投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位及人员众多，包括江苏汇鸿资管、平安证券等多家机构人员 [2][4] - 活动时间为2019年8月26日下午15:00，地点在南京中新赛克科技有限责任公司一楼贵宾厅 [4] - 上市公司接待人员有公司总经理凌东胜、董事会秘书兼财务总监李斌等 [4] 公司人员规划 - 随着业务规模扩大，未来人员数量将增长，但增幅会得到控制，招聘侧重人员质量和人均效益增长 [4] 财务相关 - 因迈科网络拟终止挂牌且近几年业务亏损，公司财务部出于谨慎性原则计提迈科网络长期股权投资减值准备 [5] - 公司成立以来管理层将现金流作为第一目标，对业务客户付款要求严格，上半年在手订单充裕、客户付款状况良好，预收账款较上年同期增长 [6] - 网络内容安全产品主要销往海外，单个项目金额大、实施周期长，收入确认有波动性，上半年无相关项目实施完成并确认收入，在手订单情况已在相关公告披露 [6][7] 产品发展 - 工业互联网安全产品已能对工业企业网络全面持续监控，工业协议识别、工控漏洞识别和病毒检测种类显著提升，目前挑战是拓展销售渠道，瞄准两到三个行业重点拓展，积极参与国外重大展览 [5] - 应对移动网产品毛利率下降，一方面重视研发，优化整合产品，研制新系列产品，研发并发布销售基于宽频无线信号态势感知产品和保密场所手机终端识别产品，产品平台效应显现；另一方面重视拓展产品渠道，增加市场渗透率和覆盖范围 [5][6] 渠道拓展 - 海外渠道拓展方式为建立独立销售体系，组建海外常驻销售和服务队伍，与国内外大型企业建立良好渠道合作关系 [6]

公司基本信息 - 证券代码为 002912，证券简称为中新赛克 [1] - 2019 年 7 月 19 日 14:00 在南京中新赛克科技有限责任公司一楼贵宾室进行特定对象调研 [2] 股东减持与持股情况 - 公司将在因纽特减持数量过半或减持时间过半时，及时披露其减持进展情况，并在 2019 年半年度报告中披露其持股情况 [3] 员工人数规划 - 2018 年员工人数达 1,082 人，2019 年员工人数编制预计在 1,300 人左右 [3] 净利润增长原因 - 2019 年上半年度净利润预计增长，主要因报告期内所属相关行业建设和采购需求稳步增长，公司整体收入较上年同期持续增长 [3] 市场渗透率与竞争力 - 公司有信心未来提升市场渗透率，紧跟市场发展趋势进行技术研发和产品升级优化 [4] 产品订单情况 - 公司已在《关于深圳证券交易所 2018 年年报问询函的回复公告》中披露网络内容安全产品和大数据产品在手订单情况 [4] 移动网产品收入增长原因 - 2018 年度移动网产品收入增长，原因是产品制式更全、性能丰富、形态多样，且增加大量销售人员下沉推广和售后维护 [4] 资产收购运作 - 公司成立以来通过内部部门孵化扩大业务范围，未来不排除在所处行业内遇到良好标的资产时考虑并购，但目前无对外并购计划 [4] 与竞争对手区别 - 面对客户不同，公司多与最终用户政府、运营商和企事业单位直接签订订单，其他企业多面对集成商或经销商 [5] - 产品比较齐全，涵盖宽带网、移动网、网络内容安全、大数据运营和工业互联网安全等多个产品体系 [5] - 能为客户提供整体解决方案，发挥协同效应，整合多个产品体系形成一站式服务能力 [5]

公司基本信息 - 证券代码为 002912，证券简称为中新赛克 [1] - 公司全称为深圳市中新赛克科技股份有限公司 [2] 投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研，时间是 2019 年 11 月 15 日上午 10:00，地点在南京中新赛克科技有限责任公司五楼办公室 [2] - 参与单位及人员有申万宏源朱型檑、中国人寿养老吴庚辛等，上市公司接待人员为公司副总经理、董事会秘书李斌 [2] 公司经营情况 - 公司专注数据提取等领域应用，主营业务包括网络可视化基础架构等产品的研产销及技术服务，服务政府等客户 [2][3] - 2019 年 1 - 9 月，公司实现营业收入 61,047.31 万元，较上年同期增长 28.51%；扣非净利润 17,257.96 万元，较上年同期增长 14.79%，原因是宽带网产品销售收入增长及研发投入等 [3] 股东减持情况 - 2019 年 4 月 16 日披露股东因纽特减持计划，截至 2019 年 11 月 13 日实施完毕，共减持 150.4090 万股，占公司总股份的 1.4094% [3] 产品发展情况 - 网络内容安全产品在流量管控和特征识别取得进展，结合人工智能升级电信诈骗防范系统，推出多维综合反诈系统 [4] 未来业绩增长点 - 互联网和通信网流量增加使网络可视化前端设备需求持续增长 [4] - 网络可视化后端产品研发和销售已逐步形成规模销售 [4][5]

海外项目发展 - 公司目前与海外客户有直签订单，很多项目从客户提需求时就已介入，未来希望继续发力海外，提高竞争能力 [2] 产品毛利率差异 - 宽带网产品毛利率较竞争对手高，原因是公司与竞争对手面对的客户群体不同，公司主要客户包括电信运营商等最终用户、集成商等，而竞争对手主要客户为集成商 [2][4] 未来发展战略 - 公司未来在确保网络可视化基础架构产品市场份额和抓住市场机遇的同时，会在大数据运营产品进行拓展和延伸 [4] 控股股东激励情况 - 公司成立初始通过股权收益权方式对核心团队陆续进行激励，深创投成为控股股东后，通过增资方式进行股权激励，上市前相关股权激励转为由有限合伙企业作为员工持股平台进行持股，解决了所有权和经营权分离问题，公司管理层自2012年以来与深创投沟通顺畅良好 [4]

投资者信息 - 参与单位及人员共29人，包括招商证券、华金证券等多家机构 [1] 产品市场相关 - 4G、5G技术成熟使数据量增大，网络扩容，网络可视化基础架构产品需求量增加；相同带宽下，应用和协议种类增多也会增加该产品需求 [2] - 网络可视化基础架构产品远未饱和，国家网络安全投入逐年增加，网络接口不断升级，产品需不断更新 [5] 数据提取与合作模式 - 数据提取形式取决于后端客户能力，集成商客户具备相应行业能力，数据给到集成商即可；最终用户需要处理数据时，公司也会进行处理 [2] - 美亚柏科和任子行与公司是产业上下游关系，公司为其提供前端宽带网和移动网产品，最终业务由美亚柏科和任子行实现 [2] 竞争与收入驱动 - 公司做高端网络可视化基础架构产品，客户主要是运营商、政府等；恒为科技做中低端产品，主要面对系统集成商 [3] - 公司产品最大的收入驱动因素是犯罪形态变化，需不断调整软硬件设备匹配环境变化 [3] 毛利率与订单情况 - 公司保持每年较高研发投入，力争产品领先市场6 - 9个月，以保持较高毛利率 [3] - 截至2017年9月末，公司在手订单6.5亿元 [3] 海外业务 - 公司自2006年开拓海外市场，有过硬的海外销售及售前售后团队，海外业务回款情况良好，未来将为更多客户提供数据采集、分析服务 [3][4] 公司治理 - 控股股东深创投通过三会形式参与公司治理，三会权限以外日常经营由公司管理层自主决定；深创投承诺60个月不减持，十年不主动放弃控股地位；公司管理层承诺三年不减持，不谋求控股地位，且自2012年以来与深创投沟通良好 [4] 财务情况 - 2017年6月末预收账款余额为21,167.36万元，新增预收款项主要是收到神州数码信息系统有限公司商业承兑汇票10,970.98万元（9月已承兑完毕），其余为网络内容安全产品海外项目预收账款，项目未验收完毕 [4] - 公司存货由原材料、库存商品及发出商品构成，因订单额增加，执行中未验收项目发货多，发出商品余额较2016年末大幅增加，业务规模扩张使原材料和库存商品大幅增长 [4][5]

公司业务往来 - 公司曾作为中兴通讯子公司，部分采购业务利用中兴通讯集团供货渠道和自产品资源，2013 年起加大自行组建采购渠道力度，替换主要原材料供应商，减少向中兴通讯及相关企业采购 [2] - 公司向中兴通讯、中兴康讯销售网络内容安全产品用于海外国家项目及少量网络可视化基础架构产品 [3] 行业市场规模 - 4G、5G 技术成熟使数据量增大，带来网络扩容，网络可视化基础架构产品需求量增加 [3] - 同样带宽下，相关应用和协议种类增多，对网络可视化基础架构产品需求增多 [3] 公司治理机制 - 控股股东深创投通过三会形式参与公司治理，公司三会权限外日常经营由管理层自主决定 [3] - 深创投承诺 60 个月不减持，十年不主动放弃控股地位；公司管理层承诺三年不减持，不谋求控股地位 [3] - 公司管理层自 2012 年以来与深创投沟通良好、顺畅 [3] 公司生产模式 - 公司生产模式为“自行生产和委外生产相结合，统一采购，层层检测” [3] - 产品生产过程包括硬件制造、硬件调测、高温老化、生产测试、质检入库五个步骤 [3] - 硬件制造环节的贴片和焊接工序外包，外协加工半成品返回公司后，公司进行组装、硬件调测和发货测试等环节确保产品质量 [4]

公司基本信息 - 证券代码为 002912，证券简称为中新赛克 [1] - 2020 年 5 月 29 日上午 10:00 - 12:00 进行特定对象调研，地点在南京中新赛克科技有限责任公司五楼会议室，参与人员共 57 人，上市公司接待人员有总经理凌东胜等 [2][3] 业绩与产品销售情况 - 公司前三季度实现收入 6.25 亿，宽带网产品占比约 45%，移动网产品、网络内容安全和大数据运营产品占比相对平均 [3] 市场情况 - 网络可视化前端设备整体市场需求及建设保持增长态势，但受疫情影响部分项目建设进度稍许延后，公司有信心市场整体向上态势不变 [4] - 公司认为宽带网产品市场增长趋势明显，流量增加、应用丰富、国家监管要求提高及技术进步和设备增加都会带来新市场需求 [5][6] 产品研发与优化 - 今年上半年对移动网产品持续迭代升级，完成对 5G NSA 网络应用全面适配，积极布局研发 5G SA 移动网产品并取得阶段性成果，整合优化传统 2/3/4G 移动网产品，推出一体化、小型化产品，持续优化宽频无线信号态势感知和分析产品并实现商用，未来将持续优化已有产品并推出新产品 [4] 毛利率情况 - 公司毛利率下滑，一方面是产品结构调整，尤其是移动网产品调整显著；另一方面是上半年海外业务销售收入占比较高，且附带部分工程建设项目 [4] 合规与风险应对 - 公司把合法合规经营视为生命线，开展经营活动尤其是海外业务前会充分评估风险，不参与合法合规存在风险的敏感区域项目 [5] 公司规划与目标 - 一方面在现有领域保持市场领先优势和持续增长趋势；另一方面将现有产品优化衍生进入更宽广市场，如 sechunter 产品和工业互联网安全产品 [5] 销售体系建设 - 2020 年初对销售架构进行较大调整，设置十个销售区域覆盖全国所有省份，每个区域设立包含售前、销售和售后一体的团队，销售团队达 200 多人 [6] 合同负债变化原因 - 年内部分大额合同确认收入，受疫情影响政府建设项目落地节奏延后，签单模式变化和新收入准则也有一定影响 [6] 员工情况 - 公司员工近 1300 人，虽受疫情影响但未大规模裁员，员工结构稳定，未来会引入其他领域有经验人才和吸引现有领域优秀人才加入 [7] 海外业务发展 - 海外疫情对已签订项目执行和新项目拓展有一定影响，但海外业务主要集中在非洲和东南亚非疫情重灾区，公司积极推进项目实施和海外市场拓展，未来海外业务将保持一定份额 [7] 订单与限售股情况 - 公司目前订单情况及未来预期暂不便透露，但对未来发展和业务开展保持乐观态度 [8] - 11 月约 4,231 万股限售股解禁，股东主要为控股股东一致行动人、管理层和核心骨干，看好公司未来发展，减持需符合相关法律法规和承诺，公司将及时履行披露义务 [8]

分组1：投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 参与单位及人员有华宝基金代云锋、海通证券朱劲松 [1] - 活动时间为2019年5月30日11:30 [1] - 活动地点在南京中新赛克科技有限责任公司 [1] - 上市公司接待人员为公司董事会秘书/副总经理李斌 [1] 分组2：公司业务相关问题及答复 股东减持 - 公司将在因纽特减持数量过半或减持时间过半时，及时披露其减持进展情况 [1] 工业互联网安全产品 - 2018年成立工业互联网安全产品团队，基于成熟平台和技术将产品推向市场并初步应用，未来将成新业绩增长点 [2] 海外市场拓展 - 海外市场已形成销售渠道和策略，以直销为主，集中在非洲和东南亚地区，将发挥产品协同效应整体销售，希望未来海外业务规模占订单20%左右 [2] 股权激励计划 - 公司作为国资企业实施股权激励需遵守深交所和国资企业相关规定，目前暂无计划，但不排除未来实施可能性 [3]

业务收入情况 - 2018年度海外业务收入占比仅1.85%，年报所列海外营收仅为直销部分，不含通过国内合作伙伴销往海外部分 [4] - 2014 - 2018年应收账款占营业收入比例较稳定，2017年降至30%左右，因与神州数码合同当年确认收入及客户销售结构变化 [6] - 2017年末和2018年末预收账款金额及占营收比重较高，2017年末与2018年末预收账款前五名客户占比分别为71.85%和86.04%，因部分客户个别合同收款未确认收入 [6] 营收预期 - 未完成的大额项目订单正常执行，因项目特殊性无法预测验收及确认收入时间，无法在2019年第一季度报告中预计上半年盈利情况，能准确预计时将及时披露 [4][5] 产品情况 移动网产品 - 以往主要采集通信频段数据，2018年基于宽频无线信号态势感知产品软硬件研发基本完成，实现9KHz到6GHz全频谱数据采集，形成立体全息数据提取能力 [5] 网络内容安全产品 - 2017年抓住市场机遇，以电信反诈为切入点推出电信诈骗防范系统并在多省份落地，2018年研发完成针对VoLTE的电信诈骗防范系统 [7] 工业互联网安全产品 - 2018年成立团队，基于成熟平台和技术将产品推向市场，在省级政府部门及工业企业初步应用，未来将成新业绩增长点 [8][9] 市场拓展 - 海外市场经多年经营形成销售渠道和策略，以直销为主，集中在非洲和东南亚，将发挥产品协同效应整体销售，希望未来海外业务规模占订单20%左右 [7][8] 股东减持 - 2019年4月16日披露因纽特减持计划告知函，截至目前因纽特未减持，将及时披露后续进展 [8] 员工规划 - 2018年员工人数达1082人，近几年稳定均衡增长，2019年员工人数编制预计在1300人左右 [8] 股权激励 - 作为国资企业，实施股权激励需遵守深交所和国企相关制度，目前暂无计划，但不排除未来实施可能 [9]

经营业绩 - 公司未完成项目订单正常执行，暂无法预测2019年上半年度营收验收及确认收入时间，能准确预计业绩时将及时披露 [1] 股东减持 - 公司将在因纽特减持数量过半或减持时间过半时，及时披露其在预披露公告减持时间区间内的减持进展 [3] 产品策略 - 针对移动网产品毛利率下降，公司增加市场渗透率、扩大市场覆盖范围，整合后端产品与移动网产品，推出新产品和销售模式，以提供解决方案服务保证竞争力和毛利率 [3] 并购计划 - 目前公司无并购计划，未来若考虑并购将紧贴所处产业链布局 [3]