公司基本信息 - 证券代码为 002698，证券简称为博实股份 [1] - 投资者关系活动为电话会议，时间为 2021 年 7 月 12 日 10：00 - 10：45 和 7 月 13 日 15：00 - 15：30，参与单位有 Fidelity International、Oasis Investment Management Limited 等，上市公司接待人员为董事、董事会秘书陈博 [2] 公司成长与业绩 - 2017 年开始持续增长，2021 年财务预算营收和归母净利润继续保持较好增长，公司有信心完成全年经营目标 [2] - 业绩增长源于产品线丰富、智能制造整体解决方案能力提升，从单个产品到产品线再到整体解决方案，同一客户订单有大幅增长潜力 [2] 下游行业覆盖 - 产品应用在石化化工行业占比最大，“点→线→面”结合仍有很大发展空间 [2] - 近年来向宠物饲料、新能源多晶硅原料等新行业拓展，在钢铁智能制造领域积极研发 [2] 产品业务情况 固体物料后处理产品 - 应用范围广，项目来源有新建和升级换代项目，升级换代项目比重大，客户升级换代意愿高 [2] 智能仓储物流 - 是智能制造整体解决方案重要组成部分，能替代人工，实现数字化、智能化，公司需时间推广成熟解决方案 [3] 电石炉前作业机器人业务 - 在电石领域应用保持较稳定收入规模，未来增长潜力来自硅铁、硅锰、工业硅领域研发应用 [3] 财务相关情况 - 经营性现金流情况良好，客户以汇票方式结算增加，短期对经营性现金流略有影响，长期影响不大 [3] - 综合毛利率相对稳定在 40%以上，会有波动 [3] 协同效应与竞争状况 - 期待与联创未来在智能工厂、数字化工厂方面基于 5G、工业互联网技术与智能制造深度融合实现协同效应 [3] - 产品在国内主要应用领域保持领先竞争地位，市场环境变化不大 [3] 原材料供应 - 原材料及电气原件几乎全部在国内供应，电气件使用外资在国内设厂生产的产品或国内渠道供应，影响不大 [3] 新产品情况 - 自主研发的“粉料重膜（FFS）自动包装机”具有高度自动化集成等特点，能降低包装成本和生产运行成本，有利于环保，有很好的经济效益和社会效益 [3] 行业会议作用 - 承办 PVC 行业协会会议对产品销售推广非常有帮助 [3]

会议基本信息 - 会议形式为电话会议，时间是2021年8月27日19：30至20：30，接待人员为董事、董事会秘书陈博 [1][2] - 参与单位包括国泰君安证券、银河基金等多家公司 [2] 研发成果与产业化进展 - 公司在硅铁、硅锰、工业硅炉等高温炉前作业环境应用研发取得阶段性成果，硅锰出炉机器人已完成现场试验并被客户接收使用 [2] - 硅锰出炉机器人首台套产业化成功，下一步要做产品定型和产业化，包括工艺流程和产品设计节约成本，同时进行市场推广 [2][3] 产品推广与放量 - 硅锰机器人后续通过行业协会或客户参观等形式推广，新产品需持续优化，规模增长需要过程 [4] - 公司以关键单机设备切入，解决行业痛点后组成自动化生产线，进而完成智能制造整体解决方案，如电石行业相关配套方案 [4] 合同负债与订单情况 - 上半年智能制造装备收入增长，合同负债可观；环保工艺装备境外市场受疫情影响业务拓展不佳，境内市场项目确认收入后合同负债将趋于稳定，碳达峰目标对环保业务有积极影响，上半年总体订单同期比向好 [5] 毛利率与盈利能力预期 - 2021年下半年毛利率预计好于上半年，部分毛利高的项目有望在下半年确认收入，综合毛利率40%较健康，全年达成预算净利指标问题不大 [6] 机器人产品收入预期 - 2021年上半年度，受完成验收减少和价格调整影响，机器人及成套系统装备营收同比下降，预计全年营收规模约1.5亿元，发货量同比增加，相关配套整体解决方案持续推广应用 [7] 区域总部规划 - 公司在昆山花桥设立区域总部，利用当地优势面向智能装备及新方向做增量，目前按计划有序推进 [7]

会议基本信息 - 投资者关系活动类别为特定对象调研和其他（电话会议） [2] - 会议时间为2021年10月29日16：30至17：30 [2] - 参与单位包括国泰君安证券、深圳进门财经等多家公司及个人投资者 [2] - 地点为电话会议，上市公司接待人员有董事、董事会秘书陈博和财务总监孙志强 [2] 公司经营情况 - 三季度现金流改善，原因是客户履约能力好，上年同期受疫情影响，本期恢复较好 [2] - 截至三季度收入、归母净利润实现较好增长，本年度实现业绩目标和预算问题不大 [2] 项目进展情况 - 昆山花桥区域总部项目进展基本符合时间预期，整体建设预计2022年底完成，2023年上半年可开展一定规模生产运营 [2] - 思哲睿医疗手术机器人项目，电动内窥镜持针钳获医疗器械注册批准和生产许可，微创腹腔（腹腔镜）手术机器人系统完成临床试验，处于注册申请阶段 [2] 投资情况 - 对博隆技术初始投资133.33万元，持有其19.20%股权，是单一最大股东、非控股股东，博隆技术注册资本5000万元 [2] 产品规划情况 - 硅锰出炉机器人新产品持续优化，进展符合预期，公司积极推进矿热炉领域研发和市场推广 [3] - 针对电石行业安全生产需求，研发了多种机器人系统，后续主要方向是高温作业环境整体解决方案 [3]

会议基本信息 - 会议时间为2021年11月1日10：30至11：30，形式为电话会议 [2] - 参与单位包括中金公司、瑞士信贷、富达基金等多家机构 [2] - 上市公司接待人员为董事、董事会秘书陈博，副总经理周远程 [2] 毛利率相关 - 三季度毛利率环比回升，原因是上半年新产品首台套应用影响毛利率，三季度正常回升，且环保工艺技术及成套装备业务中工艺包确认收入会提高整体毛利率 [2] - 智能制造装备业务综合毛利率基本在40%以上，公司自有产品毛利率基本保持在40%以上 [2] - 机器人方面收入主要是电石出炉高温机器人，因技术壁垒高、竞争优势明显，毛利率较好 [3] 现金流相关 - 三季度现金流改善，原因是公司客户履约能力好，上年同期受疫情影响，本期恢复到较好水平 [3] 业务技术相关 - 特种机器人本体自主设计、制造，控制系统自主研发 [3] - 智能制造装备业务利用工业机器人技术实现智能工厂和智能制造整体解决方案，是未来长期发展方向，智能工厂、智能制造空间广阔 [3] 收入确认相关 - 智能制造装备产品收入确认周期通常为6至18个月，环保工艺装备因现场测试、验收严苛，时间更长 [3] - 不需要安装的产品交付后确认收入，需安装调试的按合同约定，实施完成并经客户验收合格后确认收入；产品服务在服务完成时，根据与客户核对一致的结算依据确认收入 [3] 市场销售相关 - 电石出炉方向高温机器人已较成熟，后续主要做高温作业环境整体解决方案；硅锰出炉机器人后续主要进行产品优化，面向市场推广需要过程 [3] - 硅锰出炉机器人新产品通常需1至2年持续优化及市场导入、推广，现有电石技术经验积累或加快进程 [3]

会议基本信息 - 证券代码 002698，证券简称博实股份，投资者关系活动记录表编号 2021 - 014 [1] - 活动类别为特定对象调研（电话会议），时间是 12 日 16：00 至 16：30，参与单位为北京高熵资产管理有限公司，人员有钟诚、韩佳运，上市公司接待人员为董事、董事会秘书陈博 [2] 产品应用与市场情况 - 固体物料后处理智能成套装备应用范围广，包括粉料、颗粒状物料及多晶硅等不规则物料，项目来源有新建和升级换代项目，升级换代技改项目比重大，公司产品能引导客户需求，客户升级换代意愿较好 [2] - 公司产品在国内主要应用领域保持领先竞争地位，综合毛利率相对稳定但有波动 [2] 研发情况 - 主要研发工作在公司的企业技术中心及哈工大博实研究院开展，公司掌握核心研发能力，兼顾整合社会资源以提高研发效率 [2] 高温作业机器人情况 - 对客户具有很好的经济性，能帮助客户在高危、繁重、恶劣工况下实现安全生产，节约资源、高效产出 [2] - 高温作业机器人及配套产品在电石领域应用收入规模较稳定，未来增长潜力来自硅铁、硅锰、工业硅领域研发应用，相关进度会在定期报告披露 [2] - 硅锰出炉机器人从电石领域特种机器人研发及产业化经验看会持续优化，目前进展符合预期，有电石技术经验积累相信会加快，公司会积极推进矿热炉领域研发和产品市场推广 [2] 业务协同情况 - 工业废硫酸、含硫的酸性气体处理装备业务在公司品牌价值及客户基础方面有良好协同效应 [2]

会议基本信息 - 会议形式为电话会议，公司无法保证参会单位、人员的完整性和准确性 [1] - 会议时间为2021年12月30日20：00至20：40，参与单位有太平洋证券股份有限公司、上海汐泰投资管理有限公司、上海德邻众福投资管理有限公司等 [2] 产品优势与分类 - 公司自主研发的多晶硅成品车间智能化包装转运成套设备是国内唯一，可替代人工、提高效率、提升安全性和产品质量，有技术和价格优势 [2] - 多晶硅成品车间智能化包装转运成套设备属于固体物料后处理智能制造装备 [2] 产品应用领域发展情况 - 电石出炉领域：从单一产品发展到智能制造整体解决方案，技术、产品性能和客户资源有优势 [2] - 其他高温作业领域：不同领域差异大，硅铁、硅锰、工业硅高温作业领域研发及应用进度参见年报及半年报 [2] 公司发展规划与市场情况 - 公司对智能制造装备发展充满信心，发展规划参见2020年度报告“公司未来发展的展望” [2] - 智能制造装备产品市场升级换代需求大于新建项目需求 [2] 合作与产品推广情况 - 与联通方：联通投资企业有智能制造需求，博实产品智能工厂借助联通5G网络平台及软件优势，相关项目研发和产业化合作有序推进 [2] - 粉料重膜（FFS）自动包装机：市场反馈积极，进展顺利，存量市场升级、换代需求乐观 [3]

公司基本信息 - 证券代码为 002698，证券简称为博实股份 [1] - 投资者关系活动为 2022 年 1 月 26 日 15：00 - 16：00 的电话会议，接待人员为董事、董事会秘书陈博 [2] 业务分类及营收情况 - 产品分为智能制造装备、环境保护工艺与装备、工业服务三大类 [2] - 2021 年中期，智能制造装备订单中升级换代项目比重高于新建项目 [2] - 2020 年公司工业服务实现营收 5.69 亿元，其中运营、售后类工业服务实现营收 4.15 亿元，智能制造装备收入占比 65% [2] 客户情况 - 产品应用于石化、化工等多个行业领域 [2] - 客户包括中国石化等众多大型国有、民营企业集团以及国际知名企业 [2] 研发及应用情况 - 技术领先是重要竞争策略和优势，采用由“点→线→面”的技术进步进程，助力用户向数字化、智能化工厂升级 [2][3] 行业竞争地位 - 在国内粉粒料后处理高端装备领域优势明显，竞争地位稳固 [3] - 在多晶硅不规则物料后处理高端装备领域有原创首台套应用 [3] - 在橡胶后处理智能制造装备领域是世界范围内唯一具备大系统成套能力的企业 [3] - （高温）炉前作业机器人及周边系统在电石领域处世界范围内应用领先地位 [3] - 工业服务与智能装备产品销售良性互动、协同发展是主要竞争优势之一 [3] 毛利率及业务趋势 - 综合毛利率通常在 40% 左右 [4] - 针对智能制造装备的工业服务业务近年来保持稳定增长，目前渗透率不高，随渗透情况提高会逐步释放规模 [4]

业务模式与展示 - 公司以图文结合形式说明主要业务、经营及未来发展方向，详见 2021 年度报告“核心竞争力分析”“公司未来发展的展望”相关内容 [2] - 公司进入新行业、新领域，通常以关键单机设备（“点”）切入，解决行业痛点后组成自动化生产线（“线”），进而完成智能制造整体解决方案（“面”），如电石矿热炉方向的智能工厂 [5] 业务影响因素 - 公司从事大型智能成套装备，销售季节性趋势不明显 [2] - 疫情对公司的影响主要是短期的，公司对实现全年业绩持续健康增长有信心 [4] 项目进展与业务增长点 - 钢厂项目按计划推进，未来如有重大商业进展会依法依规及时披露 [2][3] - 江苏昆山区域的博实总部项目建设期 2 年，计划 2024 年投产，博实（苏州）智能科技有限公司已租赁厂房并开始组织配套生产，本周已恢复正常 [3] - 多晶硅方向的产品处于积极拓展阶段，已与众多新能源企业广泛合作，未来主要方向是覆盖多晶硅全品类的智能制造装备及智能车间解决方案 [5] 产品与技术 - 公司产品应用于工业领域，目前无开发智能核酸检测机器人的计划 [2] - 公司的“智能制造装备”中包括“智能物流与仓储系统”，详见 2021 年度报告主营业务分析相关内容 [3] - 公司工业智能机器人通过“深度学习”方式实现智能化，轨迹规划和柔顺控制相结合，与联通相关项目研发、产业化合作正在有序推进 [6] - 目前公司工业智能机器人没有涉及半导体晶园制造领域和锂电池叠片工作工艺方面的产品和计划 [6] 投资与收益 - 一季度投资收益大幅度增长，联营企业为上海博隆装备技术股份有限公司、东莞市博实睿德信机器人股权投资中心（有限合伙） [3] - 公司在高端医疗诊疗装备方面有投资布局，加大相关领域投资发展暂时不成熟 [4] 可转债相关 - 主板无可转债小额快速通道，创业板可转债也不适用 [3] - 公司本次拟发行可转债募集资金总额（含发行费用）不超过 4.5 亿元，相关议案已通过股东大会审议，后续进展将依规披露 [4] - 可转债按持股比例参与配售，具体以发行公告为准 [4] 其他问题 - 公司有人才梯队建设，管理团队和主要技术人员稳定 [3] - 公司存货大与经营模式有关，订单充足，存货代表未来履约能力 [3] - 公司服务业务收入会随产品销售、设备存量增长保持稳健增长，承接新生产运营类工业服务项目后规模有望再上台阶 [4] - 近两年公司智能装备出口主要在俄罗斯市场，未来有较多市场机会 [6] - 公司积极做强核心竞争力，以优良业绩回报股东应对股价低迷 [6] - 公司不排斥并购，但好的标的难遇到 [6]

公司基本信息 - 证券代码为 002698，证券简称为博实股份 [1] - 投资者关系活动为电话会议，时间是 2022 年 5 月 27 日 15：30，参与单位有中金公司、华安基金，上市公司接待人员为董事、董事会秘书陈博 [2][3] 行业需求与政策 - 2021 年工业和信息化部等部委出台影响智能制造行业发展的重要纲领性规划，如《“十四五”智能制造发展规划》提出，到 2025 年规模以上制造业企业大部分实现数字化网络化，重点行业骨干企业初步应用智能化；到 2035 年，规模以上制造业企业全面普及数字化网络化，重点行业骨干企业基本实现智能化，我国制造业企业对智能装备需求方兴未艾 [3] 业务情况 项目类型 - 公司合同项目中改造项目多，大约能占到左右或更多 [3] 产品研发 - 公司是国家级企业技术中心，建立多层次人才培养与引进体系，有自己的研发体系，产品研发自己做 [3] 整体解决方案 - 公司由“点→线→面”的技术进步进程，有助于集中资源、降低技术开发风险、打开行业成长天花板，智能制造整体解决方案竞争对手有限、竞争力强，市场空间及潜在合同额有望成倍放大，已有智能工厂（车间）整体解决方案，未来空间大 [3] 工业服务业务 - 主要包括备品备件销售、设备检维修改造、设备保运服务、生产一体化托管运营服务等综合产品服务，生产一体化托管运营服务类似生产运营业务整体外包，由用户购置设备，公司完成日常操作，用户根据服务完成量结算 [3][4] - 用户选择生产一体化托管运营服务是因为公司依托技术和产品应用优势，制定“产品服务一体化”战略，有专业服务队伍，服务专业、经济、优质、高效，能为有规模的公司节约成本、更好维护设备 [4] - 2021 年 8 月公司被确定为国家“先进制造业和现代服务业融合发展试点单位”，智能装备工业服务一方面随产品销售和设备存量增长稳健增长，另一方面响应客户深层次服务需求，承接新生产运营类项目后服务规模有望快速提升，成为重要收入和利润来源，目前渗透率不高，提高后会释放规模 [4] 业绩与订单 - 今年上半年疫情防控对公司业绩影响主要是短期的，公司对全年业绩持续健康增长有信心 [4] - 公司订单从签订到确认收入通常 6 至 18 个月，新建项目招标签订合同早，更新改造项目相对快 [4]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研和其他（电话会议） [2] - 时间为2022年7月7日10:00至11:00，参与单位有太平洋证券、南方基金，人员有崔文娟、周承川 [2] - 地点为电话会议 [2] - 上市公司接待人员为董事、董事会秘书陈博 [2] 产品与订单情况 - 产品应用于石化、化工、粮食等多个行业领域，近年来实现多品类扩张，在电石领域产品应用有突破 [2] - 订单签订根据交货时间组织实施，从实施到确认收入通常6至18个月，新建项目招标签订合同较早，实际发货等日期与用户协商确定 [2] - 新接订单今年呈现加速增长趋势，原因是有竞争力的产品、多品类扩张以及中国制造企业智能化转型升级需求旺盛 [2] - 多晶硅市场需求乐观，FFS产品在新建及升级换代项目应用量大，粉料重膜（FFS）主要用于升级换代项目，公司客户基础广泛、产品类别多 [2] - 全自动装车机应用行业属性不明显 [2] 产能扩张情况 - 新建产能项目施工地点在昆山花桥，预计今年下半年开工建设，完工预计需2年左右，新增产能20%-30%，公司柔性制造，有产能自然增长 [2] 工业服务情况 - 2021年度工业服务营收达6亿多元，业务会随产品销售和设备存量增长稳健增长，承接新生产运营类项目后服务规模有望快速提升，目前渗透率不高 [2][3] - 随着工业服务业务规模扩大，毛利率会在25%-30%之间，利润总量会随营收增长增加 [3] - 客户是否选择整套外包方案取决于规划，公司服务获用户认可，生产运营类工业服务业务处于发展初期，未来空间大 [3] 财务指标规划 - 在营收结构无大变化时，净利率保持在20%-30%区间内，净资产收益率在15%-20%，综合毛利率基本保持在40%左右 [3] - 公司长期保持良好的经营性现金流 [3] 投资规划 - 公司对外投资主要发生在2017年之前，注重智能制造装备、工业服务和环保工艺装备方向及协同效应 [3]