债券代码：128095 债券简称：恩捷转债 证券代码：002812 股票简称：恩捷股份 公告编号：2024-210 云南恩捷新材料股份有限公司 第五届监事会第二十六次会议决议公告 本公司及全体监事保证本公告内容真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 一、监事会会议召开情况 云南恩捷新材料股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2024 年 9 月 20 日以 电子邮件等方式向公司全体监事发出了关于召开第五届监事会第二十六次会议 的通知（以下简称"本次会议"或"会议"）。本次会议于 2024 年 9 月 23 日下午 14 时在公司控股子公司上海恩捷新材料科技有限公司三楼会议室召开。应出席本次 会议的监事三名，实际出席监事三名，由监事会主席张涛先生主持。本次会议的 召集、召开符合《中华人民共和国公司法》和《云南恩捷新材料股份有限公司章 程》（以下简称"《公司章程》"）的规定。 （一）审议通过《关于控股子公司在马来西亚投资建设锂电池隔离膜项目 的议案》 经审核，监事会认为：公司控股子公司上海恩捷新材料科技有限公司在马来 西亚新设子公司投资建设锂电池隔离膜项目，对公司完善全球化产业布局具有重 要的 ...

债券代码：128095 债券简称：恩捷转债 根据《中华人民共和国公司法》等法律、法规及《云南恩捷新材料股份有 限公司章程》的规定，本次对外投资事项无需提交公司股东大会审议，尚需获 得中国和马来西亚相关部门的审批或备案。 二、投资项目的基本情况 1、项目名称：马来西亚锂电池隔离膜项目； 证券代码：002812 股票简称：恩捷股份 公告编号：2024-209 云南恩捷新材料股份有限公司 关于控股子公司在马来西亚投资建设锂电池隔离膜项目的公告 本公司及全体董事保证本公告内容真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 一、对外投资概述 云南恩捷新材料股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 9 月 23 日召 开的第五届董事会第三十一次会议审议通过了《关于控股子公司在马来西亚投 资建设锂电池隔离膜项目的议案》，同意公司控股子公司上海恩捷新材料科技 有限公司（以下简称"上海恩捷"）在马来西亚新设子公司投资建设锂电池隔离 膜项目（以下简称"本项目"），拟规划建设产能约 10 亿平方米/年，项目总投 资额预计约 20 亿元人民币，资金通过公司自有资金及自筹资金等方式解决，同 时，拟授权公司管理层具体 ...

报告公司投资评级 公司维持"强推"评级 [2] 报告的核心观点 1) 公司持续研发,在固态电池领域取得突破,成功研发出高孔隙率高强度基膜,为电池实现超快充功能奠定基础 [2] 2) 公司积极布局海外产能,匈牙利基地一期正在客户验证阶段,美国基地正在建设,拥有多家全球头部海外锂电池客户 [2] 3) 受隔膜价格下行影响,公司2024年利润承压,但全球新能源车需求有较大增长潜力,公司未来业绩仍有较大成长空间 [2] 财务数据总结 1) 公司2024年H1营收47.83亿元,同比-14.10%;归母净利2.91亿元,同比-79.28% [2] 2) 公司预计2024-2026年归母净利润为6.13/10.86/17.39亿元,对应PE分别为39/22/14倍 [2][3] 3) 公司2023-2026年营业收入增长率分别为-4.4%/-12.1%/15.9%/19.7%,归母净利润增长率分别为-36.8%/-75.7%/77.0%/60.2% [3]

关于股东部分股份补充质押的公告 证券代码：002812 股票简称：恩捷股份 公告编号：2024-207 债券代码：128095 债券简称：恩捷转债 云南恩捷新材料股份有限公司 本公司及全体董事保证本公告内容真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 云南恩捷新材料股份有限公司（以下简称"公司"）于近日接到董事长、控 股股东暨实际控制人家族成员之一Paul Xiaoming Lee先生及公司持股5%以上股 东玉溪合益投资有限公司（以下简称"合益投资"）的通知，获悉Paul Xiaoming Lee先生及合益投资将其持有的部分公司股份办理了补充质押手续，具体事项如 下： | | 是否为控股股东 | | 本次补充 | 占其所持 | 占公司总 | 是否 | 是否为补 | 补充质押 | 质押 | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 股东名称 | 或第一大股东及 | | 质押股份 | 股份比例 | 股本比例 | 为限 | 充质押 | 起始日 | 到期日 | 质权人 | 用途 | | ...

报告公司投资评级 - 公司维持"增持"评级 [6] 报告的核心观点 - 短期盈利能力承压。2024年H1公司毛利率21.02%,同比下降22.49pct,主要是受到公司锂电隔膜产品降价影响 [6] - 全球化布局不断推进,海外优质客户的导入有望带动公司出货及盈利能力改善。公司不断布局海外产能,前期已公告美国项目调整为建设14条年产能7亿平方米锂电池涂布隔膜产线,并拟投建匈牙利二期项目 [6] - 预计2024-2026年公司归母净利润6.71/10.10/14.21亿元,以2024年9月12日收盘价测算,公司市盈率38.1/25.3/18.0倍 [6][7] 财务数据总结 - 2024年H1公司营收47.83亿元,同比下降14.10%;实现归母净利润2.91亿元,同比下降79.28% [6] - 2024年Q2公司营收24.56亿元,同比下降18.14%;实现归母净利润1.33元,同比下降82.41% [6] - 预计2024-2026年公司营收分别为11694/14612/18880百万元,归母净利润分别为671/1010/1421百万元 [7] - 2024年公司毛利率为21.3%,ROE为2.6% [7]

报告公司投资评级 - 公司维持"买入-A"评级 [1] 报告的核心观点 隔膜盈利能力基本见底 - 24H1 公司膜类产品收入同比下降16.7%,其中锂电池隔离膜营收同比下降17.2% [1] - 24H1 公司毛利率为21.0%,同比下降22.5个百分点,净利率为6.1%,同比下降20.5个百分点 [1] - 当前湿法隔膜价格已经处于底部,公司开工率和产能利用率一直处于行业领先水平,预计单平净利将维持 [1] 海外布局进展顺利 - 匈牙利基地一期正在客户验证阶段,二期规划年产能约8亿平方米 [1] - 美国基地正在建设14条年产能7亿平方米锂电池涂布隔膜产线 [1] - 公司拥有多家全球头部海外锂电池客户,海外客户需求不断增长,海外产能利用率能够保持较高水平 [1] 财务数据和估值分析 - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为6.2/9.6/12.4亿元 [2] - 对应2024-2026年PE分别为41.1/26.7/20.5倍 [2] - 公司价格和盈利已见底,看好后续隔膜盈利修复 [2] - 预计24、25年海外需求高增,随着公司海外出货放量,将带来公司业绩弹性 [2] 风险提示 - 下游需求不及预期 [2] - 产能释放不及预期 [2] - 原材料价格上涨或波动超预期 [2]

云南恩捷新材料股份有限公司（以下简称"公司"）分别于 2024 年 2 月 18 日召开第五届董事会第二十次会议、2024 年 3 月 7 日召开 2024 年第二次临时股 东大会审议通过了《关于变更回购股份用途为注销的议案》，为提高公司长期投 资价值，提升每股收益水平，进一步增强投资者信心，结合公司实际情况，同意 变更经公司 2024 年 2 月 2 日召开的第五届董事会第十九次会议审议通过《关于 回购公司股份的议案》（以下简称"2024 年回购股份方案"）的回购股份用途， 由原方案"用于实施股权激励或员工持股计划"变更为"用于注销并减少公司注 册资本"。具体情况详见公司分别于 2024 年 2 月 19 日、2024 年 8 月 1 日在指 定信息披露媒体《证券时报》《证券日报》《中国证券报》《上海证券报》及巨 潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《关于变更回购股份用途为注销的公告》 （公告编号 2024-031 号）、《关于回购股份实施完毕的公告》（公告编号 2024-174 号）。2024 年回购股份方案回购股份数量 5,905,097 股，该部分股份注销完成后， 公司股份总数将减少 ...

证券代码：002812 股票简称：恩捷股份 公告编号：2024-204 债券代码：128095 债券简称：恩捷转债 云南恩捷新材料股份有限公司 关于公司合并报表范围内提供担保的进展公告 本公司及全体董事保证本公告内容真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 一、担保情况概述 云南恩捷新材料股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 4 月 24 日召开 第五届董事会第二十三次会议，审议通过了《关于公司 2024 年合并报表范围内 担保额度的议案》，详见公司于 2024 年 4 月 25 日在指定信息披露媒体《证券时 报》《证券日报》《上海证券报》《中国证券报》和巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn） 刊登的《关于公司 2024 年度合并报表范围内担保额度的公告》（公告编号： 2024-078 号）。公司于 2024 年 5 月 16 日召开 2023 年度股东大会审议通过了上 述事项。 二、担保进展情况 近日，公司与厦门国际银行股份有限公司上海分行（以下简称"厦门国际银 行上海分行"）签订《保证合同》（合同编号：0905202408294766BZ-1），对 控股子公司上海恩 ...

国浩律师（上海）事务所 法律意见书 国浩律师（上海）事务所 关于云南恩捷新材料股份有限公司 2024 年第八次临时股东大会的法律意见书 致：云南恩捷新材料股份有限公司 国浩律师（上海）事务所（以下简称"本所"）担任云南恩捷新材料股份有 限公司（以下称"公司"或"恩捷股份"）之特聘法律顾问，根据《中华人民共 和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下 简称"《证券法》"）等法律、法规和《上市公司股东大会规则》（以下称"《股 东大会规则》"）及《云南恩捷新材料股份有限公司章程》（以下称"《公司章 程》"）等有关规定，指派何佳欢律师、周烨培律师出席并见证了公司于 2024 年 9 月 13 日（星期五）下午 14:00 在云南省玉溪市高新区九龙片区春景路 8 号云南 红塔塑胶有限公司三楼会议室召开的 2024 年第八次临时股东大会（以下简称"本 次股东大会"），对本次股东大会的召集、召开程序、出席人员资格、会议表决 程序等事宜进行了审查。本所依据本法律意见书出具日之前已经发生或存在的事 实及中国现行法律、法规及规范性文件发表法律意见。 本所依据本法律意见书出具日之前已经发生或存在的事实及 ...

证券代码：002812 股票简称：恩捷股份 公告编号：2024-205 债券代码：128095 债券简称：恩捷转债 云南恩捷新材料股份有限公司 关于2024年第八次临时股东大会决议的公告 本公司及全体董事保证本公告内容真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 特别提示： 1、本次股东大会未出现否决议案的情形。 2、本次股东大会未涉及变更前次股东大会决议。 一、会议的召开和出席情况 （一）会议的召开情况 1、会议召开时间： 3、会议召开方式：现场投票与网络投票相结合的方式 4、会议召集人：公司董事会 （1）现场会议召开时间：2024 年 9 月 13 日（星期五）下午 14:00。 （2）网络投票时间：通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的具体时 间为 2024 年 9 月 13 日（星期五）上午 9:15-9:25、9:30-11:30，下午 13:00-15:00； 通过深圳证券交易所互联网投票系统投票的具体时间为 2024 年 9 月 13 日（星期 五）上午 09:15 至下午 15:00 期间的任意时间。 2、会议召开地点：云南省玉溪市高新区九龙片区春景路 8 号云南红塔塑胶 有限 ...