纪要涉及的公司 汉威科技及其旗下苏州能斯达公司，合作整机厂商有小米、比亚迪、技嘉和智原等，投资公司涉及冠亚、坤维科技等，子公司负责晶圆制造 [3][5][31] 纪要提到的核心观点和论据 1. **柔性传感器业务** - **应用领域与合作进展**：主要应用于高端消费电子、泛医疗和人机互动领域，与17家机器人公司深度合作，预计2024年底小批量生产，2025年上半年推出搭载该传感器的机器人 [3][4] - **市场优势**：虽非机器人终极形态唯一选择，但可弯曲、可折叠特性使其在人形机器人手部应用受青睐，国际上仅两家公司掌握类似敏感材料技术 [3][6] - **产品方案与价格**：提供软硬件结合和仅硬件两种方案，价格因应用场景而异，从几元到上万元不等，定价按面积和敏感点数，机器人用可检测10克至500克重量 [3][16][17] - **产能建设**：2024年有四条产线，年产能500万片，2025年新增两条产线，分别通过医疗和车规认证，原有产线用于机器人等领域 [18] 2. **公司整体业务发展** - **主业增长**：看好2025年发展，家用燃气报警器订单达2023年峰值，产品价值量翻倍，主业预计维持10%增长 [3][22] - **物联网业务**：增速平稳，年增长率约10%，调整产业结构，若环保业务回收，对增速持乐观态度 [24] - **资产剥离**：计划2025年9月完成公用事业资产剥离，但受政府资金准备情况影响 [25] - **海外布局**：2025年加大海外布局力度，已在海口设贸易公司，计划在海外设产线和贸易公司，关注传感器和仪表仪器领域，预计2025年仪表业务收入与2023年持平，接近十亿元 [3][33][35] 其他重要但是可能被忽略的内容 1. **技术路径与成本**：柔性传感器有压阻类、压电类、电信号类和生化类四大技术路径，不同路径应用领域和成本不同，单一应用通常选最佳方案 [13][14] 2. **IMU惯导系统**：用于保持机器人平衡，是刚需产品，公司已有产品出货，面向军工企业，正调整参数适应机器人市场，探索在智能驾驶中的应用 [28][30] 3. **六维力传感器**：考虑与一级市场公司合作或与高校和专家团队合作自行研发，预计2025年2至3月确定方案 [31][32] 4. **传感器领域投资**：投资多家公司并助其拓展市场，新投资公司表现出高成长性 [36]

纪要涉及的公司 汉威科技、鸿日达公司、Interlink Electronics 纪要提到的核心观点和论据 汉威科技未来规划 - 未来三到五年以气体监测为核心，拓展温湿度、压力、震动加速度等多门类传感器应用，在 MEMS 传感器领域进一步拓展多门类产品[3][4] - 加大超声波、柔弹性及光电类传感器布局，重点关注汽车、家电及微创机器人市场，尤其看好机器人市场并作为未来投资发展重点[3][6] 各业务板块情况 - **家电领域**：2024 年市场需求上升，预计该细分市场有不错增速[3][8] - **汽车领域**：供货周期长，目前难准确预测 2025 年一季度具体订单金额，但能看到增速，更详细数据预计 2025 年 1 月底更新[3][8] - **机器人业务**：2024 年下半年开始小批量生产，技术路径打通，产品应用成熟；2025 年上半年增加产线，未来两年通过投资并购等组建机器人事业团队；国内对接 17 家机器人厂商，部分进入工程样机阶段，预计 2025 年机器人触觉领域产出乐观、增速可观[3][9][31] 电子皮肤传感器 - 自 2013 年开始研发，是国内最早研发企业之一，工艺技术路线跑通，扩充产能容易，降本空间取决于终端主机厂商用量及产业发展情况[3][11] - 主流人形机器人手部、脚部和身上有应用，一个手指电子皮肤技术成本约几百元，一只手成本约 2000 元[3][12] 技术与市场 - 目前主流厂商采用柔性压阻传感器和电容传感器方案，国内主机厂电子皮肤和电容方案是主流[13] - 柔性压阻及电容等电子皮肤方案能较好满足人形机器人外部刺激或感知能力需求[14] - 公司传感器定价根据面积和精度，电子皮肤传感器最小厚度 0.2 毫米，量程 5 克到 20 公斤，工作温度零下 20 度至 65 度[36][37] 财务与产能 - 2024 年公司整体毛利率约 46%，预计未来两年增速超出预期，2024 年人形机器人领域营收不到 100 万，2025 年将大幅增长[3][28][33] - 目前产能满负荷运转，2025 年扩建两条分别用于医疗器械和汽车行业的生产线，2024 年四条生产线总产值约 500 万支传感器[32] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 汉威科技在机器人业务板块除柔性传感器外，还有 IMU 惯导类传感器和应变片，IMU 惯导类传感器用于保持机器人平衡，应变片是六维力传感器主流方案之一[5] - 公司采用碳纳米管而非石墨烯作为电子皮肤导电浆料，碳纳米管材料成本约占单个传感器总成本的 40%，通过自生长和外购获取[16][38] - 公司目前在行业内有大约 170 余项专利，不将材料或配方申请专利，因其属于商业机密[18] - 触觉传感器信号丢失问题可通过后端标定及算法拟合解决，公司提供主机厂自行处理和提供完整模块两种模式[23] - 公司在陪伴玩具领域有布局，有日本客户正在开发类似产品[34]

会议基本信息 - 会议时间为 2025 年 2 月 16 日 15:00 - 16:00，地点在进门财经 APP，形式为电话会议 [2] - 47 家机构共 57 人参与，包括 Alphahill Capital Limited、国寿安保基金等 [2] - 接待人员有苏州能斯达董事长、总经理周震先生，证券事务代表蒋宇辉先生，投资者关系经理李颖女士 [2] 公司介绍 - 汉威科技投资者关系经理介绍公司基本和产品情况，苏州能斯达董事长介绍该公司基本情况和产品布局 [2] 传感器业务板块 - 公司以传感器为核心发展，经过二十多年形成涵盖四大原理的气体传感器，拓展多门类传感器和应用方案，产业链自主可控 [2][3] - 未来保持几种技术门类传感器优势，开拓更广阔市场，重点挖掘家电、汽车、具身智能等应用方向 [3] MEMS 传感器板块 - MEMS 传感器特点使其成为公认发展方向，在多领域有广阔市场 [4] - 公司 MEMS 全产业链自主可控，形成多种产品系列，持续看好其市场应用 [4] 能斯达公司情况 - 能斯达成立于 2013 年，在柔性传感器赛道耕耘十余年，敏感材料研发和产线搭建成熟 [5] - 柔性传感器向多领域稳定出货，积极挖掘更多应用领域 [5] - 因产能利用率高，今年计划扩充车规级和医疗认证级产线，加强对应领域生产能力 [6] - 有海外客户布局布满传感器的陪伴玩具，公司正与其探讨个性化方案 [6][7] 机器人板块 - 公司与将近二十家机器人整机厂展开不同形式合作，但该板块处于发展前期，有不确定性 [7] - 目前机器人板块产品营收占比相对较低，对公司业绩暂时影响不大 [7]

公司股价表现 - 汉å¨科技今日涨幅达到27 96% 成交额19 85亿元 振幅20 13% [1] - 该股因日收盘价涨幅达到20 00%而上榜 [1] 资金流向 - 机构专用席位净买入3247 99万元 深股通净买入3387 80万元 [1] - 前五大买入营业部合计成交4 25亿元 其中买入成交额为2 78亿元 卖出成交额为1 47亿元 合计净买入1 32亿元 [1] 龙虎榜数据 - 龙虎榜数据显示 机构净买入3247 99万元 深股通净买入3387 80万元 营业部合计净买入6518 68万元 [1]

本公司及董事会全体成员保证公告内容与信息披露义务人提供的信息一致。 证券代码：300007 证券简称：汉威科技 公告编号：2025-001 汉威科技集团股份有限公司 关于部分董事、高级管理人员减持计划实施完毕的公告 董事、高级管理人员李志刚先生、尚中锋先生保证向本公司提供的信息内容 真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 汉威科技集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 9 月 23 日在巨 潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露了《关于部分董事、高级管理人员减持股 份预披露公告》（公告编号：2024-034），其中：持有本公司股份 329,800 股（占 本公司总股本比例 0.10%）的董事、高级管理人员李志刚先生计划自上述公告披 露之日起 15 个交易日后的 3 个月内以集中竞价方式减持本公司股份不超过 82,400 股（占本公司总股本比例 0.03%）；持有本公司股份 1,930,748 股（占本 公司总股本比例 0.59%）的董事、高级管理人员尚中锋先生计划自上述公告披露 之日起 15 个交易日后的 3 个月内以集中竞价方式减持本公司股份不超过 482,600 ...

募集资金情况 - 2021年8月向10名特定对象发行31,364,349股，每股19.13元，募资总额599,999,996.37元，净额590,819,463.97元[1] - 截至2024年11月30日，募集资金累计投入34,722.73万元，承诺投资总额59,081.95万元[3] 项目投资情况 - MEMS传感器封测产线建设调整后计划投资14,065.81万元，累计投入3,979.93万元[3] - 新建年产150万只气体传感器生产线调整后计划投资10,467.95万元，累计投入7,056.61万元，已结项[3] - 新建年产19万台智能仪器仪表生产线调整后计划投资11,845.24万元，累计投入3,982.52万元[3] - 物联网系统测试验证中心建设调整后计划投资4,702.95万元，累计投入1,677.91万元，已结项[3] - 补充流动资金计划投资18,000.00万元，累计投入18,025.76万元，25.76万元为账户结息收入[3] 项目延期情况 - MEMS传感器封测产线建设项目预定可使用状态日期从2024年12月31日延至2025年10月31日[4] - 新建年产19万台智能仪器仪表生产线项目预定可使用状态日期从2024年12月31日延至2025年12月31日[4] 市场规模情况 - MEMS传感器市场规模预计2024年为171.8亿美元，2029年将达266.5亿美元，2024 - 2029年复合年增长率为9.17%[17] 项目必要性与可行性 - 公司需建设MEMS传感器封测线，完善上下游配套，扩大产能以适应市场需求[13] - 公司认为MEMS传感器封测产线建设项目仍具备实施必要性和可行性，将继续实施[22] - 公司认为“新建年产19万台智能仪器仪表生产线”仍具备实施必要性和可行性，将继续实施该项目[32] 项目审批情况 - 2024年12月30日，第六届董事会第十七次会议通过部分募投项目延期议案[34] - 2024年12月30日，第六届董事会第四次独立董事专门会议通过部分募投项目延期议案[35][36] - 2024年12月30日，第六届监事会第十四次会议通过部分募投项目延期议案[37] - 保荐人对公司本次部分募投项目延期事项无异议[39]

会议情况 - 汉威科技第六届董事会第四次独立董事专门会议于2024年12月30日通讯召开[1] - 会议通知于2024年12月26日通讯通知全体独立董事[1] - 应参与表决独立董事3名，实际参与3名[1] 审议结果 - 会议审议通过《关于部分募集资金投资项目延期的议案》[1] - 表决结果为3票同意，0票反对，0票弃权[2] 签字时间 - 独立董事签字时间为2024年12月30日[3]

业绩总结 - 2021年8月公司向10名特定对象发行31,364,349股，每股19.13元，募集资金总额599,999,996.37元，净额590,819,463.97元[2] - 截至2024年11月30日，募集资金累计投入34,722.73万元[5] 项目进展 - MEMS传感器封测产线建设项目调整后计划投资14,065.81万元，累计投入3,979.93万元[5] - 新建年产150万只气体传感器生产线项目已结项，计划投资10,467.95万元，累计投入7,056.61万元[5] - 新建年产19万台智能仪器仪表生产线项目调整后计划投资11,845.24万元，累计投入3,982.52万元[5] - 物联网系统测试验证中心建设项目已结项，计划投资4,702.95万元，累计投入1,677.91万元[5] - 补充流动资金项目计划投资18,000.00万元，累计投入18,025.76万元[5] 项目延期 - MEMS传感器封测产线建设项目达到预定可使用状态日期从2024年12月31日延至2025年10月31日[4] - 新建年产19万台智能仪器仪表生产线项目达到预定可使用状态日期从2024年12月31日延至2025年12月31日[4] 市场情况 - “十五五”时期中国智能传感器市场规模将达2,779亿元，占全球四成以上[8] - MEMS传感器市场规模预计2024年为171.8亿美元，2029年将达266.5亿美元，2024 - 2029年复合年增长率为9.17%[13] 公司优势 - 公司有成熟传感器生产工艺平台，形成一定产销规模[13] - 公司有稳定MEMS传感器专业研发团队及工艺人员[13] - 公司产品有长期合作稳定客户群体，集中在多领域并通过部分客户验证[13] 项目意义 - MEMS传感器封测产线建设可丰富公司产品线，完善产业链布局，提高竞争力[10] - 新建年产19万台智能仪器仪表生产线项目符合公司发展规划，仍具备实施必要性和可行性[24] 审批情况 - 2024年12月30日董事会、独立董事专门会议、监事会审议通过部分募投项目延期议案[27][28][29] - 保荐人认为部分募投项目延期履行必要审批程序，符合法规，无异议[31]

项目进展 - “MEMS传感器封测产线建设项目”预定可使用日期延至2025年10月31日[3] - “新建年产19万台智能仪器仪表生产线项目”预定可使用日期延至2025年12月31日[3] 公司决策 - 公司制订《市值管理制度》[5] 会议相关 - 董事会会议通知于2024年12月26日送达[2] - 董事会会议于2024年12月30日召开[2] - 应参与表决董事9名，实际参与表决董事9名[2] 议案表决 - 《关于部分募集资金投资项目延期的议案》9票同意，0票反对，0票弃权[3] - 《关于制定<市值管理制度>的议案》9票同意，0票反对，0票弃权[5]

会议信息 - 会议通知于2024年12月26日送达[2] - 会议于2024年12月30日召开[2] 表决情况 - 应参与表决监事3名，实际参与3名[2] - 审议通过《关于部分募集资金投资项目延期的议案》[3] - 表决结果：3票同意，0票反对，0票弃权[3]