会议概况 - 2025势银（第五届）光刻产业大会将于7月9日-10日在合肥新站利港喜来登酒店举行，聚焦光刻技术、材料及设备国产化议题 [1][34] - 会议规模300人，设置先进光刻技术、光刻胶与湿电子化学品、材料与装备三大专场，覆盖全产业链 [32][34] - 24家产学研单位确认参会，包括中科芯、鼎龙、波米科技、复旦大学、南开大学等机构代表 [1][17][19] 核心议题与嘉宾 光刻胶与湿电子化学品专场 - 圆桌论坛由沛顿科技副总经理吴政达主持，探讨中美博弈对半导体材料的影响、本土化战略路径等4大问题 [10][22] - 嘉宾包括甬江实验室张瓦利、星泰克孙逊运、鼎龙股份肖桂林等6位行业专家 [4][6][7][9][10] - 分论坛议题涵盖先进封装PSPI、CAR光刻胶、聚酰亚胺材料等，演讲嘉宾来自鼎龙、星泰克、波米科技等企业 [21][22] 先进光刻技术专场 - 议题包括高性能芯粒异构集成技术、纳米压印/电子束/DSA技术方向、混合键合应用等 [16][17] - 演讲嘉宾包括中科芯、南开大学罗锋、甬江实验室张瓦利等，聚焦前沿技术研发进展 [17][18] 材料与装备专场 - 讨论光刻设备本土化机遇、光刻胶单体质量控制等，久日新材、集萃光敏所等企业分享经验 [27] - 芯东来半导体总经理王野将分析光刻设备产业化挑战 [10][27] 行业背景与挑战 - 光刻技术是半导体制造关键环节，但国内高端光刻胶自给率低，湿电子化学品、掩模版、光刻机等核心环节依赖进口 [40] - 地缘政治加剧供应链风险，需加强产学研合作推动光刻技术自主可控 [41] - 大会旨在促进产业链协同，解决"卡脖子"问题，构建完整生态体系 [31][41] 会议亮点 - 采用"会+展"形式，提供上下游供应链对接平台 [33] - 设置学术研讨环节，强化产业理论基础 [33] - 20+产业链嘉宾演讲，覆盖EUV光刻、电子束光刻等前沿技术 [31][32]

半导体抛光液断供事件 - 某半导体企业Fab1产线的抛光液面临断供危机，5个月用量仅剩267桶，被断供的抛光液为日本AGC台湾厂生产的DST slurry（料号M2701505），纯度高达99.9999%，主要用于7nm以下高端制程的CMP工艺 [1] - 国内厂商采取两条应对措施：紧急测试国产替代版本，与原厂沟通将生产从台湾转移至日本本土 [1] - 断供事件显著加速了国产替代进程 [2] CMP抛光液技术解析 - CMP工艺在芯片制造中起关键作用，类似于"刮腻子+地板找平"，确保每一层电路平整以继续叠加 [2] - CMP抛光液由超细磨料、化学试剂和水组成，通过摩擦与化学反应使晶圆表面平整光滑，是逻辑芯片和存储芯片制造中每一层必不可少的材料 [2] 全球抛光液市场格局 - 全球抛光液市场被美日企业主导：美国Cabot Microelectronics占33%份额，日本日立化成和富士美合计占23% [3] - 国产厂商目前市场份额约25%-30%，但在28nm以下高端制程领域占比更低 [3] 市场规模与增长动力 - 2021年全球CMP抛光液市场规模18.9亿美元，预计2026年达26亿美元，年复合增长率6% [3] - 中国2023年市场规模23亿元，预计2028年达46亿元，年复合增长率15% [3] - 增长驱动力：14nm以下逻辑芯片CMP步骤翻倍（7nm工艺需30步），3D NAND堆叠层数增加（未来或达200层，CMP用量是2D NAND的两倍以上） [3] 国产主要竞争者分析 - 安集科技：2006年专注CMP抛光液，2021年全球市占率超5%，中国市场份额从2020年20.9%增至2021年30.8% [4] - 三超新材：子公司研发钻石研磨液，供货中芯国际相关企业，逐步扩大市场份额 [4] - 鼎龙股份：国产抛光垫第一梯队，提供"抛光液+清洗液+抛光垫"组合方案，具备技术闭环和成本优势 [5] 行业影响与机遇 - 断供事件短期造成供应链紧张，但中长期将推动国产材料技术突破 [5] - 中国抛光液市场潜在规模超200亿元，国产厂商面临重大发展机遇 [5]

会议概况 - 会议名称为2025势银光刻产业大会，由势银（TrendBank）主办，深圳市半导体与集成电路产业联盟协办，将于2025年7月9日-10日在合肥新站利港喜来登酒店举办，规模300人[20] - 会议涵盖极紫外光刻（EUV）、电子束光刻、纳米压印等前沿技术，聚焦光刻胶、湿电子化学品、掩膜版等材料的国产化现状与技术瓶颈，同时讨论光刻设备国产化关键问题[21] - 设置三大专场：先进光刻技术与产业发展、光刻胶与湿电子化学品、掩膜版与光刻装备，覆盖全产业链[22] 核心议题与嘉宾 - 凯诺中星董事长孙凤霞将发表《光刻胶及其材料国产化难点探讨》主题报告，其为国家"万人计划"科技创新领军人才，公司主营集成电路用光刻胶树脂单体、光致产酸剂等电子信息新材料[6] - 先进光刻技术专场议题包括：高性能芯粒异构集成技术（中科芯王成迁）、DSA技术（南开大学罗锋）、混合键合应用（张江实验室张瓦利）、纳米压印胶研发（宁波天璇周宓）[10][11] - 光刻胶专场议题涉及：CAR光刻胶发展（潍坊星泰克SAM SUN）、聚酰亚胺材料趋势（波米科技杜孟成）、光刻胶表征技术（安捷伦马浩）、ESG目标实践（台湾永光黄新义）[14][15] 行业挑战与目标 - 国内光刻产业面临高端光刻胶自给率低、湿电子化学品纯度不足、掩模版原料依赖进口、EUV光刻机被国外垄断等"卡脖子"问题[28] - 大会旨在推动产学研合作，加速技术转化，构建完整产业生态，提升供应链自主可控能力，应对地缘政治摩擦带来的供应链风险[29] 会议形式与特色 - 采用"学术研讨+会展"模式，设置20+产业链嘉宾演讲，包含主题报告、圆桌论坛（参与方包括鼎龙控股、甬江实验室、芯东来半导体等企业代表）[22][23] - 提供上下游供应链对接平台，含自助午餐、晚宴及会议资料，早鸟报名费2600元/人（6月30日前）[25] 企业背景 - 凯诺中星为高新技术企业，专注集成电路用光刻胶树脂单体等新材料研发，拥有河北省半导体产业技术研究院化学品分院等资质[6] - 参会企业包括湖北鼎龙控股（PSPI材料）、宁波天璇新材料（纳米压印胶）、安捷伦科技（分析技术）、台湾永光化学（绿色光刻胶）等产业链关键厂商[14][15]

市场表现 - 中证500质量成长指数(930939)上涨0.15%，成分股乖宝宠物(301498)上涨5.07%，鼎龙股份(300054)上涨4.25%，大唐发电(601991)上涨4.10%，京能电力(600578)上涨4.01%，江苏金租(600901)上涨3.47% [1] - 500质量成长ETF(560500)上涨0.31%，最新价报0.99元，冲击3连涨 [1] - 中证500质量成长指数前十大权重股合计占比20.42%，包括东吴证券(601555)、恺英网络(002517)、华工科技(000988)等 [2] 行业与风格分析 - 成长风格相对占优，通信、计算机、电子等行业表现较好，通信趋势风险度较高但趋势最强，计算机风险度较低且补涨空间可能更大 [1] - 红利风格确定性较高，6月底至7月通常表现较好，银行板块有望在中报后止跌反弹 [1] - 2025年可能成为A股重要转折点，下半年外部流动性有望改善，美元指数或延续弱势，美债收益率可能下行，有利于风险偏好提升和成长风格表现 [1] 指数估值与配置 - 中证500质量成长指数市净率PB为1.86倍，低于近3年91.23%的时间，估值性价比突出 [2] - 500质量成长指数为中小盘价值成长风格，超配机械设备、汽车、公用事业、银行，低配计算机、国防军工、基础化工等 [2] - 指数调样后盈利能力依然更好且估值低 [2] 成分股涨跌幅 - 恺英网络(002517)上涨2.90%，胜宏科技(300476)上涨2.14%，赤峰黄金(600988)上涨0.84% [4] - 水晶光电(002273)下跌0.80%，西部矿业(601168)下跌0.42%，东阿阿胶(000423)下跌0.38% [4]

会议概况 - 会议名称为2025势银（第五届）光刻产业大会，由势银（TrendBank）主办，深圳市半导体与集成电路产业联盟协办，将于2025年7月9日-10日在合肥新站利港喜来登酒店举办，规模300人 [14][26] - 会议设置三大专场：先进光刻技术、光刻胶与湿电子化学品、掩膜版与光刻设备，覆盖全产业链 [15] - 采用"会+展"形式，包含20+产业链嘉宾演讲、学术研讨及圆桌论坛，提供上下游对接平台 [13][16][17] 核心议题与技术方向 - 聚焦极紫外光刻（EUV）、电子束光刻、纳米压印等前沿技术，探讨光刻胶、湿电子化学品、掩膜版等材料的国产化瓶颈与解决方案 [12] - 鼎龙股份副总裁肖桂林将发表《先进封装PSPI与键合胶的开发和应用趋势》主题报告，其团队已实现该领域进口替代并打破国外垄断 [4][8] - 其他关键技术议题包括：混合键合在异构封装中的应用、导向自组装图形化技术、光刻胶单体制备质量控制等 [7][9] 行业背景与挑战 - 光刻技术是半导体制造的核心环节，但国内在高端光刻胶自给率（低于国际水平）、湿电子化学品纯度、掩模版原料及光刻机精度等方面仍受制于国外 [23] - 地缘政治加剧供应链风险，需通过产学研合作提升自主可控能力，大会旨在加速技术转化与生态构建 [25] 参会企业与专家 - 鼎龙股份（300054 SZ）作为国家高新技术企业，在集成电路材料领域实现10余种"卡脖子"材料国产化，肖桂林博士团队拥有23项国际国内专利 [4] - 其他参与方包括中科芯、南开大学、安捷伦科技、永光化学等产业链上下游机构，涵盖材料、设备、检测全环节 [7][8][9] 会议议程与亮点 - 7月9日上午为先进光刻技术专场，下午聚焦光刻胶与湿电子化学品；7月10日开展检测与装备专题研讨 [7][8][9] - 设置圆桌论坛和全体晚宴，提供协议价酒店预订（合肥新站利港喜来登酒店协议价） [17][22][24] 主办方信息 - 势银（TrendBank）是中国领先的产业研究数据公司，提供研究、咨询及会议服务，其工商注册实体为宁波膜智信息科技有限公司 [1][34]

公司业务进展 - CMP抛光垫产品已深度渗透国内主流晶圆厂客户 [1] - 铜制程抛光硬垫产品在某主流外资逻辑厂商测试通过并取得小批量订单 [1] - 已布局20余款高端晶圆光刻胶 [1] - 已有12款光刻胶送样客户端验证，其中7款进入加仑样阶段 [1] - 2024年度两款光刻胶产品分别收到两家国内主流晶圆厂客户订单 [1] 产品研发与验证 - 光刻胶产品整体测试进展顺利 [1] - 铜制程抛光硬垫产品在外资晶圆厂商市场推广取得突破 [1]

公司业务进展 - 抛光垫产品深度渗透国内主流晶圆厂客户，CMP积极推广外资晶圆厂商市场，铜制程抛光硬垫获小批量订单，与更多客户紧密接洽，还在硅晶圆及碳化硅市场探索并获国内主流硅晶圆厂家订单 [1] - 2025年第一季度，半导体显示材料销售收入1.3亿元，同比增长85.61%，环比增长8.48%，YPI、PSPI、TFE - INK产品已规模销售，成部分主流显示面板客户YPI、PSPI产品第一供应商 [3] - 已布局20余款高端晶圆光刻胶，12款送样验证，7款进入加仑样阶段，2024年两款光刻胶产品获两家国内主流晶圆厂订单 [5] 公司研发布局 - 在半导体业务销售收入高速增长基础上，扩展和更新迭代半导体材料产品布局，CMP抛光材料、半导体显示材料、半导体先进封装材料及高端晶圆光刻胶业务新产品开发、验证持续推进 [1] - 2024年研发投入4.62亿元，较上年同期增长21.01%，占营业收入比例为13.86% [2] 公司生产布局 - YPI产品在仙桃实施年产800吨二期项目建设，计划近期完工试运行，缓解武汉本部一期产能压力 [4] - PSPI产品在仙桃产业园年产1000吨产线于2024年上半年投入使用并批量供货 [4] 公司供应链优势 - CMP抛光垫、抛光液，晶圆光刻胶等核心原材料实现国产化或自主化 [6] - 供应链自主化保障产品生产自主可控、安全稳定，满足客户诉求，带来成本优势，有助于产品定制开发，提升市场竞争力 [6]

股权变动 - 2024年股票期权激励计划第一个行权期977.52万股已行权513.1115万股，公司总股本由9.38282591亿股变为9.43413706亿股[1] 股份质押 - 朱双全本次质押530万股，占其所持股份3.81%，占总股本0.56%[2] - 朱双全和朱顺全合计持股2.77280928亿股，本次质押后累计质押2066万股，占持股7.45%，占总股本2.19%[3] - 截至公告披露日，朱双全及其一致行动人质押股份占所持公司股份比例7.45%，风险可控[4]

控股股东股份质押情况 - 控股股东朱双全本次质押股份占其所持股份比例3.81% [1] - 质押起始日为2024年6月，质权人为华泰证券 [1] - 质押用途为补充质押 [1] 累计质押数据 - 朱双全及其一致行动人合计质押股份占公司总股本7.45% [2] - 朱双全个人质押股份占其所持股份比例9.34%，占公司总股本1.38% [2] - 一致行动人朱顺全质押股份占其所持股份比例5.55%，占公司总股本0.81% [2] 质押风险控制 - 控股股东资信状况良好，质押风险可控 [2] - 当前质押不会导致公司实际控制权变更 [2] - 未质押股份占控股股东所持股份比例达81.04% [2] 信息披露 - 公司将持续关注质押变动情况并履行信披义务 [2] - 备查文件已按规定存档 [3]

上交所基准做市债ETF规模增长 - 4只基准做市债ETF规模集体突破百亿元，合计规模近480亿元，较发行规模增长300% [1] - 规模最大的易方达公司债ETF达137亿元 [1] - 6月以来日均成交额74亿元，交投活跃 [1] - 6月6日纳入通用质押式回购标的，有助于提高资金使用效率 [1] 深交所"H+A"上市政策 - 中办、国办发布《意见》，允许在港上市的粤港澳大湾区企业在深交所上市 [1] - 前海开源基金首席经济学家杨德龙认为政策将带来更多优质上市公司资源，特别是科技龙头企业 [1] 宝马新车降价 - 2025款宝马i3五折甩卖，2023款宝马X3换代清仓，宝马5系跌破29万元 [2] - 裸车落地价需叠加贷款利息、保险等费用，实际提车价格更高 [2] 谷歌员工自愿离职计划 - 谷歌向多个部门员工提供自愿离职买断方案，涉及知识与信息部门、核心工程部门等 [2] - 该计划适用于美国本土员工，部分团队要求远程办公员工重返办公室 [2] 大众汽车人事调整 - 齐泽凯将接替孟侠担任大众汽车乘用车品牌中国CEO及大众汽车集团（中国）执行副总裁 [3] - 孟侠将返回德国担任大众汽车商用车管理董事会主席 [3] 飞天茅台价格波动 - 25年飞天（散）53度/500ml批发价跌破2000元，报1990元/瓶，较前一日下跌30元 [3] - 25年飞天（原）53度/500ml价格报2080元/瓶，较前一日持平 [3] 胖东来利润预估 - 胖东来预估2025年净利润15亿元，员工税后平均月收入9000元 [3] - 管理层和技术人员平均分配70万元左右 [3] - 截至2025年6月9日，胖东来集团合计销售额超过106亿元 [3] 腾讯在线视频组织调整 - 腾讯在线视频BU设立执行委员会，孙忠怀任董事长，王娟和马延琨任联席总裁 [4] 兴业证券人事变动 - 苏军良担任兴业证券党委书记，拟任董事长 [4] 量化私募基金经理卸任 - 范思奇卸任上海靖奇投资管理有限公司基金经理职务，其管理的基金产品进入清盘流程 [4] 宜联生物香港IPO - 宜联生物聘请中金公司、摩根大通和摩根士丹利安排香港IPO，计划筹资超过1亿美元 [5] 十月稻田H股全流通 - 十月稻田H股全流通申请获中国证监会备案通知书，涉及6.46亿股境内非上市股份转换 [5] 新城发展美元债回购 - 新城发展将对7月到期的3亿美元债券全部要约回购，10月到期的3亿美元债券部分要约收购 [5] 融发核电发债计划 - 融发核电拟非公开发行不超过10亿元公司债券，期限不超过5年，用于偿还有息债务等 [5] 长源东谷新客户定点 - 长源东谷获国内某知名车企发动机缸体半成品项目定点，预计全周期销售总金额4.5亿至5亿元 [6] 华夏银行董事任职 - 张传良华夏银行董事任职资格获国家金融监督管理总局核准 [7][8] 鼎龙股份股权受让 - 鼎龙股份拟2.4亿元受让控股子公司鼎汇微电子8%股权，持股比例提升至99.35% [9] A股市场表现 - 沪指涨0.52%站上3400点，创业板指涨1.21%，沪深两市成交额1.26万亿元 [10] - 稀土永磁、汽车零部件、证券等板块涨幅居前 [10] - 中科磁业涨停创历史新高，美晨科技等10余股涨停 [10]