素生产占比大，环保和安全生产要求提升将制约生产商供应能力 [2] - 公司维生素B1产品竞争格局稳定，价格维持在较高水平；维生素K3已恢复报价，价格上调；维生素B3处于低位；维生素B3和维生素B5募投项目进展顺利，后续产品价格可能随原材料价格和供应格局变化 [2][3] 热电联产项目 - 热电联产项目是兄弟医药生产基地建设的配套项目，可降低电、汽成本，增强产品市场竞争力 [3] - 该项目实现矶山工业园区集中供热，替换园区现有小型锅炉，符合国家产业政策，有利于降低污染物排放、改善环境，具有良好经济效益和社会效益 [3] 后续规划 - 公司将加快推进江西兄弟医药战略发展基地建设，2014年在江西彭泽设立战略发展基地，目前维生素B3、维生素B5和热电联产项目进展顺利 [3] - 公司不断进行市场调研，后续将陆续投放新的产品和项目 [3]

维生素市场情况 - 全球维生素市场需求稳定且呈稳步增长态势，中国企业维生素生产占比大，环保和安全生产要求提升将制约生产商供应能力 [2] - 公司维生素B1产品竞争格局稳定，价格维持在较高水平；维生素K3已恢复报价，价格上调；维生素B3处于停报状态；维生素B3和维生素B5两个募投项目正在抓紧进行，后续产品价格可能随原材料价格和供应格局变化 [3] 热电联产项目 - 热电联产项目是兄弟医药生产基地建设的配套项目，可降低电、汽成本，增强产品市场竞争力 [3] - 该项目实现矶山工业园区集中供热，替换园区现有小型锅炉，符合国家产业政策，有利于降低污染物排放、改善环境，具有良好经济效益和社会效益 [3] 维生素涨价情况 - 此次维生素涨价与以往背景不同，环保监管升级去产能、竞争格局改善、部分产品长期亏损是重要因素 [3] - 不同维生素产品价格变化受供求关系、竞争格局、原材料价格等因素影响，涨价时间与空间有所不同 [3] 后续规划 - 2014年公司在江西彭泽设立战略发展基地，目前维生素B3、维生素B5和热电联产项目进展顺利 [3] - 公司将加快推进江西兄弟医药战略发展基地建设，还会不断进行市场调研，陆续投放新的产品和项目 [4]

投资者关系活动概况 - 活动类别为其他（投资者接待日活动） [2] - 参与单位及人员包括民生证券沈晓源、财通证券刘艾珠等 [2] - 活动时间为2016年5月16日，地点在海宁市海洲街道学林街1号兄弟科技会议室 [2] - 上市公司接待人员有董事长钱志达、财务中心总监钱晓峰等 [2] 维生素市场情况 - 全球维生素市场需求稳定且呈稳步增长态势，中国企业生产占比大 [3] - 中国环保、安全生产要求提升制约生产商供应能力，夏天生产成本上升、大修集中，整体供应能力受限 [3] - 公司除维生素B1外，另外两个产品处于低位，后续产品价格可能随原材料价格和供应格局变化 [3] - 新环保法去年实施，不同省份实施力度有差异但会缩小，环保压力是产业升级机会，募投项目关注安全、环保、自动化水平提升 [3] 皮革化学品市场情况 - 制革行业历史悠久，原皮供应受畜牧业影响，仍将持续稳定发展 [3] - 中国制革行业近年做环保提升与行业整合，前道有产业转移迹象但后道制革量未下降，公司进行全球化市场布局，铬鞣剂销售市场结构改变，东南亚、欧洲、南美等地销售提升 [3][4] 后续规划 - 公司将加快推进江西兄弟医药战略发展基地建设，2014年在江西彭泽设立基地，目前维生素B3、维生素B5和热电联产项目进展顺利 [4] - 公司不断做市场调研，后续将陆续投放新产品和项目 [4]

公司基本信息 - 证券代码为 002562，证券简称为兄弟科技 [1] - 2016 年 5 月 13 日进行现场参观的投资者关系活动，参与单位有方正证券、太平洋证券，上市公司接待人员为董事会秘书钱柳华和董事会秘书助理沈洁 [2] 维生素市场情况 - “年产 5000 吨维生素 B3 项目”去年已满负荷生产，市场价格处于低位，江西新建的维生素 B3 项目进展顺利 [2] - 维生素 B1 产品竞争格局稳定，价格保持稳定，医药级维生素 B1 销售推广工作顺利推进 [2][3] - 维生素 K3 产品近几年销售量稳中有升，市场销售价格处于低位 [3] 维生素涨价相关 - 这次维生素涨价与以往背景不同，环保监管升级、去产能、竞争格局改善、部分产品长期亏损是重要因素 [3] - 不同维生素产品价格变化受供求关系、竞争格局、原材料价格等因素影响，涨价时间与空间不同 [3] 维生素产业环保压力 - 现在的环保压力是维生素产业升级的机会，募投项目重点关注安全、环保、自动化水平提升，建设相关装备和生产线以提升产业竞争力 [3] 公司未来战略规划 - 2014 年在江西彭泽设立战略发展基地，目前热电、维生素 B3、维生素 B5 三个项目建设进展顺利 [3] - 公司在一年多时间里做市场调研并调整江西规划，后续将陆续投放新产品和项目 [3]

投资者信息 - 参与单位及人员包括财通证券刘艾珠、璞盈资本颜希等众多机构和个人投资者 [2][3] - 活动时间为2017年3月31日，地点在兄弟科技会议室 [3] - 上市公司接待人员有董事长钱志达、董事会秘书钱柳华、财务中心副总监张永辉 [3] 公司决策相关 - 公司实际控制人增持股份是基于合理股价和对公司未来3 - 5年发展的坚定信心 [3] - 因证监会政策变化公司降低融资额度，后续会根据江西生产基地项目建设和规划，以银行融资、企业债、非公开发行等多种方式做整体融资计划安排 [4][5] 项目进展 - 2015年度非公开发行的募投项目按计划推进，因建设期雨季长进度略有延期，目前安装接近尾声，部分开始调试，产能逐步释放 [3][4] - 江西二期的苯二酚、碘造影剂、研发中心三个项目虽再融资情况有变，但仍按原计划推进 [4] 行业情况 维生素行业 - 全球维生素市场需求稳定且稳步增长，中国企业生产占比大 [4] - 中国环保和安全生产要求提升制约生产商供应能力，短期内难改变，安全环保扎实的企业压力不明显，小企业可能被淘汰 [4] - 不同维生素产品涨价驱动因素不同，价格有涨有跌，个别产品涨价有合理性 [4] 皮革化学品行业 - 中国制革行业从做大转向做强，鼓励进口兰湿皮，不鼓励进口原皮 [4] - 皮革化工企业要投入环境友好型皮革化学品研发，往制革后端化工产品做配套 [4] 公司发展规划 - 调整组织架构，成立皮革、维生素、香料、医药四个事业部，围绕其开展工作，做大做强 [5] - 依托江西兄弟医药战略发展基地开展项目建设，通过战略合作、收购兼并等延伸产品产业链，丰富产品结构，提高可持续发展和综合竞争能力 [5]

分组1：江西项目建设情况 - 2015年度非公开发行募投项目按计划推进，因建设期雨季长进度略有延期，目前安装接近尾声，部分开始调试，计划今年下半年正式投产，产能逐步释放 [2] - 江西二期三个项目（苯二酚项目、碘造影剂项目、研发中心项目）虽再融资有变化，但仍按原计划推进 [2][3] 分组2：大股东增持情况 - 控股股东、实际控制人钱志达增持2151.2194万股，钱志明配偶钱少蓉增持118.79万股，基于对公司未来前景信心和股票价值判断，提升投资者信心、维护公司形象 [3] 分组3：维生素行业现状 - 全球维生素市场需求稳定且稳步增长，2014年至今环境因素推动产品价格，环保要求提高制约产能释放，短期内难改变，安全、环保扎实企业压力不明显，小企业可能被淘汰 [3] 分组4：公司未来发展规划 - 今年调整组织架构，成立皮革、维生素、香料、医药四个事业部，围绕其开展工作，梳理配套产品，丰富产品结构，做大做强事业部 [3] - 扩充董事会战略委员会成员，成立战略与投资部，强化战略梳理和投资项目调研评审，提高项目投资科学性 [3] - 依托江西兄弟医药战略发展基地开展项目建设，配套战略合作、收购兼并等，延伸产品产业链，丰富产品结构，开拓应用领域，提升附加值和综合竞争力 [3][4]