投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位及人员为4位投资者，包括天风证券王泽华、朱琳，TX capital翁振兴、梁芸樟 [2] - 时间为2023年2月27日，地点在周大生总部会议室 [2] - 上市公司接待人员为证券事务代表周晓达 [2] 产品与市场相关 - 消费者对高工费黄金产品接受度提高，原因是婚庆和礼品市场注重设计、产品溢价变高，且装扮市场快速成长 [2] - 一口价黄金毛利率比克重黄金高 [2] - 批发金价根据上海黄金交易所黄金价格定价，零售价在此基础上按一定比例定价 [2] - 5月是销售旺季，因有五一节和520，是婚恋场景集中释放期 [2] 加盟商相关 - 加盟商按单店加盟，公司对其进行垂直管理和服务 [2] - 加盟商选择加盟品牌考虑投资回报率、门店经营难易程度、品牌方赋能支持 [3] 广告渠道相关 - 广告渠道采用传统渠道和新媒体相结合，传统渠道如高铁、电视广告宣传品牌，新媒体平台如小红书、微博、抖音推广产品 [3] 销售表现原因相关 - 2023年同期终端销售表现不错甚至超预期，原因包括疫情政策放开返乡过年带动礼品需求、黄金产品景气度高满足多场景需求、商场客流量恢复促进销售、部分去年四季度受疫情压制的消费释放 [3]

公司信息 - 代码为 002867，证券简称为周大生，编号为 2023 - 008 [1] - 公司名称为周大生珠宝股份有限公司 [2] 投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与投资者共 7 位，涉及 Greenwoods Asset Management、Kadensa Capital 等多家机构 [2] - 活动时间为 2023 年 2 月 22 日，地点在周大生总部会议室 [2] - 上市公司接待人员为董事会秘书及副总经理何小林 [2] 活动主要内容 - 投资者就经典店特点、省代模式特点、黄金产品消费场景等内容交流，可参阅前次活动记录表问答和已披露公告 [2] - 接待中公司按规定保证信息披露真实、准确、完整、及时、公平，无未公开重大信息泄露，现场调研投资者已签承诺函 [2]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 参与单位及人员为5位投资者，包括汇丰前海证券薛丹彬、恒生前海基金陈令丹、永安国富叶斌和郭莹、邦德资管（香港）倪一博 [1] - 活动时间为2023年2月17日、2月20日，地点在周大生总部会议室 [1] - 上市公司接待人员为董事会秘书及副总经理何小林、证券事务代表荣欢 [1] 活动主要内容 - 问答环节投资者就加盟商开店信心、黄金产品毛利率、线上对线下的影响等内容交流，可参阅前次活动记录表之问答和已披露公告 [1] - 公司按规定保证信息披露真实、准确、完整、及时、公平，无未公开重大信息泄露，现场调研投资者已签署承诺函 [1]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别：特定对象调研、其他（电话会议）[2] - 参与投资者数量：27 位[2] - 活动时间：2023 年 2 月 13 日、2 月 14 日、2 月 15 日[2][4] - 活动地点：周大生总部会议室[2] - 接待人员：董事会秘书及副总经理何小林、证券事务代表荣欢[2] 业务相关问答 加盟商补货信心 - 加盟商补货信心快速恢复，原因包括黄金消费景气、婚庆场景需求释放、疫情管控放开人流恢复[3] IP 合作计划 - 已合作 IP 有梵高、国家宝藏、HELLO KITTY、宝可梦、兔斯基、布达拉宫、普陀山[3] - 2023 年将与莫奈合作推出新品，未来会对原有 IP 系列迭代更新并与更多 IP 合作提升品牌差异化和产品毛利率[3] 营销费用预期 - 营销费用会在预算范围内[3]

活动基本信息 - 投资者关系活动类别为特定对象调研 [2] - 参与投资者共 53 位，涉及浙商证券、财通基金等多家机构 [2] - 活动时间为 2023 年 2 月 7 日、2 月 8 日 [3][4] - 活动地点在周大生总部会议室 [3] - 上市公司接待人员有董事会秘书及副总经理何小林、证券事务代表周晓达、董事及营运本部副总夏洪川 [3] 问答环节要点 经典店相关 - 经典店黄金产品主打东方国潮文化，侧重 IP 文化属性和主题性，以古法为主；钻石产品采用寄售模式，价位兼顾 [3] - 寄售模式下终端销售之后确认收入 [3] - 经典店作用：下沉增加渠道覆盖深度，拓展四五线地区店铺规模，填补市场空白；加密对综合店作补充，产品多元化，丰富不同客群产品选择 [3] IP 产品相关 - 像国家宝藏 IP 文创产品，客群不只是 35 岁以上，25 岁左右年轻客群也较多，未来文创 IP 产品会形成矩阵 [3] 订货会相关 - 公司每年在第二、三、四季度组织订货会，分别在 4 月、9 月和 12 月 [4] 其他信息 - 各方就线上线下产品差异等内容交流，可参阅前次活动记录表之问答和已披露公告 [4] - 接待过程中公司按规定保证信息披露合规，现场调研投资者已按深交所要求签署承诺函 [4]

投资者信息 - 参与投资者关系活动的投资者共计 153 位，来自万家基金、山西证券、上海元葵资管等众多机构 [2][3][4] 活动信息 - 投资者关系活动类别为特定对象调研和电话会议，时间为 2023 年 2 月 2 日、2 月 3 日、2 月 6 日，地点在周大生总部会议室 [2][5] - 上市公司接待人员有董事会秘书及副总经理何小林、董事及营运本部副总夏洪川、证券事务代表周晓达和荣欢 [5] 业务问答 销售情况 - 1 月份品牌零售终端整体同比增长 20%左右，主要由黄金产品销售增长拉动，镶嵌产品整体仍有下滑，部分区域可增长或持平 [5][6] - 镶嵌产品中婚庆类占比较大，黄金产品中婚庆和装扮需求约各占一半 [6] 市场需求 - 之前受疫情影响简办简买、延期举办婚礼的需求会在上半年逐渐释放 [6] 业务信心 - 疫情管控政策放开，加盟商信心增加，公司对 2023 年开店保持乐观 [6] - 公司对 2023 年黄金品类销售保持较强信心，原因是客流恢复、加盟商信心提升，且近两年不断开发打磨推广黄金产品并加大知名 IP 合作 [6] 渠道规划 - 2023 年线上业务定位更侧重于全域营销推广，加强线上线下联动，提升品牌美誉度 [6] 产品占比 - 经典店主要以克重黄金为主 [6]

活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研和电话会议 [2] - 参与投资者共38位，来自九泰基金、中信资管等多家机构 [2] - 活动时间为2023年1月12日、1月13日 [2] - 活动地点在周大生总部会议室 [3] - 上市公司接待人员有董事会秘书及副总经理何小林，证券事务代表周晓达、荣欢 [3] 问答环节要点 - 公司对省代无排他性要求 [3] - 截至2022年第三季度，加盟门店撤店率约为4%，处于合理良性范围 [3] - 截至2022年三季度，从克重口径看，一口价黄金占比约20%，克重黄金占比约80% [3] 其他情况 - 各方就元旦终端复苏情况、镶嵌毛利率提升原因等交流，可参阅前次活动记录表问答和已披露公告 [3] - 活动保证信息披露真实、准确、完整、及时、公平，无未公开重大信息泄露，现场调研投资者已按深交所要求签署承诺函 [4] - 附件清单无 [4]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为电话会议，参与投资者共计283位 [2] - 活动时间为2023年1月10日、1月11日，上市公司接待人员有董事会秘书及副总经理何小林、互联天下总经理郭晋、证券事务代表周晓达和荣欢 [6] 产品合作与研发 - 2022年推出古法金系列联名产品国家宝藏，汇集27 + 著名博物馆，荟萃100 + 国家级馆藏文物，2023年将与莫奈合作推新品，未来会与更多IP合作提升品牌差异化和产品毛利率 [6] - 负责镶嵌和黄金产品的研发设计成员相对独立 [6] 线上业务情况 - 线上全渠道黄金产品平均客单价均上涨 [7] - 线上业务基本覆盖天猫、京东、抖音、快手、唯品会、得物等全渠道 [7] - 电商业务未来增长靠品牌建设、营销、内容矩阵建设和产品研发提升议价能力和单价，进入提质增效阶段，回归品牌与产品 [7] - 线上线下产品定位不同、品类有区隔，为互补关系，互联网工具和数字化理念可助实体店提升效率，线上线下都重要 [7] - 线上推广高客单价产品策略是在不同渠道部署不同店铺、经营不同品类、渗透不同人群，如天猫周大生旗舰店客单价相对较高 [7] - 对电商平台分类，小红书主要进行内容建设、传播、曝光，抖音电商主要负责销售，各渠道首要保证经营质量和利润 [7] 其他业务情况 - 公司目前暂未布局培育钻石，但会持续关注珠宝行业新生事件、产品、模式和信息 [7] - 各方还就经典店特点等内容交流，可参阅前次活动记录表问答和已披露公告 [8] - 接待过程保证信息披露真实、准确、完整、及时、公平，无未公开重大信息泄露情况 [8]

投资者信息 - 投资者关系活动类别为特定对象调研和电话会议 [2] - 参与投资者共计 172 位，来自广发证券、天风证券、上投摩根等众多机构 [2][3][4] 活动时间与地点 - 时间为 2023 年 1 月 4 日、1 月 5 日、1 月 6 日 [5] - 地点在周大生总部会议室 [5] - 上市公司接待人员有董事会秘书及副总经理何小林，证券事务代表周晓达、荣欢 [5] 问答环节要点 产品销售 - 临近春节，加盟商抢购货物多为经典畅销款，适用婚庆和日常装扮场景，新年贺岁款、生肖元素款也较热门 [5] - 阳康节奏快的城市元旦期间终端复苏良好，节后加盟商春节前备货热情高 [6] IP 合作 - 公司已合作 IP 有梵高、国家宝藏、HELLO KITTY 等，2023 年将与莫奈合作推新品，未来会与更多 IP 合作提升品牌差异化和产品毛利率 [5] - 黄金业务前期费用在与知名 IP 合作上投入较大，镶嵌产品已合作 IP 有梵高、国家宝藏，存在 IP 合作费用 [5][6] 黄金产品出货渠道 - 公司黄金产品出货渠道有指定供应商模式、区域黄金展销模式、自有黄金展厅批发 [5] - 截至 2022 年第三季度，超半数黄金产品出货源于指定供应商模式，自有黄金展厅出货量占比逐渐提升 [5] 镶嵌产品情况 - 2023 年单店镶嵌收入可能改善，原因是疫情挤压的婚庆需求释放，且镶嵌产品与经济景气度相关，经济活动恢复会使镶嵌市场边际改善 [6] - 目前镶嵌基数低，原因是三年疫情冲击刚需婚庆需求，以及黄金产品工艺升级影响低客单价镶嵌产品需求 [6] 门店管理与发展 - 加盟商开的店由公司总部及区域专人直接负责日常业务对接及赋能管理 [6] - 珠宝门店发展向好的重要因素有位置选址、团队销售能力、产品体系、运营管理、品牌营销等 [6]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为电话会议 [2] - 参与投资者共计 61 位，涉及中信证券、Alpines、嘉实基金等众多单位 [2][3] - 活动时间为 2022 年 12 月 7 日、12 月 8 日 [4][6] - 上市公司接待人员有董事会秘书及副总经理何小林，证券事务代表周晓达、荣欢 [4] 问答环节要点 行业情况 - 疫情加快尾部企业退出，行业集中度进一步提升 [4] 产品情况 - 经典店黄金产品以公司自主研发的产品及 IP 类产品为主 [4] 开店情况 - 省代和加盟商会根据实际情况选择合适店型 [4] 营销投放情况 - 总部负责全国性营销资源投放，加盟商负责本地化营销资源投放以及承接/转化总部投放所带来的流量 [4] 销售净利率情况 - 2022 年 1 - 9 月销售净利率同比下滑，主要因黄金产品收入结构变化，毛利率较低的批发收入占比提升使公司综合毛利率下降 [4][5] 线上加盟商大会情况 - 今年线上加盟商大会所有加盟商均可参加 [5]