北京三夫户外用品股份有限公司 独立董事提名人声明与承诺 提名人 北京三夫户外用品股份有限公司董事会 现就提名 朱冰 为北京三 夫户外用品股份有限公司第 五 届董事会独立董事候选人发表公开声明。被提名 人已书面同意作为北京三夫户外用品股份有限公司第 五 届董事会独立董事候 选人（参见该独立董事候选人声明）。本次提名是在充分了解被提名人职业、学 历、职称、详细的工作经历、全部兼职、有无重大失信等不良记录等情况后作出 的，本提名人认为被提名人符合相关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和 深圳证券交易所业务规则对独立董事候选人任职资格及独立性的要求，具体声明 并承诺如下事项： 一、被提名人已经通过股份有限公司第 五 届董事会提名委员会或者独立董 事专门会议资格审查，提名人与被提名人不存在利害关系或者其他可能影响独立 履职情形的密切关系。 √是 □否 如否，请详细说明：______________________________ 二、被提名人不存在《中华人民共和国公司法》第一百四十六条等规定不得 担任公司董事的情形。 √是 □否 如否，请详细说明：______________________________ 如否，请 ...

委托贷款 - 公司拟申请不超3500万元委托贷款，利率5.10%，期限不超六个月[3] 被担保方情况 - 北京中关村科技融资担保有限公司注册资本496300万元[7] - 2024年末资产123.55亿元、负债54.82亿元、净资产68.74亿元[9] - 2025年3月末资产116.70亿元、负债47.73亿元、净资产68.97亿元[9] 股权结构 - 实际控制人张恒持股32676248股，占总股本20.74%[10] 担保情况 - 已批准对外担保总余额26713.60万元，占净资产40.03%[17] - 实际已发生担保余额14738.45万元[17] - 对合并报表外单位担保余额15200.00万元，占净资产22.78%[17] - 担保金额不超3500万元本金，期限至主债权履行期届满后三年[14] 关联交易 - 年初至公告日与张恒已批准关联交易11800.00万元，已发生3500.00万元[18]

募集资金情况 - 公司非公开发行股票12,218,843股，每股发行价15.81元，应募集资金总额19,317.99万元，实际募集资金净额18,599.41万元[1] - 初始存放金额与前次发行募集资金净额差异85.63万元，系发行费用[6] 资金使用情况 - 2021 - 2024年度使用募集资金分别为950.37万元、5079.39万元、8152.04万元、4417.60万元[35] - 2021年度置换预先投入金额为941.42万元[35] - 2022年6月调整1.091156亿元募集资金用途，300万元用于门店升级、3195.7万元用于市场推广、7415.86万元用于铺底流动资金[19] - 2023年9月调整2000万元“研发费用”募集资金用途，350万元用于门店改造、1650万元用于铺底流动资金[21] 专户情况 - 截至2024年12月31日，北京银行双秀支行募集资金专户初始金额18,685.04万元，余额0.00万元，于2024年6月11日注销[5] - 截至2024年12月31日，公司募集资金专户利息收入227.47万元，购买理财产品取得投资收益230.77万元，专户结算手续费0.02万元，利息收入及理财收益累计补充流动资金458.22万元[7] 项目情况 - X - BIONIC高科技时尚运动品牌建设与运营项目，募集后承诺投资18599.41万元，实际投资14669.57万元，差额为 - 3929.84万元[35] - 该项目2022 - 2024年实际效益分别为1416.17万元、4932.62万元、5827.74万元[37] - 该项目截止2024年12月31日累计实现效益12095.60万元[37] 流动资金补充 - 2021 - 2023年，公司分别使用3,500万元、4,500万元、3,000万元闲置募集资金临时补充流动资金，均已归还[13][15] - 2024年6月11日，公司将结余募集资金3929.84万元、累计利息收入227.47万元、累计理财收入230.77万元、累计手续费支出0.02万元，合计4388.07万元划转至基本账户用于永久补充流动资金[36]

人员变动 - 独立董事张博因个人原因申请辞职，原定任期至2027年1月31日[2] - 公司提名朱冰为第五届董事会独立董事候选人，待股东大会审议[4] 人员信息 - 朱冰1986年出生，中国人民大学博士，中央财经大学副教授[8] - 截至公告日，朱冰未持股，无关联关系及不良情形[8]

股东大会信息 - 2025年第三次临时股东大会[6] - 现场会议2025年5月28日15:00，网络投票同日[3][6] - 股权登记日为2025年5月21日[7] 会议相关 - 会议地点在北京市昌平区陈家营西路3号院23号楼三层会议室[8] - 审议《关于补选第五届董事会独立董事的议案》等议案[8] 登记安排 - 登记时间为2025年5月22日09:30 - 11:30、13:30 - 16:00[12] - 登记方式有现场、信函或电子邮件，2025年5月22日16:00前送达[10][12] 投票信息 - 投票代码为“362780”，简称为“三夫投票”[18] - 深交所交易系统投票时间为2025年5月28日09:15 - 09:25、09:30 - 11:30和13:00 - 15:00[21] - 互联网投票系统投票时间为2025年5月28日09:15至15:00[21]

运动·快乐·梦想 证券代码：002780 证券简称：三夫户外 公告编号:2025-028 北京三夫户外用品股份有限公司 第五届监事会第十五次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 一、 监事会会议召开情况 北京三夫户外用品股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 5 月 6 日以电子邮件方 式向全体监事发出召开第五届监事会第十五次会议通知，会议于 2025 年 5 月 12 日以通讯方 式召开。会议由监事会主席李继娟主持，应出席监事 3 名，实际出席监事 3 名，全体监事均 以通讯方式参会。公司高级管理人员列席了会议。会议的召集和召开符合《中华人民共和国 公司法》和《北京三夫户外用品股份有限公司章程》的有关规定。 二、 监事会会议审议情况 （一） 以 3 票同意，0 票反对，0 票弃权，一致通过《关于<北京三夫户外用品股份有限 公司前次募集资金使用情况专项报告>的议案》 根据中国证监会《监管规则适用指引——发行类第 7 号》的规定，公司就截至 2024 年 12 月 31 日的前次募集资金使用情况编制了《北京三夫户外用品股份有限公 ...

运动·快乐·梦想 北京三夫户外用品股份有限公司 第五届董事会第十五次会议决议公告 证券代码：002780 证券简称：三夫户外 公告编号：2025-027 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 一、 董事会会议召开情况 北京三夫户外用品股份有限公司（以下简称"公司"）于2025年5月6日以电子邮件方式向 全体董事发出召开第五届董事会第十五次会议通知，会议于2025年5月12日以通讯方式召开， 会议由董事长张恒主持，应出席董事7名，实际出席董事7名，全体董事均以通讯方式参加会 议。公司监事、高级管理人员列席了会议。会议的召集和召开符合《中华人民共和国公司法》 和《北京三夫户外用品股份有限公司章程》的有关规定，会议合法、有效。 二、 董事会会议审议情况 （一） 以7票同意，0票反对，0票弃权，一致通过《关于<北京三夫户外用品股份有限公 司前次募集资金使用情况专项报告>的议案》 根据中国证监会《监管规则适用指引——发行类第7号》的规定，公司就截至2024年12月 31日的前次募集资金使用情况编制了《北京三夫户外用品股份有限公司前次募集资金使用情 况专项报告》 ...

公司基本信息 - 证券代码 002780，证券简称三夫户外 [1] - 2025 年 5 月 12 日 15:00 - 16:30 在价值在线平台举办 2024 年度业绩说明会，参与人员包括全体线上投资者及公司董事长、总经理等 [2] 资产处理 - 松鼠部落有四家乐园，分别在成都、南京、郑州和武汉，正常经营的维持，经营不善的通过股权转让、资产处置等方式处理，严格控支并通过业绩承诺补偿挽回损失 [2] 品牌运营 - X - BIONIC 是核心品牌，聚焦投入资源，以自有渠道为主、代理经销渠道为辅 [2] - HOUDINI 是重要独家代理品牌，产品研发在瑞典总部，国内重品牌营销和渠道拓展，自营和代理经销渠道并重 [2] - Marmot 是知名户外专业功能品牌，中端定位，目前聚焦货品供应链稳定完善 [3] 渠道布局 - 线上以天猫、京东、抖音直播、微信小程序为主，抖音平台发展快；线下以单品牌店 + 综合店，自营店 + 经销商店组合拓展 [2] - 未来渠道拓展优化参考销售效果和反馈，有效渠道快速拓展，效果不好的调整 [2] 赛事活动 - 三夫赛事独立运营，组织 IP 赛事可提升品牌知名度、推广户外运动，迎合地方政府需求 [3] - 已构建崇礼 168 超级越野赛、中国京津冀铁人三项赛等赛事，刚结束的“铁人两项赛”和“横渡赛”获好评，未来计划多次组织类似活动 [3] 业务调整 - 聚焦户外用品和品牌化运营，安全素质教育板块在现有基础上优化稳妥运营，控制资源投入 [3] 供应链管理 - 供应链子公司申请保税仓相关业务，预计今年内完成，服务代理品牌同时补充海外市场供应链仓储业务 [3] 研发投入 - 在功能纱线和面料、加工工艺、针织技术、优质软壳、独特功能冲锋衣、跑鞋和越野跑鞋、X - BIONIC 原有专利应用等领域加大投入 [3]

行业盈利能力分析 - 服饰服装行业呈现高毛利率、低净利率特征 在所选取的25家上市公司中 过半数公司销售毛利率高于50% 部分企业超过65% 但行业销售净利率普遍低于15% 过半数低于7% [1] - 行业超95%上市公司销售毛利率高于40% 但多数公司销售净利率低于7% 部分企业净利率为负值 毛利率与净利率差距主要源于高销售费用率 [6] 头部企业毛利率表现 - 比音勒芬、地素时尚、锦泓集团销售毛利率位列前三 2024年分别为77.01%、74.84%、68.63% [1] - 仅牧高笛(28.48%)和美邦服饰(27.44%)销售毛利率低于40% [1] 低净利率企业明细 - 14家上市公司销售净利率低于7% 其中欣贺股份(-4.79%)、安正时尚(-6.50%)、歌力思(-8.42%)、三夫户外(-10.65%)、安奈儿(-18.13%)、美邦服饰(-28.70%)出现亏损 [4] - 锦泓集团(6.97%)、牧高笛(6.42%)、九牧王(5.48%)等企业净利率处于5%-7%区间 [4] 盈利能力下滑企业 - 9家公司2024年毛利率与净利率双降 包括美邦服饰(毛利率降11.84pct至27.44% 净利率降31.04pct至-28.70%)、比音勒芬(毛利率降1.6pct至77.01% 净利率降6.26pct至19.49%) [4][6] - 安正时尚毛利率降3.48pct至46.92% 欣贺股份毛利率降2.39pct至67.05% 爱慕股份毛利率降1.12pct至65.17% [6] 品牌定位差异影响 - 比音勒芬与地素时尚毛利率和净利率双高 主因目标客群为高收入人群 品牌溢价能力强 [4]

新兴户外时尚集合店模式 - KNOTIFY于2024年2月在上海开设首家快闪店，聚焦运动与户外垂类，引入Saysky、Hydrapak、Paw-Tex等小众国际品牌，并混搭Ottolinger潮流服饰及Oakley眼镜等热门单品 [6][8][10][12] - 品牌共同点为规模较小但圈层知名度高，产品兼具专业运动与日常穿搭属性，符合机能风、户外风潮流趋势 [12] - 行业扩张加速：KNOTIFY在2024年6-10月于上海新天地、北京三里屯开设快闪店，9月落地淮海中路旗舰店，2025年4月进驻三里屯太古里 [12] - 同类竞争者GOEASY进驻上海龙华汇和南京万象天地，雅戈尔投资的"而意"加速扩张，SKP孵化SKP SELECT OUTHERE子品牌 [12][14][16] 门店运营与商业模式创新 - 新一代集合店选址中高端商场或年轻化街区，注重社群运营与打卡友好型装修，如KNOTIFY旗舰店设咖啡吧台，GOEASY采用榫卯结构外立面 [16][17] - 通过小红书等社交媒体形成网红效应，消费者评价"打卡友好"且"免代购"，橱窗、货架成为晒点 [20] - 差异化定位：KNOTIFY选择跑步/越野跑细分领域，平衡时尚与户外属性，淮海路店户外与时尚品牌各占50%，三里屯店运动类目占比60-70% [23][44] 行业生态与传统集合店困境 - 传统户外集合店（如三夫户外）连锁化程度低，依赖社区店模式，选品专业但缺乏附加价值，2019-2024年持续亏损，2024上半年销售额跌8.76%，Q3净利润跌43.85% [24][25] - 头部品牌收回代理权是主因：始祖鸟、The North Face终止合作后，三夫户外代理业务收入仅剩3.2亿元（扣除攀山鼠、CRISPI） [25][27] - 品牌直营趋势加剧：Brooks Running等国际品牌进入中国后跳过集合店，直接运营单品牌渠道 [30][32] 新兴集合店的应对策略 - KNOTIFY聚焦未进入中国的小众品牌代理，通过Showroom/海外展会获取资源，为品牌提供线下活动场所 [33] - 举办跑步、瑜伽等社群活动，结合新品试穿为小众品牌引流，强化消费者心智 [41] - 潜在解决方案包括收购表现优异品牌（如三夫户外尝试），或与中国本土新兴户外品牌合作，利用其线上起家+线下体验需求 [46] 市场争议与挑战 - 专业户外消费者质疑时尚化背离功能性，普通消费者认为价格升级是"割韭菜" [41][42] - 潮流更迭风险：买手团队需持续把握市场品味，平衡专业与时尚需求 [42] - 长期仍面临品牌收回代理权压力，需探索可持续合作模式 [44][46]