公司基本信息 - 证券代码为 002587，证券简称为奥拓电子 [1] - 投资者关系活动时间为 2015 年 10 月 29 日 15：00，地点在公司总部会议室，接待人员为董事会秘书杨四化、证券事务代表孔德建 [2][3] - 参与单位包括兴业证券、广州证券等多家机构 [2] LED 显示行业情况 - 过去几年 LED 显示行业竞争激烈，行业不断整合，市场集中度逐步提高，未来这种状况仍将持续 [3] - 公司未来将积极做好主业，在发挥原有优势基础上，在体育行业和智慧银行等领域进行业务和技术创新，拓展市场 [3] 体育行业发展情况 - 体育行业是公司重点拓展市场之一，过去在国外有众多应用案例，如 2012 年欧洲杯、2014 年巴西世界杯等 [3] - 近年来借助国家对国内体育产业的支持，结合自身优势拓展国内市场，如 FIBA 组织的篮球亚锦赛等 [4] - 未来将通过技术 + 服务的模式拓展体育行业市场 [4] LED 视频显示系统情况 - LED 显示系统通常由显示屏体、控制系统等部分组成，公司基于不同应用领域客户需求，提供广告行业、体育场馆等不同的解决方案 [4] - 过硬技术和服务、较高行业知名度和高端品牌是公司未来创新和发展的基础 [4] 国内体育市场团队建设情况 - 公司有专门团队负责国内体育市场开拓，人员来自内部培养和外部引进 [4] - 公司认为市场规模大、前景好，将继续加大团队建设投入 [4] 收购情况 - 公司收购千百辉是因其所处行业与公司战略发展方向相符，可优化业务结构，实现市场互补和业务协同 [5] - 受证券市场大环境等因素影响，终止对千百辉的收购，但不改变内生 + 外延的发展方向，未来仍会寻找合适标的 [5] 金融电子业务发展情况 - 公司重点开发智慧银行整体方案、智慧银行智能网点集成方案，正向系统集成方向转型 [5] - 排队管理系统等产品在多家银行投入使用，在中国银行江苏分行等省级分行成为智慧银行系统集成商 [5] - 未来将紧跟银行客户转型研制和推广相应产品及服务 [5]

行业与公司发展方向 - LED显示行业过去竞争激烈，正不断整合，市场集中度逐步提高，未来仍将持续 [3] - 公司未来积极做好LED应用和金融电子主业，发挥原有优势进行业务创新，拓展体育和智慧银行等领域市场 [3][4] 体育行业业务拓展 - 公司在国外体育赛事有众多应用案例，如2012年欧洲杯、2013年世界一级方程式锦标赛等，积累了丰富经验 [4] - 国内体育产业兴起且有政策支持，公司结合国外经验和自身优势拓展国内市场，参与2015深圳国际马拉松、2016中国足协超级杯等赛事 [4] - 公司将加大体育领域投入，通过技术 + 服务模式扩大规模 [4] 体育产品优势 - 公司产品用于世界顶级赛事，技术和性能优异，LED显示系统集显示器、自主研发控制系统及专用软件于一体，多项技术指标领先 [5] - 公司能提供国际标准产品和服务，满足客户专业化需求，提高客户体验，提升商业价值 [5] 体育市场团队建设 - 公司组建专门团队开拓国内体育市场，人员来自内部培养和外部引进 [5] - 公司认为市场规模大、前景好，将继续加大团队建设投入 [5] 金融电子业务发展 - 公司重点开发智慧银行整体方案、智慧银行智能网点集成方案，向系统集成方向转型 [5] - 排队管理系统等产品在多家银行投入使用，为银行转型提供产品和服务，成为中国银行江苏分行等省级分行智慧银行系统集成商 [5][6] - 公司将紧跟银行客户转型研制和推广相应产品及服务 [6] 公司发展模式 - 公司坚持内生 + 外延发展方向，未来在做好主业基础上，积极寻找主业相关、有战略协同的合适标的 [6]

体育业务 - 体育是公司重点拓展市场之一，过去在国外有众多应用案例，如2012年欧洲杯、2014年巴西世界杯等，积累了丰富经验 [3] - 借助海外经验结合国内实际，在设备租赁、场馆改造等业务领域拓展国内体育产业，已取得一定效果，未来将依托技术 + 服务优势加大拓展 [3] - 已组建专门部门和团队负责国内体育市场开拓，人员来自内部培养和外部引进 [3] LED业务 - 大陆LED显示行业过去几年不断整合，市场集中度逐步提高，2016年仍将继续整合，行业并购加快 [4] - LED照明向绿色环保、智能化发展，投资趋于理性，演变为大企业、规模化竞争，部分企业探索差异化运营，向产品租赁等领域发展 [4] - 2016年第一季度，公司LED显示产品出口合同订单达1940万美元，超过2015年全年总和，大部分是LED高密度产品，增长势头较好 [4] 金融电子业务 - 2015年公司金融电子业务量增长，服务及软件集成销售收入超5000万元 [4] - 在智慧银行建设领域取得新突破，完成中国银行部分省级分行智慧银行系统集成工作，中标多个项目 [4] - 智慧银行业务从单一销售产品向总包商发展，从制造商向服务商、系统集成商转型 [4] 外延发展方向 - 围绕LED应用、金融电子两大主业及体育产业新业务，在体育产业、文化创意等方向开展相关投资工作 [5]

体育业务 - 体育行业是公司重点拓展市场之一，过去在国外有众多应用案例，积累丰富经验，近年来借助海外经验结合国内实际加强布局，在设备租赁、场馆改造等领域拓展且已取得一定效果，未来将依托优势继续加大拓展 [3] - 公司组建专门部门和团队负责国内体育市场开拓，人员来自内部培养和外部引进 [3][4] 业绩情况 - 2015年度业绩下降，原因是欧洲经济环境不景气致LED高端产品需求不足使出口收入下降，以及运营成本和新业务投入增加 [4] - 2016年第一季度，LED显示产品出口合同订单达1940万美元，超2015年全年总和，大部分是LED高密度产品，增长势头好 [4] 产品市场拓展 - LED显示产品以高端为主，为扩大销售规模，在保持合理毛利率前提下会向中端市场拓展 [4] 金融电子业务 - 2015年金融电子业务量增长，服务及软件集成销售收入超5000万元，在智慧银行建设领域有新突破，完成多省级分行智慧银行系统集成工作，中标多个项目，业务向智慧银行总包商发展，从制造商向服务商、系统集成商转型 [4][5] 外延发展方向 - 围绕LED应用、金融电子两大主业及体育产业新业务，在体育产业、文化创意、LED显示等方向开展相关投资工作 [5]

会议基本信息 - 投资者关系活动类别为业绩说明会 [2] - 参与单位众多，包括澄澈投资、鸿和资本等多家机构 [2][3] - 时间为 2016 年 8 月 11 日 15：00，地点在深圳华侨城洲际大酒店 [3] - 上市公司接待人员有董事长吴涵渠、副总经理杨四化、董事会秘书孔德建 [4] 公司业绩情况 - 2016 年上半年实现营业收入 1.79 亿元，同比增长 24%，净利润 2734 万元，同比增长 1167.8% [4] - 上半年完成第三届董监高选举、2016 年限制性股票激励计划、设立日本奥拓、完成 2015 年的权益分派（连续 5 年累计分红 1.13 亿元） [4] - 预计前三季度净利润为 4000 万元 - 4700 万元 [5] 公司业务布局 - 业务包括 LED 显示、金融电子和体育新业务 [5] - 计划收购深圳市千百辉照明工程有限公司，该交易待监管部门核准，并购对优化业务、协同发展、提升规模和盈利能力有重要作用 [4][5] - 体育新业务发展方向包括设备租赁、场馆改造、权益营销、赛事运营等方面 [8] 公司业务优势 LED 业务 - 93 年成立就做 LED 业务，与金融电子共同成长，掌握 LED 显示应用核心技术，有中国银行、工商银行等客户 [5][6] - 是行业内第一个生产出 8K 显示的公司，注重研发投入，产品颜色还原性好，逐点校正技术、色度和亮度控制领先 [7] - 小间距产品在产品图像处理深度、逐点校正技术、色彩饱和度等技术研究深入，8K 显示技术和混色调节技术领先，适合专业领域，户外高密度 LED 显示业内领先 [9][10] 体育业务 - 全球大型体育赛事使用奥拓 LED 产品，有影响力，为进入体育行业提供基础 [6] - 可利用原有的金融电子客户资源和服务网络，将海外赛事实施经验带到国内 [9] 公司发展策略与挑战 策略 - 业务模式创新，欧洲杯、奥运会等相关产品可销售、租赁、置换权益 [8] - 加快外延发展步伐，必要时设立公司和新的并购基金 [8] - 小间距 LED 往中端市场靠拢渗透，结合比赛场景和娱乐场景，发挥 LCD、LED 集成能力优势 [10] - 国内体育新业务结合自身团队，与优秀业内企业合作开拓市场 [12] 挑战 - 最大挑战是人才，需要技术、投资、证券、营销等管理相关人才 [11] - 公司业绩有大小年波动，与体育行业相关，收购千百辉公司或有助于减少波动 [12] 其他问题解答 - 不考虑降低毛利率增大营业收入，因毛利率高源于产品技术创新差异化和品牌溢价 [6] - LED 行业虽曾高速发展现竞争激烈，但仍持续上涨，行业集中度提高有利于公司提高市场份额 [7] - 一屏多显与算法有关，目前未在赛事应用，有待转播和商务开发开拓 [11]

公司概况 - 国内最早一批进入LED显示领域的企业之一，是深圳市LED显示技术研究开发中心的承建单位 [1][2] - 主要从事LED应用产品和金融电子产品的研发、生产、销售及相应专业服务，拥有多年研发和生产经验 [2] - 近两年在做好LED应用和金融电子两大业务基础上，大力发展体育新业务 [2] 2016年上半年业绩 - 实现营业收入1.79亿元，同比增长24% [2] - 净利润2,734万元，同比增长1,167.8% [2] - 完成第三届董监高选举、2016年限制性股票激励计划、设立日本奥拓、完成2015年的权益分派（连续5年累计分红1.13亿元） [2] 公司发展动态 - 通过发行股份及支付现金的方式收购深圳市千百辉照明工程有限公司，交易尚待监管部门核准 [2][3][5] - 预计前三季度净利润为4000万元 - 4700万元 [3] 体育行业布局 - 2016年初体育事业部正式成立，在设备租赁、场馆改造、体育营销及赛事运营等领域布局拓展 [3] - 设备租赁：为国内赛事提供专业设备租赁获取租金或广告权益，已为500多场比赛提供服务 [3] - 场馆改造：利用技术、产品优势，可作为体育场馆智能化升级的总包集成 [3] - 体育营销：销售设备租赁业务中置换来的广告权益等相关权益 [4] - 赛事运营：与国内外机构合作开发有商业价值的赛事 [4] 未来投资方向 - 加快并购步伐，主要关注四个方向：系统集成、LED应用、文体创意、节能服务 [4] 收购千百辉目的 - 千百辉拥有“城市及道路照明工程专业承包壹级”和“照明工程设计专项甲级”两项资质，并购对优化公司现有业务、协同发展、提升规模和盈利能力有重要作用 [5] 金融电子业务发展情况 - 看好未来银行网点智能化升级改造带来的需求爆发，积极做好技术、产品等相关储备 [5] LED产品未来发展计划 - 年平均研发投入保持营收的10%以上，坚持技术驱动型差异化战略，保持较高投入 [6] - 加强海外和国内市场的营销和服务网络建设，重点开拓八个行业应用领域 [6]

公司基本信息 - 证券代码为 002587，证券简称为奥拓电子 [1] - 投资者关系活动时间为 2016 年 8 月 16 日 15：00，地点在公司总部会议室，接待人员为财务总监彭世新、董事会秘书孔德建 [4] - 参与单位包括泓澄投资、工银安盛人寿等多家机构 [2][4] 公司业绩情况 - 2016 年上半年实现营业收入 1.79 亿元，同比增长 24%，净利润 2734 万元，同比增长 1167.8% [4] - 2015 年至 2019 年累计分红 1.13 亿元 [5] - 预计前三季度净利润为 4000 万元 - 4700 万元 [5][6] 公司业务发展 - 业务主要包括 LED 显示应用、金融电子和体育新业务 [5] - 2016 年上半年完成第三届董监高选举、2016 年限制性股票激励计划、设立日本奥拓、完成 2015 年的权益分派 [4][5] - 通过发行股份及支付现金的方式收购深圳市千百辉照明工程有限公司，交易尚待监管部门核准 [5] 业绩增长原因 - 贯彻“拓市场，控成本，塑精兵”经营方针，通过产品技术创新和优化队伍，降低成本，提高市场竞争能力和盈利能力 [5][6] - 销售收入增长，新产品占比增加致毛利率上升，汇率收益增加 [6] 行业发展情况 - LED 显示行业经过爆发式增长和激烈竞争，集中度进一步提高，应用向更密和更大点间距两个方向发展 [6] - 国内体育产业具有广阔发展前景和市场潜力 [6] 体育业务布局 - 2016 年初成立体育事业部，构建强大服务团队，为赛事提供星级服务 [7] - 重点开拓“三大球”“两小球”“两项户外运动”等体育赛事 [7] - 自去年下半年至今，为中国足协中国之队等赛事提供比赛服务，总计 500 多场比赛顺利完成 [7] - 2016 年实施多个体育项目，包括中国足协超级杯、环法自行车赛等，6 - 7 月球场周边 LED 显示产品应用到 2016 欧洲杯全部赛事 [7][8]

公司业务介绍 - 公司主要从事LED应用、金融电子业务和体育新业务三大业务 [2][3] - LED应用业务包含LED显示屏和LED照明，以显示屏业务为主，往年出口为主，近年开拓国内市场 [3] - 金融电子业务面向银行、移动、电信等客户，以银行为主，提供银行大堂设备及相关软件系统 [3] - 体育新业务依托LED显示和金融电子优势，结合国内体育市场前景开展 [3] 业绩情况 - 2016年上半年实现营业收入1.79亿元，同比增长24%，净利润2734万元，同比增长1167.8% [3] - 2016年上半年完成第三届董监高选举、2016年限制性股票激励计划、设立日本奥拓、完成2015年权益分派（连续5年累计分红1.13亿元） [3][4] - 公司预计前三季度净利润为4000万元 - 4700万元 [4] 并购情况 - 公司通过发行股份及支付现金方式收购深圳市千百辉照明工程有限公司，交易待监管部门核准 [4] 业务发展方向 体育业务 - 短期结合技术与服务优势开拓国内市场，与专业体育公司合作，借助外延并购促进业务发展 [4] - 中短期集中在设备租赁、场馆改造、体育营销、赛事运营四个方向 [4][5] LED业务 - 扩大业务规模，提升国内外市场营销能力，通过内生和外延方式发展 [6] 金融电子业务 - 当前平稳增长，受互联网金融冲击，配合银行客户需求变化进行产品、技术储备，未来市场可期 [6] 未来业务重心 - 保持技术领先，加强国内外营销体系建设，扩大企业规模和提升品牌知名度 [7] - 工作重心向外延方向倾斜，原则是“先内后外，先小后大” [7] - 外延方向包括系统集成、LED应用、文体创意、节能服务 [7]

公司业务介绍 - 公司主要从事LED应用、金融电子业务和体育新业务三大业务 [2][3] - LED应用业务包含LED显示屏和LED照明，以显示屏业务为主，往年出口为主，近年开拓国内市场 [3] - 金融电子业务面向银行等客户，以银行为主，提供银行大堂设备及相关软件系统 [3] - 依托LED显示和金融电子优势及国内体育市场前景，延伸出体育新业务 [3] 2016年上半年业绩及事项 - 实现营业收入1.79亿元，同比增长24%，净利润2734万元，同比增长1167.8% [3] - 完成第三届董监高选举、2016年限制性股票激励计划、设立日本奥拓、完成2015年权益分派（连续5年累计分红1.13亿元） [3][4] - 公司通过发行股份及支付现金方式收购深圳市千百辉照明工程有限公司，交易待监管部门核准 [4] - 预计前三季度净利润为4000万元 - 4700万元 [4] 业务发展方向 体育业务 - 打造一流科技体育专业服务商，重点开拓“三大球”“两小球”“两项户外运动”赛事 [4] - 中短期业务集中在设备租赁（含体育营销）、场馆改造、体育营销、赛事运营四个方向 [4][5] LED业务 - 扩大业务规模，提升国内外市场营销能力，通过内生和外延方式发展 [6] 金融电子业务 - 业务处于平稳增长状态，配合银行客户需求变化进行产品、技术储备，银行网点改造爆发点稍后，未来市场可期 [6] 外延发展 - 以“先内后外，先小后大”为原则，方向包括系统集成、LED应用、文体创意、节能服务 [7]

公司业务介绍 - 公司主要从事LED应用、金融电子业务和体育新业务等三大业务 [1][2] - LED应用业务包含LED显示屏和LED照明，以显示屏业务为主，往年出口为主，近年开拓国内市场 [1][2] - 金融电子业务面向银行、移动、电信等客户，以银行为主，提供银行大堂设备及相关软件和系统 [2] - 公司依托LED显示和金融电子优势，结合体育市场前景，延伸出体育新业务 [2] 2016年上半年业绩情况 - 实现营业收入1.79亿元，同比增长24% [2] - 净利润2734万元，同比增长1167.8% [2] - 完成第三届董监高选举、2016年限制性股票激励计划、设立日本奥拓、完成2015年权益分派（连续5年累计分红1.13亿元） [2] 公司并购情况 - 通过发行股份及支付现金方式收购深圳市千百辉照明工程有限公司，交易待监管部门核准 [3] 公司业绩预计 - 预计前三季度净利润为4000万元 - 4700万元 [3] 业务发展方向问答 体育业务 - 打造一流科技体育专业服务商，重点开拓“三大球”“两小球”“两项户外运动”赛事 [3] - 中短期业务集中在设备租赁（含体育营销）、场馆改造、体育营销、赛事运营四个方向 [3][4] LED业务 - 扩大业务规模，提升国内外市场营销能力，通过内生和外延方式发展 [5] 金融电子业务 - 业务处于平稳增长状态，受互联网金融冲击，配合银行客户需求变化进行产品技术储备，银行网点改造未来市场可期 [5] 外延发展方向 - 以“先内后外，先小后大”为原则，方向包括系统集成、LED应用、文体创意、节能服务 [6]