公司专利与技术创新 - 湖北鼎龙控股股份有限公司于2024年1月申请并获得授权一项名为“具有高折射率的油墨组合物及其应用”的专利，授权公告号为CN117924998B [1] 湖北鼎龙控股股份有限公司概况 - 公司成立于2000年，位于武汉市，主营业务为资本市场服务 [2] - 公司注册资本为93828.2591万人民币 [2] - 公司对外投资了28家企业，参与招投标项目40次 [2] - 公司拥有商标信息34条，专利信息260条，行政许可56个 [2] 关联公司：武汉柔显科技股份有限公司概况 - 公司成立于2017年，位于武汉市，属于化学原料和化学制品制造业 [1] - 公司注册资本为5956.7万人民币 [1] - 公司对外投资了3家企业，参与招投标项目4次 [1] - 公司拥有商标信息50条，专利信息51条，行政许可39个 [1] 关联公司：柔显（仙桃）光电半导体材料有限公司概况 - 公司成立于2022年，位于省直辖县级行政区划，属于计算机、通信和其他电子设备制造业 [1] - 公司注册资本为16000万人民币 [1] - 公司对外投资了1家企业，参与招投标项目11次 [1] - 公司拥有专利信息18条，行政许可37个 [1]

债券发行 - 2025年4月2日发行9.1亿元可转换公司债券，募集资金净额8.971178亿元[1] 转股情况 - 2025年10月9日起可转股，期限至2031年4月1日[1][2] - 2025年12月1 - 5日暂停转股，8日起恢复，转股价格28.58元/股[2][3] 会议决策 - 2025年11月21日审议通过变更部分募集资金投资项目议案[2]

鼎龙转债回售信息 - 回售价格为100.133元/张（含息、税）[2][7] - 票面利率0.20%，计息242天，应计利息0.133元/张（含税）[5][6] - 个人和基金回售实得100.106元/张，其他为100.133元/张[7][8] 时间安排 - 回售申报期为2025年12月1 - 5日[2][11] - 公司资金到账12月10日，回售款划拨12月11日，投资者到账12月12日[2][13] 其他要点 - 申报期内“鼎龙转债”暂停转股，正常交易[2][14] - 回售不强制，持有人可选择[2][9] - 变更募投项目触发附加回售条款[3][4] - 委托中国结算深圳分公司清算，期满公告结果[12][13]

融资情况 - 2025年4月2日发行91,000万元可转换公司债券，期限6年[3] - 扣除费用后募集资金净额89,711.780086万元[3] 资金管理 - 2025年审议通过变更部分募集资金投资项目议案[2] - 新开立专户用于项目，签三方监管协议[5] - 明确各方检查、对账、通知等义务及协议生效、终止条件[6][7][8]

鼎龙转债回售 - 回售价格为100.133元/张（含息、税）[2][7] - 第一个计息期年度票面利率为0.20%[5] - 2025年4月2日至12月1日计息天数为242天[5] 投资者收益 - 个人和基金持有人回售实际可得100.106元/张[7][8] - QFII和RQFII及其他持有者回售实际可得100.133元/张[8] 时间安排 - 回售申报期为2025年12月1日至5日[2][11] - 公司资金到账日为2025年12月10日[13] - 回售款划拨日为2025年12月11日[13] - 投资者回售款到账日为2025年12月12日[13]

募投项目 - 拟将1.55亿元未使用募集资金变更至新募投项目[2] - 新募投项目总投资2.88亿元，需自筹1.33亿元[3] - 新募投项目建设期3年，截至2025年11月1日未开工[3] - 投产后将形成多种产品生产能力[3] 信用评级 - 中证鹏元维持公司主体信用等级为AA，“鼎龙转债”为AA[6] 业务与财务评估 - 业务状况评估结果5/7[8] - 财务状况评估结果9/9[8] - 个体信用状况评级为aa，主体信用等级为AA[8]

股价表现与资金流向 - 12月1日盘中股价上涨2.03%，报35.61元/股，成交额4.63亿元，换手率1.80%，总市值337.23亿元 [1] - 主力资金净流入1783.26万元，特大单净卖出941.58万元，大单净流入2702.79万元 [1] - 今年以来股价累计上涨37.38%，近5日、20日、60日分别上涨4.89%、0.96%、13.34% [1] 公司基本面与经营业绩 - 公司主营业务为打印复印通用耗材和光电半导体工艺材料，半导体材料、芯片及打印复印通用耗材产品构成主营业务收入的99.47% [1] - 2025年1-9月实现营业收入26.98亿元，同比增长11.23%；归母净利润5.19亿元，同比增长38.02% [2] - A股上市后累计派现4.76亿元，近三年累计派现1.41亿元 [3] 股东结构变化 - 截至11月10日股东户数为3.70万，较上期减少13.95%；人均流通股19904股，较上期增加16.24% [2] - 香港中央结算有限公司为第三大流通股东，持股3407.99万股，较上期减少115.53万股 [3] - 易方达创业板ETF、南方中证500ETF、兴全合泰混合A等机构持股数量均较上期减少，兴全合衡三年持有混合A退出十大流通股东之列 [3] 行业与概念板块 - 公司所属申万行业为电子-电子化学品Ⅱ-电子化学品Ⅲ [1] - 所属概念板块包括光刻胶、OLED、柔性电子、中芯国际概念、基金重仓等 [1]

文章核心观点 - 国家层面将民营企业和民营企业家视为“自己人”的顶层定调，为民营经济发展提供了长期的确定性和强劲信心 [1] - 武汉通过效率、理念和规则三大变革优化营商环境，成功培育出超过115万家民营企业构成的强大经济生态 [5][6][7][8] - 武汉民营经济呈现爆发式增长，并推动城市经济结构发生深刻变革，从传统商业形态蜕变至涵盖隐形冠军和前沿独角兽的多层次新生态 [2][8][9][10] - 武汉民营企业全球化路径已从产品出海升级为技术、模式和供应链深度融合，核心是与世界“融进去” [11][12] - 城市与企业形成共生关系，民营经济成为武汉科技创新、产业升级、财政税收和就业吸纳的核心力量 [13][14] 宏观政策与营商环境 - 武汉市委常委会会议明确提出全力打造“五个中心”，确保武汉在全省支点建设中当好龙头 [5] - 市政府角色从“管理者”向“服务员”和“护航员”进化，通过精准施策帮助企业减负赋能 [5] - 推进“证照分离”“一业一证”等改革，企业开办多事项可实现半天内办结且零费用 [6] - 实现从“企业找政策”到“政策找企业”的理念转变，通过“免申即享”模式精准推送政策红利 [6] - 推行“双随机、一公开”监管并实施包容审慎的柔性执法，营造公平竞技场并鼓励创新试错 [7] 民营经济发展态势与结构 - 2025年前三季度武汉地区GDP达15537.82亿元，同比增长5.6% [2] - 2024年全市民营经济增加值历史性突破万亿，2025年民营企业新增18.2万家，增幅位居全国副省级城市第一 [2] - 截至2025年上半年，武汉民营企业总量突破115万家，成为全国第五个企业总量破百万的副省级城市 [8] - 工业机器人、光电子信息等新兴产业增速超过70% [2] - 国家级专精特新“小巨人”企业中民营企业占比高达79.3% [9] 企业案例与产业生态 - 攀升鼎承科技从电脑城代理商转型为全球定制计算机领跑者，拥有287项专利，产品覆盖全球135个国家和地区 [8] - 鼎龙控股通过十年攻坚成为全球唯一能提供全套CMP解决方案的供应商 [9] - 湖北斯微特传动有限公司每天生产约300个人形机器人“集成关节” [9] - 依迅北斗将高精度导航技术用于农业，使无人农机在百米距离内误差仅为2厘米 [9] - 芯擎科技自研的智能座舱芯片“龍鹰一号”累计发货量超百万片，位居国产汽车大芯片之首 [10] 全球化战略与模式升级 - 武汉简一科技的无电辐射制冷膜在中东市场受青睐，产品可使室内降温15℃，正洽谈在沙特设立境外分公司 [11] - 2025年上半年武汉组织4个团组赴德国等地考察，拓展海外客户600余家，签约订单9700万美元 [11] - 嘉晨电子的高压安全系统服务全球90%的汽车整车厂，通过海外设立3个研发中心实现与全球客户同步研发 [11] - 四方光电构建“全球研发+区域制造+本地服务”模式，在匈牙利设研发基地，在加州建本土团队实现48小时快速响应，海外营收占比突破40% [12] 城市与企业共生关系 - 民营经济贡献了全市46.54%的税收，并吸纳超过八成全市高校毕业生就业 [13] - 益模科技主动与高校共建智能制造实训工厂，累计为行业培养数万名技能人才，共同应对“招工难”问题 [13] - 城市提供的政策、法治、服务及“耐心资本”环境，是企业敢于进行长期技术攻坚和战略转型的底气来源 [14]

公司业务定位与现状 - 公司为国内领先的关键大赛道核心创新材料平台型企业 [2] - 公司核心业务聚焦于半导体制造用CMP工艺材料、晶圆光刻胶、半导体显示材料、半导体先进封装材料等细分板块 [2] - 公司暂未直接布局英伟达M9材料相关的PCB基材、覆铜板等产品及技术研发 [2] 公司未来战略与展望 - 公司未来将持续聚焦自身核心赛道 [2] - 公司将密切关注半导体材料行业的技术演进与市场机遇 [2] - 公司将结合自身技术储备和研发能力，适时探索相关领域的拓展可能性 [2] - 公司致力于为投资者创造长期价值 [2]

公司光刻胶产品验证与订单进展 - 公司已有两款高端晶圆光刻胶通过国内主流晶圆厂验证并获得订单 [1] - 截至2025年前三季度，公司布局的近30款高端晶圆光刻胶中，超15款已送样验证，超10款进入加仑样测试 [1] 公司光刻胶产能建设情况 - 潜江一期年产30吨KrF/ArF高端晶圆光刻胶产线具备批量化生产及供货能力，可满足客户端现阶段订单需求 [1] - 潜江二期年产300吨KrF/ArF高端晶圆光刻胶量产线建设已进入收尾阶段，设备调试顺利 [1] 公司未来业务发展计划 - 公司将持续推进光刻胶产线产能释放与产品验证落地 [1] - 公司将加速高端晶圆光刻胶的商业化进程，以进一步提升光刻胶业务的市场份额 [1]