独立董事提名 - 武长海被提名为钢研高纳第七届董事会独立董事候选人[2] 任职资格 - 本人及直系亲属不属特定持股股东[21][23] - 近十二个月无相关情形[26] - 近三十六个月未受相关谴责批评[32] - 担任境内独董公司不超三家[35] - 在该公司连续任独董未超六年[36] 候选人承诺 - 保证声明及材料真实准确完整[38] - 任职遵守规定勤勉尽责[38] - 不符任职资格及时报告辞职[38]

会议信息 - 钢研高纳第六届监事会第二十七次会议于2025年1月24日现场召开[1] - 会议实际出席监事5名，表决监事5名，委托其他监事出席0名[1] 议案情况 - 审议通过监事会换届选举暨提名第七届非职工代表监事候选人议案[1] - 议案需提交股东大会审议，采用累积投票制表决[2] - 表决结果为5票同意、0票反对、0票弃权[2]

独立董事提名 - 庄仁敏被提名为钢研高纳第七届董事会独立董事候选人[2] 任职资格 - 本人及直系亲属持股、任职情况符合规定[21][23] - 具备上市公司运作知识和五年以上相关工作经验[17] - 以会计专业人士被提名需具备注册会计师资格等条件[18] 任职限制 - 担任独立董事的境内上市公司数量不超三家[35] - 在公司连续担任独立董事未超六年[36] 承诺声明 - 承诺材料真实准确完整，愿担法律责任[38] - 担任独立董事将勤勉尽责，不受利害关系方影响[38] - 若不符任职资格将及时报告并辞职[38]

文章核心观点 钢研高纳申请向特定对象发行股票获深交所审核通过，尚需中国证监会同意注册，本次发行拟募资不超2.8亿元用于补充流动资金 [1] 发行进展 - 2024年12月4日公司收到深交所上市审核中心审核意见告知函，认为公司符合发行、上市和信披要求，后续深交所将报中国证监会履行注册程序 [1] - 本次向特定对象发行股票事项尚需获中国证监会同意注册决定方可实施，最终能否获得及时间不确定 [1] 募集资金情况 - 本次向特定对象发行股票募集资金总额不超28,000.00万元，扣除发行费用后净额拟全部用于补充流动资金 [1] 发行数量及价格 - 本次拟向特定对象发行股票数量调整为不超21,823,850股（含本数），不超发行前总股本775,137,713股的30%（232,541,313股） [2] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日上市公司股票均价的80% [2] 发行对象 - 发行对象为控股股东中国钢研，以现金认购，构成关联交易 [2][3] 股权结构变化 - 截至募集说明书签署日，中国钢研持股40.38%为控股股东，国务院国资委为实际控制人 [3] - 若按发行数量上限实施，发行完成后总股本将由775,137,713股增至796,961,563股，中国钢研持股比例约为42.01%，仍为控股股东，国务院国资委仍为实际控制人 [3] 保荐情况 - 保荐人（主承销商）为华泰联合证券有限责任公司，保荐代表人为孙琪、吴思航 [3]

公司信息 - 公司证券代码为300034，证券简称为钢研高纳[1] 融资进展 - 2024年12月4日收到深交所关于向特定对象发行股票审核意见告知函[2] - 深交所认为公司符合条件，后续报中国证监会注册[2] - 发行需获中国证监会同意，结果和时间不确定[2]

向特定对象发行股票进展 - 2024年10月23日收到深交所审核问询函[1] - 已对问询函问题逐项说明回复[1] - 会同中介机构修订申请文件[2] - 将通过系统报送相关文件[2] 发行不确定性 - 需通过深交所审核并获证监会同意注册方可实施[2] - 最终能否通过审核及获批时间不确定[2] 公告信息 - 公告发布于2024年12月3日[3]

融资相关 - 公司2024年度向特定对象发行A股股票相关议案获审议通过[2] 股东承诺 - 控股股东钢研集团2024年6月28日出具不减持承诺函[2] - 定价基准日前六个月内未减持股份[2] - 定价基准日至发行完成后十八个月内承诺不减持[2] - 违反承诺减持收益归公司所有[2]

财务数据 - 2024年9月30日资产总额744,981.44万元，负债总额351,454.25万元，股东权益393,527.19万元[5] - 2024年1 - 9月营业收入253,318.61万元，营业利润37,929.06万元，利润总额37,918.72万元，净利润32,884.69万元[7][8] - 2024年1 - 9月经营活动现金流量净额 - 37,529.26万元，投资活动 - 22,143.69万元，筹资活动 - 1,280.04万元[10] - 2024年1 - 9月归属于母公司股东净利润加权平均净资产收益率6.82%，基本和稀释每股收益均为0.3033元[12] - 2024年1 - 9月扣非后归属于母公司股东净利润加权平均净资产收益率6.50%，基本和稀释每股收益均为0.2888元[12] - 2023年度营业收入340,809.00万元，营业利润44,874.41万元，利润总额44,587.96万元，净利润41,567.77万元[7][8] - 2023年度归属于母公司股东净利润加权平均净资产收益率9.80%，基本每股收益0.4152元，稀释每股收益0.4150元[12] - 2023年度扣非后归属于母公司股东净利润加权平均净资产收益率9.47%，基本每股收益0.4010元，稀释每股收益0.4008元[12] - 2022年度归属于母公司股东净利润加权平均净资产收益率11.23%，基本每股收益0.7016元，稀释每股收益0.6962元[12] - 2021年度归属于母公司股东净利润加权平均净资产收益率11.64%，基本每股收益0.6454元，稀释每股收益0.6375元[12] - 2024年1 - 9月营业收入同比增长4.74%，净利润同比增长9.32%，归属于母公司股东净利润同比下降0.17%[19] - 截至2024年9月30日，商誉账面金额32,009.00万元，占总资产比例4.30%[20] - 报告期内综合毛利率分别为28.18%、27.68%、29.22%和31.43%，2023年以来略有上升[21] - 报告期各期末存货账面价值分别为85,797.96万元、105,163.39万元、163,458.80万元和205,986.31万元，占同期末资产总额比例分别为16.91%、16.71%、22.64%和27.65%[22] - 2024年9月30日流动比率1.80倍，速动比率1.08倍，资产负债率（母公司）43.88%，资产负债率（合并）47.18%[14] - 2024年1 - 9月应收账款周转率1.72次，存货周转率0.94次[14] - 2024年1 - 9月息税折旧摊销前利润50,932.53万元，归属于发行人股东净利润23,489.46万元[14] - 2024年1 - 9月利息保障倍数22.49倍，每股经营活动现金流量 - 0.48元，每股净现金流量 - 0.79元[14] - 报告期各期对前五大客户销售金额占当期营业收入比例分别为62.33%、65.53%、56.59%和52.17%[18] - 原材料成本在产品成本构成中所占比重约60%[17] 公司治理 - 第六届董事会、监事会及高级管理人员任期于2024年5月14日届满，选举工作将延期举行[30] 股票发行 - 本次向特定对象发行A股，每股面值1元，发行对象为中国钢研科技集团有限公司，以现金认购[31][33] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的80%，经调整后为12.83元/股[36] - 拟发行股票数量不超过21,823,850股，不超过发行前总股本775,137,713股的30% [37] - 发行对象认购的股票自发行结束之日起36个月内不得转让[38] - 募集资金总额不超过28,000万元，扣除发行费用后净额全部用于补充流动资金[39] - 本次发行的股票将在深交所创业板上市交易[40] - 本次发行决议有效期为自股东大会审议通过之日起12个月[42] - 2024年7月11日完成权益分派，以总股本775,137,713股为基数，每股派发现金0.124元[36] - 2024年6月28日，召开第六届董事会第三十一次会议，审议通过多项向特定对象发行A股股票相关议案[50] - 2024年7月22日，召开第六届董事会第三十二次会议，审议通过与特定对象签署附条件生效的股份认购协议之补充协议等议案[51] - 2024年8月9日，召开2024年第三次临时股东大会，审议通过多项向特定对象发行A股股票相关议案[51] - 本次发行的股票为境内上市人民币普通股，每股面值1元[54] - 截至上市保荐书签署日，不存在《上市公司证券发行注册管理办法》第十一条规定的不得向特定对象发行股票的情形[55] - 本次募集资金扣除发行费用后的净额将用于补充流动资金，符合相关规定[56] - 本次向特定对象发行股票数量不超过21,823,850股，上限未超过本次发行前公司总股本的30%[60] - 公司前次募集资金到位时间为2021年3月19日，距离本次发行董事会决议日的时间间隔不少于18个月[60] - 截至2024年5月31日，前次募集资金已使用完毕[60] - 本次发行募集资金不超过28,000.00万元，扣除发行费用后将全部投资于补充流动资金[60] - 本次向特定对象发行股票的发行对象不超过35名，不涉及境外战略投资者[62] - 本次发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%，定价基准日为公司第六届董事会第三十一次会议决议公告日[62] - 本次发行的定价基准日为发行期首日，发行价格不低于发行期首日前二十个交易日公司股票交易均价的80%[63][64] - 本次向特定对象发行股票自发行结束之日起三十六个月内不得转让[64] 保荐相关 - 持续督导期为本次发行结束当年的剩余时间及以后2个完整会计年度[67] - 控股股东、实际控制人质押上市公司股份比例超过所持股份80%或者被强制平仓时，保荐人需发表意见[70] - 出现特定情形，保荐人应自知道或者应当知道之日起15日内按规定进行专项现场核查[70] - 保荐人在发行人履行信息披露义务后5个交易日内，完成对有关文件的审阅工作[70] - 持续督导工作结束后，保荐人在上市公司年度报告披露之日起的十个交易日内披露保荐总结报告书[70] - 保荐人认为公司2024年度向特定对象发行股票并在创业板上市符合相关法律法规规定，愿保荐其证券上市交易[72] - 华泰联合证券为公司2024年度向特定对象发行股票并在创业板上市做保荐[74] - 项目协办人为石伟[74] - 保荐代表人为孙琪、吴思航[74] - 内核负责人为邵年[74] - 保荐业务负责人为唐松华[74] - 法定代表人（或授权代表）为江禹[74]

业绩数据 - 2024年1 - 9月，公司营业收入同比增长4.74%，净利润同比增长9.32%，归属于母公司股东的净利润同比下降0.17%[9] - 报告期内，公司综合毛利率分别为28.18%、27.68%、29.22%和31.43%[12] - 2024年1 - 9月公司产品产量18,780.02吨，销量17,731.16吨，产销率94.42%[136] - 2024年1 - 9月铸造合金制品收入172,695.46万元，占比68.40%[139] - 2024年1 - 9月变形合金制品收入59,142.54万元，占比23.42%[139] - 2024年1 - 9月新型合金制品收入20,653.07万元，占比8.18%[139] 财务状况 - 截至2024年9月30日，公司商誉账面金额为32,009.00万元，占总资产的比例为4.30%[11] - 截至2024年9月30日，公司总股本为775,137,713股[37] - 截至2024年9月30日，有限售条件股份持股数量为8,780,830股，持股比例为1.13%[37] - 截至2024年9月30日，无限售条件股份持股数量为766,356,883股，持股比例为98.87%[37] - 截至2024年9月30日，公司固定资产净值为104,067.93万元（不含固定资产清理）[150] - 截至2024年9月30日，公司财务性投资金额为1,930.16万元，占当期归母净资产的比例为0.55%[174][175] 发行股票 - 本次向特定对象发行股票的发行价格为12.83元/股[18] - 本次拟向特定对象发行股票数量不超过21,823,850股，不超过发行前总股本775,137,713股的30%[19] - 本次发行对象认购的股票自发行结束之日起三十六个月内不得转让[21] - 本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过28,000.00万元[22] 市场与技术 - 公司在航天用铸造高温合金制品领域市场占有率较高，是国内少数掌握单晶叶片核心技术的单位之一[48] - 公司在航空航天用铝、镁合金制品领域处于第一梯队，采用熔模铸造工艺技术相对领先[49] - 公司具备生产国内80%以上牌号高温合金的技术和能力[114] - 公司盘轴类变形高温合金制品国内市场占有率超过30%[121] - 公司在单晶合金及叶片研制和工程化技术研究方面处于国内领先水平[116] - 公司是国内难变形涡轮盘的主要供应商，难变形合金热加工技术国内领先[121] 未来展望 - 力争每年突破5种左右关键钢铁新材料[67] - 2023年全球高温合金市场销售额达696亿元，预计2030年达1080亿元，年复合增长率为6.4%（2024 - 2030年）[76] - 预计十四五期间我国高温合金市场规模年化增速超9.4%，2026年达约342亿元[76] 市场扩张与并购 - 北京钢研高纳2018年收购青岛新力通，其产品国内市场占有率领先[53] - 公司于2018年收购青岛新力通切入石化冶金高温合金市场[119] 其他 - 原材料成本在公司产品成本构成中占比约60%[8] - 报告期各期，公司对前五大客户销售金额占当期营业收入的比例分别为62.33%、65.53%、56.59%和52.17%[9] - 2024年公司以总股本775,137,713股为基数，向全体股东每股派发现金0.124元（含税）[17] - 2024年1 - 9月镍采购金额47,144.00万元，占采购总额18.95%[141] - 2024年1 - 9月铬采购金额7,014.92万元，占采购总额2.82%[141] - 2024年1 - 9月主要合金材料采购金额33,861.72万元，占采购总额13.61%[141] - 公司及其控股子公司拥有28处已取得房屋产权证书的房产，合计面积为223,683.68平方米[152] - 公司及其控股子公司有1处未取得权证房产，面积600平方米，占全部自有房产面积的0.27%[155] - 公司愿景是成为世界一流的高端装备制造业所需金属新材料与制品产研一体化的高科技公司[159] - 公司战略目标是成为国内乃至国际航空、航天、石化市场铝、镁、钛、高温合金铸造产品的龙头企业等[159]

财务数据 - 2023年末公司资产总额2938812.14万元，所有者权益1677316.25万元，营业收入1552970.88万元，净利润98987.31万元[14] - 2024年9月末公司资产总额3093425.32万元，所有者权益1790839.77万元，1 - 9月营业收入1095487.85万元，净利润81134.57万元，9月末母公司货币资金余额240836.36万元[14] - 截至2024年9月末，公司货币资金余额35331.37万元，占总资产比重4.74%[21] - 报告期内，公司合并资产负债率分别为39.55%、46.27%、48.38%及47.18%，高于同期同行业可比公司平均水平[22][23] - 报告期各期，公司现金及现金等价物净增加额分别为20084.97万元、41858.83万元、 - 2463.32万元、 - 60952.99万元[24][25] - 2021 - 2023年，公司营业收入分别为200263.23万元、287928.17万元和340809.00万元，复合增长率达30.45%[27] - 预计2024 - 2026年公司累计新增营运资金需求总额为47701.42万元[29][30] - 报告期内发行人综合毛利率分别为28.18%、27.68%、29.22%、31.90%，2023年以来略有提高[75] - 报告期内公司存货账面价值分别为85797.96万元、105163.39万元、163458.80万元、184073.44万元，呈增长趋势[75] - 报告期内存货周转率分别为1.98、2.18、1.80、0.68，整体呈下滑趋势[75] - 2024年1 - 9月国内销售金额235992.05万元，毛利率30.31%；国外销售金额17326.56万元，毛利率46.71%[84][85] - 2024年1 - 9月铸造合金制品产量17722.84吨，销量16706.86吨，单位价格10.34万元/吨，单位成本6.80万元/吨，毛利率34.19%[89] - 变形合金制品产量686.04吨、销量802.77吨，单位价格62.73万元/吨，单位成本49.34万元/吨，毛利率21.34%[91] - 新型合金制品产量107.46吨、销量118.21吨，单位价格241.20万元/吨，单位成本108.68万元/吨，毛利率54.94%[91] - 2021 - 2024年1 - 9月新增订单金额分别为305011.42万元、373350.42万元、446235.84万元、373877.33万元，逐年增加[106] - 2021 - 2024年1 - 9月期末存货账面价值占新增订单比例分别为28.13%、28.17%、36.63%、55.09%，2024年1 - 9月占比较高[106] - 截至2024年9月30日，公司财务性投资金额为1930.16万元，占当期归母净资产的比例为0.55%[145][146] 募集资金 - 公司拟募集资金总额不超过28000.00万元，扣除发行费用后全部用于补充流动资金[10][69] - 公司拟向中国钢研发行不超过21823850股，募集资金总额不超过28000.00万元[17] - 中国钢研同意认购全部21823850股，认购资金总额不超过28000.00万元，最终认购金额根据实际发行数量和发行价格确定[17] - 本次发行定价基准日为第六届董事会第三十一次会议决议公告日，原发行价格为12.95元/股，调整后为12.83元/股[18] 业务相关 - 公司具备生产国内80%以上牌号高温合金的技术和能力[32] - 公司主要产品“高温合金材料及制品”符合相关产业政策鼓励类[33] - 公司主要产品不属于高污染、高环境风险产品[40] - 公司及其境内子公司未被列入重点用能单位名单，符合所在地能源消费双控要求[43][44] - 公司采取“以销定产、以产定采”备货政策，根据多因素建立安全库存，低价时策略性备货[104] - 公司主要产品采取成本加成方式定价，报告期内定价政策保持稳定[123] - 客户供应商重叠情形下的购销业务独立定价、分别结算，会计处理符合《企业会计准则》规定[124] 项目情况 - 钢研高纳多个项目有具体能耗数据及节能审查情况[52][54][56][57][58][59][60][61][62][63][64] - 2023年航发动力委托公司服务管理业务实现收入1608.92万元[141] 股权及投资 - 发行对象中国钢研在定价基准日前六个月未减持股份，持股312962795股，承诺从定价基准日至发行完成后十八个月内不减持股份[31] - 公司对多家公司有持股情况，部分属于财务性投资[154][156][157][158][160][161][163] - 截至2024年9月30日公司未持有交易性金融资产、衍生金融资产、长期应收款[147][148][170]