会议安排 - 公司第五届监事会第十二次会议通知于2025年4月15日发出，4月25日召开[2] 参会情况 - 本次会议应到监事3名，实到监事3名[2] 审议事项 - 会议审议通过《公司2025年第一季度报告》，表决3同意[3] - 会议审议通过《关于公司聘任审计部经理的议案》，表决3同意[4]

会议信息 - 公司第五届董事会第十二次会议通知于2025年4月15日发出[2] - 会议于2025年4月25日召开，7名董事实到[2] 审议事项 - 审议通过《公司2025年第一季度报告》等三项议案[3][4][5][6] - 各议案提交董事会前经相应委员会审议通过[3][4][6] 文件信息 - 议案详情见指定媒体和巨潮资讯网[3][4][5][6] - 备查文件含第五届董事会第十二次等会议决议[7][9]

会议信息 - 公司2025年3月28日召开第五届董事会第十一次会议，审议通过召开2024年度股东大会通知议案[5] - 2025年3月29日发布召开2024年度股东大会通知公告[6] - 2025年4月25日14:30现场召开股东大会，网络投票时间为当天9:15 - 15:00[8] 参会情况 - 出席现场会议股东及股东代理人4名，代表有表决权股份109,316,905股，占比36.5488%[9] - 参加网络投票股东共计88名[10] 议案表决 - 《公司2024年度董事会工作报告》同意110,585,871股，占比99.0747%[13] - 《公司2024年度监事会工作报告》同意110,584,871股，占比99.0738%[14] - 《公司2024年度财务决算报告》同意110,584,371股，占比99.0734%[16] - 《公司2024年年度报告及其摘要》同意110,586,971股，占比99.0757%[17] - 《公司2024年度内部控制自我评价报告》总体同意110,583,371股，占99.0725%[18] - 《公司2024年度内部控制自我评价报告》中小投资者同意8,805,330股，占89.4797%[18] - 《关于公司2024年度利润分配预案的议案》总体同意110,581,371股，占99.0707%[20] - 《关于公司2024年度利润分配预案的议案》中小投资者同意8,803,330股，占89.4594%[20] 会议结论 - 出席股东大会股东及股东代理人未对表决结果提出异议[21] - 律师认为股东大会召集、召开、表决等程序及结果合法有效[21][22] - 法律意见书正本一式叁份，签字盖章后生效[23]

整体财务业绩指标变化 - 本报告期营业收入119,039,034.77元，比上年同期增长0.53%[5] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润18,837,042.65元，比上年同期增长22.90%[5] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润18,195,829.03元，比上年同期增长27.65%[5] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额7,500,281.96元，比上年同期增长140.57%[5] - 营业总收入本期为119,039,034.77元，上期为118,410,927.98元，同比增长约0.53%[23] - 营业总成本本期为98,353,399.04元，上期为102,310,914.53元，同比下降约3.87%[23] - 净利润本期为18,973,875.62元，上期为15,501,012.90元，同比增长约22.41%[24] - 基本每股收益本期为0.06元，上期为0.05元，同比增长20%[25] - 经营活动产生的现金流量净额本期为7,500,281.96元，上期为 - 18,488,513.56元，同比增长约140.56%[25] 资产项目指标变化 - 应收款项融资期末较期初增加1367.04万元，增长比例48.72%[7] - 合同资产期末较期初减少95.00万元，下降比例32.57%[8] - 其他流动资产期末较期初减少224.60万元，下降比例100.00%[9] - 在建工程期末较期初增加107.62万元，增长比例117.93%[10] - 2025年3月31日，公司货币资金期末余额318,248,590.34元，期初余额341,642,031.24元[20] - 应收账款期末余额124,284,985.41元，期初余额110,369,995.29元[20] - 流动资产合计期末余额591,052,251.94元，期初余额590,012,632.85元[20] - 非流动资产合计期末余额512,132,076.06元，期初余额496,521,973.13元[21] - 资产总计期末余额1,103,184,328.00元，期初余额1,086,534,605.98元[21] 负债与权益项目指标变化 - 应付职工薪酬期末较期初减少422.38万元，下降比例32.12%[11] - 应交税费期末较期初增加284.26万元，增长比例81.73%[12] - 流动负债合计期末余额148,334,117.50元，期初余额150,693,140.92元[21] - 非流动负债合计期末余额18,123,951.10元，期初余额18,079,908.96元[21] - 所有者权益合计期末余额936,726,259.40元，期初余额917,761,556.10元[22] 股东相关信息 - 报告期末普通股股东总数为18,378，表决权恢复的优先股股东总数为0[19] - 前10名股东中，山东鲁泰控股集团有限公司持股比例29.99%，持股数量89,699,541.00；余春明持股比例8.06%，持股数量24,103,274.00[19] 现金流量指标变化 - 投资活动产生的现金流量净额本期为 - 35,369,885.98元，上期为3,480,545.39元，同比下降约1113.47%[25][26] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为 - 8,075,637.47元，上期为 - 95,929.17元，同比下降约8318.33%[26] - 现金及现金等价物净增加额本期为 - 35,944,056.91元，上期为 - 15,090,924.11元，同比下降约138.18%[26] - 期初现金及现金等价物余额本期为94,224,975.43元，上期为202,976,058.06元，同比下降约53.57%[26] - 期末现金及现金等价物余额本期为58,280,918.52元，上期为187,885,133.95元，同比下降约69.07%[26]

文章核心观点 2025年4月16日黄山胶囊召开业绩说明会，就国际市场拓展、管理效率与成本控制、产品结构与市场布局、发展战略、研发投入、财务表现、治理结构与风险、行业业绩表现等问题进行解答[1][2] 国际市场拓展 - 明胶空心胶囊DMF备案号在FDA与制剂关联后已供给多家国内制药企业用于出口美国市场的药品 [2] - 2024年先后参加泰国亚洲保健品、欧洲米兰CPHI等海外知名展会，获海外客户认可并与某东南亚客户签订5年战略合作协议 [2] 管理效率与运营成本控制 - 管理效率方面，推进制度改革赋能，优化决策流程，完善管理制度和审批控制流程，通过信息化系统监督，强化风险管理和内部控制体系建设 [2] - 运营成本控制方面，树立“过紧日子、苦日子”思想，加强供应商对比调研，灵活运用多元化采购方式，建立采购招标管理规程以降低采购成本 [3] 产品结构与市场布局 - 多线布局，产品涵盖多种型号胶囊，年产能达400亿粒以上 [3] - 建立完善营销机制，与众多医药、保健品企业建立长期合作关系 [3] - 资产负债率低，融资工具丰富，人员储备充足，可随市场需求变化扩大产能 [3] 发展战略 - 专注空心胶囊生产销售，打造胶囊定制化服务专家 [3] - 实施创新驱动发展战略，提升生产车间智能化水平，优化工艺配方 [3] - 构建完善经营管理体系，提高运营效率和产品质量 [3] - 深化与战略客户合作，开拓国内外市场，扩大市场份额 [3] - 如有并购、合作计划将及时履行信息披露义务 [4] 研发投入 - 报告期内研发投入1400余万元，投向新产品研发、生产工艺优化改进及胶囊专用设备改造升级 [4] - 未来将继续加大技术研发投入 [4] 财务表现 - 2024年实现营业收入4.73亿元，同比上升2.31%；归母净利润4925.34万元，同比下降24.07%；扣非净利润4715.63万元，同比下降24.14% [6][7] - 2024年第四季度，单季度主营收入1.27亿元，同比上升18.4%；单季度归母净利润870.55万元，同比下降10.68%；单季度扣非净利润866.57万元，同比下降24.7% [7] - 负债率15.53%，投资收益 -24.02万元，财务费用 -1187.99万元，毛利率25.52% [7] - 向投资者分配现金红利1944.14万元 [6] 治理结构与风险 - 严格按相关法律法规规范运作，法人治理符合要求，不存在治理结构不稳定情况 [6] - 聚焦主业经营，战略方向明确，内部控制制度完善，自上市以来未出现年度亏损，连续9年年度分红，无触发ST或强制退市风险 [6] 行业业绩表现 - 国家出台利好政策，宏观经济向好，随人口老龄化和健康意识提高，空心胶囊市场需求量预计持续增长，但行业内卷、贸易保护带来不确定因素 [6] - 行业内各公司经营业绩呈现差异化态势 [7]

国际市场拓展 - 公司明胶空心胶囊 DMF 备案号在 FDA 与制剂关联后，产品已供给多家国内制药企业用于出口美国市场的药品 [2] - 2024 年度先后参加泰国亚洲保健品、欧洲米兰 CPHI 等海外知名展会，获海外客户认可，并与某东南亚客户签订 5 年战略合作协议 [3] 管理与成本控制 - 管理效率方面，推进制度改革赋能，优化决策流程，完善管理制度和审批控制流程，通过信息化系统监督，强化风险管理和内部控制体系建设，搭建内部审计监督体系 [3] - 运营成本控制方面，树立“过紧日子、苦日子”思想，加强对供应商对比调研，灵活运用多元化采购方式，建立采购招标管理规程以降低采购成本 [3] 产品与市场布局 - 产品种类涵盖胃溶明胶胶囊、肠溶明胶胶囊、植物胶囊多种型号，年产能达 400 亿粒以上 [3] - 建立完善营销机制，与众多医药、保健品企业建立长期合作关系 [3] - 资产负债率较低，融资工具丰富，人员储备充足，可随市场需求变化迅速扩大产能 [3] 发展战略 - 专注空心胶囊生产、销售，打造胶囊定制化服务专家 [4] - 实施创新驱动发展战略，提升生产车间智能化水平，优化工艺配方 [4] - 构建完善经营管理体系，提高运营效率和产品质量 [4] - 深化与战略客户合作关系，开拓国内外市场，扩大市场份额 [4] 研发投入 - 报告期内研发投入 1400 余万元，投向新产品研究开发、生产工艺优化改进及胶囊专用设备改造升级 [4] - 未来将继续加大技术研发投入 [4] 财务表现 - 2024 年实现营业收入 47348.32 万元，归属于上市公司股东的净利润 4925.34 万元，向投资者分配现金红利 1944.14 万元 [5] 公司治理与风险 - 公司严格按相关法律法规规范运作，法人治理符合要求，不存在治理结构不稳定情况 [6] - 聚焦主业经营，战略方向明确，内部控制制度完善，自上市以来未曾年度亏损，连续 9 年年度分红，无触发 ST 或强制退市风险 [6] 行业情况 - 国家密集出台利好政策，宏观经济向好，随着人口老龄化和健康意识提高，预计空心胶囊市场需求量持续增长，但行业内卷、贸易保护带来不确定因素 [6] - 行业内各公司经营业绩呈现差异化态势 [6]

文章核心观点 - 黄山胶囊2024年年报显示营收增长但归母和扣非净利润下滑，高端新品高速增长，公司通过技术创新、管理优化和全球化布局构建竞争力，有望在行业发展中获得稳定业绩，且连续九年进行利润分配彰显发展信心 [1][8] 持续优化产品结构 - 下游药品集采使传统明胶胶囊需求增速放缓，肠溶和植物胶囊等高端产品需求逆势增长，头部企业加速布局产能 [2] - 公司是业内规模最大企业之一，年产能超400亿粒，掌握多项核心技术，构建全品类产品矩阵 [2] - 2024年公司推进技术储备和产品结构优化升级，加快高端品类创新研发和市场拓展 [2] - 2024年明胶、肠溶、植物空心胶囊营收占比分别为73.15%、15.52%、11.33%，后两者营收增长且占比提升，形成三驾马车格局 [3] - 高端品类突起得益于技术创新投入，2024年研发支出1400.65万元，新申请专利5项，授权4项含发明专利3项 [3] - 公司获多项荣誉，明胶空心胶囊DMF备案号在FDA与制剂关联，奠定高端市场基础 [3] 持续推进管理升级 - 药品集采使低端产能出清，头部企业份额有望提升，公司具备专业化、规模化优势 [4] - 2024年公司推进数字化改造，车间技术改造超20项，植物胶囊数字化车间投产，产品达国内领先水平 [4][5] - 公司规模扩大带来成本优势，产品性价比高，建立完善质量认证体系，获多项认证认可 [5] - 公司凭借品质和管理体系与多家药企合作，形成庞大营销网络和客户资源，提升客户黏性 [5] 推进全球化布局 - 空心胶囊行业问题促使企业拓展国际市场分散风险，公司积极拓展海外市场取得进展 [6][7] - 公司获FDA的DMF备案登记和备案号，参加海外展会提升知名度，获评“安徽省海外仓示范企业” [7] - “DMF+海外仓”举措成效显著，2024年海外销售营收7966万元，增速80.85%，占比16.82% [7] 行业与公司前景 - 2023年全球空心胶囊市场规模62.19亿元，预计2029年达94.05亿元，复合年增长率5.60%，亚太地区主导市场 [8] - 集采出清低端产能、创新药爆发和公司全球化战略推进，有望为公司带来稳定业绩 [8] - 公司发布2024年度利润分配预案，拟派发现金红利1137万元，2024年累计分红1944.14万元创历史新高 [8]

文章核心观点 安徽黄山胶囊股份有限公司发布召开2024年度股东大会通知，包含会议基本情况、审议事项、登记等事项、网络投票流程及备查文件等内容 [1] 召开会议的基本情况 - 第五届董事会第十一次会议决议提请召开股东大会，符合相关法规和《公司章程》规定 [1] - 现场会议时间为2025年4月25日下午14:30，网络投票时间为2025年4月25日，交易投票系统投票时间为9:15 - 9:25、9:30 - 11:30和13:00 - 15:00，互联网投票系统投票时间为全天 [1] - 投票方式包括现场投票和网络投票，股东应选一种，重复投票以第一次有效投票结果为准 [2] - 参会人员包括截至2025年4月21日收市后登记在册的全体股东、公司董事监事和高级管理人员、见证律师及其他相关人员 [2] 会议审议事项 - 审议第五届董事会第十一次会议和第五届监事会第十一次会议审议通过的提案，具体内容详见相关决议公告 [2] 会议登记等事项 - 登记方式分法人股东和自然人股东，需持相应证件，登记信息需在2025年4月24日17:00前送达或传真至公司 [2] - 登记时间为2025年4月24日8:30 - 11:30、14:00 - 17:00 [3] - 登记地点为安徽黄山胶囊股份有限公司证券部 [3] - 会议联系人是汪宝珍，联系电话0563 - 8630512，传真0563 - 8630198，邮编242600，通讯地址为安徽省宣城市旌德县篁嘉桥经济开发区篁嘉大道7号 [3][4] - 与会股东或代理人交通、食宿等费用自理 [4] 参加网络投票的具体流程 - 网络投票表决意见为同意、反对、弃权，总议案与具体提案重复投票以第一次有效投票为准 [6] - 深交所交易系统和互联网投票系统投票有相应程序，互联网投票需按规定办理身份认证 [6] 附件 - 附件一为参加网络投票的具体操作流程 [6] - 附件二为授权委托书，可委托他人代表参加股东大会并投票，有效期至本次股东大会结束 [7]

文章核心观点 公司为规范对外捐赠行为、加强管理、履行社会责任并维护股东权益，依据相关法律法规和规定制定本办法，明确适用范围、原则、范围类型、职责分工、程序规则及法律责任等内容 [1] 总则 - 制度制定目的是规范公司对外捐赠行为、加强管理、履行社会责任和维护股东权益 [1] - 制度适用于黄山胶囊及其全资、控股子公司，未经授权子公司不得开展对外捐赠 [1] - 对外捐赠指公司自愿无偿将合法财产赠与受赠人用于公益事业的行为 [1] - 公司开展对外捐赠应遵循一致性、合法合规、权责清晰、量力而行、诚实守信原则 [1][2] 对外捐赠的范围、类型和受益人 - 可用于对外捐赠的财产包括现金、实物资产，部分特定财产不得用于捐赠 [2] - 每一会计年度内累计对外捐赠金额不能超过上年度经审计净利润的 1% [2] - 对外捐赠类型包括公益性、救助性和其他捐赠 [3][4] - 对外捐赠受益人应为企业外部单位、社会弱势群体或需要捐助的个人，公司内部职工等不得接受捐赠 [4] 对外捐赠职责分工 - 行政部为归口管理部门，负责捐赠预算编制等日常工作 [9] - 财务部负责财务管理和会计核算，监督捐赠资金使用 [10] - 审计部负责审计监督，确保捐赠行为合法合规 [11] - 证券部负责对外捐赠事项信息的对外公告 [12] 对外捐赠的程序和规则 - 捐赠由经办部门拟定方案，财务部分析，行政部初审，符合要求按规定履行审批程序 [4] - 捐赠方案应包含事由、对象、途径、财产构成、数额等内容并附证明材料 [4] - 预算内单笔 10 万元以下捐赠经党委会、总经理办公会审议并报董事会备案后实施，超 10 万元及超预算总额的按章程经董事会/股东大会审批后实施 [5] - 捐赠方案批准后由行政部组织实施，现金捐赠通过银行转账，实物资产捐赠办理交接手续 [5] - 捐赠完成后行政部归档并建立备查账簿，捐赠事项管理列入内部审计内容 [5] - 公司应将当年对外捐赠情况纳入社会责任相关报告公开发布 [5] 法律责任 - 未执行制度擅自捐赠或违法违纪捐赠，公司将对责任人视情节处分，构成犯罪提交司法机关处理 [6] 附则 - 制度未尽事宜按国家法律、法规、规范性文件和《公司章程》规定执行 [7] - 制度由黄山胶囊行政部负责解释 [8] - 制度自公司董事会审议通过后生效实施 [8]

文章核心观点 独立董事赵西卜报告2024年度履职情况，表明严格依规履职，积极参与公司决策，维护公司和股东权益，对公司相关事项重点关注并认可，将继续以专业能力护航公司发展 [1][7] 独立董事基本情况 - 赵西卜，1963年10月生，博士研究生学历，经济学博士，管理学博士后，中国注册会计师，现任中国人民大学商学院会计学系教授等职，任公司独立董事 [1] - 报告期内任职符合独立性要求，不存在影响独立性的情况 [2] 2024年度履职情况 出席股东大会及董事会情况 - 积极参加所有董事会、股东大会，认真审阅议案及材料，参与讨论并提建议，对议案均表示赞成 [2] 出席董事会专门委员会情况 - 出席提名、薪酬、审计委员会会议，利用专业知识独立客观发表意见并行使表决权 [2] - 薪酬委员会研究公司薪酬政策与方案，监督执行情况，审议超额业绩奖励实施方案，均投赞成票 [2] - 审计委员会监督检查审计工作，沟通内外审计，审核财务信息及披露，监督内控，审阅审计意见 [2][3][4] 与会计师事务所沟通情况 - 年报审计期间通过视频会议与内部审计人员及会计师事务所沟通审计规划等，关注过程、督促进度，探讨财务问题 [4] 维护投资者合法权益情况 - 与公司人员沟通，了解运营管理等事项，关注经营状况和风险，在董事会发表意见，审慎行使表决权 [4] 现场工作情况 - 与公司管理层多种方式保持联系，多次到公司现场工作，累计15个工作日，考察经营情况 [4] 上市公司配合独立董事工作情况 - 董事会及股东大会前及时报送会议资料，管理层重视沟通，汇报进展、反馈问题，提供履职条件 [5] 年度履职重点关注事项情况 定期报告相关事项 - 公司按要求编制并披露《2023年年度报告》等定期报告，经董事会和监事会审议通过，董监高签署书面确认意见 [5][6] 聘任2024年度会计师事务所的情况 - 2024年11月25日审计委员会会议、12月26日临时股东大会审议通过聘任北京兴昌华为公司2024年度财务和内控审计机构，核查符合规定 [6] 其他事项 - 报告期内公司无其他需重点关注事项 [6] 总体评价和建议 - 赵西卜通过多种方式促进公司发展，行使表决权维护公司和股东权益，将继续学习法规，以专业能力护航公司发展 [7]