证券代码:002967 证券简称：广电计量 公告编号：2024-059 关于使用闲置自有资金进行现金管理的公告 广电计量检测集团股份有限公司 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、现金管理概述 广电计量检测集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 9 月 18 日 召开的第五届董事会第十二次会议以 9 票同意、0 票反对、0 票弃权审议通过《关 于使用闲置自有资金进行现金管理的议案》，同意公司及全资子公司使用 3 亿元 的闲置自有资金进行现金管理，并授权董事长或经营管理层负责具体实施相关事 宜。 1.现金管理目的：提高资金使用效率和收益，合理利用闲置自有资金，在确 保经营和发展资金需求的情况下，使用闲置自有资金进行现金管理以增加公司收 益。 2.现金管理产品及期限：安全性高，流动性好，满足保本要求，期限不超过 36 个月的低风险现金管理产品，不得用于股票及其衍生品投资、基金投资、期 货投资等风险投资。 3.现金管理额度：3 亿元；在该额度内，资金可以循环滚动使用，任一时点 现金管理余额不超过 3 亿元。 4.现金管理有效期：自公司董事 ...

资金管理 - 公司拟用3亿闲置自有资金现金管理，有效期12个月[2] - 公司及子公司开展1亿应收账款保理业务，期限12个月[4] 项目立项 - 公司立项2亿北斗高精度定位技术应用验证及平台项目[4] 会议情况 - 第五届董事会十二次会议9月18日通讯召开，9董事全出席[1] - 三项议案表决均9票同意，无反对弃权[2][4]

公司概要 - 广州国资旗下第三方计量检测龙头,前身为电子工业部电子602计量站,近年来延伸"计量+检测"一体化产业链 [1][2] - 业务以科研创新为导向,覆盖计量、环试、电磁兼容、集成电路、化学分析等多领域,下游持续拓宽,涉及军工、汽车、航空航天、轨交、船舶等 [1] - 2023年12月公司管理层换届,调整经营策略为利润导向,落实精细化管理,同时在产业布局上进一步聚焦航空航天、集成电路等战略性新兴业务 [1] - 2024年2月大股东广州无线电集团改组更名广州数科集团,定位生态融合型数字科技领军企业,后续有望在数据治理、信息化等多方面为公司数字转型赋能 [1] 核心主业 - 计量业务:传统优势主业,下游需求相对刚性,市占率由3%(2016年)稳步提升至6% [3][4][5] - 检测业务:主要服务于科研创新领域,围绕产品研发、设计、定型、样品生产到量产提供环试、电磁兼容、化学分析等,技术优势显著 [1][4][5] - 军工检测为公司起家业务,近年来受益国防预算支出增长、第三方检测渗透率提升,需求景气较高 [5][6][7] - 汽车检测覆盖新能源车"材料-零部件-整车"全产业链,当前新能源车渗透率上行、车型迭代提速,车企研发需求维持高增 [5][6] 成长业务 - 航空航天:公司为国内参与民机型号最多的三方计量检测机构,曾参与C919等国产大飞机的适航验证工作,有望受益大飞机产业链国产化提速 [8][9] - 集成电路:2020年自建布局半导体检测业务,覆盖失效分析、材料分析、可靠性测试全产业链,当前芯片国产化进程持续推进,下游需求旺盛 [10][11] 业绩拐点与管理改革 - 2021年起公司经营业绩有所承压,主要因资本开支增长、新业务拓展等因素影响 [12][13][14] - 新管理层全面落实"利润导向"经营策略,多措并举提升净利率,包括调整资本开支策略、优化业务结构、推动精细化运营等 [12][13][14][15][16][17][18] - 根据股权激励考核目标,2024-2026年公司扣非净利润同比增速需达34%/25%/21%,业绩有望进入新一轮快速成长期 [19][20] 投资建议 - 预测公司2024-2026年归母净利润分别为2.62/3.26/3.99亿元,同比增长31.4%/24.5%/22.1%,对应EPS为0.45/0.56/0.68元/股 [21] - 当前股价对应PE分别为30/24/20倍,高于同业可比公司平均水平,但公司作为第三方检测龙头,下游领域围绕军工、汽车、通信等高景气赛道,同时大力开拓航空航天、集成电路等新兴领域,业务成长性优异 [21][22] - 首次覆盖给予"买入"评级 [21] 风险提示 - 精细化管理措施落地不及预期、行业竞争加剧风险、减值计提风险、测算存在误差风险等 [27]

股东大会信息 - 公司2024年第二次临时股东大会于8月28日16时召开[6] - 第五届董事会8月12日决议召集，8月13日刊登通知[8] 参会股东情况 - 出席股东及代理人259人，持股93,659,975股，占比16.2823%[11] - 中小投资者255人，代表股份13,489,968股，占比2.3452%[11] 议案表决结果 - 《关于共同投资建设西安产业基地暨关联交易的议案》同意93,359,797股，占比99.6795%[14] - 中小投资者对该议案同意13,189,790股，占比97.7748%[15]

股东大会信息 - 2024年第二次临时股东大会现场会议于8月28日16:00召开，网络投票时间为8月28日9:15 - 15:00[2] - 出席股东及代表共259名，代表股份93,659,975股，占比16.28230%[2] 议案审议情况 - 审议通过《关于共同投资建设西安产业基地暨关联交易的议案》[4] - 该议案同意票数93,359,797股，占出席有效表决权股份99.67950%[4] - 中小投资者同意票数13,189,790股，占出席中小投资者有效表决权股份97.77481%[4]

报告公司投资评级 - 公司维持"增持"评级 [7] 报告的核心观点 业绩符合预期，集成电路测试与分析业务增速较快 - 2024年上半年公司实现营业总收入13.4亿元，同比增长9.2%，归母净利润0.8亿元，同比增长32.5% [4] - 集成电路测试与分析业务收入同比增长39.8%，增速亮眼 [4] 业务毛利率保持稳健，费控能力有所提升 - 2024年上半年公司销售毛利率41.9%，同比提升0.3个百分点 [5] - 期间费用率为36.1%，同比下降1.3个百分点 [5] - 公司利润率有望持续修复 [5] 股权激励落地+管理层换届，战略转型驱动经营水平提升 - 2024年7月完成2023年股权激励方案授予，利润考核目标大幅提升 [6] - 23年年底管理层进行换届调整，战略重点转向服务国家产业战略和科技创新 [6] - 公司将聚焦于物理类检测业务，加强数据科学领域布局，推动精细化管理 [6] 盈利预测与投资评级 - 预测2024-2026年归母净利润分别为2.7/3.7/4.6亿元 [7] - 当前市值对应PE为25/19/15倍，维持"增持"评级 [7]

公司业务概况 - 公司主营计量校准和检测服务，下游行业相对分散，包括第三方实验室、科研院所、汽车、轨交、石化等各行业 [2] - 检测业务主要集中在特殊装备、汽车、通信、航空、集成电路等行业 [2] - 上半年特殊装备行业订单实现恢复性增长，预计下半年收入增速高于上半年 [2] - 汽车行业订单持续增长，但受价格竞争影响毛利率有所下降 [2] - 公司通过技术引领策略、新技术新能力检测业务实现业务结构优化 [2] 创新业务发展 - 集成电路检测业务同比增长39.80%，成为公司新的业绩增长点 [2] - 公司在卫星互联网和民用航空领域布局加快，构建综合性技术服务能力 [2] 管理优化 - 公司实施精细化管理，适度控制人员规模，通过内部优化提高人效 [2] - 成立降本增效小组，开展应收账款、人效提升、场地租赁等专项行动，推动降本增效 [2] - 对中安广源进行管理调整，加快业务融合和管理提升 [2] 资本开支 - 厂房建设投入进入高峰期，广州总部基地已投入使用 [2] - 技改投入计划为2.98亿元，公司实施谨慎合理的技术改造投入 [2]

风险管理目标与原则 - 公司风险管理目标包括控制风险、确保信息沟通真实可靠等[3] - 公司全面风险管理遵循全面、重要、合理、制衡、独立原则[4] 风险管理组织体系 - 公司全面风险管理组织体系由党委、董事会等构成[6] - 公司建立全面风险管理三道防线组织体系[6] 各部门职责 - 董事会确定公司风险管理总体目标并履行多项职责[7] - 董事会审计与合规委员会负责全面风险管理组织领导和统筹协调[7] - 总经理办公会负责组织全面风险管理体系日常运行[7] - 法务部统筹公司全面风险管理工作并履行多项职责[8] - 审计部对公司全面风险管理体系运行进行独立审计监督[9] - 第一道防线各部门负责职责范畴内风险管理工作[10] 风险管理流程 - 公司风险管理基本流程包括信息收集、识别评估等[17] - 公司应广泛收集内外部风险信息，法务部等整理辨识[15] - 风险识别包括战略、运营等多种风险[18] - 每年度法务部组织开展风险识别，形成《风险清单》并动态调整[19] - 发生特定情况时，法务部及时组织突发风险识别与评估[19] - 法务部组织各部门评估风险等级，确定管理优先顺序和策略[20] - 法务部组织制定重大风险预警指标，公司定期监控并预警[22] - 公司对重大风险持续日常监控，关注关键指标等情况[30] - 法务部牵头组织设计预警指标和规则，每年检视更新优化[23] 风险报告与监督 - 重大风险发生后相关部门需在12小时内书面报送法务部[26] - 法务部加强风险管理日常管理，各部门定期自查和检验[29] - 审计部监督评价有关部门风险管理工作情况及效果[29] - 审计部结合内部监督形成年度内部控制评价报告[29] - 公司风险报告分为定期年度和不定期专项风险报告[33] - 法务部编制年度风险管理工作报告，监督配合专项报告编制[33] - 第一道防线部门识别重大风险撰写报告提交法务部，法务部汇报[33] - 审计部发现内控重大缺陷或重大风险及时报告[33] 风险防控与管理 - 公司从多方面防控战略、市场等风险[35][36][37] - 安全生产管理建立严格体系、规范和应急预案[42] 风险等级划分 - 年度净利润减少10万（含）以下或现金流不利影响10万（含）以下为一般财务风险[55] - 年度净利润减少10 - 100万（含）或现金流不利影响10 - 100万（含）为重要财务风险[55] - 年度净利润减少100 - 500万（含）或现金流不利影响100 - 500万（含）为较重大财务风险[55] - 年度净利润减少500 - 1000万（含）或现金流不利影响500 - 1000万（含）为重大财务风险[55] - 年度净利润减少1000万（含）以上或现金流不利影响1000万（含）以上为极重大财务风险[55] - 对部门运营目标或业绩指标达成不利影响小于1%为一般运营风险[55] - 对部门运营目标或业绩指标达成不利影响在1% - 3%（含）为重要运营风险[55] - 对部门运营目标或业绩指标达成不利影响在3% - 5%（含）为较重大运营风险[55] - 对部门运营目标或业绩指标达成不利影响在5% - 10%（含）为重大运营风险[55] - 对部门运营目标或业绩指标达成不利影响超过10%为极重大运营风险[55] - 一般风险违法违规罚款金额小于100万或索赔损失小于100万[56] - 重要风险违法违规罚款金额在100万 - 500万之间或索赔损失在100万 - 500万之间[56] - 重大风险违法违规罚款金额在500万 - 1000万之间或索赔损失在500万 - 1000万之间[56] - 严重重大风险违法违规罚款金额1000万以上或重大商业纠纷损失1000万以上[56]

限制性股票授予 - 授予日为2024年7月1日，上市日为2024年8月27日，授予价格为8.68元/股[1][6] - 授予登记人数为557位，授予登记数量为802万股[1][6][7] - 董事长杨文峰和董事、总经理明志茂获授11.50万股，各占授予总量1.43%，占授予前股本总额0.020%[7] - 副总经理等4人获授7.50万股，各占授予总量0.94%，占授予前股本总额0.013%[7] - 财务负责人习星平获授5.00万股，占授予总量0.62%，占授予前股本总额0.009%[7] - 其他管理人员及核心骨干获授744.00万股，占授予总量92.77%，占授予前股本总额1.293%[7] 业绩目标 - 2024年净利润增长率不低于82%等多项指标要求[8] - 2025年净利润增长率不低于128%等多项指标要求[8] - 2026年净利润增长率不低于175%等多项指标要求[8] 人员与资金 - 66名激励对象放弃，授予登记人数由623名变为557名，股票数量由862.50万股变为802万股[11][12] - 截至2024年7月15日，公司收到557名激励对象出资6961.36万元，计入股本802万元，计入资本公积6159.36万元[13] 股本变动 - 限售条件流通股变动前3421.5005万股占比5.95%，变动后4223.5005万股占比7.24%；总股本变动前57522.5846万股，变动后58324.5846万股[16] 每股收益 - 2023年度每股收益由0.35元/股调整为0.34元/股[18] 费用情况 - 802万股限制性股票总成本2807万元，2024 - 2028年分别为505.26万元等[22] - 激励计划股份支付费用摊销影响净利润，但业绩提升幅度将高于费用[23]

证券代码：002967 证券简称：广电计量 公告编号：2024-055 广电计量检测集团股份有限公司 第五届董事会第十一次会议决议公告 详见公司刊登于巨潮资讯网 www.cninfo.com.cn 及《证券时报》《中国证券报》 《上海证券报》《证券日报》的《关于内部无偿划转全资子公司股权的公告》（公 告编号：2024-056）。 （二）审议通过《关于注销中安广源检测技术服务（河北雄安） 有限公司的议案》 同意注销中安广源检测技术服务（河北雄安）有限公司。 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 广电计量检测集团股份有限公司（以下简称"公司"）第五届董事会第十一 次会议于 2024 年 8 月 23 日以通讯方式召开。会议通知于 2024 年 8 月 20 日以书 面及电子邮件、电话等方式发出。会议应出席董事 9 名，实际出席董事 9 名，符 合《公司法》等有关法律法规和公司章程的规定，合法有效。 二、董事会会议审议情况 （一）审议通过《关于内部无偿划转全资子公司股权的议案》 同意公司将所持有的广电计量检测（南宁）有限公司和广电计 ...