湖北鼎龙控股股份有限公司（以下简称"公司"）第五届董事会第二十四 次会议于 2025 年 1 月 24 日在武汉市经济技术开发区东荆河路 1 号公司 907 会 议室以现场结合通讯表决方式召开。会议应到董事 9 人，实到董事 9 人。符合 公司章程规定的法定人数。本次会议通知于 2025 年 1 月 17 日以电话或电子邮 件形式送达，公司部分高级管理人员列席了会议，会议的通知和召开符合《公 司法》与《公司章程》的规定，会议由董事长朱双全先生主持。 二、董事会会议审议情况 经与会董事认真审议，通过了以下决议： （一）审议通过了《关于控股子公司拟申请在全国中小企业股份转让系统 终止挂牌的议案》 证券代码：300054 证券简称：鼎龙股份 公告编号：2025-003 湖北鼎龙控股股份有限公司 第五届董事会第二十四次会议决议公告 本公司及董事会全体人员保证信息披露的内容真实、准确和完 整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 基于公司控股子公司北海绩迅科技股份有限公司（以下简称"绩迅科技"） 经营发展和长期资本战略规划的考虑，同时结合当前市场环境的影响，为提高 绩迅科技决策和经营效率，高效 ...

本次绩迅科技申请在全国中小企业股份转让系统终止挂牌事项，尚需取得 其股东大会和相关监管部门的审核批准。公司将根据相关法律法规的规定，及 时履行信息披露义务，敬请广大投资者注意投资风险。 本公司及董事会全体人员保证信息披露的内容真实、准确和完 整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 湖北鼎龙控股股份有限公司（以下简称"公司"）于2025年1月24日召开第 五届董事会第二十四次会议，审议并通过了《关于控股子公司拟申请在全国中小 企业股份转让系统终止挂牌的议案》。基于公司控股子公司北海绩迅科技股份有 限公司（以下简称"绩迅科技"）经营发展和长期资本战略规划的考虑，同时结 合当前市场环境的影响，为提高绩迅科技决策和经营效率，高效开展业务，降低 运营成本，更好实现绩迅科技及全体股东利益的最大化，经慎重考虑，绩迅科技 拟向全国中小企业股份转让系统申请终止挂牌。 本次绩迅科技申请终止挂牌事项，符合公司及绩迅科技未来发展规划，不会 影响其业务的正常开展，亦不会对公司经营、业务发展产生重大影响。终止挂牌 后，绩迅科技将继续加强自身经营管理能力，增强核心竞争力，健全内部控制体 系，以促进绩迅科技持续稳定发展。 证券代码：30 ...

关于公司向不特定对象发行可转换公司债券申请获得 深圳证券交易所上市审核委员会审核通过的公告 本公司及董事会全体人员保证信息披露的内容真实、准确和完 整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 湖北鼎龙控股股份有限公司 证券代码：300054 证券简称：鼎龙股份 公告编号：2025-002 2025 年 1 月 23 日，深圳证券交易所上市审核委员会召开 2025 年第 2 次上 市审核委员会审议会议，对湖北鼎龙控股股份有限公司（以下简称"公司"）向 不特定对象发行可转换公司债券（以下简称"本次发行可转债"）的申请进行了 审核。根据会议审核结果，公司本次发行可转债的申请符合发行条件、上市条件 和信息披露要求。 湖北鼎龙控股股份有限公司董事会 2025 年 1 月 24 日 公司本次发行可转债事项尚需履行中国证券监督管理委员会（以下简称"中 国证监会"）的注册程序，最终中国证监会能否同意注册及其时间尚存在不确定 性。本公司将在收到中国证监会作出的予以注册或不予注册的决定文件后另行公 告。敬请广大投资者注意投资风险。 特此公告。 ...

投资评级 - 鼎龙股份（300054.SZ）的投资评级为"买进"，目标价为33元 [1][6] 核心观点 - 鼎龙股份2024年业绩超预期增长，全年预计实现营收约33.6亿元，同比增长26%；归母净利润4.90至5.30亿元，同比增长121%至139%；扣非净利润4.40至4.80亿元，同比增长168%至192% [6] - 半导体材料业务收入约15.6亿元，同比增长79%，占总收入的比重从2023年的32%提升至46% [6] - 打印复印通用耗材业务2024年预计实现营收约18亿元，同比略有增长 [6] - 公司预计2024/2025/2026年分别实现归母净利润5.1/7.3/9.1亿元，同比增长128%/44%/25% [6] 公司基本资讯 - 公司属于化工行业，A股股价为25.50元，总发行股数为938.28百万股，A股市值为185.68亿元 [2] - 主要股东为朱双全，持股比例为14.84% [2] - 每股净值为4.63元，股价/账面净值为5.51 [2] - 股价在过去一个月、三个月和一年内的涨跌幅分别为-2.4%、-8.4%和23.2% [2] - 产品组合中，打印复印耗材占比57.7%，光电半导体材料（CMP抛光垫、PI浆料）占比42.3% [2] 机构投资者持股 - 机构投资者占流通A股比例为19.1%，其中基金占比19.1%，一般法人占比1.6% [3] 财务数据 - 2024年预计纯利为506百万元，同比增长127.94%；每股盈余(EPS)为0.54元，同比增长129.62% [9] - 2024年A股市盈率(P/E)为47.28倍，预计2025年和2026年分别为32.87倍和26.22倍 [9] - 2024年预计股利(DPS)为0.06元，股息率为0.24% [9] - 2024年预计经营活动产生的现金流量净额为588百万元，投资活动产生的现金流量净额为-986百万元，筹资活动产生的现金流量净额为499百万元 [11] 业务发展 - 半导体材料业务中，CMP抛光垫2024年营收约7.31亿元，同比增长75%；CMP抛光液、清洗液营收约2.16亿元，同比增长180%；显示材料营收约4.02亿元，同比增长131% [6] - 公司抛光垫在2024年9月单月销量首次突破3万片，预计武汉产线扩产将于2025年Q1完成，届时月产可达4万片 [6] - 光刻胶和先进封装材料布局打开，2024年12月公司公告浸没式ArF晶圆光刻胶及KrF晶圆光刻胶产品通过客户验证，并收到两家国内主流晶圆厂客户的订单 [6] - 先进封装产品主要为半导体封装PI（聚酰亚胺）和临时键合胶，2024年12月公司首次获得国内某主流晶圆厂客户的临时键合胶采购订单 [6]

投资评级 - 报告对鼎龙股份的投资评级为"增持"（维持）[2] 核心观点 - 鼎龙股份2024年业绩创新高，主要得益于抛光垫销量创新高、新产品快速上量以及子公司持股比例提升[10] - 公司成功实现战略转型，半导体材料业务及集成电路芯片设计和应用业务实现营收约15.6亿元，同比增长约79%[10] - 公司电子材料平台化布局持续推进，新材料平台迎来多点开花，包括临时键合胶、半导体光刻胶等新产品陆续突破[10] 财务数据及盈利预测 - 2024年预计实现营收约33.6亿元，同比增长约26%，归母净利润约4.9-5.3亿元，同比增长121%-139%[10] - 2024Q4单季度预计实现营收约9.34亿元，同比增长约17%，归母净利润约1.14-1.54亿元，同比增长148%-235%[10] - 2024-2026年归母净利润预测为5.16、6.66、9.65亿元，当前市值对应PE为47、36、25X[10] 产品表现 - CMP抛光垫：2024年实现收入约7.31亿元，同比增长约75%，24Q4实现收入约2.08亿元，同比增长约40%[10] - CMP抛光液、清洗液：2024年实现收入约2.16亿元，同比增长约180%，24Q4实现收入约0.76亿元，同比增长约163%[10] - YPI、PSPI、INK等：2024年实现收入约4.02亿元，同比增长约131%，24Q4实现收入约1.20亿元，同比增长约80%[10] 战略转型 - 公司传统打印复印耗材业务保持稳步发展，预计2024年实现营收约18亿元，同比略有增长[10] - 半导体材料业务及集成电路芯片设计和应用业务实现营收约15.6亿元，同比增长约79%，营收占比持续提升[10] - 公司启动产能扩充计划，预计25Q1武汉硬垫产线可完成月产4万片的达产[10]

财务表现 - 2024年度归属于上市公司股东的净利润预计为4.9亿元至5.3亿元，同比增长120.71%至138.73%[3] - 2024年度公司实现营业收入约33.6亿元，同比增长约26%[5] - 预计本报告期非经常性损益约为5,000万元，去年同期为5,767万元，主要为政府补助[7] 半导体材料业务 - 半导体材料业务及集成电路芯片设计和应用业务实现营业收入约15.6亿元，同比增长约79%[6] - CMP抛光垫销售收入约7.31亿元，同比增长约75%[6] - CMP抛光液、清洗液合计销售收入约2.16亿元，同比增长约180%[6] - 半导体显示材料（YPI、PSPI、TFE-INK）实现产品销售收入合计约4.02亿元，同比增长约131%[6] - 半导体先进封装材料及KrF/ArF晶圆光刻胶实现销售收入合计约544万元[6] 打印复印通用耗材业务 - 打印复印通用耗材业务预计实现营业收入约18亿元（不含芯片），同比略有增长[6] 股权激励计划 - 报告期内因实施新一期股权激励计划带来股份支付费用约4,400万元[6]

鼎龙股份向不特定对象发行可转债申请文件 上市保荐书 招商证券股份有限公司 关于湖北鼎龙控股股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券 之 上市保荐书 保荐机构（主承销商） 深圳市福田区福华一路 111 号 3-3-1 鼎龙股份向不特定对象发行可转债申请文件 上市保荐书 声 明 招商证券股份有限公司（以下简称"招商证券"或"保荐机构"）接受湖北 鼎龙控股股份有限公司（以下简称"发行人"、"公司"或"鼎龙股份"）的委托， 担任发行人向不特定对象发行可转换公司债券（以下简称"本次发行"）的保荐 机构。 本保荐机构及相关保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共 和国证券法》《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司证券发行注册管理办 法》《可转换公司债券管理办法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳 证券交易所上市公司证券发行上市审核规则》等法律法规和中国证券监督管理委 员会及深圳证券交易所的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制定的 业务规则和行业自律规范出具上市保荐书，并保证所出具文件的真实性、准确性 和完整性。 （本上市保荐书中所有简称和释义，如无特别说明，均与《湖北鼎龙控股股 份有限公 ...

鼎龙股份向不特定对象发行可转债申请文件 发行保荐书 招商证券股份有限公司 关于湖北鼎龙控股股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券 之 发 行 保 荐 书 保荐机构（主承销商） CMS @ 招商证券 住所: 深圳市福田区福田街道福华一路 111 号 3-1-1 鼎龙股份向不特定对象发行可转债申请文件 发行保荐书 声 明 招商证券股份有限公司（以下简称"招商证券"或"保荐机构"）接受湖北 鼎龙控股股份有限公司（以下简称"发行人"、"公司"或"鼎龙股份"）的委托， 担任发行人本次向不特定对象发行可转换公司债券（以下简称"本次发行"）的 保荐机构，李莎和刘海燕作为本保荐机构具体负责推荐的保荐代表人，特此出具 本项目发行保荐书。 本保荐机构及保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国 证券法》《上市公司证券发行注册管理办法》《证券发行上市保荐业务管理办法》 等有关法律、行政法规和中国证券监督管理委员会的规定，诚实守信，勤勉尽责， 严格按照依法制订的业务规则、行业执业规范和道德准则出具本发行保荐书，并 保证所出具文件的真实性、准确性和完整性。 （本发行保荐书中所有简称和释义，如无特别说明，均与《湖北鼎龙 ...

鼎龙股份向不特定对象发行可转债申请文件 募集说明书 股票简称：鼎龙股份 股票代码：300054 湖北鼎龙控股股份有限公司 Hubei Dinglong Co., Ltd. （武汉市经济技术开发区东荆河路1号） 向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书 （申报稿） 保荐机构（主承销商） 二零二四年十二月 鼎龙股份向不特定对象发行可转债申请文件 募集说明书 声 明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申请 文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的 盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反 的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发 行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承 担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。 1-1-1 鼎龙股份向不特定对象发行可转债申请文件 募集说明书 重大事项提示 本公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本募集 说明书正文内容，并特别关注以下重要事项： 一、本公司提请投资者注 ...

鼎龙股份向不特定对象发行可转债申请文件 发行保荐书 招商证券股份有限公司 关于湖北鼎龙控股股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券 之 鼎龙股份向不特定对象发行可转债申请文件 发行保荐书 声 明 招商证券股份有限公司（以下简称"招商证券"或"保荐机构"）接受湖北 鼎龙控股股份有限公司（以下简称"发行人"、"公司"或"鼎龙股份"）的委托， 担任发行人本次向不特定对象发行可转换公司债券（以下简称"本次发行"）的 保荐机构，李莎和刘海燕作为本保荐机构具体负责推荐的保荐代表人，特此出具 本项目发行保荐书。 本保荐机构及保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国 证券法》《上市公司证券发行注册管理办法》《证券发行上市保荐业务管理办法》 等有关法律、行政法规和中国证券监督管理委员会的规定，诚实守信，勤勉尽责， 严格按照依法制订的业务规则、行业执业规范和道德准则出具本发行保荐书，并 保证所出具文件的真实性、准确性和完整性。 （本发行保荐书中所有简称和释义，如无特别说明，均与《湖北鼎龙控股股 份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》一致） 3-1-2 鼎龙股份向不特定对象发行可转债申请文件 发 行 ...