行业政策动向 - 《电子信息制造业2025—2026年稳增长行动方案》正式印发 提出依法治理光伏等产品低价竞争并引导地方有序布局光伏及锂电池产业[1] - 政策强调破除"内卷式"竞争以实现光伏等领域高质量发展 同时指导地方梳理产能情况[1] 市场表现 - 9月5日新能源板块集体爆发 动力电池、锂电池、固态电池、储能及光伏概念均现暴涨[1] - 新能源车ETF（515030）当日涨幅达5.18% 持仓股天华新能涨超16% 厦钨新能、贝特瑞、先导智能涨超15%[1] - 杭可科技与天赐材料跟涨 恩捷股份、多氟多、璞泰来等个股涨停[1] 投资主线分析 - 四季度重点关注三大投资主线：细分领域行业龙头受益于"反内卷"政策推进 具备研发投入与成本优势企业 以及固态电池主题机会[1] - 产业链细分领域龙头企业将获得政策支持 市场占比逆势提升的企业值得长期关注[1] 产品结构特征 - 新能源车ETF（515030）跟踪中证新能源汽车指数（399976） 为市场规模最大的新能源车主题ETF[2] - 该ETF成分股涵盖锂电池、充电桩及新能源整车业务 其中锂电池权重占比达67%[2]

市场整体表现 - A股三大股指集体收涨 沪指报3778.95点涨0.35% 深证成指涨2.01% 创业板指涨3.48%[2] - 沪深两市半日成交额1.36万亿元 较上个交易日缩量2263亿元[4] - 市场共3905只个股上涨 57只个股涨停 1354只个股下跌[4] 新能源板块表现 - 固态电池概念板块涨5.57% 锂电电解液概念板块大涨7.66% 锂电池概念板块涨5.69% 储能概念板块涨5.61%[5] - 动力电池概念涨6.24% 锂电正极概念涨5.47% 电源设备概念涨5.15% 磷酸铁锂电概念涨4.89%[6] - 先导智能大涨14.68% 午间收盘报51.41元/股 最新市值805亿元[6] 个股涨停情况 - 天宏锂电30cm涨停 年内累计涨幅高达144.63%[7] - 天赐材料 恩捷股份 可川科技 多氟多 光华科技 同力日升 通润装备 丰元股份10cm涨停[8] - 华盛锂电 金银河20cm涨停 天际股份开盘一字涨停[9] 光刻机概念股表现 - 腾景科技20cm涨停 现价92.77元 总市值120亿元 年初至今涨幅131.34%[12] - 苏大维格20cm涨停 现价33.67元 总市值87亿元 年初至今涨幅55.66%[12] - 炬光科技涨7.74% 现价121.21元 总市值109亿元 年初至今涨幅90.28%[12] 电子信息制造业政策 - 两部门印发电子信息制造业稳增长行动方案 目标2025-2026年规模以上计算机通信和其他电子设备制造业增加值平均增速7%左右[13] - 锂电池 光伏及元器件制造等相关领域后电子信息制造业年均营收增速目标达到5%以上[13] 手游概念股表现 - 巨人网络涨超8% 现价38.15元 总市值738亿元 年初至今涨幅203.68%[15] - 姚记科技涨超7% 三七互娱 完美世界 宝通科技 吉比特 恺英网络涨超3%[14] 下跌板块表现 - 银行板块跌0.96% 保险板块跌1.14% 零售板块跌0.69% 餐饮旅游板块跌幅居前[4][6] - 农业银行跌超2% 午盘报7.36元/股 总市值25034亿元[16] - 乳业板块跌1.99% 饮料制造板块跌1.00% 冰雪旅游板块跌1.47%[6]

新能源产业链市场表现 - 新能源产业链连续第三日强势上涨 固态电池龙头先导智能涨超14% 天赐材料与恩捷股份涨停 阳光电源涨超10%创历史新高 [1] - 新能源ETF(516160)涨超5% 录得三连涨 今年累计上涨24% 创业板ETF南方(159948)上涨3.47% [1] - 创业板指4月9日至9月1日累计涨60% 为涨幅最猛的宽基指数 估值处于近十年35.88%分位点 属宽基指数最低 [1] 新能源ETF产品特征 - 新能源ETF(516160)紧密跟踪中证新能源指数 覆盖光伏/锂电/风力/核电四大细分领域 最新规模50.5亿元居同标的断层第一 [1] - 新能源ETF管理费+托管费合计0.2%/年 低于同类0.6%费率水平 [1] - 创业板ETF南方(159948)跟踪创业板指 具"三创四新"特点 成分股集中于电力设备/电子/通信/医药/计算机等新兴产业 [1] 行业基本面改善 - 锂电池板块2025年上半年营收增长13.78% 净利润增长28.07% 业绩增速提升 [2] - 锂电旺季行情来临 九月预排产向好 固态电池技术持续获突破 市场预期固态电池订单增量 [1] - 新能源行业经历近3年下行后出清较为充分 [2] 政策与产业支持 - 《电子信息制造业2025-2026年稳增长行动方案》发力支持高端制造 提及破除光伏领域"内卷式"竞争以实现高质量发展 [1] - 证券机构认为锂电等新能源核心产业链大拐点越来越明显 龙头布局窗口期值得重视 [3]

股东出席情况 - 出席股东会股东及代表共541人，代表股份229,368,738股，占比23.8330%[5] - 现场会议出席股东及代表4人，代表股份207,123,799股，占比21.5216%[5] - 网络投票出席股东537人，代表股份22,244,939股，占比2.3114%[6] - 参与投票中小投资者共539人，代表股份22,254,039股，占比2.3123%[6] 议案表决情况 - 《关于部分募投项目终止并将节余募集资金永久补充流动资金的议案》同意股数占比99.9076%[8] - 《关于取消监事会并修订<公司章程>及办理工商变更登记的议案》同意股数占比99.8972%[8] - 《关于修订<控股股东、实际控制人行为规范>的议案》同意股数占比98.2804%[9] - 《关于修订<独立董事制度>的议案》同意股数占比98.2837%[10] - 《关于修订<股东会议事规则>的议案》同意股数占比98.2805%[11] - 某议案出席股东会有效表决权股份同意225,433,791股，占比98.2844%[13] - 中小投资者对某议案同意18,319,092股，占比82.3181%[14] - 《关于修订<累积投票实施细则>的议案》出席股东会有效表决权股份同意225,427,591股，占比98.2817%[14] - 中小投资者对《关于修订<累积投票实施细则>的议案》同意18,312,892股，占比82.2902%[15] - 《关于修订<授权管理制度>的议案》出席股东会有效表决权股份同意225,391,111股，占比98.2658%[16] - 中小投资者对《关于修订<授权管理制度>的议案》同意18,276,412股，占比82.1263%[16] - 《关于修订<对外担保制度>的议案》出席股东会有效表决权股份同意225,383,411股，占比98.2625%[16] - 中小投资者对《关于修订<对外担保制度>的议案》同意18,268,712股，占比82.0917%[17] - 《关于修订<关联交易制度>的议案》出席股东会有效表决权股份同意225,416,891股，占比98.2771%[19] - 中小投资者对《关于修订<关联交易制度>的议案》同意18,302,192股，占比82.2421%[20]

会议信息 - 2025年第七次临时股东会于9月4日14:00召开，董事会8月19日刊登会议通知[2][3] - 出席本次股东会股东及代理人541人，代表股份229368738股，占比23.8330%[7] - 公司有表决权股份总数为962400107股[7] - 本次会议无新提案提出[9] 议案表决 - 《关于部分募投项目终止并补充流动资金的议案》，同意229156897股，占比99.9076%，中小股东同意占比99.0481%[11] - 《关于取消监事会并修订章程等的议案》，同意229132997股，占比99.8972%，中小股东同意占比98.9407%[11] - 《关于修订<控股股东、实际控制人行为规范>的议案》，同意225424591股，占比98.2804%，中小股东同意占比82.2767%[12] - 《关于修订<独立董事制度>等多项议案》，同意占比均超98%，中小股东同意占比超81%[14][15][16][17][18][19]

公司治理 - 公司召开会议审议通过取消监事会、修订《公司章程》及办理工商变更登记议案[2] - 公司不再设监事会，相关职权由董事会审计委员会承接[2] 人员变动 - 张涛、李兵、康文婷不再担任监事[2] 股份情况 - 康文婷未持股，张涛持30,800股，李兵持22,400股[3] 后续安排 - 公司将完成工商变更登记并履行信息披露义务[3]

人事变动 - 冯洁因个人原因辞去公司董事会董事等职务，仍任子公司总经理及销售部部长[1] - 康文婷被选举为第五届董事会职工代表董事[2] 人员信息 - 冯洁持有公司股份82,000股[1] - 康文婷1987年生，本科学历，未持有公司股份[7] 会议信息 - 公司于2025年9月4日召开职工代表大会[2]

公司客户合作与信息披露 - 公司与客户的合作信息受商业保密协议约束不便透露 [1] 全固态电池研发与市场战略 - 公司将在全固态领域继续投入研发并积极开拓市场 [1] - 公司计划加深与客户的技术交流和合作以推动行业技术发展 [1] 全固态电池商业化前景 - 全固态电池全面商业化普及仍需较长时间 [1] - 全固态电池存在界面和工艺等技术问题待解决 [1] - 全固态电池因较高成本与现有液态锂电池相比缺乏优势 [1] - 未来应用场景集中于航天军工等对性能要求极高且价格不敏感的细分领域 [1] - 全固态电池将与液态及半固态电池长期共存 [1]

固态电池概念股表现 - A股市场固态电池概念股集体走强 力佳科技涨幅22.73% 中伟股份涨幅11.89% 杭可科技涨幅10.78% 宁新新材涨幅10.50% 力王股份涨幅9.79% 武汉蓝电涨幅8.83% 海博思创涨幅8.31% 中仑新材涨幅7.30% 东方锆业涨幅6.82% 派能科技涨幅6.71% 灵鸽科技涨幅6.64% 亿纬锂能涨幅6.31% 泰坦股份涨幅5.95% 珠海冠宇涨幅5.94% 长虹能源涨幅5.58% 科恒股份涨幅5.57% 恩捷股份涨幅5.26% [1][2] 固态电池设备行业动态 - 固态电池生产设备企业订单激增 多家头部设备企业新签及在手订单总额超过300亿元 同比涨幅70%至80% [2] - 设备企业包括无锡先导智能 海目星激光科技 深圳市赢合科技 广东利元亨智能装备等 [2] 固态电池技术发展 - 固态电池技术持续获得突破 多家车企计划2027年左右开始搭载全固态电池 行业产业化进程加快 [3] - 中试线陆续落地 锂电扩产周期重启 设备企业基本面有望持续改善 [3]

固态电池概念股市场表现 - 力佳科技涨幅22.73% 总市值26.17亿元 [1][2] - 中伟股份涨幅11.89% 总市值407亿元 [1][2] - 杭可科技涨幅10.78% 总市值195亿元 [1][2] - 宁新新材涨幅10.50% 总市值19.01亿元 [1][2] - 力王股份涨幅9.79% 总市值28.51亿元 [1][2] - 武汉蓝电涨幅8.83% 总市值40.26亿元 [1][2] - 海博思创涨幅8.31% 总市值289亿元 [1][2] - 亿纬锂能涨幅6.31% 总市值1392亿元 [1][2] - 恩捷股份涨幅5.26% 总市值334亿元 [1][2] 固态电池设备行业订单情况 - 头部设备企业2025年上半年新签及在手订单总额超300亿元 [1] - 订单总额同比涨幅达70%至80% [1] - 涉及企业包括先导智能、海目星激光、赢合科技、利元亨智能装备等 [1] 固态电池技术发展进程 - 2025年以来固态电池技术持续获得突破 [1] - 多家车企计划2027年左右开始搭载全固态电池 [1] - 中试线陆续落地及锂电扩产周期重启推动设备企业基本面改善 [1]