行业现状与趋势 - 2002 - 2012年黄金珠宝行业十年高速增长，2013年因国际金价调整、电商竞争加剧，行业面临调整转型，黄金价格变化属周期性调整 [1] - 黄金珠宝真正品牌未形成，市场缺特色、有内涵和高忠诚度品牌，过往粗放渠道增长模式面临调整压力，新技术和新商业模式将带来行业变化 [3] - 未来10年黄金珠宝品牌格局将形成三到五个全国性、全品类珠宝品牌，区域强势品牌长期存在，新兴个性化和功能性品牌凸显 [3] 公司战略 品牌发展 - 重点与区域性强势品牌通过并购、参股等资本运作，在品牌推广、产品研发、联合采购及金融资本等方面合作，收购越王、控股宝庆践行此战略 [3] 渠道创新 - 认为困扰黄金珠宝电商发展的症结是克定价模式和产品非标准化，看好O2O模式，培育线下店体验功能，关注新商业模式并争取合适项目 [3] 新技术运用 - 推动黄金珠宝行业智能制造水平是当务之急，中国虽为生产大国但装备水平落后，大量手工、作坊式生产普遍存在 [3] 公司合作与业务 与沈阳机床合作 - 合作模式为沈阳机床围绕黄金行业特点做技术研究和系统解决方案，公司按战略合作协议筹备装备基金，生产线待合作加深细化 [4][5] 3D打印影响 - 关注3D打印技术，3D打印和智能化数控机床是行业生产制造转型升级重要工具，款式少、数量大适合用机床，改变需时间和影响消费习惯 [5] 业务侧重点 - 搭建和夯实具有共生价值的业务合作平台，根据战略布局植入创新业务，围绕消费升级带来的行业升级机会创造价值和回报股东 [5]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 参与单位众多，包括方正证券、中金公司、中信建投等多家机构 [1] - 活动时间为2016年4月24日下午15：00 - 17：30 [2] - 活动地点在北京市人民大会堂金色大厅 [2] - 公司接待人员有董事长钟葱、副总经理兼董事会秘书徐巍、合作方广东乐源董事长乐六平 [2] 公司发展战略与产品方向 - 公司将“互联网 + 健康”概念引入珠宝行业，以大数据、云计算、智能化为核心推动行业创新发展，形成核心竞争力并推动健康中国全面发展 [2] - 公司立足于黄金珠宝产业，结合信息技术开拓智能珠宝行业，未来智能珠宝功能将拓展到预防医学，通过多种形态智能产品实现并提供大健康服务 [2] 产品相关问题解答 - 智能珠宝本质是珠宝产品，结合科技后既能体现购买者身份地位，还能解决不同问题，如用薄翡翠替代普通显示装置、引入弧形屏、随服装色彩改变颜色 [2] 行业问题分析 - 可穿戴设备行业面临的最大问题是品牌意识薄弱，国内部分大厂商受低价策略影响，忽略品牌与品质，导致产品质量低、同质化严重，不利于市场竞争 [2] - 金一文化智能可穿戴产品将坚持高附加值，摒弃低价策略，从制造走向创新，提升市场竞争力 [2]

公司发展战略 - 2016 年稳中加速，立足黄金珠宝产业创新，向广义可穿戴、健康智能领域延伸，以类金融板块助力供应链集聚资源，推动创意设计、科技研发和渠道开拓升级，走产业和资本结合之路 [2] “互联网 +” 对珠宝行业影响 - “互联网 +” 珠宝行业能发挥互联网在生产要素配置中的优化和集成作用，形成新业务发展模式 - 公司通过与心麦科技合作、推出 “金生宝” 业务、金一黄金旗舰店上线京东等项目打造 “互联网 + 珠宝” 生态圈 [2] 供应链金融发展 - 过去黄金珠宝行业依赖银行融资，经济下行银行收缩贷款，但行业资金需求不变，为公司发展供应链金融带来机遇 - 做好风控是降低供应链金融风险的核心，公司通过选择优质客户和健全风控体系标准来进行风控 [2] 越王珠宝业绩 - 2015 年业绩超预期完成，原因是结合金一文化资源提升产品质量、完善种类，借助其品牌、渠道、供应链优势，改善团队管理、制度建设和产品线梳理 - 上述因素将持续提高越王珠宝市场竞争力，具有可持续性 [3] 收购乐源考虑 - 乐源是可穿戴行业新锐公司，有技术、研发、市场及客户先发优势，是欧美知名企业 ODM 供应商 - 双方战略互补，符合公司向科技 + 智能化领域布局战略 [3] 可穿戴式智能珠宝首饰产品研发销售 - 公司将发挥乐源在智能可穿戴领域技术研发和 ODM 服务经验，开发满足不同消费需求的产品，合作正在推进中 [3] 股价及高管看法 - 2015 年股灾时公司实际控制人及高管承诺增持股票，高管基于公司发展前景增持，忽略短期波动和成本高低 - 未来若有增持或减持计划，会按法规披露 [3]

活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 活动时间为2017年3月1日下午14：00 - 16：00 [2] - 活动地点在上海浦东新区商城路618号良友大厦四楼百咖金创四楼大会议厅 [2] - 公司接待人员为副总经理兼董事会秘书徐巍、监事兼证券事务代表宋晶 [2] 参与单位及人员 - 参与单位包括小牛投资、国民信托、东证期货等众多机构，涉及许超逸、仲志富、郭艺丹等70余位机构投资者及行业研究员 [1] 公司情况介绍 - 公司主营业务为黄金珠宝首饰、贵金属工艺品的研发设计、生产和销售 [3] - 上市后积极开拓上下游业务，完善产业链，在品牌、零售加盟渠道等多方面进行战略布局，致力于打造领先的现代化黄金珠宝企业 [3] 公司设计布局 - 自上市前就投入研发设计，拥有专业团队，坚持自主原创为主、委外设计为辅的研发模式 [3] - 通过活动提升自有设计师能力，寻求外部专业设计机构合作 [3]

品牌战略与升级 - 公司制定了统一品牌规划，通过线上线下整合传播，打造"金一 KING ONE"黄金珠宝国民品牌 [1] - 公司成功入选中央电视台"国家品牌战略计划" TOP10 合作伙伴，依托央视资源扩大线下实体零售终端规模 [1] - 公司与时尚集团《时尚先生》合作成立产业定制化明星品牌项目——尚•STYLE 星设计，打造明星同款产品 [1] - 品牌升级后，产品销售和新客户拓展均有较好提升，未来将深度挖掘各子品牌的历史基因和文化内涵 [3] 渠道管理与区域考核 - 公司总部制定统一标准，凭借 SAP 系统统筹管理采购、物流、生产、销售等各项资源，实现财务业务一体化 [3] - 渠道由零售事业部、银行事业部开拓、跟进，管理上采取属地原则 [3] - 各地区根据经济水平等因素综合考量，制定开店数、销售数量、利润指标等考核指标 [3] 收购与兼并 - 公司拟收购金艺珠宝 100% 股权、捷夫珠宝 100% 股权、臻宝通 99.06% 股权、宝庆尚品 49% 股权和贵天钻石 49% 股权 [4] - 收购将增强品牌影响力，提升核心竞争力，扩大业务规模，增厚 2017 年净利润 [4] - 公司未来将通过兼并收购、供应链业务、并购基金、品牌战略合作等多方面推进扩张战略 [4] 未来发展规划 - 公司将积极通过行业内兼并重组、战略合作、共同投资等方式，推进"金一 KING ONE"黄金珠宝国民品牌战略在全国范围内的布局 [3] - 公司力争迅速在渠道、品牌、管理形成竞争优势，推动中国黄金珠宝行业产业创新和整体提升 [4]

公司战略规划 - 2016年制定统一品牌“KING ONE”规划，线上线下整合传播，整合行业上下游资源，打造黄金珠宝国民品牌 [1] - 作为唯一黄金珠宝行业上市企业入选2017年“国家品牌战略计划”TOP10合作伙伴，依托央视资源扩大线下实体零售终端规模 [1] - 未来通过行业内兼并重组、战略合作、共同投资等方式，集结区域优质企业和优秀人才，推进“金一 KING ONE”品牌战略全国布局 [2] 公司重组情况 - 本次重组收购标的覆盖生产制造、零售、批发和互联网平台，标的企业盈利能力良好 [2] - 重组完成后将丰富业务范围和产品线，优化业务结构，整合区域资源，提高市场占有率，提升生产制造领域竞争力，目前处于回复证监会反馈阶段 [2] 零售店开店方式 - 在加大品牌影响力、品牌升级背景下，与江西、江苏、湖南、安徽等重点区域优质资源合作，扩大市场占有率 [2] - 在重点区域开设品牌大店，打破传统珠宝店销售形式和店面功能单一缺点，融入科技和现代化时尚元素，突出客户体验及附加功能 [2] 智能产品情况 - 控股子公司广东乐源是智能可穿戴领域细分领域领先者，将用其技术改造传统珠宝呈现形式，科技改变珠宝 [2] - 广东乐源主要市场集中在欧美等海外地区，公司将谋求契机在全国门店逐步推广智能珠宝产品 [2]

投资者关系活动 - 共有83位机构投资者及行业研究员报名参加金一文化机构投资者交流会 [1] - 参与单位包括东北证券、长城证券、广发证券、海通证券、安信证券、银河证券、太平洋证券、中金公司、国金证券、诺安基金、长城基金、创金合信基金、信达澳银基金、红塔红土基金、利佰嘉投资、鹏博汇资本、锐峰资本、创享资本、灿鸿投资、福慧资本、粤商智富资产、凯风创投、兴业银行等 [1][2] 公司战略与品牌建设 - 2017年是金一文化品牌元年，全产业链布局的关键一年 [3] - 公司通过国家品牌计划，打造强势传播渠道，构建国民品牌 [3] - 公司参与"国家品牌计划"，旨在稳定市场占有率，打造核心品牌 [3] - 公司产品主要针对50、60、70后人群，同时积极布局80、90后消费群体 [3] 产品与市场拓展 - "尚STYLE——星设计"是金一文化携手时尚集团《时尚先生》共同成立的产业定制化明星品牌项目 [4] - 公司计划通过加盟或自营方式新增门店，提高市场占有率 [4] - 公司已通过实施加盟政策，为加盟金一品牌的行业内具有较好资质的法人及自然人提供开业前准备、人员培训、广告投放、供应链金融、区域保护等支持政策 [4] 盈利能力与内部管理 - 公司通过开拓上下游业务，完善产业链，在黄金珠宝行业包括零售渠道、智能制造、供应链金融等上下游进行战略布局 [4] - 公司通过加强对资金的管理、团队建设，探索融资途径，强化内控管理，打造出一支高素质、高效率、高专业性的管理团队 [4] - 公司董事长自2015年股灾以来，持续增持公司股票，未来也会优选增持公司股票 [4] - 公司历来注重对高管团队、技术骨干的股权激励，未来将会根据公司战略发展需要，积极探索激发团队积极性的路径和方法 [4] 活动时间与地点 - 投资者关系活动时间为2017年1月11日下午15:00-17:00 [3] - 活动地点为深圳市福田区东海朗廷酒店24楼会议室 [3]

海科金集团持股情况 - 2018年7月海科金集团受让钟葱、钟小冬分别持有的碧空龙翔69.12%、4.20%股权，持有碧空龙翔73.32%股权，间接控制上市公司17.90%股权，海淀区国资委成为实控人 [2] - 截至目前，海科金集团通过碧空龙翔持股149,383,805股，通过海鑫资产持股13,157,894股，合计持股162,541,699股，占总股本19.47% [3] 大股东股权质押情况 - 实控人变更前，大股东质押股票为公司融资担保；海科金收购后积极沟通降低质押风险 [3] - 董事会改组后公司强化管理，业务和财务改善，大股东对公司未来发展有信心 [3] 门店情况 - 2018年受宏观调控影响融资不畅，淘汰部分经营不善店面以提高资金利用率 [3][4] - 截至2019年6月30日，公司有直营店面123家，加盟店面261家 [4] 业务拓展方向 - 黄金珠宝行业短期企稳复苏、未来增长可持续，正从数量型转向质量效益型，品牌效应增强，集中度提高，个性化消费品类有望快速增长 [4] - 公司提升研发实力，加强生产制造和终端零售转型升级，聚焦黄金珠宝主业 [4]

业务布局与门店规划 - 公司通过兼并重组、战略合作等方式推进“KING ONE”黄金珠宝国民品牌战略全国布局，已重点推进浙、苏等省份布局，未来将逐步扩大 [1] - 截至2017年6月30日，公司珠宝首饰零售营销体系在全国有703家门店，包括147家自营连锁店和556家加盟连锁店，公司会综合考虑因素选择加盟或自营方式提高市场占有率 [1] - 公司会根据市场调研情况综合考虑，目前越王珠宝、捷夫珠宝在重点地区拓展子品牌门店，全国范围主要拓展“金一”品牌门店 [2] 设计团队情况 - 截至2017年6月30日，公司拥有研发设计人员232人，占公司员工总数的8.26%，在研发设计创新方面成果丰硕，且已与中国美术学院达成多方面合作共识 [2] 行业趋势判断 - 消费者需求改变和消费升级将带动珠宝首饰行业转型发展，未来黄金珠宝行业是品牌企业的角斗场，公司2014年上市后在产业中进行重点渠道布局，发展方向符合行业趋势 [2]

会议基本信息 - 证券代码002721，证券简称金一文化，编号2021 - 01 [1] - 活动类别为业绩说明会，时间是2021年5月25日15:00至17:00，地点在全景网路演平台 [1] - 上市公司接待人员包括董事长王晓峰等6人 [1] 会议主要流程 - 董事会秘书介绍参会嘉宾，董事长介绍公司2020 - 2021年规划，董事兼总经理介绍2020年度经营情况及2021年公司经营发展计划，董事长针对投资者关注重点问题现场回复，进行网络问答环节 [1] 投资者问题及公司回复 业绩与经营策略 - 2021年通过做好经营决策、拓展文化产业、推动战略转型、创新营销策略、促进线上线下融合发展来改善业绩，实现经营目标 [1] - 2021年针对宏观形势变化，深耕主营业务，通过拓展文创产业、聚合电商渠道等多方面布局推动业绩良性发展 [2] 产品与业务规划 - 主要产品包括文创类贵金属工艺品及珠宝首饰全品类产品，未来在原有业务基础上加速发展 [1] - 2021年精准布局文创产业，推动战略转型，夯实优势产业基础，加快IP布局，推进新零售营销策略 [2] 供应链打造 - 自有工厂供应链支持，严格筛选原材料供应商及委外生产商，与知名物流公司建立长期稳定合作关系 [2] 股权激励 - 股份回购进行中，回购股份用于实施股权激励计划或员工持股计划 [2] 成本控制 - 主要通过上海黄金交易所采购黄金等贵金属，开展远期交易、套期保值等业务降低价格波动风险 [2] 股价与风险 - 股价受二级市场波动等因素影响，公司做好主营业务，传递公司价值，截至目前不存在ST风险 [2] 大股东支持 - 控股股东海鑫资产通过大宗交易增持、司法拍卖竞得及认购非公开发行股份增持上市公司股份 [2] 网络营销 - 感谢建议，公司在抖音平台“金一文化珠宝”店铺高频次直播，有福利专场，还有天猫“金一文化旗舰店”等线上店铺，加强新媒体品牌宣传矩阵，实现线上线下整合营销 [2][3]