可转债进展 - 2024年11月20日收到深交所可转债二轮审核问询函[1] - 11月27日披露二轮审核问询函回复等文件[1] - 会同中介机构补充修订回复、更新申请文件财务数据[2] 不确定性 - 发行可转债需通过深交所审核并获证监会同意注册，时间不确定[2][3] 信息披露 - 公司将根据进展及时履行信息披露义务[3]

信用与分红 - 公司主体信用等级为AA，本次发行的可转换公司债券信用等级为AA[8] - 公司连续三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的30%[13] 业绩数据 - 2023年合并报表中归属于上市公司股东的净利润为22200.79万元[21] - 2022年合并报表中归属于上市公司股东的净利润为39006.68万元，现金分红24702.27万元，现金分红比率为63.33%[21] - 2021年合并报表中归属于上市公司股东的净利润为21352.11万元，现金分红1865.86万元，现金分红比率为8.74%[21] - 最近三年累计现金分红26568.13万元[21] - 最近三年合并报表中归属于上市公司股东的年均净利润为27519.86万元，累计现金分红占比为96.54%[21] - 2021 - 2024年1 - 9月，公司扣非后归母净利润分别为20659.40万元、34809.16万元、16434.21万元和34337.86万元；综合毛利率分别为33.44%、38.09%、36.95%和46.45%[39] - 最近三年一期，公司外销收入分别为140102.71万元、130146.35万元、113354.31万元和87707.74万元[40] - 2021 - 2024年1 - 9月公司境外销售收入占主营业务收入比例分别为60.39%、48.85%、42.89%和36.43%[45] - 2021 - 2024年1 - 9月，公司境外采购占采购总额的比例分别为30.69%、24.28%、28.43%和20.15%[46] - 报告期各期末应收账款余额分别为78002.14万元、90697.16万元、97957.70万元和108402.60万元，占当期营业收入比例分别为33.11%、33.33%、36.73%和33.52%[51] - 报告期各期末应收账款余额前五名合计占比分别为22.49%、20.08%、21.43%和22.25%[51] - 报告期各期末商誉分别为58089.49万元、53721.72万元、53721.72万元和53721.72万元，2020年对珠海名图、超俊科技计提商誉减值37162.96万元[52] - 2023年旗捷科技营业收入同比降低11.27%且净利率略低于2022年商誉减值测试报告预测净利率[52] - 2021年度、2022年度、2023年度和2024年1 - 9月经营活动现金流量净额分别为311.95万元、56278.60万元、53434.86万元和60859.08万元[53] - 资产负债率从2021年末的16.68%增加至2024年9月末的34.79%[54] 募投项目 - 公司募投项目包括年产300吨KrF/ArF光刻胶产业化项目和光电半导体材料上游关键原材料国产化产业基地项目[23][24] - 募投项目新增年产300吨KrF/ArF高端光刻胶及多种关键原材料产能[34] - 光刻胶项目建成后，新增折旧摊销占预计营业收入比例在0.06% - 1.41%之间，占预计净利润比例在0.59% - 13.28%之间[36] - 光电半导体材料上游关键原材料国产化产业基地项目建成后每年新增1294.59万元折旧费用[36] - 年产300吨KrF/ArF光刻胶产业化项目总投资额80395.30万元，募集资金使用48000.00万元[96] - 光电半导体材料上游关键原材料国产化产业基地项目总投资额23458.74万元，募集资金使用17000.00万元[97] - 补充流动资金项目总投资额26000.00万元，募集资金使用26000.00万元[97] 市场情况 - 2021年全球打印复印耗材市场规模达750亿美元，同比增长44.78%；2022年中国打印耗材市场规模约1567亿元，同比增长2.75%[41][42] - 2022年全球晶圆制造材料市场规模达447亿美元，同比增长10.5%[80] - 2022年中国8英寸和12英寸晶圆制造产能分别占全球的21%和22%，预计2026年将占22%和25%[80] - 2022年全球半导体材料市场规模为726.9亿美元，同比增加8.86%，2016 - 2022年均复合增速为9.22%[81] - 2022年中国半导体材料市场规模为129.7亿美元，同比增加7.35%，2016 - 2022年均复合增速为11.36%[81] - 日本企业占据全球光刻胶原材料生产企业数量的49%[26] - 2022年，ArF光刻胶方面，信越化学等六家企业合计占据95.4%的市场份额[30] - 2022年，KrF光刻胶方面，东京应化等五家企业合计占据94.80%的市场份额[30] 可转债发行 - 本次可转换公司债券拟募集资金总规模不超过91000.00万元[91][93][95][108] - 本次发行可转换公司债券每张面值为100.00元，按面值发行[92][109] - 本次发行的可转债期限为自发行之日起六年[110] - 发行完成后公司累计债券余额占公司最近一期末净资产额的比例不超过50%[108] - 可转债采用每年付息一次，到期归还未转股本金并支付最后一年利息[114] - 转股期限自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止[119] - 初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日均价，且不低于最近一期经审计的每股净资产和股票面值[120] - 当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格低于当期转股价格的85%时，董事会有权提出转股价格向下修正方案，经出席会议股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施[124][125] - 转股数量计算方式为Q = V÷P，以去尾法取一股的整数倍，不足一股的余额在转股当日后的五个交易日内以现金兑付[127] - 可转债期满后五个交易日内，公司赎回全部未转股的可转债，赎回价格发行前协商确定[130] - 转股期内，公司股票在任何连续三十个交易日中至少十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%，或未转股余额不足3000万元时，公司有权赎回全部或部分未转股的可转债[131] - 可转债最后两个计息年度内，公司股票收盘价格在任何连续三十个交易日低于当期转股价格的70%时，持有人有权回售可转债[133] - 本次可转债最后两个计息年度，持有人每年回售条件首次满足后可按约定行使回售权一次，不能多次行使部分回售权[134] - 若募集资金投资项目实施情况与承诺重大变化且被认定改变用途，持有人享有一次回售权[135] - 本次可转债发行对象为持有深交所证券账户的投资者（国家法律禁止者除外）[138] - 本次可转债向原股东优先配售，余额采用网下对机构投资者发售和网上定价发行相结合方式，由承销商包销[139] - 单独或合计持有本次可转债未偿还债券面值总额10%以上的债券持有人可提议召开债券持有人会议[145] - 本次发行可转换公司债券不提供担保[150] - 本次发行可转债的募集资金将存放于公司董事会指定的募集资金专项账户[152] - 本次向不特定对象发行可转换公司债券方案的有效期为十二个月，自方案经股东大会审议通过之日起计算[153] 风险提示 - 公司光电半导体材料及芯片业务板块技术创新要求高，存在技术发展趋势把握不当等风险[170] - 公司半导体材料业务布局投入大，若项目未达预期将影响投入回报和净利润[174] - 2023年公司经营业绩下滑，受CMP抛光垫销售、耗材业务未恢复及研发投入增加等因素影响[175] - 全球经济周期性波动等或影响公司打印复印通用耗材业务盈利能力[200] - 国际贸易摩擦等或影响公司半导体板块下游客户需求或订单量[200]

业绩数据 - 2021 - 2023年度归属于母公司所有者的净利润分别为2.07亿元、3.48亿元、1.64亿元，最近三年平均可分配利润为2.40亿元[12] - 2021 - 2024年9月末公司资产负债率分别为16.68%、20.25%、27.31%、34.79%[19] - 2021 - 2024年1 - 9月公司经营活动产生的现金流量净额分别为311.95万元、5.63亿元、5.34亿元、6.09亿元[20] - 2024年1 - 9月主营业务收入为2,407,515,749.48元，占当期营业总收入的99.25%[33] - 报告期内扣非归母净利润分别为20,659.40万元、34,809.16万元、16,434.21万元和6,584.78万元，2023年同比下降52.79%，2024年一季度同比增长213.71%[102] - 报告期内主营业务综合毛利率分别为33.68%、39.07%、36.72%和44.71%[102] - 报告期各期境外销售收入金额为140,102.71万元、130,146.35万元、113,354.31万元和26,311.08万元，占主营业务收入比例分别为60.39%、48.85%、42.89%和37.67%[102] - 报告期各期经营活动产生的现金流量净额分别为311.95万元、56,278.60万元、53,434.86万元和16,607.82万元[102] - 2024年1 - 9月，全球激光打印机出货量约1,361万台，同比下滑11%[110] - 2024年1 - 9月公司外销收入21716.93万元，海关报关数据21387.15万元，差异329.78万元，差异率1.52%[116][117] - 2024年1 - 9月公司外销收入87707.74万元，外销客户当期末应收账款32510.55万元，期后回款金额9119.16万元，回款比例28.05%[120][121] - 2024年1 - 9月公司外销收入87707.74万元，境外运输费用815.07万元，占比0.93%[123] - 2022 - 2024年1 - 9月公司向YKJ销售金额分别约为251万元、1.04亿元和0.7亿元[127] - 2024年1 - 9月公司免抵退出口销售额49327.14万元，出口退税金额6337.34万元[120] - 2024年1 - 9月公司外销收入与免抵退出口销售额差异金额8161.38万元，差异率14.20%[120] - 2022 - 2024年1 - 9月公司向益之印销售金额分别约为2500万元、1.47亿元和1.27亿元[129] - 2023年公司营业收入同比下滑2.00%[142] 股权与资产 - 截至2024年9月30日，朱双全持股139,249,514股，占比14.84%；朱顺全持股138,031,414股，占比14.71%[28] - 截至2024年12月12日，朱双全质押2,400,000股，占其所持股份总数的1.72%；朱顺全质押7,660,000股，占其所持股份总数的5.55%[30] - 2024年8月子公司柔显（仙桃）光电半导体受让湖北聚慧新材料产业技术研究院有限公司100%股权[34][51] - 子公司芯屏科技持股世纪开元智印互联科技集团股份有限公司14.67%[34] - 截至2024年9月30日，公司境内子公司（包含孙公司）39家，境外子公司（包含孙公司）15家，参股公司22家[51] - 截至2024年9月30日，公司在建工程余额为553,512,454.96元[54] - 补充核查期间，公司子公司新增一处不动产，宗地面积为28,882.08㎡[52] - 补充核查期间，公司及其子公司续租一处仓储房屋，面积为3352.00㎡，租赁期限至2029.11.30[55] - 截至2024年9月30日，公司新增境内注册商标1项[56] - 截至2024年9月30日，公司新增25项境内专利权（发明8项、实用新型13项、外观设计4项）和6项境外专利权（发明2项、外观设计4项）[57] - 截至2024年9月30日，公司新增软件著作权4项[60] - 截至2024年9月30日，公司新增集成电路布图设计3项[61] - 截至2024年9月30日，公司固定资产账面价值（合并数据）为1,015,145,820.85元[62] 募集资金 - 本次发行募集资金总额为9.10亿元[12] - 本次募集资金拟用于年产300吨KrF/ArF光刻胶产业化等项目[13] - 本次发行前公司累计债券余额为0，发行完成后不超过9.10亿元，不超过最近一期末净资产的50%[19] 未来展望 - 公司测算未来三年营业收入增长率为14.40%[142] 新产品与新技术研发 - 截至2024年10月末，公司已布局开发20款光刻胶产品，5款已通过中试放大生产进入客户测试阶段，5款已小试生产送样测试[153] - 2021 - 2024年1 - 9月公司各期研发投入分别约为2.84亿元、3.19亿元、3.81亿元和3.36亿元，占比分别为12.06%、11.72%、14.33%和13.85%[149] - 截至2024年9月末，关键原材料国产化项目研发团队合计54人，硕士及以上学历14人，占比超25%[154] - 截至2024年9月末，聚氨酯预聚体和微球独立项目相关研发投入约808.85万元[154] - 截至2024年9月末，光刻胶项目累计投入7,652.40万元，正在开展主体工程项目投建等工作[156] - 截至2024年9月末，上游关键原材料项目累计投入440.39万元，已完成前置程序并开展车间规划等工作[156] 市场扩张和并购 - 2020年11月公司转让鼎汇微电子20%股权，交易对价1.04亿元；2024年4月拟收购19%股权，作价4.75亿元[135] 其他新策略 - 本次发行的可转换公司债券转股期自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止[21] - 本次发行的可转换公司债券初始转股价格不低于《募集说明书》公告日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日公司股票交易均价[21]

业绩总结 - 2024年1 - 9月公司营业收入242,573.87万元，同比增长29.54%[130] - 2024年1 - 9月公司扣非归母净利润34,337.85万元，较2023年同期提升165.26%[130] - 报告期内主营业务综合毛利率分别为33.68%、39.07%、36.72%和44.71%[100] - 2024年1 - 9月销售费用9784.31万元，同比增长7.31%[141] - 2024年1 - 9月管理费用19006.67万元，同比增长33.27%[141] - 2024年1 - 9月财务费用1772.69万元，同比增长 - 397.01%[142] - 2024年1 - 9月研发费用33592.82万元，同比增长21.21%[142] - 2024年1 - 9月期间费用合计64156.50万元，同比增长27.05%[142] 用户数据 - 公司主要客户为各类企业单位，存在少量面向个人用户业务，主要通过第三方平台进行线上销售[64][65][66] - 名图九鼎在京东网店报告期内累计实现收入14.61万元[74] - 旗捷科技在阿里国际站网店报告期内累计实现收入4,898.57美元，该店铺于2022年6月关停[74] - 香港慧联在亚马逊网店报告期内累计实现收入3,464万元，该公司于2023年9月注销[74] 未来展望 - 公司将持续增强半导体材料板块产品和经营管理能力，拓展国内市场[163] - 以14.40%的收入增长率测算公司未来三年新增营运资金缺口[8] 新产品和新技术研发 - 截至2024年10月末已布局开发20款光刻胶产品，其中5款进入客户放大测试及上线测试阶段，5款送样至客户端进行小样测试验证[137] - 2024年上半年半导体封装PI业务取得订单，形成业务突破[138] - 公司利用有机合成技术平台自主研发PI单体和PSPI材料用光敏剂[159] - 公司自建抛光垫黑垫及配套原材料缓冲垫产能，在上游关键原材料预聚体和微球等方面实现技术突破[159] 市场扩张和并购 - 子公司北海绩迅2017年在捷克设分拣中心，2018年收购荷兰公司，2019年收购德国公司[159] 其他新策略 - 公司密切关注宏观环境变化，提前做好规划布局和预案应对潜在贸易政策变动风险[163] 募投项目 - 公司本次募投项目包括年产300吨KrF/ArF光刻胶产业化项目等[16] - 年产300吨KrF/ArF光刻胶产业化项目用于提高产能，光电半导体材料上游关键原材料国产化产业基地项目用于内部配套[84] - 年产300吨KrF/ArF光刻胶产业化项目年综合能源消费量在1000吨标准煤至10000吨标准煤[33] - 年产300吨KrF/ArF光刻胶产业化项目废气中VOCs排放量为5.0290吨/年[55] - 年产300吨KrF/ArF光刻胶产业化项目废水COD排放量为2.2160吨/年[55] - 年产300吨KrF/ArF光刻胶产业化项目生活垃圾排放量为45.0000吨/年[55] - 年产300吨KrF/ArF光刻胶产业化项目危险废物中离心废液排放量为1024.3800吨/年[55] - 年产300吨KrF/ArF光刻胶产业化项目预计环保投入750万元，光电半导体材料上游关键原材料国产化产业基地项目预计环保投入375.5万元[62] - 年产300吨KrF/ArF光刻胶产业化项目厂区污水处理站处理能力为500m³/d，光电半导体材料上游关键原材料国产化产业基地项目厂区污水处理站处理能力为2500m³/d[62] 业务数据 - 2021 - 2024年1 - 9月其他业务收入分别为3599.56万元、5724.12万元、2431.18万元、1822.30万元[88] - 2021 - 2024年1 - 9月材料销售占其他业务收入比例分别为53.38%、76.01%、72.25%、59.66%[88] - 2021 - 2024年1 - 9月受托研发和技术服务收入占其他业务收入比例分别为21.66%、11.86%、13.70%、12.40%[88] - 2022年公司主营业务收入同比增长14.84%，CMP抛光垫收入45702.98万元，增长53.11%[105][106] - 2023年公司主营业务收入同比略有降低，CMP抛光液/清洗液收入7709.63万元，增长330.84%[107] - 2024年1 - 9月公司主营业务收入同比增长30.45%，CMP抛光垫收入52318.64万元，增长95.44%[108][109] - 2024年1 - 9月光电半导体材料及芯片毛利率68.80%，同比变动7.32%[104] - 2024年1 - 9月打印复印通用耗材毛利率28.50%，同比变动3.72%[104] - 2024年1 - 9月抛光垫整体销量增长132.27%[111] - 2023年抛光液/清洗液产品销量同比大幅提升286.11%[113] - 2024年1 - 9月前五大境外客户销售合计27132.66万元[174] - 2024年1 - 9月外销收入21716.93万元，海关报关数据21387.15万元，差异率1.52%[180] - 2024年1 - 9月外销收入57488.52万元[182] - 2024年1 - 9月出口退税金额6337.34万元，匡算退税率12.85%，差异金额8161.38万元，差异率14.20%[183] - 2024年1 - 9月外销收入87707.74万元，境外运输费用815.07万元，占比0.93%[187] 行业数据 - 2023 - 2024年计算机、通信和其他电子设备制造业增加值平均增速5%左右，电子信息制造业规模以上企业营业收入突破24万亿元[21] - 2024年1 - 5月全球半导体销售额约2,363亿美元，同比增长约18.6%[133] - 2024年1 - 5月亚太地区半导体销售额约1,313亿美元，同比增长20.3%[133] - 2021年全球打印复印耗材市场规模750亿美元，同比增长44.78%[134] - DuPont的CMP抛光垫产品占全球市场份额75%以上[127] 监管问询 - 深交所于2024年9月4日出具审核问询函[2] - 需说明公司最近36个月是否存在生态环境领域行政处罚情况[5] - 需结合2019 - 2023年鼎汇微电子主要产品收入确认流程进行分析[6] - 需对比分析鼎汇微电子2020年和2024年收购股权交易标的两次股权转让相关评估情况[7] - 需说明公司未计提商誉减值准备的原因及合理性[7] - 需说明应收账款变动与营业收入变动不一致的原因及合理性[7] - 需说明本次募投项目是否存在协同效应[7] - 需说明公司是否具备生产本次募投项目产品的技术水平[8] - 需说明本次募投项目新增产能规模的合理性及消化措施[8] - 需说明项目一效益测算是否谨慎、合理[8] - 需说明实施项目二的必要性和合理性[8]

股份质押 - 朱双全解除质押515万股，占其所持3.70%，占总股本0.55%[1] - 朱双全质押延期购回240万股，占其所持1.72%，占总股本0.26%[2] 股东持股 - 朱双全持股139,249,514股，占比14.84%[4] - 朱顺全持股138,031,414股，占比14.71%[4] - 朱双全和朱顺全合计持股277,280,928股，占比29.55%[4] 未质押情况 - 朱双全未质押股份占未质押比例76.32%[4] - 朱顺全未质押股份占未质押比例79.41%[4] - 朱双全和朱顺全合计未质押占未质押比例77.82%[4] 其他 - 朱双全及其一致行动人质押比例为3.63%[5] - 部分股份质押延期购回不涉及新增融资[3]

报告公司投资评级 - 鼎龙股份的投资评级为"增持(维持)" [4] 报告的核心观点 - 鼎龙股份在临时键合胶和高端晶圆光刻胶领域均实现订单突破，巩固了其在半导体材料平台企业的地位 [4][5][6] 根据相关目录分别进行总结 基本数据 - 当前股价为27.54元，总市值为258亿元，总股本为938百万股，流通股本为728百万股，52周价格范围为16.36-30.65元，日均成交额为278.99百万元 [2] 公司研究 - 鼎龙股份在2024年11月20日和12月9日公告，临时键合胶产品首次获得国内某主流晶圆厂客户的采购订单；某款浸没式ArF晶圆光刻胶及某款KrF晶圆光刻胶产品于近期首次收到共两家国内主流晶圆厂客户的订单 [4] 投资要点 - 高端晶圆光刻胶订单落地，巩固半导体材料平台企业地位。公司已布局20余款高端晶圆光刻胶，其中2款产品通过客户验证测试并取得采购订单，另外8款产品处于客户测试阶段。潜江工厂一期项目已建成，年产能达到30吨KrF/ArF高端晶圆光刻胶，二期项目年产300吨KrF/ArF高端晶圆光刻胶的量产线顺利推进 [5] - 临时键合胶突破关键技术，首获百万级订单。公司临时键合胶产品首次获得国内某主流晶圆厂客户的采购订单，突破了耐高温（300℃以上）和低挥发份等关键技术，并实现了该产品上游核心原材料及添加剂的国产供应或自制替代。公司现拥有年产110吨的临时键合胶产能规模，具备量产供货能力 [6] 盈利预测 - 预测公司2024-2026年收入分别为32.73、39.27、46.73亿元，EPS分别为0.54、0.68、0.86元，当前股价对应PE分别为51.2、40.7、32.1倍，维持"增持"评级 [9] - 预测公司2024-2026年主营收入分别为3273、3927、4673百万元，增长率分别为22.7%、20.0%、19.0%；归母净利润分别为505、635、804百万元，增长率分别为127.4%、25.7%、26.7%；摊薄每股收益分别为0.54、0.68、0.86元；ROE分别为9.6%、11.1%、12.7% [11]

公司动态 - 鼎龙股份控股子公司潜江鼎龙生产的浸没式ArF晶圆光刻胶和KrF晶圆光刻胶产品通过客户验证，并收到两家国内主流晶圆厂客户的订单，合计采购金额超百万元人民币 [1] - 这是鼎龙股份高端晶圆光刻胶首次获得客户订单，公司已布局20余款高端晶圆光刻胶，其中2款已通过验证并取得订单，8款处于客户测试阶段，剩余款处于研发及内部测试中 [1][2] - 鼎龙股份正在推进向不特定对象发行可转债的计划，募投项目包括年产300吨KrF/ArF光刻胶产业化项目 [1][4] - 鼎龙股份将公司所属行业类别从"C26化学原料和化学制品制造业"变更为"C39计算机、通信和其他电子设备制造业——C398电子元件及电子专用材料制造" [4] - 鼎龙股份潜江一期年产30吨KrF/ArF高端晶圆光刻胶产线具备批量化生产及供货能力，二期年产300吨KrF/ArF高端晶圆光刻胶量产线建设按计划推进中 [4] - 鼎龙股份申请向不特定对象发行可转债，募资额不超过9.1亿元，其中4.8亿元用于"年产300吨KrF/ArF光刻胶产业化项目"，该项目税后内部收益率为19.87%，静态投资回收期为7.91年 [4] 技术优势 - 鼎龙股份在有机合成、高分子合成、OLED面板光刻胶和半导体先进封装光刻胶领域具有技术优势，通过半导体CMP制程工艺材料与主流晶圆制造厂建立紧密合作关系 [2] - 公司针对KrF、ArF光刻胶的技术要求设计单体结构、树脂结构、配方等，提高纯化、过滤、混配等工艺等级，开发出KrF、ArF光刻胶专用树脂及其高纯度单体、光致产酸剂等关键材料以及光刻胶产品，实现从关键材料到光刻胶产品自主可控的全流程国产化 [2] 市场突破 - 鼎龙股份高端晶圆光刻胶订单是继显示面板光刻胶和先进封装光刻胶导入客户端实现销售后的又一重大市场突破，将进一步提升公司在半导体及泛半导体三大光刻胶应用领域的整体创新能力，并拓宽客户服务能力，夯实公司在进口替代类创新材料平台型企业领域的竞争优势 [3] 行业趋势 - 2023年全球半导体光刻胶市场规模为25.47亿美元，预计2030年将达到43.75亿美元，年复合增长率为8.28%，其中ArF和KrF光刻胶占有67.8%的市场份额 [5] - 随着越来越多企业入局半导体光刻胶市场，半导体光刻胶价格处于下行通道，鼎龙股份光刻胶项目按不同产品类型，参考当前进口价格基础上予以一定折扣，且考虑随着工艺的成熟，供应的稳定，测算区间内的测算单价整体呈下降趋势 [5][6]

产品成果 - 两款高端晶圆光刻胶获国内主流晶圆厂订单，采购超百万元[2] - 已布局20余款高端晶圆光刻胶，均为客户委托开发[3] - 2款产品通过验证获订单，8款处于测试阶段[3] 产能建设 - 潜江一期年产30吨产线具备批量化生产及供货能力[4] - 二期年产300吨量产线建设按计划推进[4] - 年产300吨项目投入大、周期长[5]

业绩数据 - 2024年1 - 9月公司显示材料实现销售2.82亿元[55] - 2021年和2022年公司向珠海景锘销售商品分别为1705.85万元和458.28万元[85] - 2019年和2020年公司向南通龙翔采购金额分别约为258万和101万[88] 产品研发 - 截至2024年8月末公司已布局开发20款光刻胶产品，5款已通过中试放大生产[8] - 截至2024年10月末募投项目一合计已完成中试放大生产细分款数为5款，另有15款布局开发[16] - 截至2024年10月末公司已开发完成20款产品，光刻胶C完成6款、光刻胶B完成4款、光刻胶A完成10款[28] - 截至2024年9月底光刻胶项目已有2项获授专利、9项在申请中的相关专利[27][28] - 截至2024年9月底公司拥有两项有关募投项目所涉产品的专利、九项申请中专利以及三项非专利技术[20] - 截至2024年9月底KrF光刻胶树脂合成技术可获得分散度系数在1.2以下的树脂[28] - 截至2024年9月底ArF光刻胶树脂合成技术可获得分散度系数在1.4以下且高分子链序列均一性较好的ArF树脂[28] - 截至2024年9月底高端光刻胶专用单体技术开发的光刻胶可达到极限分辨率37nm[28] - 截至2024年8月用于PSPI材料（BPDL）的丙烯酸系衍生物完成中试放大，INK用丙烯酸系衍生物通过客户验证测试并已销售[59] - 公司LCD光刻胶预计2025年上半年完成研发并向客户送样[57] - 项目二所涉酚醛树脂尚处中试阶段，预计2025年完成中试[8] 募投项目 - 本次募集资金拟投向年产300吨KrF/ArF光刻胶产业化等项目和补充流动资金[8] - 募投项目一计划总投资80395.30万元，拟使用募集资金投入金额48000.00万元[24] - 募投项目二设备及安装工程总投入15240.75万元，拟使用募集资金15000.00万元，自有资金投入240.75万元[61] 市场情况 - 2022年KrF光刻胶市场东京应化等分别占33.8%、25.5%等份额[42] - 2022年ArF光刻胶市场信越化学等分别占29.3%、22.4%等份额[42] - 2022年我国KrF和ArF光刻胶国产化率约1%[42] - 预计2025年KrF和ArF光刻胶市场规模分别为9.071亿美元和10.72亿美元[44] - 预计2023 - 2028年中国光刻胶市场规模年均复合增长率约10%[44] - 预计2028年中国光刻胶市场规模将达206亿元[44] 合作投资 - 公司及子公司对珠海景锘持股50%，因亏损停止合作[78] - 公司及子公司对南通龙翔持股10.32%，因土地收储暂停合作[78] - 公司及子公司对浙江鼎龙蔚柏等多家公司持股但部分尚未开展合作[79] 其他 - 深交所于2024年11月20日出具《二轮问询函》[3] - 需补充说明“年产30吨KrF/ArF光刻胶”产线与项目一生产产品对应关系等7个问题[9][10] - 律师核查事项包括查阅募投项目可行性分析报告等[11] - 2023年芯屏科技起诉罗铖回购珠海景锘50%股权并支付4642860元股权回购款[97] - 2024年2月18日一审判决罗铖回购股权并支付回购款，珠海景锘承担连带责任[98] - 2024年7月2日二审判决驳回上诉，维持原判[98] - 2024年8月14日芯屏科技申请执行案件获受理，案件尚处执行阶段[98] - 公司拟采取查阅财务运营情况等措施保障业务协同互补[96]

湖北鼎龙控股股份有限公司（以下简称"公司"）于2024年11月20日收到深 圳证券交易所（以下简称"深交所"）出具的《关于湖北鼎龙控股股份有限公司 申请向不特定对象发行可转换公司债券的第二轮审核问询函》（审核函〔2024〕 020031号）（以下简称"二轮审核问询函"）。 公司收到二轮审核问询函后，按照要求会同相关中介机构就二轮审核问询函 提出的问题进行了认真研究和逐项落实，现根据相关要求对二轮审核问询函回复 进 行 公 开 披 露 ， 具 体 内 容 详 见 公 司 于 2024 年 11 月 27 日 在 巨 潮 资 讯 网 （www.cninfo.com.cn）披露的《湖北鼎龙控股股份有限公司和招商证券股份有 限公司关于公司向不特定对象发行可转换公司债券第二轮审核问询函的回复（豁 免版）》等相关文件，公司将按照要求及时将书面回复材料报送深交所。 公司本次向不特定对象发行可转换公司债券事项尚需通过深交所审核，并获 得中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）做出同意注册的决定后 方可实施，最终能否通过深交所审核，并获得中国证监会同意注册的决定及其时 间存在不确定性。公司将根据该事项的进展情况及时履行 ...