业绩数据 - 报告期各期公司营业收入分别为273,299.40万元、341,135.79万元、282,116.57万元和259,950.17万元[10] - 报告期各期归属于母公司股东的净利润分别为2,833.26万元、30,552.56万元、 - 17,546.88万元和3,253.91万元[10] - 报告期各期公司主营业务毛利率分别为13.19%、24.83%、10.40%和14.95%[15] - 2024年1 - 9月医药食品产能31700吨、产量28959.70吨、销量27113.94吨，产能利用率91.36%，产销率93.63%[175] - 2023年度医药食品产能35600吨、产量23219.23吨、销量25099.91吨，产能利用率65.22%，产销率108.21%[175] - 2024年1 - 9月特种化学品产能127500吨、产量117612.25吨、销量113155.90吨，产能利用率92.24%，产销率96.21%[175] - 2023年度特种化学品产能120000吨、产量105730.05吨、销量116345.18吨，产能利用率88.11%，产销率110.04%[175] 产能与项目 - 公司现有碘海醇产能100吨，募投项目实施后将扩大至700吨[7] - 前次募投“苯二酚二期项目”于2024年3月投产[11] 股权与发行 - 截至2024年9月30日，公司总股本106,370.05万股，本次发行数量不超过31,911.01万股，不超发行前股本总数30%[24] - 本次发行对象不超过35名特定对象，以现金认购[21] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[21] - 发行对象认购的股票自发行结束之日起6个月内不得转让[25] 股东情况 - 截至2024年9月30日，钱志达持股比例24.20%，持股数量257,395,438股[47] - 截至2024年9月30日，钱志明持股比例20.14%，持股数量214,182,400股[47] - 截至2024年9月30日，前十大股东合计持股比例47.56%，持股数量505,658,639股[48] - 截至2024年9月30日，钱志达等四人合计持有公司表决权股份47386.25万股，占公司总股本44.55%[49] - 截至2024年9月30日，钱志达和钱志明合计质押股份14000.00万股，占其合计持股数量29.69%，占公司总股本13.16%[55] 未来展望 - 公司未来将形成维生素、香料、医药、皮革化学品、铬盐协同发展格局[154] 产品与市场 - 公司产品围绕医药食品、特种化学品两大业务板块[93] - 合成维生素占维生素市场的80%左右[95] - 中国香兰素和乙基香兰素出口量占全球供应量50%以上[108] - 亚洲地区皮革生产量占世界生产总量的53%，欧洲占27%，中北美占10%，南美占8%[116] - 中国国民经济中约10%的工业产品与铬盐有关[121] - 2021年全球X射线造影剂市场规模占造影剂市场总规模的72.77%，磁共振造影剂占比20.28%，超声及其他造影剂占6.96%[126] 资质与证书 - 兄弟科技安全生产许可年产三氧化硫（中间产品）600吨、98%硫酸（副产品）7吨，正丁醇（溶剂回收）6000吨，有效期至2026.08.28[177] - 兄弟维生素安全生产许可氨溶液[含氨>10%]9456吨/年、甲醇9563.6吨/年等多种产品，有效期至2027.5.3[177] - 兄弟医药安全生产许可碘海醇93t/a、碘克沙醇50t/a等多种产品，有效期至2027.4.26[177] - 兄弟科技饲料添加剂生产许可混合型饲料添加剂，亚硫酸氢钠甲萘醌（维生素K3），有效期至2025.11.08[177] - 兄弟维生素食品添加剂生产许可证有效期至2027.12.6[178] - 兄弟医药食品添加剂生产许可证有效期至2027.3.22[178] - 兄弟维生素药品生产许可证有效期至2025.9.16[178] - 兄弟医药危险化学品登记证有效期至2027.1.4[178] - 兄弟医药危险化学品经营许可证有效期至2027.01.12[179] - 兄弟医药食品经营许可证有效期至2027.1.26，供500人以上机关企事业单位食堂[180] - 兄弟医药电力业务许可证有效期至2037.6.28[181] - 兄弟医药地表水取水量为578.62万立方米/年，有效期至2027.6.19[182] - 兄弟医药药品出口销售证明（碘海醇）有效期至2026.07.24[183] - 兄弟维生素欧盟CEP证书（盐酸硫胺）无明确有效期[184] 房产情况 - 截至2024年9月30日，公司固定资产账面原值581,710.04万元，账面价值341,560.03万元，总体成新率58.72%[190] - 兄弟维生素拥有港区南区中心路西侧、纬二路南侧多幢工业房产，建筑面积不等且均处于抵押状态[198] - 兄弟医药在矶山工业园区有多套工业产权，建筑面积不等且有对应房产权证号[200]

国泰海通证券股份有限公司 关于 兄弟科技股份有限公司 2023年度向特定对象发行A股股票 之 上市保荐书 保荐人（主承销商） （中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号） 二〇二五年四月 兄弟科技股份有限公司 上市保荐书 国泰海通证券股份有限公司 关于兄弟科技股份有限公司 2023 年度向特定对象发行 A 股股票 之上市保荐书 深圳证券交易所： 国泰海通证券股份有限公司（以下简称"国泰海通"、"保荐人"或"本保 荐人"）接受兄弟科技股份有限公司（以下简称"兄弟科技"、"公司"或"发 行人"）的委托，担任兄弟科技本次向特定对象发行 A 股股票的保荐人。国泰 海通及其保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、 《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市公司证券发行 注册管理办法》（以下简称"《注册管理办法》"）、《证券发行上市保荐业务 管理办法》（以下简称"《保荐管理办法》"）等法律法规和中国证券监督管理 委员会（以下简称"中国证监会"）、深圳证券交易所（以下简称"深交所"） 的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制订的业务规则、行业执业规 范和道德准则出具本上市 ...

公司基本信息 - 公司成立于2001年3月19日，注册资本106,370.0541万元，A股股票代码002562[16] - 公司主要从事精细化学品及医药系列产品研发、生产和销售，有医药食品、特种化学品两大业务板块[23][24] - 自上市以来，控股股东及控制人为钱志达、钱志明，刘清泉、钱少蓉为一致行动人[26] 股权结构 - 截至2024年9月30日，有限售条件股份36,217.18万股，占比34.05%；无限售条件股份70,152.88万股，占比65.95%，总股本106,370.05万股[18] - 截至2024年9月30日，前十名股东合计持股比例47.56%，钱志达持股24.20%，钱志明持股20.14%[20] - 截至2024年9月30日，钱志达、钱志明、刘清泉和钱少蓉四人合计持有公司表决权股份47,386.25万股，占比44.55%[27][28] 财务数据 - 2024年9月30日资产总额595,392.75万元，负债总额278,525.99万元，归属于母公司股东权益316,866.76万元[36] - 2024年1 - 9月营业收入259,950.17万元，净利润3,253.91万元[37] - 2024年1 - 9月经营活动现金流量净额980.37万元，投资活动 - 8,105.45万元，筹资活动 - 1,128.02万元[38] - 2024年1 - 9月基本每股收益0.0306元，主营业务毛利率14.95%，加权平均净资产收益率1.03%[40] - 2024年9月30日流动比率0.69，速动比率0.34，资产负债率（合并）46.78%[40] - 2024年1 - 9月应收账款周转率7.57次/年，存货周转率3.78次/年，总资产周转率0.59次/年[40] - 报告期各期公司营业收入分别为273,299.40万元、341,135.79万元、282,116.57万元和259,950.17万元[92] - 报告期各期归属于母公司股东的净利润分别为2,833.26万元、30,552.56万元、 - 17,546.88万元和3,253.91万元[92] - 报告期各期公司主营业务毛利率分别为13.19%、24.83%、10.40%和14.95%[103] - 各报告期末公司应收账款账面价值分别为39192.00万元、41570.09万元、43342.95万元和48227.52万元，占营业收入比例分别为14.34%、12.19%、15.36%和13.91%[107] - 各报告期末公司存货账面价值分别为79032.47万元、96743.91万元、74050.11万元和80689.68万元，占总资产比例分别为14.11%、16.97%、12.58%和13.55%[108] - 报告期各期末公司存货跌价准备分别为2115.99万元、7164.36万元、8453.59万元和5256.87万元，计提比例分别为2.61%、6.89%、10.25%和6.12%[109] - 报告期各期末公司固定资产账面价值分别为304062.89万元、306715.16万元、338111.67万元和341560.03万元，占资产总额比例分别为54.28%、53.82%、57.44%和57.37%[110] - 报告期内公司维生素产品产能利用率分别为72.07%、68.50%、57.43%和87.88%[110] - 报告期各期末公司在建工程账面价值分别为26112.73万元、34191.26万元、61232.53万元和65849.52万元，占非流动资产比例分别为7.41%、9.41%、14.57%和15.46%[111] 发行情况 - 公司拟向特定对象发行总额不超过43,675万元A股股票，用于年产600吨碘海醇原料药项目[7][73] - 发行股票数量不超过发行前公司总股本的30%，即不超过31,911.01万股（含本数）[77] - 发行对象不超过35名特定投资者，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[79][80] - 投资者认购股票自发行结束之日起6个月内不得转让[80] 风险提示 - 2023年公司主要维生素、香料及铬盐产品价格下降致营收和毛利率双降，业绩亏损[92] - 极端情况下公司存在发行当年营业利润下降50%以上甚至亏损的风险[93] - 公司碘造影剂原料药注册若不通过或时间不确定，影响前期投入回收和预期效益[94] - 2021 - 2022年公司因环保问题多次被处罚，累计罚款57.98万元[95][96] - 公司境外生产经营面临文化差异、政治经济环境复杂等困难[102] - 公司原材料成本占主营业务成本比重较大，价格波动或影响经营业绩[105] - 报告期各期公司外销收入占比分别为53.79%、58.48%、54.89%和54.52%，面临汇率波动风险[106] - 募投项目投资金额大，公司存在较大资金缺口，融资规模可能不达预期[120] - 前次募投项目“苯二酚二期项目”于2024年3月投产，但后续可能因多种因素导致经济效益不达预期[121] - 本次发行需取得深交所审核通过和中国证监会注册批复，时间存在不确定性[123] - 本次向特定对象发行会影响公司生产经营和财务状况，进而影响股价，多种因素也会影响股价[124] 行业情况 - 我国计划到2025年将精细化工率提高到55%，2021年我国精细化工行业总产值达5.50万亿元，预计到2027年为11.00万亿元，年均复合增长率12.25%[130][131] - 2022年全球原料药市场规模达2040亿美元，较2011年的1070亿美元年均复合增长率达6.04%[136] - 2022年中国化学原料药行业营业收入总额达4511亿元，同比增长5.77%[137] 公司优势 - 公司从事精细化学品生产和销售超30年，“兄弟（Brother）”品牌和核心产品获多项荣誉[144] - 公司子公司兄弟医药、兄弟维生素获国家级高新技术企业等称号[139] - 公司已在维生素、皮革化学、香料、铬盐、碘造影剂原料药等领域拥有核心技术[139] - 公司客户广泛分布于饲料、食品饮料等下游行业，遍布中国及大量海外国家和地区[142]

业绩预告期间 - 业绩预告期间为2025年1月1日 - 2025年3月31日[2] 财务数据关键指标变化 - 归属于上市公司股东的净利润盈利1800万元 - 2300万元，上年同期亏损2520.47万元[2] - 扣除非经常性损益后的净利润盈利1600万元 - 2100万元，上年同期亏损2579.75万元[2] - 基本每股收益盈利0.017元/股 - 0.022元/股，上年同期亏损0.024元/股[2] 业绩预告审计情况 - 公司与会计师事务所就业绩预告预沟通，双方无分歧[3] - 本次业绩预告未经注册会计师审计[4] 业绩变化原因 - 2025年第一季度同比扭亏为盈，因部分维生素产品销售价格同比上升[5] 业绩预告数据性质及披露安排 - 业绩预告数据为初步核算数据，具体将在2025年第一季度报告披露[6] 信息披露渠道提示 - 关注指定信息披露媒体《证券时报》和巨潮资讯网[6]

营业相关数据关键指标变化 - 2024年度营业总收入344,140.52万元，同比增长21.99%[4][5] - 2024年度营业利润5,212.85万元，同比增长133.77%[4][5] - 2024年度利润总额5,033.43万元，同比增长131.69%[4][5] - 2024年度归属于上市公司股东的净利润3,981.67万元，同比增长122.69%[4][5] 资产与权益相关数据关键指标变化 - 2024年末总资产587,126.85万元，同比下降0.26%[4][5] - 2024年末归属于上市公司股东的所有者权益309,870.43万元，同比上升1.46%[4][5] 每股相关数据关键指标变化 - 2024年基本每股收益0.04元，同比增长123.53%[4] - 2024年末归属于上市公司股东的每股净资产2.91元，同比增长1.39%[4] 收益率相关数据关键指标变化 - 2024年加权平均净资产收益率1.29%，同比增长6.77%[4] 业绩快报与预告对比 - 本次业绩快报与前次业绩预告预计业绩无差异[6]

兄弟科技（002562）公告，2024年度实现营业总收入34.41亿元，同比增长21.99%；营业利润5212.85万 元，同比增长133.77%；利润总额5033.43万元，同比增长131.69%；归属于上市公司股东的净利润 3981.67万元，同比增长122.69%；扣除非经常性损益后的归属于上市公司股东的净利润3078.6万元，同 比增长113.19%；基本每股收益0.04元，同比增长123.53%；加权平均净资产收益率1.29%，同比增长 6.77%。 ...

兄弟科技（002562）公告，2025年第一季度预计归属于上市公司股东的净利润为1800万元–2300万元， 上年同期为亏损2520.47万元；扣除非经常性损益后的净利润为1600万元–2100万元，上年同期为亏损 2579.75万元；基本每股收益为0.017元/股–0.022元/股，上年同期为亏损0.024元/股。公司2025年第一季 度同比实现扭亏为盈，主要系公司部分维生素产品销售价格同比上升所致。 ...

文章核心观点 兄弟科技申请向特定对象发行股票获深交所上市审核中心审核通过，后续将报中国证监会履行注册程序，本次发行募资用于年产1,150吨碘造影剂原料药建设项目，发行不会导致公司控制权发生变化 [1][2][6] 发行审核进展 - 2025年4月11日公司收到深交所上市审核中心出具的审核中心意见告知函，深交所认为公司符合发行条件、上市条件和信息披露要求，后续将报中国证监会履行注册程序 [1] 保荐机构与募资用途 - 本次发行保荐机构为国泰海通证券股份有限公司，保荐代表人为朱浩、周琦 [2] - 经调整后本次发行募集资金总额不超过43,675.00万元，扣除发行费用后用于投资年产1,150吨碘造影剂原料药建设项目 [2] 发行对象与股票种类 - 发行对象为不超过35名特定投资者，包括证券投资基金管理公司等符合规定的法人、自然人或其他机构投资者，部分情况视为一个发行对象，信托公司只能以自有资金认购 [3] - 发行股票种类为境内上市的人民币普通股（A股），每股面值1.00元，采取向特定对象发行方式，通过审核并获注册后在规定有效期内实施 [3] 发行定价与数量 - 定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日上市公司股票交易均价的80% [3] - 发行A股股票数量按募集资金总额除以发行价格计算，截至2024年9月30日测算不超过31,911.01万股，最终数量将协商确定，若股份总数调整股票数量相应调整 [4] 股份限售与关联关系 - 发行对象认购的股票自发行结束之日起6个月内不得转让，锁定期届满后减持需遵守相关规定，衍生取得股份也应遵守限售安排 [4] - 截至募集说明书出具日未确定发行对象，是否构成关联交易将在发行结束后公告的发行情况报告书中披露 [5] 公司控制权 - 公司控股股东及实际控制人为钱志达、钱志明，刘清泉、钱少蓉为一致行动人，截至2024年9月30日四人合计持股47,386.25万股，占总股本44.55% [5][6] - 按发行数量上限测算，发行完成后实际控制人及其一致行动人合计持股占比稀释为34.27%，钱志达、钱志明仍为实际控制人，发行不会导致公司控制权发生变化 [6]

融资进展 - 2025年4月11日公司收到深交所关于向特定对象发行股票审核意见告知函[2] - 深交所认为公司符合发行、上市条件和信息披露要求，将报中国证监会注册[2] - 发行需获中国证监会同意注册决定方可实施，结果和时间不确定[2] 公告信息 - 公告发布时间为2025年4月12日[4]

控股股东减持计划 - 公司控股股东钱志达持有公司股份257,395,438股，占总股本24.20%，计划自公告披露之日起15个交易日后3个月内，以集中竞价和大宗交易方式共计减持不超31,911,015股，减持比例不超总股本3.00% [1] - 其中集中竞价交易方式减持不超10,637,005股，减持比例不超总股本1.00%；大宗交易方式减持不超21,274,010股，减持比例不超总股本2.00% [1] - 减持价格区间根据减持时市场价格及交易方式确定，不低于公司股票发行价（若有除权除息事项，发行价相应调整） [1] 向特定对象发行A股股票情况 募集资金及用途 - 2025年3月26日披露的预案显示，本次发行募集资金总额不超43,675.00万元，扣除费用后用于年产1,150吨碘造影剂原料药建设项目 [2] - 该项目总投资69,018.62万元，完全达产后新增1,150吨碘造影剂原料药产能，其中“年产600吨碘海醇原料药建设项目”投资45,900.00万元，拟募资投入43,675.00万元，达产后新增碘海醇产能600吨 [3] 发行基本信息 - 发行股票为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1.00元，采取向特定对象发行方式，通过深交所审核并报证监会同意注册后实施 [4] - 发行对象不超35名特定投资者，包括基金管理公司、证券公司等，以现金认购 [4] 发行定价与数量 - 定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%，若有除权除息等事项，发行底价相应调整 [5] - 最终发行价格以竞价方式确定，发行数量按募集资金总额除以发行价格计算，不超31,911.01万股（含本数），若有股本变动事项，发行数量上限相应调整 [6] 股份限售与上市 - 发行对象认购的股票自发行结束之日起6个月内不得转让，衍生股份同样受限，发行的股票将在深交所上市交易 [7] 滚存利润与控制权 - 发行前滚存未分配利润由新老股东按发行后股份比例共享，是否构成关联交易将在发行情况报告书中披露 [8] - 截至2024年9月30日，实际控制人及其一致行动人合计持股占比44.55%，按发行数量上限测算，发行完成后占比稀释为34.27%，钱志达、钱志明仍为实际控制人，发行不会导致控制权变化 [8] 前次募集资金情况 - 2020年公司向特定对象非公开发行股票115,222,923股，发行价4.71元，募集资金54,270.00万元，扣除费用后净额为53,592.15万元 [9] - 目前该股股价低于前次定增募资发行价4.71元，发行对象包括兴证全球基金等多家机构及个人 [10] - 各发行对象获配股份数量和金额不同，部分发行对象锁定期为6个月 [11]