业绩数据 - 2024年1 - 9月，公司CMP抛光垫实现收入5.23亿元[75] - 2024年1 - 9月公司CMP抛光液/清洗液实现收入1.40亿元[76] - 2023年以来公司柔性面板PI显示基材销售突破亿元规模[77] - 2024年1 - 9月，公司显示材料实现销售2.82亿元[101] - 2024年1 - 9月公司光电半导体材料收入合计9.47亿元[112] 产品研发 - 截至2024年8月末，公司已布局开发20款光刻胶产品，5款已通过中试放大生产并进入客户测试阶段[9] - 截至2024年10月末，募投项目一涉KrF和ArF光刻胶已完成中试放大生产细分款数为5款，15款中有5款处实验室产品阶段已送样测试，10款处内部开发和配方优化中未送样测试[38] - 项目二所涉酚醛树脂尚处中试阶段，预计2025年完成中试，LCD光刻胶尚在研发及测试中[9] - 用于PSPI材料（BPDL）的丙烯酸系衍生物处于验证阶段[9] - 截至2024年8月，用于PSPI材料（BPDL）的丙烯酸系衍生物完成中试放大，杂质离子含量可控制在ppm级别，分子量波动可控制在正负1000以内[106] - 公司LCD光刻胶预计2025年上半年完成研发并送样[103] 募投项目 - 本次募集资金拟投向年产300吨KrF/ArF光刻胶产业化项目、光电半导体材料上游关键原材料国产化产业基地项目和补充流动资金[9] - 募投光刻胶项目拟建设年产300吨KrF/ArF光刻胶产品产能，公司已有“年产30吨KrF/ArF光刻胶”产线且已取得生产许可证并产出产品[39] - 募投项目一计划总投资80395.30万元，拟使用募集资金4.8亿元，占总投资比例为59.71%[48] - 募投项目二设备及安装工程总投入为15240.75万元，其中15000万元拟使用募集资金，240.75万元拟用自有资金投入[109] 市场情况 - 2023年中国大陆半导体光刻胶总体需求量为1,817.24吨，势银预计2024 - 2026年总体需求将提升，量增速分别为12.04%、11.50%和7.71%[57][58] - 2022年KrF光刻胶市场中东京应化、信越化学等分别占33.8%、25.5%等份额，ArF光刻胶市场中信越化学、日本合成橡胶等分别占29.3%、22.4%等份额[88] - 2022年我国KrF和ArF光刻胶国产化率约1%[88] - 预计2025年KrF和ArF光刻胶市场规模分别为9.071亿美元和10.72亿美元[90] - 预计2023 - 2028年中国光刻胶市场规模年均复合增长率约10%，2028年将达206亿元[90] 技术与团队 - 截至2024年9月底，公司拥有2项有关KrF/ArF光刻胶产品的专利、3项非专利技术以及9项申请中专利[60] - 截至2024年9月末，光刻胶项目核心团队166人，硕士及以上学历43人，占比超25%[67] - 截至2024年9月末，公司拥有研发人员1255人，境内外发明专利合计332项[95] 企业合作与投资 - 公司对珠海景锘持股50%，南通龙翔持股10.3232%，鼎龙蔚柏持股15%，全资子公司芯屏科技对海外华昇持股6.1947%[140] - 珠海景锘、南通龙翔已停止经营，未来不会与公司发生交易，公司后续可能向鼎龙蔚柏采购超洁净桶，与海外华昇尚处于合作探讨中[140]

股权结构 - 截至2024年9月30日，公司注册资本为938,282,591元，股份总数为938,282,591股[9][11] - 截至2024年9月30日，有限售条件流通股占比22.39%，无限售条件流通股占比77.61%[11] - 截至2024年9月30日，朱双全持股比例14.84%，朱顺全持股比例14.71%，香港中央结算有限公司持股比例4.11%[12] - 截至2024年9月30日，前十大股东合计持股比例44.85%[13] - 截至2024年12月12日，朱双全质押股份240万股，朱顺全质押股份766万股[14] 财务数据 - 2024年1 - 9月营业总收入为242,573.87万元，净利润为47,212.33万元[20] - 2024年9月30日资产总计为721,592.18万元，负债合计为251,055.42万元[18] - 2024年9月30日流动比率为2.17倍，资产负债率（合并）为34.79%[23] - 2024年1 - 9月研发投入占营业收入的比例为13.85%[24] - 2024年1 - 9月加权平均净资产收益率为8.25%，基本每股收益为0.40元/股[25] - 2024年1 - 9月经营活动现金流量净额为60,859.08万元[23] - 2021 - 2023年归属于母公司所有者净利润年均可分配利润为23,967.59万元[65] - 2021 - 2023年末合并口径资产负债率分别为16.68%、20.25%和27.31%[66] - 2021 - 2023年度经营活动现金流量净额分别为311.95万元、56,278.60万元和53,434.86万元[66] - 2021 - 2024年1 - 9月扣非后净利润分别为20,659.40万元、34,809.16万元、16,434.21万元和34,337.86万元[80] - 2021 - 2024年1 - 9月综合毛利率分别为33.44%、38.09%、36.95%和46.45%[80] - 报告期各期投资活动现金流量净额分别为 -27,514.39万元、 -54,818.71万元、 -109,529.25万元和 -86,745.47万元[78] - 报告期各期末应收账款余额分别为78,002.14万元、90,697.16万元、97,957.70万元和108,402.60万元[86] - 报告期各期末应收账款余额前五名合计占比分别为22.49%、20.08%、21.43%和22.25%[86] - 报告期各期末商誉分别为58,089.49万元、53,721.72万元、53,721.72万元和53,721.72万元[88] - 2021 - 2024年1 - 9月境外销售收入占比分别为60.39%、48.85%、42.89%和36.43%[107] - 2021 - 2024年1 - 9月境外采购占比分别为30.69%、24.28%、28.43%和20.15%[108] 募集资金 - 本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金为91,000.00万元[51] - 募集资金扣除发行费用后拟用于三个项目[52] - 发行完成后累计债券余额占2024年9月末合并口径归母权益比例为20.97%[66] 项目情况 - 年产300吨KrF/ArF光刻胶产业化项目预计税后内部收益率为19.87%[99][100] - 募投项目实施后将新增多种产能[102] - 光刻胶项目建成后，新增折旧摊销占预计营收和净利润有一定比例[105] - 光电半导体材料上游关键原材料国产化产业基地项目建成后年新增折旧费用1,294.59万元[105] 市场情况 - 2021 - 2022年全球打印复印耗材市场规模有增长[82][83] - 2022 - 2027年全球半导体材料市场销售额预计增长[121] - 2022 - 2027年全球OLED显示面板出货量和市场规模预计增长[124] - 2021 - 2025年中国OLED有机材料市场规模预计增长[125] - 2023 - 2024年全球智能手机柔性AMOLED面板出货量预计增长[125] - 2020 - 2025年全球柔性AMOLED基板PI浆料市场规模预计增长[126] - 2022 - 2028年全球半导体先进封装市场价值预计增长[127] - 2016 - 2023年中国打印耗材市场规模有增长[131] 风险提示 - 半导体材料业务新产品开发有竞争，或影响利润和卡位优势[109] - 打印复印通用耗材板块竞争或影响利润和市场份额[109] - 可转债未全部转股会增加财务费用和现金流出压力[111] - 可转债转股短期内会摊薄股东权益[113] 其他 - 公司形成打印复印通用耗材全产业链经营模式[132] - 聘请招商证券等多家机构为证券服务机构[136] - 招商证券授权李莎和刘海燕担任保荐代表人[143]

鼎龙股份向不特定对象发行可转债申请文件 审核问询函的回复 股票简称：鼎龙股份 股票代码：300054 湖北鼎龙控股股份有限公司 与 招商证券股份有限公司 关于公司向不特定对象发行可转换公司债券 《第二轮审核问询函》 （审核函〔2024〕020031 号）的 回复 保荐机构（主承销商） 二零二四年十二月 鼎龙股份向不特定对象发行可转债申请文件 审核问询函的回复 深圳证券交易所： 根据贵所于 2024 年 11 月 20 日出具的审核函〔2024〕020031 号《关于湖北 鼎龙控股股份有限公司申请向不特定对象发行可转换公司债券的第二轮审核问 询函》（以下简称"二轮审核问询函"）的要求，湖北鼎龙控股股份有限公司（以 下简称"公司"、"发行人"、"鼎龙股份"）已会同招商证券股份有限公司（以下 简称"招商证券"或"保荐机构"）、湖南启元律师事务所（以下简称"启元律所" 或"发行人律师"）、立信会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称"立信所" 或"申报会计师"）对审核问询函的有关事项进行了认真核查与落实。现就二轮 审核问询函涉及问题的核查和落实情况逐条说明如下（本回复报告中的简称与 《募集说明书》中的简称具有相同含义， ...

公司基本情况 - 公司注册资本为938,282,591元，截至2024年9月30日[6] - 截至2024年9月30日，公司员工总数3,752人，研发人员1,255人，占比33.45%[9] 业绩数据 - 2024年1 - 9月研发支出33,592.82万元，营业收入242,573.87万元，研发支出占比13.85%[9] - 2024年1 - 9月营业总收入242,573.87万元，营业利润53,106.11万元，净利润47,212.33万元[15] - 2021 - 2024年1 - 9月扣除非经常性损益后的归属于母公司所有者净利润分别为20,659.40万元、34,809.16万元、16,434.21万元和34,337.86万元，综合毛利率分别为33.44%、38.09%、36.95%和46.45%[24] - 2021 - 2023年度归属于母公司所有者的净利润分别为20,659.39万元、34,805.14万元和16,434.21万元，年均可分配利润为23,966.25万元[125][138] 资产数据 - 2024年9月30日，流动资产291,632.18万元，非流动资产429,960.01万元，资产总计721,592.18万元[12] - 2024年1 - 9月流动比率2.17倍，速动比率1.76倍，资产负债率（母公司）21.27%，资产负债率（合并）34.79%[17] - 报告期各期末应收账款余额分别为78,002.14万元、90,697.16万元、97,957.70万元和108,402.60万元，占当期营业收入比例分别为33.11%、33.33%、36.73%和33.52%[30] - 报告期各期末商誉分别为58,089.49万元、53,721.72万元、53,721.72万元和53,721.72万元[31] - 截至2024年9月末，公司合并口径归属于母公司所有者权益为434,033.99万元[139] 现金流数据 - 2021 - 2024年1 - 9月投资活动产生的现金流量净额分别为 - 27,514.39万元、 - 54,818.71万元、 - 109,529.25万元和 - 86,745.47万元[17][23] - 2021 - 2024年1 - 9月经营活动现金流量净额分别为311.95万元、56,278.60万元、53,434.86万元和60,859.08万元[33] - 2024年1 - 9月每股经营活动产生的现金流量0.65元/股，每股净现金流量 - 0.04元/股[17] 市场与业务数据 - 最近三年一期外销收入分别为140,102.71万元、130,146.35万元、113,354.31万元和87,707.74万元，呈下降趋势[25] - 2021 - 2024年1 - 9月公司境外销售收入占主营业务收入比例分别为60.39%、48.85%、42.89%和36.43%[50] - 2021 - 2024年1 - 9月公司境外采购占采购总额比例分别为30.69%、24.28%、28.43%和20.15%[51] 研发与项目情况 - 募投项目年产300吨KrF/ArF光刻胶产业化项目下游客户为晶圆制造厂，产品多数尚处客户验证测试阶段[35] - 公司已突破部分KrF/ArF光刻胶产品上游核心材料，已有KrF和ArF光刻胶产品获客户订单[37] - 光电半导体材料上游关键原材料国产化产业基地项目中酚醛树脂产品未完成研发及客户验证测试，丙烯酸系衍生物未完成客户验证测试[36] - 募投项目新增年产300吨KrF/ArF高端光刻胶及多种关键原材料产能（年产1500吨聚氨酯预聚体等）[46] 可转债发行情况 - 本次发行可转债拟募集资金总规模不超过91,000.00万元，发行后累计债券余额占最近一期末净资产额比例不超50%[63] - 可转债每张面值100元，按面值发行[64] - 可转债期限为自发行之日起六年[65] - 转股期限自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止[71] - 初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日均价，且不得低于最近一期经审计的每股净资产和股票面值[72][73] 风险提示 - 国际贸易摩擦等或影响公司原材料供应及经营业绩[52] - 半导体材料和打印复印通用耗材业务板块面临市场竞争加剧风险[53] - 可转债存在到期未能转股、价格波动、即期回报被摊薄、未提供担保、信用评级变化等风险[54][55][57][58][59] 会议与合规情况 - 2024年3月22日，发行人第五届第十七次董事会会议审议通过多项发行上市相关议案并决定提交股东大会审议[120] - 2024年11月4日，发行人第五届董事会第二十三次会议审议通过多项修订发行方案相关议案，无需再提交股东大会审议[121] - 2024年5月14日，发行人2023年年度股东大会审议通过多项发行上市相关议案[122] - 发行人现任董事等人员最近36个月未受中国证监会行政处罚，最近12个月未受证券交易所公开谴责[130] - 发行人2021 - 2023年度财务报告均被出具标准无保留意见审计报告[131] 保荐相关情况 - 截至2024年3月31日，保荐机构股票投资部持有发行人股份111,200股，衍生投资部持有发行人股份35,968股[112] - 保荐机构将在本次发行可转债上市当年的剩余时间及以后2个完整会计年度内对发行人进行持续督导[147] - 保荐代表人是李莎和刘海燕[156] - 项目协办人是邹德乾[156]

鼎龙股份向不特定对象发行可转债申请文件 募集说明书 股票简称：鼎龙股份 股票代码：300054 湖北鼎龙控股股份有限公司 Hubei Dinglong Co., Ltd. （武汉市经济技术开发区东荆河路1号） 向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书 （申报稿） 保荐机构（主承销商） 二零二四年十二月 鼎龙股份向不特定对象发行可转债申请文件 募集说明书 1-1-1 鼎龙股份向不特定对象发行可转债申请文件 募集说明书 重大事项提示 投资者在评价本次发行的可转债时，应特别关注下列重大事项并仔细阅读本 募集说明书中有关风险因素的章节： 一、关于本次可转换公司债券发行符合发行条件的说明 根据《中华人民共和国证券法》《上市公司证券发行注册管理办法》《可转换 公司债券管理办法》等法律、法规及规范性文件的有关规定，公司对本次申请向 不特定对象发行可转换公司债券的资格和条件进行了认真审查，认为公司各项条 件满足现行法律、法规和规范性文件中关于向不特定对象发行可转换公司债券的 有关规定，具备向不特定对象发行可转换公司债券的条件。 二、关于本次发行的可转换公司债券的信用评级 本次可转换公司债券经中证鹏元评级，根据中证鹏元出具的 ...

股权结构 - 截至2024年9月30日，公司注册资本为938,282,591元，股份总数为938,282,591股[9][11] - 截至2024年9月30日，有限售条件流通股210,108,122股，占比22.39%；无限售条件流通股728,174,469股，占比77.61%[11] - 截至2024年9月30日，朱双全持股比例14.84%，朱顺全持股比例14.71%，前十名股东合计持股比例44.85%[12][13] - 截至2024年12月12日，朱双全质押股份240万股，朱顺全质押股份766万股[14] 财务数据 - 2024年9月30日资产总计721,592.18万元，负债合计251,055.42万元[18] - 2024年1 - 9月营业总收入242,573.87万元，净利润47,212.33万元[20] - 2024年9月30日流动比率为2.17倍，资产负债率（合并）为34.79%[23] - 2024年1 - 9月经营活动现金流量净额为60,859.08万元[23] - 2024年1 - 9月归属于公司普通股股东加权平均净资产收益率为8.25%，基本每股收益为0.40元/股[25] - 2021 - 2023年现金分红含税金额合计26,568.13万元[15] - 2021 - 2023年度年均可分配利润为23,966.25万元[51] - 2021 - 2024年1 - 9月公司扣非后归母净利润分别为20,659.40万元、34,809.16万元、16,434.21万元和34,337.86万元[80] - 2021 - 2024年1 - 9月公司综合毛利率分别为33.44%、38.09%、36.95%和46.45%[80] - 报告期各期公司投资活动现金流量净额分别为 -27,514.39万元、 -54,818.71万元、 -109,529.25万元和 -86,745.47万元[78] - 报告期各期末应收账款余额分别为78,002.14万元、90,697.16万元、97,957.70万元和108,402.60万元，占当期营业收入比例分别为33.11%、33.33%、36.73%和33.52%[86] - 报告期各期末商誉分别为58,089.49万元、53,721.72万元、53,721.72万元和53,721.72万元[88] - 2021年度、2022年度、2023年度和2024年1 - 9月经营活动现金流量净额分别为311.95万元、56,278.60万元、53,434.86万元和60,859.08万元[89] - 资产负债率从2021年末的16.68%增加至2024年9月末的34.79%[90] 募集资金 - 本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金为91,000.00万元[51] - 募集资金扣除发行费用后拟用于“年产300吨KrF/ArF光刻胶产业化项目”等三个项目[52] 项目情况 - 年产300吨KrF/ArF光刻胶产业化项目下游客户为晶圆制造厂，多数产品尚处客户验证测试阶段[91] - 光电半导体材料上游关键原材料国产化产业基地项目中酚醛树脂产品未完成研发及客户验证测试，丙烯酸系衍生物未完成客户验证测试[92] - 年产300吨KrF/ArF光刻胶产业化项目预计税后内部收益率为19.87%[99][100] - 募投项目实施后，公司将新增年产300吨KrF/ArF高端光刻胶以及关键原材料产能[102] - 光刻胶项目建成后，预测期内新增折旧摊销占预计营业收入比例在0.06%-1.41%之间，占预计净利润比例在0.59%-13.28%之间[105] - 光电半导体材料上游关键原材料国产化产业基地项目建设完成后每年新增1,294.59万元折旧费用[105] 市场情况 - 2021 - 2024年1 - 9月公司境外销售收入占主营业务收入比例分别为60.39%、48.85%、42.89%和36.43%[107] - 2021 - 2024年1 - 9月公司境外采购占采购总额比例分别为30.69%、24.28%、28.43%和20.15%[108] - 2022年全球半导体材料市场销售额增长8.9%，达到727亿美元，预计2024年达740亿美元，2027年超870亿美元[121] - 2022年全球8英寸和12英寸晶圆制造产能，中国分别占21%和22%，预计2026年占22%和25%[122] - 2022年全球OLED显示面板出货量为8.7亿片，预计2027年达12.2亿片，CAGR为6.9%[124] - 2022年全球OLED面板市场规模为433亿美元，预计2027年达577亿美元，CAGR为5.9%[124] - 2021年中国OLED有机材料市场规模为33.6亿元，预计2025年达109亿元，2021 - 2025年CAGR为34.2%[125] - 2023年全球智能手机柔性AMOLED面板出货量达5.1亿片，同比增长29.8%，中国厂商出货占比从2022年的33.8%提高至48.2%，预计2024年出货量提高至5.8亿片，同比增长13.7%[125] - 预计2025年全球柔性AMOLED基板PI浆料市场总规模超4亿美元，2020 - 2025年复合年增长率达31.9%，中国国内市场空间有望超2亿美元，2025年中国PSPI市场规模有望达35亿元，TFE - INK市场规模有望接近10亿元[126] - 2022年全球半导体先进封装市场价值443亿美元，约占整个集成电路封装市场的48%，预计2022 - 2028年以10.6%的复合年增长率增长至786亿美元[127] - 2022年中国打印外设市场出货量为1996.1万台，同比增长8.2%，2016 - 2022年中国打印耗材市场规模由1356亿元增长至1543.5亿元，预计2023年为1571.6亿元[131] 其他 - 公司形成打印复印通用耗材全产业链经营模式，上下游产业联动稳固优势地位[132] - 公司利用人才团队等打造七大技术平台，建成湖北鼎龙先进材料创新研究院推动新材料领域布局[128] - 发行人聘请招商证券等证券服务机构，聘请行为合法合规[136][138] - 招商证券授权李莎和刘海燕担任鼎龙股份可转债项目保荐代表人[143]

业绩总结 - 2024年1 - 9月公司营业收入242,573.87万元，同比增长29.54%[36] - 2024年1 - 9月公司营业成本129,896.36万元，同比增长8.01%[36] - 2024年1 - 9月公司营业毛利112,677.51万元，同比增长68.20%[36] - 2024年1 - 9月公司毛利率46.45%，同比增长10.67%[36] - 2024年1 - 9月归母净利润37,632.27万元，同比增长113.51%[37] - 2024年1 - 9月扣非归母净利润34,337.85万元，同比增长165.26%[37] 产品收入与占比 - 2021 - 2024年1 - 9月材料销售占其他业务收入比例分别为53.38%、76.01%、72.25%和59.66%[6] - 2021 - 2024年1 - 9月受托研发和技术服务收入占其他业务收入比例分别为21.66%、11.86%、13.70%、12.40%[6] - 报告期各期境外销售收入金额为140,102.71万元、130,146.35万元、113,354.31万元和26,311.08万元，占主营业务收入比例分别为60.39%、48.85%、42.89%和37.67%[14] 产品毛利率 - 2024年1 - 9月光电半导体材料及芯片毛利率68.80%，同比变动7.32%；打印复印通用耗材毛利率28.50%，同比变动3.72%[18] - 2023年光电半导体材料及芯片毛利率61.48%，同比变动 - 6.21%；打印复印通用耗材毛利率24.85%，同比变动 - 3.61%[18] - 2022年光电半导体材料及芯片毛利率67.69%，同比变动2.82%；打印复印通用耗材毛利率28.45%，同比变动2.20%[18] 产品销量 - 2024年1 - 9月公司抛光垫整体销量增长132.27%[24] - 2023年抛光液/清洗液产品销量同比大幅提升286.11%[24] 未来展望 - 未来三年营业收入增长率按最近三年平均收入增长率14.40%预测[132] - 未来三年营运资金缺口测算为55033.21万元，预计经营活动现金流量累计净额为110025.41万元可覆盖需求[132] 新产品和新技术研发 - 截至2024年10月末，公司布局开发20款光刻胶产品，5款进入客户放大测试及上线测试阶段，5款送样进行小样测试验证[45] - 半导体封装PI方面，公司已布局7款产品，2024年上半年取得订单[45] 市场扩张和并购 - 2016年公司收购旗捷科技掌握打印耗材芯片关键资源[59] - 2024年4月公司拟以4.75亿元收购五家员工持股平台持有的鼎汇微电子19%股权[171] 其他新策略 - 2022年公司设立YKJ发展打印复印耗材电商业务，年底与北海绩迅合作开展跨境电商业务，2023年业务扩展迅速[100]

公司基本情况 - 公司注册资本为938,282,591元（截至2024年9月30日）[6] - 截至2024年9月30日，公司员工总数3,752人，研发人员1,255人，占比33.45%[9] 业绩数据 - 2024年1 - 9月研发支出33,592.82万元，营业收入242,573.87万元，研发支出占比13.85%[9] - 2021 - 2024年1 - 9月扣非后归母净利润分别为20659.40万元、34809.16万元、16434.21万元和34337.86万元；综合毛利率分别为33.44%、38.09%、36.95%和46.45%[25] - 2024年1 - 9月经营活动现金流量净额60859.08万元，2023年为53434.86万元，2022年为56278.60万元，2021年为311.95万元[17] - 2024年9月30日资产总计721,592.18万元，负债合计251,055.42万元[12] - 2024年9月30日流动比率2.17倍，2023年12月31日为3.02倍，2022年12月31日为4.08倍，2021年12月31日为4.57倍[18] - 2024年9月30日资产负债率（合并）为34.79%，2023年12月31日为27.31%，2022年12月31日为20.25%，2021年12月31日为16.68%[18] - 2024年1 - 9月应收账款周转率3.13次，2023年为2.83次，2022年为3.23次，2021年为3.58次[18] - 2024年1 - 9月息税折旧摊销前利润71597.06万元，2023年为52040.63万元，2022年为64425.57万元，2021年为41214.93万元[18] - 最近三年一期外销收入分别为140102.71万元、130146.35万元、113354.31万元和87707.74万元，呈下降趋势[26] 研发情况 - 募投项目年产300吨KrF/ArF光刻胶产业化项目下游客户为晶圆制造厂，产品多数尚处客户验证测试阶段[36] - 公司已突破部分KrF/ArF光刻胶产品上游核心材料，已有KrF和ArF光刻胶产品获客户订单[38] - 光电半导体材料上游关键原材料国产化产业基地项目中酚醛树脂产品未完成研发及客户验证测试，丙烯酸系衍生物未完成客户验证测试[37] 可转债发行 - 本次发行可转债拟募集资金总规模不超过91,000.00万元，发行后累计债券余额占最近一期末净资产额的比例不超过50%[64] - 可转债每张面值为100.00元，按面值发行[65] - 可转债期限为自发行之日起六年[66] - 可转债采用每年付息一次的付息方式，到期归还未转股本金并支付最后一年利息[68] - 可转债转股期限自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止[72] - 初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日公司股票交易均价，且不得低于最近一期经审计的每股净资产和股票面值[73][74] 项目投资 - 年产300吨KrF/ArF光刻胶产业化项目总投资额80,395.30万元，拟投入募集资金48,000.00万元[99] - 光电半导体材料上游关键原材料国产化产业基地项目总投资额23,458.74万元，拟投入募集资金17,000.00万元[99] - 补充流动资金项目拟投入募集资金26,000.00万元[99] 风险提示 - 国际贸易摩擦等可能影响公司原材料供应及经营业绩[53] - 半导体材料和打印复印通用耗材板块竞争可能影响公司利润水平和市场份额[54] - 可转债存在到期未能转股、价格波动、即期回报被摊薄、未提供担保、信用评级变化等风险[55][56][58][59][60] - 公司股票价格受多种因素影响存在波动风险[61] 会议审议 - 2024年3月22日，发行人第五届第十七次董事会会议审议通过多项发行上市相关议案并决定提交股东大会审议[120] - 2024年11月4日，发行人第五届董事会第二十三次会议审议通过多项修订发行方案相关议案，无需再提交股东大会审议[121] - 2024年5月14日，发行人2023年年度股东大会审议通过多项发行上市相关议案[122] 合规情况 - 公司具备健全且运行良好的组织机构，符合《证券法》相关规定[123] - 公司具有持续经营能力，符合《证券法》相关规定[124] - 发行人现任董事等人员最近三十六个月内未受中国证监会行政处罚、最近十二个月内未受证券交易所公开谴责[130] - 发行人会计师对2021 - 2023年度财务报告审计均出具标准无保留意见审计报告[130] - 发行人于2023年12月31日按相关规定在重大方面保持了有效的财务报告内部控制[131] - 根据2024年三季度报告，公司最近一期末不存在金额较大的财务性投资[131] - 发行人不存在擅自改变前次募集资金用途未作纠正等《上市公司证券发行注册管理办法》第十条规定的情形[132] 保荐相关 - 截至2024年3月31日，保荐机构股票投资部持有发行人股份111,200股，衍生投资部持有发行人股份35,968股[112] - 发行人及其实际控制人等不存在持有保荐机构相关方股份超7%的情况[113] - 截至2024年3月31日，保荐机构与发行人相关关联方不存在相互担保或融资情况[116] - 本次发行可转债上市当年的剩余时间及以后2个完整会计年度内对发行人进行持续督导[147] - 保荐代表人是李莎和刘海燕[156] - 项目协办人是邹德乾[157]

业绩总结 - 2024年1 - 9月，公司CMP抛光垫实现收入5.23亿元[82] - 2024年1 - 9月，公司CMP抛光液/清洗液实现收入1.40亿元[84] - 2023年以来，公司柔性面板PI显示基材销售突破亿元规模[85] - 2024年1 - 9月，公司显示材料实现销售2.82亿元[109] - 2024年1 - 9月公司光电半导体材料收入合计9.47亿元[123] 用户数据 - 公司与下游主流晶圆制造厂商在多领域形成合作，抛光垫产品为部分客户境内唯一供应商[100] - 公司有一款KrF光刻胶和一款ArF光刻胶通过主流晶圆厂验证并获订单[76] - 公司送客户验证测试的五款KrF/ArF光刻胶产品初测指标均满足要求，两款已通过验证测试获订单[97] 未来展望 - 预计2024 - 2026年中国大陆半导体光刻胶总体需求量增速为12.04%、11.50%和7.71%[64] - 预计2025年KrF和ArF光刻胶市场规模分别为9.071亿美元和10.72亿美元[98] - 预计2023 - 2028年中国光刻胶市场规模年均复合增长率约10%，2028年将达206亿元[98] 新产品和新技术研发 - 截至2024年8月末，公司已布局开发20款光刻胶产品，5款已通过中试放大生产并进入客户测试阶段[6] - 截至2024年10月末，募投项目所涉产品合计5款完成中试放大生产，另15款中5款送样测试，10款内部开发和配方优化[38] - 募投项目一已开发未完成中试产品15款，预计2024年12月开始中试，2025年12月前全部完成，2025年陆续生产供应[49] - 公司LCD光刻胶预计2025年上半年完成研发并向客户送样[111] 市场扩张和并购 - 公司与昌红科技共同投资鼎龙蔚柏，拓展半导体领域影响力[167] 其他新策略 - 本次募集资金拟投向年产300吨KrF/ArF光刻胶产业化项目、光电半导体材料上游关键原材料国产化产业基地项目和补充流动资金[6] - 项目计划总投资80395.30万元，拟使用募集资金4.8亿元，占比59.71%[53] - 募投项目二总投资23458.74万元，拟使用募集资金17000万元[117]

可转债进展 - 2024年11月20日收到深交所可转债二轮审核问询函[1] - 11月27日披露二轮审核问询函回复等文件[1] - 会同中介机构补充修订回复、更新申请文件财务数据[2] 不确定性 - 发行可转债需通过深交所审核并获证监会同意注册，时间不确定[2][3] 信息披露 - 公司将根据进展及时履行信息披露义务[3]