公司基本信息 - 证券代码 002698，证券简称博实股份，投资者关系活动为 2022 年 8 月 1 日 15:00 - 15:50 的电话会议，参与单位有兴全基金、国泰君安等 [1][2] 业务构成 - 智能制造装备主要包括固体物料后处理智能制造装备、机器人及成套系统装备、橡胶后处理智能制造装备以及智能物流与仓储系统四部分，智能工厂和智能物流涵盖在内 [2] 各业务情况 固体物料后处理智能制造装备 - 盈利水平好，技术领先，竞争地位稳固，实施差异化竞争策略，定位中高端产品，客户实力强，现金流可观 [2] - 2021 年营业收入达 10.8 亿，国内市场需求呈长期、持续性特点，公司采取“点”→“线”→“面”技术研发路径，有信心推广智能工厂整体解决方案，新能源生产企业后处理应用场景市场需求乐观 [2] - 订单结构中新能源（多晶硅不规则物料）方面市场进展快，占比提高迅速 [2] 特种机器人 - 实施差异化竞争策略，将机器人技术应用到智能装备中，2015 年底研发成功应用于电石生产领域的（高温）炉前作业机器人，推广应用带来收入贡献和增长 [3] - 纵向上具备面向电石生产领域的智能工厂整体解决方案能力，横向上在硅铁、硅锰、工业硅炉等高温炉前作业环境应用取得阶段性成果，2022 年在电石生产智能工厂领域形成先发竞争优势，模式将复制到矿热炉其他方面 [3] 石化化工领域 - 近两年市场需求非常好，2022 年上半年披露多个大合同 [3] 工业服务 - 包括备品备件销售、设备检维修改造、设备保运服务、生产一体化托管运营服务等综合产品服务，生产一体化托管运营服务可降低客户经营成本，实现双赢 [3] - 2021 年 8 月被国家发展和改革委员会确定为国家“先进制造业和现代服务业融合发展试点单位”，一体化工业服务与智能制造装备产品销售良性互动，增强客户粘性，延伸产业链 [3] 产品相关问题 实施周期影响因素 - 产品交货后需运行测试并经用户验收才能确认销售收入，实际发货、运输及交货日期要根据用户现场条件协商确定，现场不具备条件时交货时点可能晚于合同约定 [3] 多晶硅物料后处理智能制造设备客户 - 在新能源领域与协鑫集团、通威集团等国内众多新能源企业广泛合作，竞争力突出 [3]

会议基本信息 - 投资者关系活动类别为特定对象调研和其他（电话会议） [2] - 时间为2022年7月1日14：00 [2] - 参与单位众多，包括中金公司、CMC资本、广发证券等多家机构 [2][3] - 上市公司接待人员为董事、董事会秘书陈博 [3] 可转债相关 - 发行可转债是因稳定现金流对工业企业重要，公司需现金储备保证生产经营，发行后财务状况和资本结构将优化，投融资和抗风险能力将提升 [3][4] - 4.5亿元募投中，机器人及智能工厂产业化生产项目和技术创新与服务中心项目完成投资进度后，计划转入固定资产金额约2亿元 [4] 募投项目情况 - 募投项目建设期两年，如不考虑其他因素，预计还需约一年左右时间满产 [4] 订单加速原因 - 公司有竞争力产品，实现多品类扩张，研发成果支撑产品应用和智能工厂落地，2022年上半年在电石领域产品应用有突破 [4] - 市场机遇好，经历供给侧改革产能集中，客户竞争力增强，中国制造企业智能化转型升级需求旺盛 [4] 机器人竞争格局 - 巡检、出炉、捣炉机器人目前主要面向电石行业应用，其他行业市场还需时间，公司在电石行业应用有绝对竞争优势，会选择性放弃部分项目 [4] 毛利率情况 - 公司固体物料后处理智能制造装备、橡胶后处理智能制造装备等产品替代进口，竞争力强，持续研发和多品类扩张，综合竞争实力稳固，客户认可度高，长期保持约40%毛利率 [4] 石化化工行业情况 - 石化化工行业对安全生产和设备运行稳定要求高，自动化程度高但智能化有发展空间，公司后处理智能制造整体解决方案产品高速、高精度、运行稳定，能保障用户高效、安全生产，客户选择更高效经济 [4] 行业计价方式 - 流程制造业用户一般通过公开招标或议标谈判，公司综合考虑客户需求、成本利润、产能和研发情况等因素报价，客户更愿意选择公司产品实现共赢 [4] 国家级研发项目 - 公司牵头承担的“电石冶炼出炉作业机器人系统研发及示范应用”项目综合绩效评价验收成绩为“优秀”，承担国家项目核心是做好产品和市场，公司坚持以市场需求为导向推动业务发展 [4]

业务营收情况 - 2021年“智能制造装备”业务营收占公司整体营收的六成 [2] - 2021年“环境保护工艺与装备”营收占比略高于公司整体营收的十分之一 [2] - 2021年“工业服务”整体营收占比接近公司全部营收的三成 [2] 业务发展机遇 - 国家力争2030年前实现“碳达峰”，2060年前实现“碳中和”，为节能减排环保产业带来重大机遇，公司将推动博奥环境相关研发应用，对智能制造装备及工业服务业务形成有益补充 [2] - 国家产业政策指引下，企业对智能制造装备及智能工厂整体解决方案需求迫切，市场需求呈长期、持续性特点，公司面临重大发展机遇 [2][3] 研发情况 - 公司是国家级企业技术中心，有多层次人才培养与引进体系和研发体系，技术进步进程为“点→线→面”，有助于集中资源、降低风险、提升竞争力 [2][3] - 具体研发项目情况参见2021年度报告31页列示的部分主要研发项目基本情况 [3] 合同情况 - 公司“点→线→面”技术研发路径使电石矿热炉领域两个智能车间项目落地，智能制造整体解决方案有助于获数倍订单金额，提升竞争力 [3] - 固体物料后处理单体合同额持续放大，体现公司智能制造装备产品竞争优势突出、市场需求旺盛 [3] 业绩影响 - 公司订单从实施到确认收入通常6至18个月，本年度已公告大合同预计主要对2023年度或2024年度业绩有积极影响 [3]

公司业务与经营情况 - 董事会秘书介绍公司主要业务和经营情况 [2] 订单与营收周期 - 智能制造装备类产品从实施到确认收入通常需6至18个月，新建项目招标签订合同较早，升级换代项目实施周期通常较短 [3] 合同额增长途径 - 公司以关键单机设备切入新行业、新领域，解决痛点后组成自动化生产线，再形成智能制造整体解决方案，此模式可复制推广，使合同额成倍放大 [3] 多晶硅智能制造装备 - 公司在块状和粒状多晶硅板块形成多种单元组合系列产品，初步具备智能车间解决方案能力，已与众多新能源企业合作，多晶硅领域产能规划未来或大幅扩张，市场需求看好 [3] 电石领域特种机器人 - 公司在电石行业炉前作业机器人成功后，利用技术经验研发高温特种机器人在其他高温炉前作业环境的应用，已取得阶段性成果 [4] 石化行业需求 - 公司智能制造装备营收去年为12.66亿，相对于石化化工行业产能，未来成长空间大，新建和升级换代项目市场需求旺盛，客户有升级换代意愿 [4] 工业服务业务 - 产品服务一体化是公司重要战略，2021年公司被确定为国家“先进制造业和现代服务业融合发展试点单位” - 2021年工业服务营收规模达6.15亿元，运营、售后类工业服务营收5.11亿元，同比增长23.06%；2022年中期工业服务营收3.02亿元，运营、售后类工业服务营收增速13.43%，工业服务整体营收占比接近三成 - “智能装备”+“工业服务”构成业绩驱动双引擎，工业服务业务渗透率不高，未来有望快速发展 [4][5] 收入增长原因 - 自2017年以来，公司业绩增长得益于持续技术研发与产品创新，实现产品多品类扩张，能满足客户智能化转型升级需求 [5] 智能制造装备智能化发展空间 - 中国制造规模企业自动化生产线数字化比例不高，智能化技术使用少，市场对智能制造装备及智能工厂整体解决方案需求长期且持续，公司面临重大发展机遇 [5] 公司竞争力 - 技术领先是核心竞争优势，智能装备高速、高精度、运行稳定，适用于对安全生产要求高的环境；智能制造整体解决方案能助力用户工厂数字化、智能化改造，公司在国内主要产品应用领域知名度、美誉度和客户忠诚度高 [5] 机器人及成套系统装备在电石行业市场空间 - 公司实施面向电石矿热炉领域的智能工厂整体方案，4月与两家公司签订合同，合同总额3.6亿元，推动行业智能制造产业升级 [5] 高温作业环境产品技术研发路径 - 从电石生产领域关键高温出炉机器人着手，开发周边设备，具备提供智能工厂整体解决方案能力，横向研发拓展高温特种机器人在其他高温矿热炉前作业环境的应用 [6]

可转债基本信息 - 发行总额 45,000.00 万元，共 450 万张，每张面值 100 元，按面值发行，期限 6 年，每年付息一次，计息起始日为发行首日 [2] - 初始转股价格为 15.81 元/股，不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司 A 股股票交易均价和前一个交易日公司 A 股股票交易均价 [3] - 债券利率第一年 0.30%，第二年 0.50%，第三年 1.00%，第四年 1.50%，第五年 1.80%，第六年 2.00% [4] - 公司主体信用等级为 AA，本次可转换公司债券的信用等级为 AA，评级展望为稳定 [7] 发行相关 - 网上发行地点为全国所有与深交所交易系统联网的证券交易网点 [3] - 发行对象包括向公司原股东优先配售（股权登记日为 2022 年 9 月 21 日收市后登记在册的公司所有股东）、网上发行（境内持有深交所证券账户的自然人、法人等，国家法律、法规禁止者除外），主承销商的自营账户不得参与申购 [4] - 社会公众投资者通过深交所交易系统参加网上申购，申购代码为"072698"，申购简称为"博实发债"，最低申购数量为 10 张（1,000 元），每 10 张为一个申购单位，每个账户申购上限是 1 万张（100 万元） [4] - 原 A 股股东可优先配售，配售代码为"082698"，配售简称为"博实配债"，可优先配售的可转债数量上限为按每股配售 0.4400 元可转债的比例计算可配售可转债金额，再按 100 元/张转换为可转债张数 [11] 权益与风险 - 因转股增加的公司股票享有与原股票同等权益，在股利发放的股权登记日当日登记在册的所有股东均参与当期利润分配 [8] - 可转债采用每年付息一次的付息方式，每年付息日为发行首日起每满一年的当日，如遇法定节假日或休息日则顺延至下一个工作日，顺延期间不另付息 [9] - 可转换公司债券持有人所获得利息收入的应付税项由持有人承担 [9] - 本次发行的可转债设置了赎回条款，包括到期赎回条款和有条件赎回条款 [9] - 与本次可转债相关的风险主要为可转换公司债券价格波动的风险、本息兑付风险、市场利率波动的风险、信用评级变化的风险、摊薄即期回报的风险 [6] 募集资金用途 - 用于机器人及智能工厂产业化生产项目、矿热炉冶炼作业机器人及其智能工厂研发示范项目、技术创新与服务中心（研发中心）项目、补充流动资金 [10] 上市与转股 - 发行结束后，公司将尽快申请本次发行的可转债在深交所上市，具体上市时间将另行公告 [10] - 转股期自可转换公司债券发行结束之日（2022 年 9 月 28 日）起满六个月后的第一个交易日起至可转换公司债券到期日止 [10] 公司业务相关 - 公司面向新能源原料不规则物料领域智能制造装备产品竞争力明显 [5] - 公司客户多为长期合作客户，智能装备需求持续，工业服务一体化运营服务通常以合同形式约定多年服务年限 [5] - 2021 年末母公司在职员工数量为 1,103 人 [11] - 钢铁用炉前机械人研发陆续取得阶段性成果 [11] - 全资公司博实（苏州）智能科技有限公司承担区域总部职能，实施机器人及智能工厂产业化项目，面向新能源企业原材料生产智能制造整体解决方案等需求 [12] - 公司项目实施周期通常为 6 - 18 个月，验收情况需结合具体项目进展 [12] - 过去五年核销坏账和存货减值具体数据参见公司年报、半年报"合并财务报表项目注释"，相对于公司规模非常少 [12]

公司基本信息 - 证券代码 002698，证券简称博实股份 [1] - 投资者关系活动类别为特定对象调研和现场参观，时间为 2022 年 8 月 29 日 10:00 至 12:00，地点在公司 301 会议室，参与单位为国盛证券，接待人员有董事长兼总经理邓喜军和证券事务代表张俊辉 [1] 业绩增长原因 - 2017 - 2021 年公司业绩持续较好较快增长，得益于面对中国制造产业升级需求，实施技术研发与产品创新，实现产品多品类扩张，固体物料后处理智能制造装备、机器人及成套系统装备、工业服务、节能减排环保业务均有良好表现 [1] - 报告期内市场营销工作同比增速和总量创历史最佳，以临时公告披露的重大合同额超 9 亿元，为未来业绩增长领航 [1] 多晶硅合同相关 - 公司近期两个多晶硅方向大合同额增大，一是因多年技术积累和持续研发投入，产品多品类扩张，形成智能车间解决方案；二是客户端产能扩张，需求旺盛 [1] 新能源原料多晶硅领域情况 - 公司在新能源原料多晶硅领域竞争力突出，已与协鑫集团等众多新能源企业广泛合作 [1] - 自 2019 年首创块状多晶硅包装装备产品应用后，加大研发投入，在块状和粒状多晶硅板块形成多种单元组合系列产品 [1] - 新能源原料后处理智能装备等不规则物料智能制造装备产品需求强劲，相关规划产能未来几年有望成倍大幅放大 [2] 疫情及交付相关 - 疫情防控对公司产品交付进度有不同程度影响，但只影响验收、收入确认时点，产品应用市场需求不会消失，市场需求旺盛 [3] - 面向新能源领域产品通常要求快速制造和交付，项目实施周期急迫，客户对包装流程、封装形式及工艺复杂程度的要求会影响实施周期 [3] 产品研发与应用路线 - 公司进入新行业、新领域，通常以关键单机设备（“点”）切入，解决行业痛点后组成自动化生产线（“线”） [4] 工业服务业务情况 - 产品服务一体化是公司重要战略，工业服务营收稳健增长，2022 年上半年工业服务整体营收占公司全部营收比重近三成 [5] - 工业服务业务包括备品备件销售、设备检维修改造、设备保运服务、生产一体化托管运营服务等，目前渗透率不高，未来发展空间大 [5]

会议信息 - 会议形式为电话会议，公司无法保证参会单位、人员的完整性和准确性 [1] - 会议一：2022年9月26日15:30至16:30，中金公司与博实股份一对一线上交流 [2] - 会议二：2022年9月27日15:30至16:30，招商证券机器人峰会与博实股份线上交流 [2] - 会议三：2022年9月28日15:30至16:30，广发证券与博实股份线上交流 [4] - 会议四：2022年9月29日16:30至17:30，天风证券与博实股份机构投资者线上交流 [5] 行业发展与公司业务前景 - 传统行业智能制造装备升级换代和新建项目需求大，公司产品可降低成本、提高效率，助力业绩增长 [5] - 多晶硅领域产能规划未来几年有望成倍大幅增长，不规则物料智能制造装备产品需求强劲 [6] - 中国制造规模企业对智能制造装备及智能工厂整体解决方案需求迫切，市场需求呈长期持续性 [7] 订单结构 - 传统石化化工升级换代项目多，新能源原料多晶硅领域基本为新建项目 [5] 公司竞争力 - 技术领先，智能装备高速、高精度、运行稳定，是替代进口的高端装备，适用于对高效、安全生产要求较高的客户生产环境 [6] - 能提供固体物料后处理智能制造整体解决方案，助力用户实现工厂数字化、智能化改造 [6] - 在国内主要产品应用领域享有领先的知名度、美誉度和客户忠诚度 [6] - 多晶硅包装装备技术优势明显，市场竞争力突出 [6] 智能工厂相关 - 电石后处理智能工厂合同标志着矿热炉冶炼智能制造整体解决方案落地，可实现少人、无人车间，推动产业升级 [7][8] - 公司机器人产品实施差异化竞争策略，（高温）炉前作业机器人及周边系统在电石领域应用领先 [8] - 公司研发路径为由“点→线→面”，有助于集中资源、降低风险、提升核心竞争力 [8] 工业服务业务 - 包括备品备件销售、设备检维修改造等综合产品服务，2021年度及2022年上半年营收占比接近三成 [9] - 2021年度营收超过6亿元，毛利率约为29%，期间费用低，净利率与毛利率相关性不大 [9] - 生产一体化托管运营服务类似业务外包，处于初期，未来发展空间大 [9][10] - 客户愿意外包服务是因为公司有成熟服务模式和团队，更了解设备情况，可节约成本 [11] - 2015年与中国神华煤油化工有限公司榆林化工分公司的运营承包合同续约，金额增加 [12] 财务相关 - 公司依订单组织生产，存货代表未来履约能力，质量优良，不存在大的减值压力 [12][13] - 公司凭借差异化竞争策略，长期保持40%较高毛利率水平 [13] 可转债情况 - 公司将尽快办理可转债上市手续 [14]

公司基本信息 - 证券代码 002698，证券简称博实股份，投资者关系活动编号 2022 - 015 [1] - 投资者关系活动类别为特定对象调研和其他（电话会议），时间为 2022 年 10 月 11 日 16：30 至 17：30，地点为电话会议 [2] - 参与单位有国盛证券、中欧基金、深圳创富兆业等，上市公司参会人员为董事、董事会秘书陈博 [2] 市场营销与产品优势 - 公司积极实施技术研发与产品创新，实现产品多品类扩张，2022 年中期市场营销工作同比增速和总量均创历史最佳，中国制造产业升级对智能制造装备需求旺盛驱动市场营销工作 [2] - 技术领先优势是公司重要核心竞争优势，智能装备产品线丰富 [4] 智能工厂相关 - 服务业数字经济影响下，制造业企业面临用工难题、安全生产隐患大等问题，智能工厂整体解决方案可实现少人、无人车间，助力用户安全、高效生产，推动行业智能制造产业升级 [2] 多晶硅智能制造装备 - 自 2019 年首创块状多晶硅包装装备产品应用以来，公司加大研发投入，形成多种单元组合系列产品，初步形成智能车间解决方案，已与众多新能源企业广泛合作，技术优势明显，竞争力突出 [2] - 多晶硅领域相关产能规划未来几年有望成倍大幅增长，不规则物料智能制造装备产品需求强劲 [2] 研发路径 - 公司进入新行业、新领域，通常以关键单机设备（“点”）切入，再组成自动化生产线（“线”），最后完成智能制造整体解决方案（“面”），提升核心竞争力 [3] 订单与收入 - 公司订单从实施到确认收入通常需要 6 至 18 个月，新建项目计划性强招标签订合同早，产品发货等日期根据用户现场条件协商确定，升级换代项目实施周期较短 [5] 毛利率与工业服务 - 营收结构无大变化时，公司综合毛利率基本保持在 40% 左右，长期盈利能力较好 [6] - 产品服务一体化是公司重要战略，2021 年 8 月被确定为国家“先进制造业和现代服务业融合发展试点单位”，2021 年度及 2022 年上半年工业服务营收占比接近三成，公司形成成熟服务模式和团队，服务外包可节约客户成本 [6]

会议基本信息 - 会议形式为电话会议，时间是2022年10月17日15:00 - 16:00，上市公司接待人员为董事、董事会秘书陈博 [1][2] - 参与单位包括东方证券、鹏华基金、宁银理财等多家机构 [2] 业务经营情况 - 上半年，公司智能制造装备业务受疫情影响，产品交付低于预期，营收略有下降，但毛利率提升，整体贡献毛利与上年同期基本持平，第三季度疫情影响基本消除 [2] - 环保业务上半年仅实现工艺包及备件确认收入，未有成套装备收入确认，营收同比下滑 [2] 订单情况 - 智能制造装备类产品从实施到确认收入通常需要6至18个月，升级换代项目较新建项目实施周期短 [2] - 2022年中期，公司市场营销工作在同比增速和总量上均创历史最佳，订单在新能源原料多晶硅领域、电石矿热炉智能工厂领域增长明显 [2] 产品发展思路与市场前景 - 多晶硅领域：自2019年首创块状多晶硅包装装备产品应用后，已形成多种单元组合的系列产品，初步具备智能车间解决方案能力，行业规划产能未来几年或大幅扩张，市场需求看好 [3] - 机器人及成套系统装备：公司积极实施面向电石矿热炉领域的智能工厂整体方案，收入增速较快 [4] 产品竞争力 - 多晶硅新能源领域：产品技术优势明显，市场竞争力突出 [4] - 产品应用领域：技术领先，智能装备高速、高精度、运行稳定，适用于对高效、安全生产要求较高的生产环境；能提供固体物料后处理智能制造整体解决方案，助力用户工厂数字化、智能化改造；在国内主要产品应用领域享有较高知名度、美誉度和客户忠诚度 [5] 研发竞争力 - 通过不断提升技术应用水平与技术储备能力，研发投入、技术积累与技术创新，增强技术领先优势，处于行业优势竞争地位 [6] - 技术进步进程为“点→线→面”，即从关键单机设备切入，到组成自动化生产线，再到完成智能制造整体解决方案，有助于提升核心竞争力 [6] 产品市场趋势 - 产品应用于多个行业领域，近年来实现多品类扩张，在国家产业政策指引下，企业对智能制造装备及智能工厂整体解决方案需求迫切，市场需求呈长期、持续性特点 [6][7]

会议基本信息 - 会议形式为电话会议，举办了三场 2022 年中报电话会议，分别由国泰君安、德邦证券、中金公司组织，时间为 2022 年 8 月 27 - 28 日 [2][3] - 参与单位众多，包括各类基金管理公司、投资管理公司、证券公司等，上市公司参会人员有董事长兼总经理邓喜军、副总经理周远程、董事及董事会秘书陈博等 [2][3][4] 2022 年上半年度经营情况 营收及归母净利润下降原因 - 环保工艺与装备业务营收同比下滑近七成，拉低整体毛利额约 10 个百分点 [5] - 疫情冲击供应链、生产和交付环节，智能制造装备业务产品交付低于预期，营收略有下降 [5] - 投资参股的思哲睿公司亏损增加，公司投资收益同比损失增加约 1300 万元 [5] 各类业务营收及毛利率变动 - 智能制造装备业务营收同比下降 4.57%，毛利率提升 1.38%至 40.78%，整体贡献毛利与上年基本持平 [5] - 工业服务营收以 13.43%的增速稳健增长，毛利率稳定 [5][6] - 环保工艺与装备业务营收同比下滑近七成，预计全年营收 1 亿元左右，整体毛利率提升 [5][6] 业务相关问题解答 全年业绩预期 - 公司会克服上半年不利因素，业绩值得期待 [6] 市场营销情况 - 自 2017 年以来业绩持续增长，报告期市场营销同比增速和总量创历史最佳，重大合同额累计超 9 亿元 [6][7] 疫情影响 - 疫情影响验收和收入确认时点，产品应用市场需求旺盛 [7] 新能源领域情况 - 公司在新能源原料多晶硅领域竞争力突出，与众多新能源企业广泛合作 [7] - 不规则固体物料智能制造装备产品需求强劲，市场规划产能有望成倍放大 [7] - 新建项目多，存量改造项目少 [7] - 产品交付周期缩短因客户要求快速制造和交付 [7] - 未来将落地新能源原料后处理领域智能工厂整体解决方案 [7] 机器人业务情况 - 2022 年上半年“机器人及成套系统装备”营收同比增长 298.46%，得益于 2021 年末发出商品集中交付 [7] - 2022 年签订电石智能工厂相关合同合计 36,077.12 万元，实现技术和产业化跨越 [8] 整体解决方案需求 - 用户对整体解决方案需求迫切且旺盛，公司助力企业数字化智能化升级 [8] 巡检机器人配置 - 巡检机器人可选，使用可改善作业环境、提高巡检质量和安全性 [8] 工业服务收费模式 - 包括备品备件销售等多种服务，生产一体化托管运营服务按服务完成量结算，营收 3.02 亿元，未来发展空间大 [8] 新增产能情况 - 通过提高生产组织效率和利用社会配套资源扩充产能，正在建设研发中心和产业化生产项目 [9] 思哲睿项目进展 - 公司持有思哲睿 13.46%股权，其两款产品取得医疗器械注册证，思哲睿正在进行上市辅导 [9][10]