公司业务协同与布局 - 振动马达在手机和穿戴设备领域空间大 [3] - Cover glass、Touch Panel、LCM整合为TDM可统一供应 [3] - 穿戴公司有TDM机会，类蓝宝石减反射盖板玻璃可在可穿戴发力，实现AR、AF、类蓝宝石三合一 [3] - 在杭州设立子公司，将触摸显示一体化产品组件业务延伸至汽车电子和智能穿戴设备领域 [3] - 加强自动化团队建设 [3] 产能与技术 - 新型马达产能按原定计划正常生产，新产品技术要求高且相关技术已申请专利 [3] 收购目的 - 收购瑞士自动化研发生产公司，提高自动化生产能力和公司竞争力 [4] 客户与产品供应 - 为微软的可穿戴产品、X - BOX、手机供应马达产品 [4] - 可穿戴领域份额较大的客户是fitbit、小米 [4] - 传统马达供应给华为、小米、VIVO、OPPO、微软等客户 [5] 项目进展 - 7月份将非公开发行项目相关资料提交证监会，等待批复结果 [4] - 已有国内厂家立项确定使用新型马达 [4] - 正在进行“成长2号”员工持股计划准备工作，完成后择机买入股票 [5] - 镀邦光电与潜在客户接触获好评，因技术新，应用推广需时间，合资公司正推进相关工作 [5] - 正在办理杭州金龙公司设立相关手续 [5] 发展规划 - 持续关注同产业链及分支行业内优秀企业，不排除后续收购可能性 [5] - 国际化发展需引进高端人才，在新一届董事会带领下开发技术、拓展国际市场，实行“大客户”战略，考虑在国外建立研发中心、办事处等 [6] - 秉承由传统制造企业向高端科技企业转型升级战略方针，完善布局，开展技术研发，整合产业链资源，从移动通讯终端单一部件提供商向多种部件综合系列产品提供商转变，拓宽产品应用领域 [6]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位包括东兴证券、香港上海汇丰证券、摩根大通证券 [2] - 时间为2015年06月16日，地点在董事长办公室 [2] - 上市公司接待人员有董事长金绍平、副总经理陈宇强、证券部职员武昕睿 [2] 业务相关问题 - 线性马达方面，公司正积极开拓国内客户，目前生产正常，后续产能随客户需求变化 [2][4] - 与利达光电合作的类蓝宝石薄膜项目进展到设备调试阶段 [2] 公司发展战略 - 公司在微特电机领先，会深耕该领域，扩大生产规模，提升设计研发水平，向产业链横向及纵向拓展 [3] 非公开发行相关 - 目的是扩大生产规模、延伸产品类型、满足市场需求、提高核心竞争力，增强抗风险和持续盈利能力 [3] - 取得中国证监会发行核准批文时间不确定，公司将抓紧进度并及时公告 [3] - 定价方式有两种，一是发行价格不低于发行期首日前一个交易日公司股票均价；二是不低于发行期首日前二十个交易日公司股票均价的90%，或不低于发行期首日前一个交易日公司股票均价的90% [3][4] 募集资金投资项目 - 拟募集资金投资“智能终端线性马达及触觉反馈一体化项目”等四个项目，需投入约20.7亿元，补充流动资金4.3亿元以改善资产负债结构和财务状况，增强整体竞争力 [4]

研发投入 - 2015 年度公司研发投入约 1 亿，马达方面研发投入约 5067 万，触控显示一体化方面约 4954 万 [2] 研发模式 - 公司研发为自主研发 [3] 客户群体 - 公司 70% 的马达客户是手机客户，包括富士康、昌硕、华为等 [3] - 公司线性马达目前给富士康、昌硕等代工厂批量供货 [3] 竞争对手 - 公司马达主要竞争对手是日韩企业 [3] 负债率情况 - 2013 - 2015 年公司因规模扩大和项目投入增加，负债率相应提升 [3] 汽车电子规划 - 公司在汽车电子上有触摸屏及马达两块规划布局，已成立杭州子公司开展汽车触摸屏应用 [3] 大股东股份质押 - 截止目前，大股东股份质押比例为 75.48% [3] 员工激励方案 - 公司后续将结合发展情况陆续推出激励方案 [4]

公司业务概况 - 公司业务分为马达和触摸显示两块 [2] 马达产品相关 产能情况 - 圆柱扁平等传统马达产能约3500万只每月 [2] - 甲艾马达每年产能2亿只 [3] 产品区别 - 新款线性马达性能更好、尺寸更大 [2] - 无刷马达功效更高、损耗和噪音更小 [3] 应用领域 - 甲艾公司的马达主要应用在游戏手柄和CD - ROOM上 [3] 客户群体 - 公司马达客户包括富士康、昌硕、华为、MICROSOFT、OPPO、VIVO、MI、MEIZU、HTC等厂家 [3] 发展方向 - 甲艾马达将来会往驱动组件的方向发展 [3] 子公司相关 - 公司2015年成立杭州子公司，目的是将触摸显示一体化产品组件业务延伸至国内外品牌汽车电子及智能穿戴设备应用领域 [3]

公司业务 - 主营业务为微特电机和触摸显示模组两大块 [2] - 马达有振动马达和驱动马达两大块，振动马达用于手机、可穿戴产品，驱动马达用于游戏机外设、日用小家电 [3] 客户与市场 - 传统马达客户有国内手机厂家华为、中兴、小米、VIVO、OPPO等 [2] - 目前已上市产品未使用公司线性马达，但有多个项目立项确定使用 [3] - 线性马达主要被高端手机厂商使用 [3] - 通过提高在供应链的占比增加线性马达市场占有率 [3] - 马达价格在国内市场相对稳定，拥有一定定价权 [3] 公司运营 - 约50%的工序实现自动化 [3] 资本市场与发展战略 - 有非公开发行股票项目，本月13日已组织部分有意向的机构进行现场调研 [3] - 将根据行业趋势、市场动态和公司具体需要决定是否收购其他公司 [3][4]

公司产品相关 - 线性马达相比传统马达寿命更长、触动反馈速度更快、可制定个性化振动方案 [2] - 线性马达良率在 90% 左右 [3] - 下属子公司金龙机电（东莞）有限公司生产指纹识别模组 [3] - 公司有在研发陶瓷振动马达 [4] - 线性振动马达主要在温州总部生产，传统振动马达主要在淮北生产，驱动马达主要在深圳生产 [4] 公司战略与收购相关 - 公司将根据行业趋势、市场动态和自身具体需要决定是否收购其他公司 [3] - 深圳甲艾马达、无锡博一光电的利润从 2014 年 11 月开始并表 [3] 公司合作与子公司相关 - 公司与 Immersion 在业务上有密切往来 [3] - 杭州金龙公司已有相关产品供货，具体经营情况关注定期报告及公告 [3] 公司业绩目标相关 - 员工持股计划二号利润目标依据市场环境、客户出货量、订单、产能、新产品市场拓展等设定 [4] - 未达利润目标原因是主要客户新产品销量不及预期，订单下调影响利润 [4]

业绩相关 - 2015年业绩低于预期，原因是主要客户新产品销量不及预期，订单下调 [2][3] - 廖勇涛10月后只负责生产管理事务，其离职对公司无影响 [3] - 2016年情况将好于2015年，业绩取决于研发进度，线性马达在研发新产品，无刷电机与国际客户合作立项，处于研制、验证阶段 [3] 客户相关 - 2015年主要客户包括和硕、富士康、微软、OPPO、酷派、华为等 [3][4] - 线性马达国内有2家明确会使用，预计2016年下半年量产，华为、微软、HTC、小米等是主要目标客户 [4] 产品相关 - 线性马达主要用于手机和穿戴，无刷马达未来参与制定行业标准，应用于电动工具、家用电器、无人机、车载电子产品等，考虑投资欧洲公司用于航空、医疗、汽车等方面 [3] - 手机是否用两颗线性马达未确定，haptic（触觉反馈）未来可能挖掘input（输入）价值 [4] - 线性马达良率在90%以上 [4] - 目前线性马达用于手机、可穿戴产品、平板电脑 [4] 行业竞争相关 - 现有几家线性马达厂商技术有优势，线性马达技术需3 - 5年积累，新厂家进入不会减少公司线性马达份额 [4] 消费电子新方向 - 马达在消费电子的新方向包括家电、电动工具、工控、医疗设备、汽车电子等领域 [5]

公司基本信息 - 证券代码为 300032，证券简称为金龙机电，编号为 2016 - 008 [1] - 投资者关系活动类别为特定对象调研，时间是 2016 年 08 月 25 日，地点在会议室 [2] - 参与单位为易方达基金管理有限公司，人员为王勇；上市公司接待人员有副总经理陈宇强、证券事务代表王滨声、证券部职员陈铸珏 [2] 产品生产分布 - 公司总部及淮北、深圳生产马达，东莞、杭州生产触摸屏，无锡生产 LCM，天津生产盖板玻璃 [2] 发展思路 - 在马达领域保持领先地位，研发新型马达；在触摸屏显示领域，发挥产业链协同效应，增加产品应用领域 [2] 马达相关情况 大客户 - 包括 OPPO、VIVO、华为、富士康、昌硕等 [3] 原材料采购 - 国内外都有采购 [3] 医疗设备应用 - 可用于血压计、个人便携式医疗仪器 [3] 国内手机厂家占比 - 大概 40% 左右 [3] 与普通马达对比优势 - 震动模式及反应速度更有优势 [3] 手机使用数量 - 手机中一般只需要一个马达 [3] 供货时间 - 跟国内手机厂家立项的线性马达项目供货时间根据客户项目进度确定 [3]

马达业务情况 - 传统马达销售稳步增长，线性马达有所下降 [2] - 传统马达毛利率大概20%多 [2] - 目前有3款线性马达在量产 [2] - 公司从1993年开展马达业务，至今有20多年发展历程 [3] - 马达给血压计、胰岛素注射器、个人医疗设备等产品供货，医疗领域是发展方向之一 [3] - 马达将向家电、电动工具、工控、医疗设备、汽车电子等消费电子领域拓展 [3] 投资情况 - 公司持有翱翔科技60%股权 [3] - 投资翱翔科技是看中其广阔发展空间，希望带来新利润增长点，订单目前有一定持续性 [3] 其他情况 - 公司后续将结合发展情况在合适时机陆续推出激励方案 [3]

订单相关 - 富士康、昌硕等代工厂及华为订单大概提前3个月有预测数据，其他客户大概提前6周 [2] 原材料采购 - 公司原材料进口占比约20% [2] 业务发展方向 - 公司马达在维持手机领域份额基础上拓展非手机用领域 [3] 市场价格 - 公司马达在国内市场相对稳定，拥有一定定价权 [3] 产品应用 - 华为高端手机一般用一个马达，只是种类不同 [3] - 公司马达电动工具项目立项，今年年末有望量产 [3] - 目前已上市产品未使用公司线性马达，但有多个项目立项确定使用 [4] 业绩差异原因 - 去年四季度公司主要客户新产品销量不及预期，下调订单影响预期利润 [3] 子公司客户 - 天津子公司部分产品给三星供货，主要客户为天马微电子、群创光电等厂家，公司触摸显示一体化产品会消化部分产品 [3]