可转债发行信息 - 公司拟发行可转换公司债券募集资金91,000.00万元，发行9,100,000张[5] - 可转债每张面值100元，按面值发行[6] - 可转债期限为2025年4月2日至2031年4月1日[7] - 债券利率第一年0.20%、第二年0.40%、第三年0.80%、第四年1.50%、第五年1.80%、第六年2.00%，到期按面值110%赎回[8] - 发行人主体信用等级为AA，评级展望稳定，本次可转债信用等级为AA[14] 转股相关信息 - 可转债转股期自2025年10月9日起至2031年4月1日止[16][17] - 可转债初始转股价格为28.68元/股[18] - 连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价格低于当期转股价格85%时，董事会有权提转股价格向下修正方案[21] - 修正方案须经出席会议股东所持表决权三分之二以上通过，修正后转股价格有相应限制[21] - 若股东大会通过向下修正转股价格，从股权登记日后第一个交易日起执行[22] 赎回与回售信息 - 到期赎回按债券面值110%赎回未转股可转债[24] - 有条件赎回触发情形：连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价格不低于当期转股价格130%；未转股余额不足3000万元[25] - 有条件回售：最后两个计息年度，连续三十个交易日收盘价格低于当期转股价格70%，持有人可回售[28] 发行安排 - 原股东优先配售日和网上申购日为2025年4月2日[31] - 原股东优先配售按每股配售0.9698元可转债计算，最多可优先认购9099464张，约占发行总额99.9941%[35][37] - 网上发行每个账户最低申购10张（1000元），上限10000张（100万元）[39] - 发行方式：原股东优先配售后余额网上发行，认购不足部分由保荐机构包销[34] - 包销比例原则上不超过发行总额30%，即最大包销金额为27300.00万元[43] 时间安排 - 2025年3月31日刊登《募集说明书》及其摘要、《发行公告》《网上路演公告》[46] - 2025年4月1日进行网上路演，为原股东优先配售股权登记日，原股东优先配售认购并缴付足额资金，进行网上申购[46] - 2025年4月2日确定优先配售和网上最终发行数量、配售比例，提交相关公告[46] - 2025年4月3日披露《网上发行中签率及优先配售结果公告》，进行网上申购摇号抽签[46] - 2025年4月7日为网上中签缴款日，披露《中签号码公告》[46] - 2025年4月8日保荐机构确定最终配售结果和包销金额，提交《发行结果公告》[46] - 2025年4月9日披露《发行结果公告》，向发行人划转募集资金[46] 其他信息 - 鼎龙转债不设持有期限制，上市首日可交易[42] - 公司将尽快申请可转债上市交易，具体时间另行公告[44] - 发行人是湖北鼎龙控股股份有限公司，法定代表人是朱双全[47] - 保荐机构是招商证券股份有限公司，法定代表人是霍达[47] - 发行人联系电话为027 - 5988 1888、027 - 59720677，保荐机构联系电话为010 - 60840820、010 - 60840825、010 - 60840824[47,48]

业绩数据 - 2021 - 2024年1 - 9月，公司扣非后归母净利润分别为20659.40万元、34809.16万元、16434.21万元和34337.86万元[24] - 2021 - 2024年1 - 9月，公司综合毛利率分别为33.44%、38.09%、36.95%和46.45%[24] - 最近三年一期，公司外销收入分别为140102.71万元、130146.35万元、113354.31万元和87707.74万元，呈下降趋势[26] - 2021 - 2024年1 - 9月，公司境外销售收入占主营业务收入比例分别为60.39%、48.85%、42.89%和36.43%[27] - 2021 - 2024年1 - 9月，公司境外采购占采购总额比例分别为30.69%、24.28%、28.43%和20.15%[28] - 报告期各期末，公司应收账款余额分别为78002.14万元、90697.16万元、97957.70万元和108402.60万元，占当期营业收入比例分别为33.11%、33.33%、36.73%和33.52%[29] - 报告期各期末，公司应收账款余额前五名合计占比分别为22.49%、20.08%、21.43%和22.25%[29] - 报告期各期末，公司商誉分别为58089.49万元、53721.72万元、53721.72万元和53721.72万元[30] - 2021 - 2024年1 - 9月公司经营活动现金流量净额分别为311.95万元、56278.60万元、53434.86万元和60859.08万元[32] - 公司资产负债率从2021年末的16.68%增加至2024年9月末的34.79%[33] - 2023 - 2021年度合并报表中归属于上市公司股东的净利润分别为22200.79万元、39006.68万元、21352.11万元[49] - 2023 - 2021年度现金分红数额（含税）分别为 - 、24702.27万元、1865.86万元[49] - 2023 - 2021年度现金分红占净利润比率分别为 - 、63.33%、8.74%[49] - 最近三年累计现金分红占年均净利润的比例为96.54%[49] - 报告期各期公司投资活动产生的现金流量净额分别为 - 27514.39万元、 - 54818.71万元、 - 109529.25万元和 - 86745.47万元[195] 募投项目 - 公司本次募集资金投资项目有年产300吨KrF/ArF光刻胶产业化项目[59] - 公司本次募集资金投资项目有光电半导体材料上游关键原材料国产化产业基地项目[59] - 募投项目实施后将新增年产300吨KrF/ArF高端光刻胶及关键原材料产能，包括1500吨聚氨酯预聚体、50吨微球等[15] - 年产300吨KrF/ArF光刻胶产业化项目总投资额80395.30万元，使用募集资金48000.00万元[88] - 募投项目总投资额129854.04万元，拟投入募集资金91000.00万元[89] 市场情况 - 2022年ArF光刻胶信越化学等6家公司占95.4%市场份额，KrF光刻胶东京应化等5家公司占94.80%市场份额[18] - 全球光刻胶原材料生产企业中日本企业占比49%，国内KrF/ArF光刻胶上游核心材料商业采购渠道不畅[11] - 2022年全球晶圆制造材料市场规模达447亿美元，同比增长10.5%[72] - 2022年中国8英寸和12英寸晶圆制造产能分别占全球的21%和22%，预计2026年将占22%和25%[72] - 2022年全球半导体材料市场规模为726.9亿美元，同比增加8.86%，2016 - 2022年均复合增速为9.22%[73] - 2022年中国半导体材料市场规模为129.7亿美元，同比增加7.35%，2016 - 2022年均复合增速为11.36%[73] 可转债发行 - 本次拟发行可转换公司债券募集资金总额为91000.00万元，发行数量为9100000张[83] - 本次发行的可转换公司债券每张面值为人民币100.00元，按面值发行[84] - 本次可转债预计募集资金净额为89711.78万元[85] - 原股东最多可优先认购9099464张，约占本次发行可转债总额的99.9941%[93] - 网上发行每个账户最低申购10张（1000元），上限10000张（100万元）[95] - 包销比例原则上不超过本次发行总额的30%，即最大包销金额27300.00万元[99] - 承销期自2025年3月31日至2025年4月9日[100] - 本次发行费用估算合计1288.22万元[102] - 2025年4月2日原股东优先配售认购日需缴付足额资金，网上申购无需缴付资金[103] - 2025年4月7日为网上中签缴款日[105] - 可转债期限为2025年4月2日至2031年4月1日[112] - 债券利率第一年0.20%、第二年0.40%、第三年0.80%、第四年1.50%、第五年1.80%、第六年2.00%[113] - 转股期自2025年10月9日起至2031年4月1日止[120] - 初始转股价格为28.68元/股[121] 项目风险与现状 - 年产300吨KrF/ArF光刻胶产业化项目下游客户验证测试要求严苛、周期长，未通过或影响项目实施和效益释放[8] - 光电半导体材料上游关键原材料国产化产业基地项目中酚醛树脂和丙烯酸系衍生物未完成研发及验证测试，不通过或影响项目实施和产能消化[9] - 公司KrF/ArF晶圆光刻胶在手订单销量占300吨规划年产能比例低，已有30吨产线产能待使用[15] - 光刻胶项目税后内部收益率为19.87%[19][22] - 光刻胶项目建成后，预测期内新增折旧摊销占预计营业收入比例在0.06% - 1.41%之间，占预计净利润比例在0.59% - 13.28%之间[20] - 光电半导体材料上游关键原材料国产化产业基地项目建成后每年新增折旧费用1294.59万元[21] - 公司CMP抛光垫业务2023年出现一定波动，部分下游产品如LCD光刻胶等未完成验证测试未实现销售[184] - 公司KrF/ArF光刻胶产品多数尚处于客户验证测试阶段，酚醛树脂和丙烯酸系衍生物未完成研发及客户验证测试[177][178]

业绩总结 - 2024年1 - 9月营业总收入242,573.87万元，较2023年度下降约9.05%[3] - 2024年1 - 9月净利润47,212.33万元，较2023年度增长约64.08%[3] - 2024年1 - 9月经营活动产生的现金流量净额60,859.08万元，较2023年度增长约13.9%[6] - 2024年1 - 9月营业成本129,896.36万元，较2023年度下降约22.76%[3] - 2024年9月30日资产总计721,592.18，较2023年增长约7.57%[1] - 2024年9月30日流动负债合计较2023年增长约43.8%[2] - 2024年9月30日非流动负债合计较2023年增长约29.98%[2] - 2024年9月30日所有者权益合计较2023年下降约3.5%[2] - 2024年1 - 9月销售商品、提供劳务收到的现金较2023年度下降约9.07%[6] - 2024年1 - 9月投资活动现金流入小计较2023年度下降约68.75%[6] - 2024年1 - 9月投资活动现金流出小计108,646.64，净额为 - 86,745.47[157] - 2024年1 - 9月筹资活动现金流入小计75,499.18，流出小计53,184.91，净额为22,314.28[157] - 2024年1 - 9月应收账款周转率3.13次，存货周转率3.21次[159] - 2024年1 - 9月息税折旧摊销前利润71,597.06万元，利息保障倍数35.30倍[159] - 2024年1 - 9月每股经营活动产生的现金流量0.65元/股，每股净现金流量 - 0.04元/股[159] - 2024年1 - 9月研发投入占营业收入的比例为13.85%[159] - 2024年1 - 9月归属于公司普通股股东的加权平均净资产收益率8.25%，基本每股收益和稀释每股收益均为0.40元/股[163] - 2024年1 - 9月扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的加权平均净资产收益率7.53%，基本每股收益和稀释每股收益均为0.36元/股[163] - 2024年1 - 9月、2023年度、2022年度、2021年度非经常性损益合计分别为3294.41万元、5766.58万元、4197.52万元、692.71万元[167] - 2024年1 - 9月公司营业收入同比增长29.54%，营业利润同比增长126.79%，利润总额同比增长127.75%，净利润同比增长115.43%，归属于母公司所有者的净利润同比增长113.51%[200] 项目情况 - 年产300吨KrF/ArF光刻胶产业化项目下游客户验证测试严苛、周期长，进度或结果不及预期会影响项目实施和效益释放[9] - 光电半导体材料上游关键原材料国产化产业基地项目中酚醛树脂和丙烯酸系衍生物未完成研发及验证测试，进度或结果不及预期会影响项目实施和产能消化[10] - 募投项目实施后，公司将新增年产300吨KrF/ArF高端光刻胶以及关键原材料产能[15] - 公司KrF/ArF晶圆光刻胶在手订单销量占本项目规划年产能300吨比例尚低，新增产能可能无法完全消化[15] - 光刻胶项目税后内部收益率为19.87%[19][22] - 光刻胶项目建成后，预测期内新增折旧摊销占预计营业收入比例在0.06%-1.41%之间，占预计净利润比例在0.59%-13.28%之间[20] - 光电半导体材料上游关键原材料国产化产业基地项目建成后每年新增折旧费用1294.59万元[21] 市场情况 - 全球光刻胶原材料生产企业中日本企业最多，占比49%[11] - 2022年，ArF光刻胶方面，六家公司合计占据95.4%的市场份额[18] - 2022年，KrF光刻胶方面，五家公司合计占据94.80%的市场份额[18] 可转债发行 - 本次拟发行可转换公司债券募集资金总额为91,000.00万元，发行数量为9,100,000张[72] - 可转债期限为2025年4月2日至2031年4月1日，票面利率第一年0.20%、第二年0.40%等[74][75] - 可转债转股期自2025年10月9日起至2031年4月1日止，初始转股价格为28.68元/股[83][84] - 原股东按每股配售0.9698元可转债的比例计算可配售金额，最多可优先认购9,099,464张，约占本次发行总额的99.9941%[99][100][104] - 本次发行费用估算合计1,288.22万元[130] 其他 - 2021 - 2023年度及2024年1 - 9月，公司扣非后归母净利润分别为20659.40万元、34809.16万元、16434.21万元和34337.86万元[24] - 2021 - 2023年度及2024年1 - 9月，公司综合毛利率分别为33.44%、38.09%、36.95%和46.45%[24] - 最近三年一期，公司外销收入分别为140102.71万元、130146.35万元、113354.31万元和87707.74万元[26] - 2021 - 2023年度及2024年1 - 9月，公司境外销售收入占主营业务收入比例分别为60.39%、48.85%、42.89%和36.43%[27] - 2021 - 2023年度及2024年1 - 9月，公司境外采购占采购总额比例分别为30.69%、24.28%、28.43%和20.15%[29] - 报告期各期末，公司应收账款余额分别为78002.14万元、90697.16万元、97957.70万元和108402.60万元，占当期营业收入比例分别为33.11%、33.33%、36.73%和33.52%[30] - 报告期各期末，公司商誉分别为58089.49万元、53721.72万元、53721.72万元和53721.72万元[31] - 2021 - 2024年1 - 9月公司经营活动现金流量净额分别为311.95万元、56278.60万元、53434.86万元和60859.08万元[33] - 公司资产负债率从2021年末的16.68%增加至2024年9月末的34.79%[34] - 2021 - 2023年合并报表中归属于上市公司股东的净利润分别为21352.11万元、39006.68万元、22200.79万元[50] - 2021 - 2023年现金分红数额（含税）分别为1865.86万元、24702.27万元、0万元[50] - 2022年现金分红占净利润比率为63.33%，2021年为8.74%，最近三年累计现金分红占年均净利润比例为96.54%[50]

可转债发行 - 鼎龙股份向不特定对象发行可转债获中国证监会注册[1] - 原股东优先配售，余额网上向公众发行[1] - 《募集说明书提示性公告》于2025年3月31日刊登于《证券时报》[1] 网上路演 - 发行人和保荐人将举行网上路演[2] - 时间为2025年4月1日15:30–16:30，网址为“全景网路演中心”[3] - 参加人员为发行人管理层和保荐人相关人员[3] 主体信息 - 发行人是湖北鼎龙控股股份有限公司[5] - 保荐人（主承销商）是招商证券股份有限公司[5]

可转债发行基本信息 - 发行可转债金额为91,000.00万元，共计9,100,000张[14] - 简称为“鼎龙转债”，代码为“123255”[14] - 每张面值100.00元，按面值发行[24] - 期限为2025年4月2日至2031年4月1日[25] - 债券利率第一年0.20%、第二年0.40%、第三年0.80%、第四年1.50%、第五年1.80%、第六年2.00%[26] - 初始转股价格为28.68元/股[34] - 发行人主体信用等级和本次可转债信用等级均为AA，评级展望稳定，发行不提供担保[51] 时间安排 - 股权登记日为2025年4月1日[20][54][66][68] - 原股东优先配售日与网上申购日为2025年4月2日，时间为9:15 - 11:30、13:00 - 15:00[7][52][68][74] - 网上投资者申购可转债中签后，需在2025年4月7日日终有足额认购资金[8] - 2025年4月2日深交所确认有效申购数量并配号[80] - 2025年4月3日公告网上中签率，若有效申购总量大于发行数量则组织摇号抽签[80] - 2025年4月7日公告摇号中签结果[80] - 发行人拟于2025年4月1日举行网上路演[86] 配售与申购规则 - 原股东按每股配售0.9698元可转债的比例计算可配售金额，再转换为张数[14] - 公司现有总股本938,282,591股，原股东最多可优先认购9,099,464张，约占本次发行总额的99.9941%[15][55][67] - 原股东参与网上优先配售部分，T日申购时需缴付足额资金，参与余额网上申购无需缴付资金[16] - 一般社会公众投资者每个账户最低申购数量为10张（1,000元），上限为10,000张（100万元）[16][76] - 网上投资者连续12个月内累计3次中签未足额缴款，6个月内不得参与相关申购[10][81] 转股与赎回回售条款 - 转股期自2025年10月9日起至2031年4月1日止[33] - 转股价格向下修正条件为任意连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价格低于当期转股价格的85%[38] - 转股价格向下修正方案须经出席会议股东所持表决权的三分之二以上通过，修正后价格有下限要求[39][40] - 到期赎回按债券面值的110%（含最后一期利息）赎回未转股可转债[43] - 有条件赎回情形一是连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价格不低于当期转股价格的130%，二是未转股余额不足3000万元[45] - 有条件回售在最后两个计息年度，连续三十个交易日收盘价格低于当期转股价格的70%时可回售[47] - 附加回售在募集资金用途改变时，持有人有一次回售权利[49] 其他 - 当原股东和网上投资者认购合计不足本次发行数量的70%时，公司将协商是否中止发行[8][83] - 保荐人包销基数为91,000.00万元，包销比例原则上不超过30%，即最大包销金额为27,300.00万元[10][60][84] - 配售代码为"380054"，申购代码为"370054"[69][75] - 发行对投资者不收取佣金、过户费和印花税等费用[85]

业绩数据 - 2021 - 2023年度归属于母公司所有者的净利润分别为2.07亿元、3.48亿元、1.64亿元[18] - 最近三年平均可分配利润为2.40亿元[18] - 报告期内扣非归母净利润分别为20,659.40万元、34,809.16万元、16,434.21万元和6,584.78万元，2023年同比下降52.79%，2024年一季度同比增长213.71%[147] - 报告期内主营业务综合毛利率分别为33.68%、39.07%、36.72%和44.71%[147] - 报告期各期境外销售收入金额为140,102.71万元、130,146.35万元、113,354.31万元和26,311.08万元，占主营业务收入比例分别为60.39%、48.85%、42.89%和37.67%[147][148] - 报告期各期经营活动产生的现金流量净额分别为311.95万元、56,278.60万元、53,434.86万元和16,607.82万元[148] - 2021 - 2024年1 - 6月材料销售分别为1921.46万元、4350.85万元、1756.56万元、1077.48万元，占其他业务收入比例分别为53.38%、76.01%、72.25%、62.10%[141][142] - 2021 - 2024年1 - 6月受托研发和技术服务分别为779.65万元、678.75万元、333.15万元、176.22万元，占其他业务收入比例分别为21.66%、11.86%、13.70%、10.16%[141][142] - 2021 - 2024年1 - 6月租金和水电费分别为512.65万元、340.25万元、64.41万元、56.28万元[141] 公司架构与资产 - 截至2024年3月31日，境内子公司（含孙公司）38家，境外子公司（含孙公司）15家，参股公司23家[39] - 截至2024年3月31日，拥有分支机构1家，即鼎龙股份北京分公司[39] - 截至2024年3月31日，拥有45处不动产权[39] - 截至2024年3月31日，在建工程余额为646,912,146.87元[39] - 截至2024年3月31日，境内主要租赁房屋18处[39] - 截至2024年3月31日，境内注册商标175项，境外注册商标47项[40] - 截至2024年3月31日，境内专利权821项（发明专利259项、实用新型专利496项、外观设计专利66项），境外专利权74项（发明专利49项、实用新型专利4项、外观设计专利21项）[40][41] - 截至2024年3月31日，软件著作权59项[41] - 截至2024年3月31日，固定资产账面价值（合并数据）为1,564,729,880.47元[41] 发行情况 - 本次发行募集资金总额为9.20亿元[18] - 本次发行前公司累计债券余额为0，发行完成后累计债券余额不超过92,000.00万元，不超过最近一期末净资产的50%[24] - 本次发行的可转换公司债券转股期自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止[26][27] - 本次发行的可转换公司债券初始转股价格不低于相关规定的均价[26][27] 募投项目 - 本次募投项目为年产300吨KrF/ArF光刻胶产业化项目、光电半导体材料上游关键原材料国产化产业基地项目和补充流动资金[73][87] - 年产300吨KrF/ArF光刻胶产业化项目产能为300吨[92] - 年产300吨KrF/ArF光刻胶产业化项目预计环保投入750万元，光电半导体材料上游关键原材料国产化产业基地项目预计环保投入375.5万元[115] 市场与客户 - 2023 - 2024年计算机、通信和其他电子设备制造业增加值平均增速5%左右[79] - 2023 - 2024年电子信息制造业规模以上企业营业收入突破24万亿元[79] - 公司报告期各期前五大境外客户销售收入占当期营业收入比例分别为13.27%、7.06%、9.62%和9.33%[157] - 2024年1 - 6月前五大境外供应商采购合计11992.87万元，占当期采购总额比例13.17%[159] - 2023年前五大境外供应商采购合计17733.74万元，占当期采购总额比例11.87%[160] - 2022年前五大境外供应商采购合计15380.88万元，占当期采购总额比例9.84%[160] - 2021年前五大境外供应商采购合计20756.43万元，占当期采购总额比例13.76%[160] - 公司报告期各期境外采购占采购总额的比例分别为30.69%、24.28%、28.43%和25.07%[161] - 公司硒鼓各期境外销售占比分别为45.10%、58.49%、56.28%和53.31%[167] - 2022年公司硒鼓境外收入同比上涨18.89%[168] - 2023年全球激光打印机出货量约2898万台，同比下滑约6%，公司硒鼓境外收入同比下降14.80%[169] - 2024年1 - 6月全球激光打印机出货量约1361万台，同比下滑11%，公司硒鼓外销收入较去年同期下降约8%，当期均价较2023年同期降低约4.6%[171] - 2022年墨盒境外收入相比2021年下降30.69%，其中销售均价下降导致收入下降26.59%，销售数量下降导致收入下降4.10%[172] - 2023年珠海天硌出表使墨盒境外收入同比减少7585.73万元，北海绩迅外销收入较2022年同比增加4334.89万元，综合使墨盒境外收入相较2022年下降6.74%[173] 未来展望 - 持续增强半导体材料板块产品和经营管理能力，拓展国内市场，确保核心原材料供应链自主可控[165] - 在打印复印通用耗材板块维护已有市场，开发潜力区域市场，优化出口销售区域结构，开展汇率管理工作[165] 技术研发 - 已掌握抛光垫全流程核心研发技术和生产工艺，实现CMP抛光垫国产化及关键原材料进口替代[153] - 依托相关技术平台实现抛光液上游核心原材料研磨粒子自主制备[153] - 利用有机合成技术平台自主研发PI单体和PSPI材料用光敏剂，建成超洁净、千吨级PI/PSPI产线[153]

财务数据 - 2024年3月总资产68.21亿元，2023年为67.08亿元[9] - 2024年3月归母所有者权益43.72亿元，2023年为44.68亿元[9] - 2024年3月总债务11.85亿元，2023年为9.46亿元[9] - 2024年1 - 3月营业收入7.08亿元，2023年为26.67亿元[9] - 2024年1 - 3月净利润1.14亿元，2023年为2.88亿元[9] - 2024年3月资产负债率29.60%，2023年为27.31%[9] - 2024年3月速动比率2.56，2023年为2.49[9] - 2024年3月现金短期债务比2.89，2023年为3.29[9] - 2024年1 - 3月销售毛利率44.26%，2023年为36.95%[9] 债券发行 - 公司拟发行可转换公司债券，规模不超9.2亿元，期限6年[9][23] - 4.8亿元用于年产300吨KrF/ArF光刻胶产业化项目[9] - 1.7亿元用于光电半导体材料上游关键原材料国产化产业基地项目[9] - 2.7亿元用于补充流动资金[9] 业务数据 - 2024年1 - 3月光电半导体材料及芯片业务金额2.83亿元，增速40.02%，毛利率67.66%[53] - 2024年1 - 3月打印复印通用耗材业务金额4.15亿元，增速58.63%，毛利率29.04%[53] - 光电半导体材料及芯片收入7.21亿元，占比26.49%；打印复印通用耗材收入19.42亿元，占比71.41%[56] 项目进展 - 截至2024年一季度末已开发出16款高端晶圆光刻胶产品，7款已送样未量产[30] - 光电半导体材料上游关键原材料国产化产业基地项目预计总投资23458.74万元，截至2024年3月末未开工[31] - 仙桃产业园建设项目总投资10.30亿元，已投资8.16亿元，新增年产2万吨抛光液等产能[61] - 年产300吨KrF/ArF光刻胶产业化项目总投资8.04亿元，已投资0.38亿元[62] 股权结构 - 截至2024年3月末，朱双全、朱顺全合计控制公司29.32%的股权，分别质押0.80%和1.39%的股权[21] - 公司通过直接及间接持股方式持有旗捷科技80%的股权[68] - 2019年公司以2.48亿元对价取得绩迅科技59%的股权[71] 其他信息 - 2024年4月公司拟向激励对象授予2499.99万份股票期权[100] - 中证鹏元评定公司主体信用等级为AA，评级展望为稳定，本期债券信用等级为AA[106]

股权结构 - 截至2024年9月30日，公司注册资本为938,282,591元，股份总数为938,282,591股，有限售条件流通股占比22.39%，无限售条件流通股占比77.61%[9][11] - 截至2024年9月30日，朱顺全持股比例14.84%，朱双全持股比例14.71%，香港中央结算有限公司持股比例4.11%等[12] - 截至2024年12月12日，朱双全质押股份240万股，朱顺全质押股份766万股[14] 财务数据 - 2024年9月30日资产总计721,592.18万元，负债合计251,055.42万元，流动比率2.17倍，资产负债率34.79%[18][22] - 2024年1 - 9月营业总收入242,573.87万元，净利润47,212.33万元，研发投入占比13.85%[19][24] - 2024年1 - 9月归属于公司普通股股东加权平均净资产收益率8.25%，基本每股收益0.40元/股[25] - 2024年1 - 9月经营活动现金流量净额60,859.08万元[23] - 2021 - 2023年现金分红含税金额合计26,568.13万元[15] - 2021 - 2023年末公司合并口径资产负债率分别为16.68%、20.25%和27.31%[67] - 2021 - 2023年度公司经营活动现金流量净额分别为311.95万元、56,278.60万元和53,434.86万元[67] - 2021 - 2024年1 - 9月公司扣非后归母净利润分别为20659.40万元、34809.16万元、16434.21万元和34337.86万元，综合毛利率分别为33.44%、38.09%、36.95%和46.45%[92] - 最近三年一期公司外销收入分别为140102.71万元、130146.35万元、113354.31万元和87707.74万元[94] - 报告期各期公司投资活动现金流量净额分别为 - 27514.39万元、 - 54818.71万元、 - 109529.25万元和 - 86745.47万元[91] - 报告期各期末应收账款余额分别为78,002.14万元、90,697.16万元、97,957.70万元和108,402.60万元，占当期营业收入比例分别为33.11%、33.33%、36.73%和33.52%[99] - 报告期各期末应收账款余额前五名合计占比分别为22.49%、20.08%、21.43%和22.25%[99] - 报告期各期末商誉分别为58,089.49万元、53,721.72万元、53,721.72万元和53,721.72万元，2020年计提商誉减值37,162.96万元[100] - 2021 - 2024年1 - 9月经营活动现金流量净额分别为311.95万元、56,278.60万元、53,434.86万元和60,859.08万元[102] - 2021 - 2024年1 - 9月境外销售收入占主营业务收入比例分别为60.39%、48.85%、42.89%和36.43%[110] - 2021 - 2024年1 - 9月境外采购占采购总额比例分别为30.69%、24.28%、28.43%和20.15%[111] 发行上市 - 2024年3月22日，公司第五届第十七次董事会会议审议通过多项与本次发行上市相关议案并提交股东大会审议[44] - 2024年11月4日，公司第五届董事会第二十三次会议审议通过多项修订议案，调整方案及文件修订授权董事会办理[45][46] - 2024年5月14日，公司2023年年度股东大会审议通过多项与本次发行上市相关议案[47] - 本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金91,000.00万元，扣除发行费用后拟用于“年产300吨KrF/ArF光刻胶产业化项目”等三个项目[52][54] - 发行完成后累计债券余额占2024年9月末公司合并口径归属于母公司所有者权益的比例为20.97%[67] 募投项目 - 募投项目实施后公司将新增年产300吨KrF/ArF高端光刻胶、1500吨聚氨酯预聚体、50吨微球、100吨二胺、200吨聚酰亚胺树脂产能[80] - 公司光刻胶项目税后内部收益率19.87%[85][88] - 光刻胶项目建成后，预测期内新增折旧摊销占预计营业收入比例在0.06% - 1.41%之间，占预计净利润比例在0.59% - 13.28%之间[87] - 光电半导体材料上游关键原材料国产化产业基地项目建成后每年新增1294.59万元折旧费用[87] 风险提示 - 公司年产300吨KrF/ArF光刻胶产业化项目产品未获客户验证通过，项目效益有不达预期风险[88] - 公司产品生产危险度等级为III级，但仍有安全生产事故风险[97] 市场情况 - 2022年ArF光刻胶六家企业占95.4%市场份额，KrF光刻胶五家企业占94.80%市场份额[84] - 2016 - 2020年全球打印耗材市场由590亿美金下滑至518亿美金，2021年达750亿美元，同比增长44.78%，2022年中国打印耗材市场规模约1567亿元，同比增长2.75%[95] - 2022年全球半导体材料市场销售额增长8.9%，达到727亿美元，预计2024年将达740亿美元，2027年将超870亿美元[123] - 2022年全球OLED显示面板出货量为8.7亿片，预计2027年将达12.2亿片，CAGR为6.9%[125] - 2022年全球OLED面板市场规模为433亿美元，预计2027年将达577亿美元，CAGR为5.9%[125] - 2021年中国OLED有机材料市场规模为33.6亿元，预计2025年将达109亿元，2021 - 2025年CAGR为34.2%[125] - 2023年AMOLED在全球智能手机市场渗透率首次超50%，全球智能手机柔性AMOLED面板出货量达5.1亿片，同比增长29.8%[126] - 2023年中国厂商在全球智能手机柔性AMOLED面板出货占比从2022年的33.8%提高至48.2%[126] - 预计2024年全球智能手机柔性AMOLED面板出货量有望提高至5.8亿片，同比增长13.7%[126] - 2025年全球柔性AMOLED基板PI浆料市场总规模将超4亿美元，2020 - 2025年复合年增长率达31.9%，国内市场空间有望超2亿美元[127] - 2025年我国PSPI市场规模有望达35亿元，TFE - INK市场规模有望接近10亿元[127] - 2022年全球半导体先进封装市场价值443亿美元，占整个集成电路封装市场的48%，预计2022 - 2028年以10.6%的复合年增长率增长至786亿美元[127] - 2022年中国打印外设市场出货量为1996.1万台，同比增长8.2%[130] - 2016 - 2022年中国打印耗材市场规模由1356亿元增长至1543.5亿元，预计2023年为1571.6亿元[130] 其他 - 公司形成全产业链经营模式，上游提供碳粉等核心原材料，终端布局硒鼓、墨盒产品[131] - 本次发行募集资金将补充流动资金，支持项目建设，可转债转股将优化资产负债结构，降低偿债风险与财务费用[134] - 招商证券同意担任公司保荐机构，保荐其向不特定对象发行可转换公司债券，授权李莎和刘海燕担任保荐代表人[138][141]

可转债发行 - 拟发行可转债募集91,000.00万元，9,100,000张[3] - 每张面值100元，按面值发行[5] - 期限2025年4月2日至2031年4月1日[6] 利率与转股 - 票面利率第一年0.2%至第六年2.0%[7] - 初始转股价格28.68元/股[8] - 到期按面值110%赎回未转股债券[11] 配售与申购 - 股权登记日2025年4月1日，原股东每股配售0.9698元[13][14] - 现有总股本938,282,591股，原股东最多认购9,099,464张[14] - 网上申购最低10张，上限10,000张[16] 议案审议 - 通过可转债上市议案，申请上市并授权办理[19] - 通过开设专项账户议案，开设并签监管协议[21] - 两议案表决均3赞成，0反对，0弃权[20][22]

可转债发行 - 拟发行可转换公司债券募集资金91,000.00万元，发行9,100,000张[3] - 每张面值100元，按面值发行[5] - 期限为2025年4月2日至2031年4月1日[6] - 票面利率第一年0.2%、第二年0.4%、第三年0.8%、第四年1.5%、第五年1.8%、第六年2.0%[8] - 初始转股价格为28.68元/股[9] - 到期后五个交易日内，按债券面值110%赎回未转股债券[12] 配售与申购 - 原股东优先配售股权登记日为2025年4月1日[15] - 公司现有总股本938,282,591股，原股东最多可优先认购9,099,464张，约占发行总额99.9941%[16] - 网上发行每个账户最低申购10张（1,000元），上限10,000张（100万元）[18] - 网上投资者连续12个月内累计3次中签未足额缴款，6个月内不得参与新股等申购[19] - 投资者申购只能用一个证券账户，多账户或多次申购以第一笔为有效[19] 其他事项 - 表决通过向不特定对象发行可转换公司债券相关议案，赞成9票，反对0票，弃权0票[21][24][27] - 董事会将在发行完成后申请可转债在深交所上市[23] - 公司将开设募集资金专项账户并签订监管协议[26] - 议案提交董事会审议前均经独立董事专门会议审议通过[22][25][28] - 上述事项在股东大会授权董事会办理可转债具体事宜范围内，无需再提交股东大会审议[22]