融资进展 - 公司2025年8月22日收到深交所受理向特定对象发行股票申请文件通知[1] - 本次向特定对象发行A股股票尚需深交所审核通过并获证监会同意注册[1]

发行股票 - 向特定对象发行股票事项已获董事会和股东大会通过，尚需深交所审核及中国证监会注册[6] - 发行对象不超过35名，以现金按同一价格认购[6][7] - 预计募集资金总额不超过130,000万元，发行股票数量不超过67,131,773股，不超过发行前总股本的30%[8] - 募集资金净额主要投向6个项目，投资总额148,100万元，拟投金额130,000万元[9][10] 财务数据 - 报告期各期末母公司资产负债率分别为26.17%、33.90%、46.80%和45.99%，借款余额呈上升趋势[19] - 报告期各期末应收账款账面价值分别为120,176.23万元、127,404.74万元、132,778.11万元和137,503.19万元，占流动资产比例分别为41.08%、38.59%、40.67%和45.32%[20] - 2022 - 2024年折旧摊销金额合计分别为45,839.21万元、43,653.76万元和46,019.00万元，占当期净利润比例为241.10%、211.72%和128.04%[22] - 2025年1 - 3月主营业务收入61664.49万元，2024年度为319376.41万元，2023年度为287870.55万元，2022年度为259685.30万元[145] 股权结构 - 截至2025年3月31日，公司总股本为583,245,846股，有限售条件股份53,524,707股，占比9.18%；无限售条件股份529,721,139股，占比90.82%[35] - 截至2025年3月31日，公司前十大股东合计持股364,114,113股，占比62.43%，其中限售股44,890,007股[36][37] - 截至2025年3月31日，广州数科集团持有发行人36.21%股份，广电运通持有8.39%股份，数科集团实际可控制发行人44.60%股份，为控股股东[38] 业务数据 - 2024年公司集成电路测试与分析收入25570.40万元，占比8.01%；电磁兼容检测收入36208.47万元，占比11.34%[145] - 2023年度生命科学收入48535.48万元，占比16.86%；数据科学分析与评价收入9326.31万元，占比3.24%[145] - 2022年度EHS评价服务收入19717.14万元，占比7.59%；其他业务收入17511.46万元，占比6.74%[145] - 2025年1 - 3月计量服务收入14938.74万元，占比24.23%；可靠性与环境试验收入16214.51万元，占比26.29%[145] 技术研发 - 建立同时测定5种酰胺类物质的检测方法，适用于皮革等多种产品检测[160] - 建立塑料制品中10种磷系阻燃剂的气相色谱质谱检测方式[161] - 塑胶制品中苯并三唑类紫外吸收剂检测方法的检出限可达0.1mg/kg[162] - 建立塑料及电子元件中N - 乙烯基吡咯烷酮气相色谱 - 质谱分析方法，检出限远低于GADSL限值要求[163] 其他 - 公司一季度营收及利润低存在季节性波动[110] - 公司可采用多种方式分配利润，具备条件优先现金分红[200] - 自本次发行相关董事会决议日前六个月起至募集说明书签署日，公司无已实施或拟实施的财务性投资或类金融业务[178] - 报告期末财务性投资金额为0[199]

公司股本与股东结构 - 公司注册资本为583,245,846元，截至报告期末总股本为583,245,846股[14][16] - 有限售条件流通股53,524,707股，占比9.18%；无限售条件流通股529,721,139股，占比90.82%[16][17] - 截至2025年3月31日，广州数字科技集团有限公司持股211,200,008股，占比36.21%[17] 公司财务状况 - 2025年3月31日，归属于上市公司股东的所有者权益为334,318.45万元[18] - 2025年3月31日资产总额638,554.84万元，负债总额292,522.71万元，资产负债率45.81%[20][22] - 2025年1 - 3月营业收入61,803.44万元，营业利润 - 729.59万元，净利润52.11万元[21] 公司资金活动 - 2025年1 - 3月经营活动现金流量净额 - 10,596.75万元，投资活动现金流量净额 - 3,400.75万元，筹资活动现金流量净额 - 10,038.08万元[22] - 2025年3月31日流动比率1.47倍，速动比率1.38倍[22] - 2025年1 - 3月应收账款周转率0.46次，存货周转率7.63次[23] 公司融资情况 - 2019年11月首次公开发行并上市，筹资净额57,025.75万元；2021年6月向特定对象发行股票，筹资净额148,551.71万元[18] - 本次发行募集资金总额不超过130,000万元，净额投向6个项目及补充流动资金[45] - 本次发行股票数量不超过67,131,773股，占发行前总股本的11.51%[48] 公司经营业绩假设 - 假设2025和2026年度净利润与2024年持平、较上年增长10%、较上年增长20%[74] - 假设本次发行于2026年6月末完成，发行后2026年基本每股收益为0.57元/股，扣非后为0.52元/股[73][75] - 2024 - 2026年归属于公司普通股股东的净利润分别为35210.99万元、38732.09万元、42605.30万元[76] 公司风险与应对 - 前次募集资金投资项目建设进度受影响，存在无法达预期收益风险[108] - 本次向特定对象发行股票，股东即期回报有被摊薄风险，公司将采取措施降低风险[109][77] - 本次向特定对象发行股票审批及时间存在不确定性[111] 公司业务情况 - 2021 - 2023年公司计量业务收入为5.04亿元、6.04亿元、7.18亿元，占有率分别为5.25%、5.90%、5.80%[116] - 2024年公司检测业务收入为21.96亿元，市场占有率约0.45%[116] - 2024年公司业务来自新兴行业的占比超过80%[117] 公司发展战略 - 公司围绕重点领域打造“一站式”服务能力和全国化服务网络[113] - 公司打造全国“一体化”管控模式，体现在技术服务、市场销售和运营管理三方面[125] - 公司实施严格质量管控体系，聘请专家把关证书报告质量[127] 公司人员情况 - 截至2024年12月31日，公司硕士及以上员工514人[123] 公司品牌荣誉 - 公司获广东省著名商标等多项品牌荣誉[121]

基本信息 - 公司总股本为583,245,846股[7] 业绩数据 - 2025年1 - 3月营业收入61,803.44万元，2024年度320,684.30万元，2023年度288,890.60万元，2022年度260,406.12万元[13] - 2025年1 - 3月净利润52.11万元，2024年度35,941.73万元，2023年度20,618.74万元，2022年度19,012.61万元[13] - 2025年1 - 3月经营活动产生的现金流量净额 - 10,596.75万元，2024年度85,537.11万元，2023年度64,743.82万元，2022年度54,859.17万元[15] - 2025年3月末资产总额638,554.84万元，2024年末655,467.73万元，2023年末607,085.81万元，2022年末555,412.83万元[17] - 2025年3月末负债总额292,522.71万元，2024年末313,699.56万元，2023年末239,826.40万元，2022年末198,915.54万元[17] 财务比率 - 2025年3月末流动比率1.47倍，2024年末1.42倍，2023年末1.97倍，2022年末1.96倍[16] - 2025年3月末速动比率1.38倍，2024年末1.30倍，2023年末1.89倍，2022年末1.90倍[16] - 2025年3月末资产负债率（合并）45.81%，2024年末47.86%，2023年末39.50%，2022年末35.81%[18] - 2025年1 - 3月应收账款周转率0.46次/年，2024年度2.47次/年，2023年度2.33次/年，2022年度2.40次/年[18] 应收账款 - 报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为120,176.23万元、127,404.74万元、132,778.11万元和137,503.19万元，占当期末流动资产的比例分别为41.08%、38.59%、40.67%和45.32%[27] 折旧摊销 - 2022年至2024年，公司折旧摊销金额合计分别为45,839.21万元、43,653.76万元和46,019.00万元，占当期净利润的比例为241.10%、211.72%和128.04%[29] 商誉情况 - 截至2025年3月31日，公司商誉账面原值30,473.69万元，累计计提商誉减值13,593.43万元，账面价值为16,880.26万元，占非流动资产的比例为5.04%[30] 资产负债率与借款 - 报告期各期末，母公司资产负债率分别为26.17%、33.90%、46.80%和45.99%[31] - 报告期各期末，公司短期借款与长期借款余额之和分别为71,554.25万元、119,399.59万元、154,054.18万元和160,920.63万元[31] 风险提示 - 公司公信力、品牌和声誉受损会影响业务开展和持续经营[19] - 政策和行业标准变动会对公司经营发展产生不利影响[20] - 市场竞争加剧使公司开拓新市场难且既有市场份额可能被挤占[22] - 公司规模扩大，管理体系复杂，运营难度增大[23] - 骨干员工流失会影响公司经营发展[24] 募投项目 - 募投项目建设完成后预计每年新增折旧和摊销最高金额为13,266.79万元，占2022 - 2024年均净利润比例为52.66%[35] 股票发行 - 本次向特定对象发行股票预计募集资金总额不超过130,000万元，发行股票数量不超过67,131,773股，不超过发行前公司总股本的30%[46] - 本次向特定对象发行股票完成后，发行对象认购的股票自发行结束之日起6个月内不得转让[47] - 本次发行决议的有效期为自公司股东大会审议通过之日起12个月[53] 时间节点 - 2025年7月21日发行人董事会审议通过向特定对象发行A股股票相关议案[61] - 2025年7月30日发行人控股股东批复批准本次发行方案相关事项[62] - 2025年8月7日发行人股东大会表决通过向特定对象发行A股股票相关议案并授权董事会办理[63] 保荐相关 - 持续督导期为股票上市当年剩余时间及以后1个完整会计年度[65] - 控股股东质押上市公司股份比例超过所持股份80%或被强制平仓时保荐人需发表意见[66] - 出现重大财务造假嫌疑等情形保荐人应在15日内进行专项现场核查[66] - 保荐人应在发行人履行信息披露义务后5个交易日内完成文件审阅[66] - 持续督导工作结束后保荐人在上市公司年度报告披露之日起十个交易日内披露保荐总结报告书[66] - 持续督导期届满上市公司募集资金未使用完毕保荐人继续履行相关职责[66] 资金投向 - 航空装备（含低空）测试平台项目投资总额34,000.00万元，募集资金拟投金额30,000.00万元[49] - 新一代人工智能芯片测试平台项目投资总额29,200.00万元，募集资金拟投金额25,000.00万元[49] - 卫星互联网质量保障平台项目投资总额34,400.00万元，募集资金拟投金额30,000.00万元[49] - 数据智能质量安全检验检测平台项目投资总额7,500.00万元，募集资金拟投金额5,000.00万元[49] - 西安计量检测实验室升级建设项目投资总额18,000.00万元，募集资金拟投金额15,000.00万元[49] - 补充流动资金募集资金拟投金额25,000.00万元[49] 保荐意见 - 华泰联合证券认为广电计量2025年度向特定对象发行A股股票并在主板上市符合相关法律法规规定[68] - 华泰联合证券愿意保荐广电计量证券上市交易并承担相关保荐责任[68]

发行计划 - 2025年公司拟向特定对象发行A股股票，数量不超过67,131,773股，募集资金总额不超过130,000.00万元[2][18] - 2025年7月21日，公司第五届董事会第二十一次会议审议通过本次发行相关议案[17] - 2025年7月30日，数科集团批准本次发行方案相关事项[17] - 2025年8月7日，公司2025年第一次临时股东大会审议通过本次发行相关议案[18] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[26][33] - 发行对象认购的股票自发行结束之日起六个月内不得转让[34] 资金情况 - 截至2024年12月31日，尚未使用的非公开发行股票募集资金为340,831,189.94元[37] - 本次向特定对象发行拟募集资金净额用于多个项目及补充流动资金[130] 股权结构 - 发行人由无线电集团与10名自然人股东发起设立，无线电集团持股66.67%[48][49] - 截至2025年3月31日，数科集团持有公司36.21%股份，为第一大股东，实际可控制股份比例为44.60%[52] 资产情况 - 截至2025年3月31日，发行人及其控股子公司共拥有32宗国有建设用地使用权[70] - 截至2025年3月31日，发行人及其控股子公司共拥有31处房屋所有权[71] - 截至2025年3月31日，公司及其控股子公司共租赁105处房产用于生产经营、办公[72] - 存在权利瑕疵的房产面积占公司租赁房产面积的比例为8.3%[75] - 截至2025年3月31日，公司及其控股子公司主要生产经营设备账面价值为116,125.51万元[79] 知识产权 - 截至2025年3月31日，公司及其子公司合计拥有160项境内注册商标[80] - 截至2025年3月31日，公司及其子公司合计拥有587项境内专利[81] - 截至2025年3月31日，公司及其控股子公司已取得324项计算机软件著作权[82] - 截至2025年3月31日，公司及其控股子公司已取得23项作品著作权[85] - 截至2025年3月31日，公司及其控股子公司经备案的域名共计21项[86] 公司架构 - 截至2025年3月31日，公司共有21家一级全资子公司，6家控股子公司，3家参股企业，33家分支机构[87] 财务状况 - 截至2025年3月31日，公司应付票据余额为60,630,482.86元[96] 合规情况 - 报告期内，公司及其子公司执行的主要税种、税率符合规定，享受的税收优惠政策合法合规[112][113] - 报告期内，公司及其控股子公司依法纳税，不存在被税务部门列为重大税收违法失信主体的情形[116] - 报告期内，公司及其控股子公司严格遵守环保规定，不存在因违反环保法规受到重大行政处罚的情形[120] 募投项目 - 本次募集资金投资项目为6个，不涉及产能过剩及限制淘汰类行业[141] - 募投项目均为环评管理豁免类项目，无需进行环境影响评价及审批备案[142] - 募投项目使用现有自有或租赁场地建设实验室，不涉及新增土地使用权[143] - 募投项目实施主体为公司及全资子公司，无通过非全资控股或参股公司实施情况[144] - 募投项目实施后不会新增同业竞争，可能新增关联交易但符合规定[145]

业绩数据 - 2024年度公司营业收入为320,684.30万元[8] - 2024年净利润为3.5941728063亿元，较2023年的2.0618736286亿元增长[30] - 2024年基本每股收益为0.61元/股，较2023年的0.35元/股增长[30] - 2024年销售商品、提供劳务收到的现金为30.76亿元，2023年为29.29亿元，同比增长5.00%[32] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为8.55亿元，2023年为6.47亿元，同比增长32.12%[32] 资产负债 - 2024年末流动资产合计33.0150359045亿元，较2023年末的32.6486546404亿元有所增长[29] - 2024年末流动负债合计16.7225508810亿元，较2023年末的22.9909984951亿元下降[29] - 2024年末货币资金为7.5401745833亿元，较2023年末的14.5973652098亿元减少[29] - 2024年末短期借款为10.249627736亿元，较2023年末的9.6132693231亿元增加[29] - 2024年末非流动资产合计27.6935449939亿元，较2023年末的32.8981183376亿元减少[29] - 2024年末非流动负债合计7.2600895404亿元，较2023年末的8.3789579619亿元减少[29] - 2024年末负债合计23.9826404214亿元，较2023年末的31.3699564570亿元减少[29] - 2024年末所有者权益合计36.7259404770亿元，较2023年末的34.1768165210亿元增加[29] 审计相关 - 审计认为公司财务报表在重大方面按企业会计准则编制，公允反映2024年财务状况、经营成果和现金流量[4] - 审计将收入确认、应收账款减值、商誉减值确定为关键审计事项[6][10][14] 股本变更 - 2024年7月1日，公司向557名激励对象授予8,020,000股股份，变更后注册资本为583,245,846元，总股本583,245,846股[57] 会计政策 - 金融资产初始确认根据业务模式和合同现金流量特征分类，后续计量取决于分类[108] - 金融负债分为以公允价值计量且变动计入当期损益、低于市场利率贷款承诺及财务担保合同负债、以摊余成本计量的金融负债[113] - 公司存货发出采用加权平均法计价[149] - 公司存货采用永续盘存制，每年至少盘点一次[150] 资产减值 - 2024年年末公司应收账款余额为157,734.36万元，坏账准备余额24,956.25万元[10] - 2024年年末公司商誉余额为30,246.49万元，2024年计提商誉减值准备3,260.15万元，累计计提商誉减值准备13,593.43万元，商誉净值16,653.06万元[14] 研发支出 - 2024年研发费用为3.4641397283亿元，较2023年的2.9266527689亿元增长[30] - 研发支出归集范围包括研发人员职工薪酬、直接投入费用等[196] - 研究阶段支出在发生时计入当期损益[197] - 开发阶段支出满足五项条件才能确认为无形资产[199]

股价表现与交易数据 - 8月22日盘中下跌2.05%至21.51元/股 成交8526.28万元 换手率0.74% 总市值125.46亿元 [1] - 主力资金净流出1180.25万元 特大单净卖出792.30万元(占比9.29%) 大单净卖出387.94万元 [1] - 年内股价累计上涨34.30% 近5/20/60日分别上涨0.94%/23.83%/26.01% [1] - 年内累计1次登上龙虎榜 最近登榜日期为8月13日 [1] 主营业务结构 - 可靠性与环境试验占比24.29% 计量服务占比23.24% 生命科学占比15.54% [1] - 电磁兼容检测占比11.29% 集成电路测试与分析占比7.97% EHS评价服务占比5.63% [1] - 数据科学分析与评价占比3.75% 其他业务占比8.28% [1] 财务业绩表现 - 2025年第一季度营业收入6.18亿元 同比增长5.16% [2] - 归母净利润482.35万元 同比大幅增长302.86% [2] - A股上市后累计派现5.23亿元 近三年累计派现3.97亿元 [3] 股东结构变化 - 股东户数3.40万户 较上期增加27.78% [2] - 人均流通股15916股 较上期减少21.74% [2] - 香港中央结算持股1485.91万股(第四大股东) 较上期增持519.44万股 [3] - 招商量化精选A(001917)新进持股267.70万股(第六大股东) [3] - 南方中证1000ETF(512100)持股218.91万股(第九大股东) 较上期减持21.61万股 [3] - 金鹰科技创新A(001167)新进持股217.00万股(第十大股东) [3] 行业属性与概念板块 - 所属申万行业：社会服务-专业服务-检测服务 [2] - 概念板块涵盖：无线耳机 网络安全 数据要素 芯片概念 人工智能 [2]

业务布局 - 航空检测领域是公司重点布局并着力打造核心竞争力的关键业务领域之一 [1] - 公司搭建航空机载系统综合试验平台 围绕航空及低空飞行器"初始适航"和"持续适航"管理要求构建技术能力 [1] 服务能力 - 公司构建形成标准制定、科研开发、培训咨询、适航取证、试验鉴定等全链条一站式技术服务能力 [1] - 可为航空器制造厂商、零部件供应商、航空科研机构、航空公司、机场等航空及低空经济产业链各单位提供全寿命周期质量管控咨询技术解决方案 [1] 技术价值 - 公司技术服务覆盖产品设计、制造到使用和维修的全流程 [1] - 助力提升航空产品及零部件的适航性、安全性和可靠性 [1]

业务聚焦领域 - 特殊行业业务主要聚焦研发阶段 [1] - 核心领域包括计量校准 可靠性与环境试验 电磁兼容检测 集成电路检测 [1] - 技术能力与业务规模均处于国内领先地位 [1] 技术服务能力 - 提供从试验规划 六性设计 仿真分析到性能检测 试验评价 失效分析及整改提升的装备全生命周期技术解决方案 [1] - 依托长期积淀的技术优势 品牌影响力以及全国一体化的保障服务体系 [1] 市场竞争与发展策略 - 在市场竞争中的核心竞争力得以体现 [1] - 通过持续深化市场拓展策略实现订单规模的稳定增长 [1]

业务布局 - 公司积极布局AI高算力芯片核心检测与分析能力建设 [1] - 围绕芯片全生命周期提供从研发阶段到量产环节的一站式服务 [1] 技术能力 - 通过核心功能与性能测试系统确认芯片核心能力 [1] - 以可靠性测试环境保障芯片实际应用稳定性 [1] - 以夹具及测试板技术支撑各环节测试硬件适配 [1] - 配备针对高端AI芯片的全套分析设备 [1] - 拥有InGaAs、OBIRCH、EMMI、SAT、FIB、SEM、TEM、OM、CT等专业芯片分析设备300余台/套 [1] 服务内容 - 提供芯片质量检测及专业失效分析能力定位追溯产品缺陷 [1] - 对AI高算力芯片测试中出现的失效情况进行全面深入分析 [1] - 分析覆盖芯片表面至内部结构、宏观观察至微观解析、材料特性至结构设计等维度 [1] - 全方位排查失效因素并精准定位失效根源 [1] - 为芯片设计优化和生产改进提供数据支持与技术依据 [1]