营业收入和净利润 - 2022年公司实现营业收入1,326.98亿元，同比增长12.91%[3] - 2022年公司实现归属于上市公司股东的净利润为41.91亿元，同比增长10.11%[3] - 2022年营业收入为418.13亿元，同比增长18.97%[12] - 2022年归属于上市公司股东的净利润为6.10亿元，同比下降7.11%[12] 业务结构和布局 - 公司拥有零售门店3,000多家，覆盖全国30个省市自治区[3] - 公司农资业务销售收入为1,032.98亿元，同比增长13.11%[3] - 公司汽车业务销售收入为293.99亿元，同比增长11.91%[3] - 公司主营业务包括农业综合服务、汽车商贸服务和医药生产销售等[22] - 公司直营农资零售业务网点为101个，主要集中于浙江、江苏、江西、安徽、湖南、福建等地区[25] - 公司汽车零售业务主要集中于浙江省和江苏省，已在浙江省和江苏省设立了33家标准化汽车4S店[25] - 公司医药零售业务主要集中于浙江绍兴地区，设有105家零售门店[25] 发展战略和规划 - 公司未来将继续推进农资和汽车业务的协同发展，加快新产品和新技术的研发[3] - 公司计划未来3年内完成对华通集团的整合，进一步提升公司的市场地位和竞争力[3] - 公司将持续优化产品结构，加强品牌建设，提升经营管理水平，为股东创造更大价值[3] - 公司将积极应对行业政策变化、市场竞争加剧、客户需求变化等风险[3] - 公司将继续按照各级党委、政府总体部署，贯彻落实二十大和中央经济工作会议、农村工作会议精神[101] - 公司推动工贸一体化建设，打造高端肥、药制造基地，提高自主研发创新能力，提高产品附加值[1] - 公司构建农业社会化服务新体系，打造全程化、集成化、一站式的农业社会化服务体系[2] - 公司探索中药材全产业链模式，形成"种子种苗+种植管理+采收加工+销售"的全产业链模式[4] - 公司开展汽车业务转型升级，跟踪新能源汽车技术变革，开展4S店精细化管理再提升工程[5] 募集资金管理和使用 - 公司首次公开发行募集资金总额为25,256.00万元，扣除发行费用后募集资金净额为22,097.68万元[77] - 公司公开发行可转换公司债券募集资金总额为22,400.00万元，扣除发行费用后募集资金净额为21,752.51万元[79] - 公司将"医药物流二期建设项目"和"医药批发业务扩展项目"结项并将节余募集资金永久补充流动资金，将"连锁药店扩展项目"变更为"数字化系统升级建设项目"[80][81][82] - 公司将"年产10000吨中药饮片扩建项目"和"技术研发中心项目"的实施期延期至2023年12月31日[85] - 公司于2022年10月26日召开董事会和监事会会议，审议通过了使用最高不超过1.2亿元的暂时闲置募集资金进行现金管理的议案[90][91] 衍生品交易管理 - 公司开展的外汇套期保值及商品期货套期保值业务，均以正常生产经营为基础，以具体经营业务为依托，不进行以投机为目的的外汇及商品期货交易[69] - 公司适时开展外汇及商品期货套期保值业务，有利于规避外汇市场、经营商品价格波动的风险，降低市场波动对公司经营及损益带来的影响[69] - 公司已制定《外汇套期保值业务管理制度》和《商品期货套期保值业务管理制度》对各个环节的风险进行控制[62][64] - 公司将建立客户的信用管理体系，在交易前对交易对方进行资信审查，确定交易对方有能力履行相关合同[65] - 公司将加强对银行账户及资金的管控，严格履行资金划拨和使用的审批程序[62] 公司治理 - 公司股东大会、董事会、监事会、管理层之间分工明确，依法规范运作[109] - 公司董事会人数和人员构成符合法律法规要求，董事会成员具有履行职务所必需的专业知识和素质[109] - 公司监事会人数和人员构成符合法律法规要求，能够依据相关制度认真履行监督职责[109] - 公司内部控制制度符合公司生产经营需要，对经营风险起到有效控制作用[109] - 公司定期召开投资者关系活动，加强与投资者的沟通交流[107,108] - 公司信息披露真实、准确、完整、及时，确保投资者公平获得信息[109] 社会责任 - 公司积极履行社会责任，注重维护和保障股东利益特别是中小股东的利益[183] - 公司坚持以人为本的管理理念,建立符合法律要求的人力资源管理体系和员工社会保险管理体系,保障职工合法权益[184] - 公司以诚信为基础,与供应商和客户建立长期稳定的合作关系,切实履行社会责任,维护各方权益[184] - 公司积极践行绿色环保发展理念,大力推广绿色高效农资商品,坚持绿色发展,落实各项节能环保措施[184] - 公司在化肥价格高位期间,多次召开行情分析会,全力做好保供稳价工作,承担国家化肥商业储备任务[184,185] - 公司下属企业积极参与疫情防控,保障医疗物资供应,为老年人制作健康爱心包[185]

公司基本情况 - 公司于2020年由浙江农资集团与浙江华通医药重组设立，前身是1952年的浙江省农业生产资料公司 [1] - 实际控制人为浙江省供销合作社联合社，是旗下唯一上市平台，有服务“三农”优势，是城乡新消费行业引领者和全国供销社系统城乡商贸服务业龙头企业 [2] 农业综合服务业务 增长预期 - 近五年复合增长率超15%，受大宗商品行情影响增长率有弹性波动 [2] - 2022 - 2024年农业综合服务业务营业收入较2020年增长率分别不低于10%、20%、30% [2] 竞争优势 - 与国内外化肥企业建立长期合作，在十余省份建立农资分销网络，构建现代农业社会化服务体系，探索农业服务新模式 [3] - 连续十余年位列“中国农资流通企业综合竞争力百强”榜单前三 [3] - 建立“骨干员工持股经营”的现代企业治理机制，利用股权激励推动改革创业 [3] 全国布局 - 在全国十余省份建立农资商品销售体系，未来将在西南、东北、西北新建区域公司 [3] - 按“省级服务平台 + 区域服务中心 + 基层服务网点”模式构建服务体系，拓展现代农业园区建设等业务 [3] - 选择与当地供销社或社会组织合作克服省外业务拓展困难，已积累经验并将加快全国布局 [4] 提升毛利率与盈利能力措施 - 提高水溶肥等新小品种产品比例 [4] - 探索新业务模式，压缩传统业务经销层级，提升产品直供比例 [4] - 关注化肥、农药类上游生产企业并购机会，推进工贸结合 [4] 行业情况 市场空间与竞争格局 - 中国农资流通行业市场规模大，呈现“大行业、小企业”格局，未形成垄断巨头 [2] - 行业集中度将提高，市场要素向农资龙头企业集聚 [2] 公司市场地位 - 在浙江省内市场占有率高，尿素产品市场占有率达60%以上，省内外经营网点近3000个 [3] 收并购计划 - 关注现代农服公司、区域网络公司和化肥、农药类上游生产企业尤其是精细化工类企业并购机会 [4] 业务协同 - 重点发展农业综合服务主业，稳健发展汽车、医药业务，形成以商促农、农商共兴机制 [4] - 汽车商贸服务是盈利压舱石，医药业务以中药材、中药配方颗粒为重点，探索与农业综合服务协同发展 [4] 汽车商贸服务规划 - 深耕浙江，拓展至江苏等地，通过开设新店、整合收购扩大规模，向其他经济较发达省市扩张 [5] - 加大二手车、汽车金融等汽车后市场培育力度，提升新能源车占比 [5] 疫情防控相关情况 - 医药业务集中于浙江绍兴，有100多家直营零售门店 [5] - 2022年12月销售新冠防治药品，下属景岳堂药业生产销售中药配方颗粒、饮片，保障医疗机构物资供应 [5] - 新冠疫情防控相关经营事项暂未对公司业绩构成重大影响 [5]

投资者关系活动基本信息 - 活动编号为2015－01，类别为特定对象调研 [1] - 参与单位及人员为博道投资张斌 [1] - 活动时间为2015年12月25日15：30－16：30，地点在公司会议室 [1] - 上市公司接待人员为董事会秘书倪赤杭和证券事务部钱卓慧 [1] 公司业务相关问题及回复 商业业务受政策影响 - 浙江省新一轮医疗机构药品集中招标采购年初实施，绍兴实行部分药品“二次议价”试点，对公司配送药品单位售价、毛利率略有影响，但总体配送量增加，营业收入同比略有上升 [1] 外延扩张计划 - 以医药物流为依托，在全省范围内寻求药品批发或零售连锁企业合作，开展外延式并购，拓展业务网络至全省，为中药饮片跨跃式发展创造外部条件 [1] 商业创新业务规划 - 根据药品流通相关监管政策，结合公司及市场实际状况，探索药品电子商务业务 [1] 当地公立医院改革情况 - 暂无本地公立医疗机构拟进行改革的相关信息 [1]

政策利好 - 2022年10月10日，浙江省农业农村厅发布农事服务中心建设指导意见征求意见稿，2025年要实现涉农县农事服务功能全覆盖，公司2021年起推进农业社会化服务体系建设，2022年8月发布“浙农耘”品牌，意见出台后将推动公司业务[1] - 2022年11月10日，浙江省人民政府发布推进现代农资经营服务高质量发展意见，目标是5 - 10年提升全省农资经营服务专业化和数字化水平，公司作为省供销社下属唯一上市公司，将发挥龙头作用深耕业务[2] 竞争优势 - 与国内外化肥企业建立长期合作，在全国十余省份建立农资分销网络，构建现代农业社会化服务体系，探索农业服务新模式，连续十余年位列“中国农资流通企业综合竞争力百强”榜单前三[2] - 作为最早改制的省级农资流通企业，建立以“骨干员工持股经营”为核心的现代企业治理机制，利用股权激励推动二次改革创业[2] 提升毛利率举措 - 提高水溶肥、缓释肥、生物肥等新小品种产品比例[2] - 探索耕地土壤治理、现代农业产业园区建设等新业务模式[2] - 关注化肥、农药类上游生产企业尤其是精细化工类企业并购机会，推进工贸结合[2] 业务布局 - 是“深耕省内、拓展省外”的全国性企业，农资流通行业无牌照限制，在全国十余省份建立销售体系，未来将深化省外市场拓展，在西南、东北新建区域公司[3] - 依托浙江优势构建现代农业社会化服务体系，拓展相关新业务，成熟后加快省外布局[3] 业务协同性 - 重点发展农业综合服务主业，稳健发展汽车、医药业务，形成以商促农、农商共兴机制[3] - 未来核心业务是农业综合服务，汽车业务是盈利压舱石，医药业务以中药材、中药配方颗粒为重点，探索与农业综合服务协同发展[3] 社会效益与业绩权衡 - 做好生产经营，强化公司治理，提升盈利能力，保障股东权益[3] - 作为省供销社下属企业，在保供稳价、乡村振兴等方面履行社会责任[3]

公司业务现状 - 主营业务为药品批发、零售连锁，批发销售毛利率低，零售毛利率相对较高 [1] - 药品批发销售以终端销售（纯销模式）为主，直接面向终端客户销售比率超 90%，构成重要渠道优势 [1] - 43 名自然人持有公司 39%的股份，其中公司董事、监事、高管持有约 58%（以 43 名自然人股东持有的股份为基数） [2] 公司发展战略 - 积极寻求突破区域限制，以医药物流为依托，通过外延式并购或自主拓展完善区外业务网络 [1] - 实施农村和城市市场并重战略，发挥服务三农优势，注重城市高端客户开发，形成双赢格局 [1] - 对区内业务精耕细作，巩固和提高市场份额，对区外业务加大投入，拓展市场网络 [2] - 注重中药饮片业务拓展，中药配方颗粒项目已列入浙江省科研专项 [2] 业务相关问题及应对 - 出口非洲业务保持稳健发展，未来在资金风险可控前提下争取更好发展 [2] - “景岳堂”品牌将在企业形象及中药饮片产品上积极运用和推广 [2] - 遇到重大决策时，充分听取 43 位自然人股东意见，从公司长期可持续发展目标出发形成决策 [2]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 参与单位及人员为民生证券刘淼 [1] - 时间为2016年1月21日14：00－15：00 [1] - 地点为公司会议室 [1] - 接待人员为董事会秘书倪赤杭、证券事务部钱卓慧 [1] 医药商业业务情况 - 药品批发业务范围以绍兴地区为主并向周边拓展，业务对象为各级医疗机构、零售药店等终端客户，直接面向终端客户销售比率超90% [1] - 2015年初浙江省新一轮医疗机构药品集中招标采购实施，绍兴实行部分药品“二次议价”试点，对公司配送药品单位售价、毛利率略有影响 [1] 零售业务及创新业务规划 - 零售连锁药店全为直营门店，多分布在农村乡镇，实行统一管理模式，注重医保定点药房建设 [1] - 公司积极探索医药电商业务，但药品互联网销售在销售品种、医保等方面与实体店差异大 [1] 子公司景岳堂药业配方颗粒业务情况 - 中药配方颗粒项目列入浙江省科研专项，取得《药品GMP证书》 [1] - 因颗粒单味品种多、生产工艺待完善，形成实质性销售业务尚需时间 [2] 景岳堂国药馆发展状况及规划 - 已在绍兴柯桥区、越城区建两家国药馆，柯桥馆运营3年多形成一定规模，越城馆运营时间短且未列入医保统筹，规模较小 [2] - 未来依据市场需求，借鉴经验，继续探索绍兴及周边地区国药馆开发建设 [2]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 参与单位有上海从容投资管理有限公司、浙江中大集团投资公司 [1] - 参与人员有罗凌、郑秀峰 [1] - 时间为2016年1月22日14：30－15：30 [1] - 地点在公司会议室 [1] - 上市公司接待人员有董事会秘书倪赤杭、证券事务部钱卓慧 [1] 公司业务相关问题及答复 外延扩张计划 - 以医药物流为依托，在全省合作药品批发或零售连锁企业，拓展区外业务网络，推进区外中药饮片业务发展 [1] 景岳堂药业中药配方颗粒项目进展 - 项目列入浙江省科研专项，取得《药品GMP证书》，但因单味品种多、生产工艺待完善，形成实质性销售业务尚需时间 [1] 医改对公司业务的影响 - 目前医改影响不大，医疗机构药品集中招标采购政策影响较大，2015年绍兴部分药品“二次议价”试点使公司配送药品单位售价和毛利率略有影响 [1] 景岳堂国医馆经营情况 - 绍兴柯桥区、越城区各有一家，柯桥馆运营3年多形成一定规模，越城馆运营时间短且未列入医保统筹，规模较小 [1][2] 公司未来发展战略 - 发挥服务三农优势，开发城市客户，形成“农村带动城市、城市促进农村”双赢格局 [2] - 区内业务精耕细作巩固份额，区外业务加大投入突破区域限制 [2] - 加大现代中药饮片开发，实现中药饮片业务跨越式发展 [2]

分组1：投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 参与单位包括中信证券、太平洋资管等多家机构 [1] - 时间为2016年9月23日14：20－15：30 [1] - 地点在公司会议室 [1] - 上市公司接待人员为董事会秘书倪赤杭和证券事务部董雨亭 [1] 分组2：中药饮片和配方颗粒业务 - 国家重视中医药发展，2016年2月22日国务院发布《中医药发展战略规划纲要（2016—2030年）》，2015年12月24日《中药配方颗粒管理办法（征求意见稿）》发布 [1] - 公司非公开发行项目有年产1000吨中药配方颗粒生产线项目和年产10000吨中药饮片扩建项目，建成达产后业务将有较大发展 [1] - 公司中药配方颗粒科研生产备案品种有600多种，销售对象为省内医疗机构，销售推广起步，业务收入少 [2] 分组3：药品批发、零售及国医药馆业务 - 药品批发以终端销售为主，向本地医疗机构配送通过全省统一招标采购，营业收入占比高但毛利率低 [2] - 药品零售连锁部分门店在农村市场，规模小但有差异化竞争优势 [2] - 有两家景岳堂国医药馆，位于绍兴柯桥区和越城区，未来合适机会将继续拓展建设 [2] 分组4：增发和员工持股计划 - 公司非公开发行股票事项（含员工持股计划）已通过股东大会审议，未向中国证监递交申请材料，申报时间及审核情况不确定 [2]

分组1：医保政策与业务规模 - 浙江省人社厅[2016]120号文件明确中药饮片分类管理医保政策，但中药配方颗粒适用医保的医疗机构扩面不确定，需关注各地实施情况 [1] - 以前浙江省二级医疗机构使用中药配方颗粒的机构和使用量不多，业务规模弹性大、不确定因素多，总体规模难以预计 [1] - 浙江省已有两批中药配方颗粒试点企业，是否有第三批要看国家及地方相关政策，受试点企业运行情况和市场需求等因素影响 [1] - 目前中药配方颗粒限于医疗机构使用，公司无OTC拓展计划 [2] 分组2：销售进展 - 公司中药配方颗粒在相关医疗机构中标情况良好，今年销售业务较去年有较大增长 [2] - 不少医疗机构刚开始使用中药配方颗粒，对其认识和使用需过程，部分未进医保，业务量增长需时间 [2] 分组3：两票制影响 - 解决两票制问题需解决药品采购和销售模式问题，公司与大部分药品生产企业有良好合作基础，但部分品种采购权获取有不确定性 [2] - 公司批发业务面向终端客户销售比率超90%，调拨销售比例小，两票制实施有利有弊、有不确定性，但总体影响不大 [2] - 公司将根据两票制细则加强与生产企业合作，争取产品资源，扩大经营规模 [2] 分组4：定增事项 - 公司非公开发行股票事项处于反馈阶段，已对证监会问题进行反馈并披露，后续进展将依规披露 [2][3]

公司基本信息 - 投资者关系活动类别为特定对象调研 [1] - 参与单位包括天风证券、中融人寿保险等多家机构 [1] - 活动时间为2016年11月17日14：30－16：00 [1] - 活动地点在公司会议室 [1] - 上市公司接待人员为董事会秘书倪赤杭和证券事务部董雨亭 [1] 公司业务情况 业务范围 - 经营业务包括药品批发、零售连锁，外用药制剂及中药饮片生产销售 [1] - 药品批发以终端销售为主，客户为各级医疗机构，通过招标取得配送资格 [1] - 药品连锁门店部分在农村乡镇 [1] - 药品生产销售产品主要是外用药制剂和中药饮片（含中药配方颗粒） [1] 业务区域 - 目前主要业务集中在绍兴地区，药品批发和零售门店多在本地 [2] 业务扩张规划 - 未来将积极寻求与药品经营企业合作，开展外延式并购，向区外拓展业务 [2] 公司业绩情况 三季度业绩下降原因 - 全资子公司景岳堂药业建设投资规模扩大，运营成本提高，短期投资效益小 [2] - 外贸业务较去年同期下降，导致景岳堂药业经营业绩下降，使公司总体业绩下降 [2] 中药配方颗粒情况 销售情况 - 销售对象为省内医疗机构，全部通过招投标定价和销售，销售推广处于起步阶段，业务收入少 [2] 配套工程建设 - 生产能满足销售需求，在建项目基础建设完工，正在进行设备安装，完工后需进行GMP认证检查验收，投产时间不确定 [2] 发展前景 - 国家重视中医药发展，2015年12月24日发布《中药配方颗粒管理办法（征求意见稿）》，市场将扩大，但竞争更激烈 [2] 定增项目情况 - 非公开发行股票事项已通过股东大会审议，因项目需取得环评报告，尚未向证监会提交申请材料，申报时间和能否通过审核不确定 [2]