公司业绩增长原因 - 公司在行业快速发展下，利用研发及市场资源积累，加大市场开拓力度，获取大订单能力增强 [2] - 公司对客户需求理解较深，客户粘度提升，存量与新增客户增加，营业收入和净利润增长，业务质量提升 [2] 抛光垫项目情况 - 项目正全面开展客户应用验证工作，产品未对外销售，部分客户验证结果符合预期，部分技术在优化调整 [3] - 芯片制程抛光环节技术要求复杂，CMP抛光垫项目验证评价工作需一定时间周期，项目未发现重大不利因素，正稳步推进 [3] - 抛光垫产品是多规格、多品种体系，不同规格芯片对抛光垫指标参数和性能要求不同，无法提供使用寿命指标 [3] 二级市场表现应对措施 - 影响二级市场股价因素多、机制复杂，公司本年度将做好企业经营业绩，奠定股票价值提升基础 [3] - 公司将做好与资本市场的沟通工作，维护市值表现 [3] 董监高增持情况 - 部分董事、监事、高级管理人员及其他核心管理人员去年已完成对公司股票的增持 [4] - 未来公司将实施多元化激励方式，使管理层和骨干与公司共同成长并享受发展成果 [4] 未来产业布局 - 重点布局激光打印复印通用耗材业务、集成电路芯片设计与制程工艺材料业务、图文快印与云打印业务三大板块 [4] - 通用耗材业务板块凭借产业链优势整合行业资源，提高市场地位和产品市场占有率 [4] - 集成电路业务板块加强芯片业务发展，确保供应安全并向周边领域延伸，以抛光垫为先导论证其他关键材料进入可行性 [4] - 图文快印与云打印业务端探索符合中国市场环境的发展模式，培育和提升业务在国内的快速发展 [4]

公司经营与股价 - 公司经营状况正常，各主要项目按计划稳步推进，对今年稳健经营和达成预定目标有信心 [1][2] - 受股市投资风向影响，中小创股价普遍走低，创业板指数大幅下行，公司股价回落；2015年度权益分派转增资本公积，股本基数增大，也使股价下行 [2] - 公司股价动态市盈率回落到30倍左右，在创业板上市公司中较低，公司经营稳定、重点项目优势为业绩提升提供可能，股价未来向好基础明显 [2] CMP项目进展 - CMP项目是公司进军集成电路制造领域的重要标志性项目，产品为CMP抛光垫系列，市场空间巨大 [2] - 抛光垫产品已研发成功，主要技术参数达预期，部分优于市场在用产品 [2] - 下游客户对新产品验证评价谨慎，需一定工作量和时间周期；自建评价测试中心已投入使用，部分客户前期评价数据符合预期，将努力早日实现正式销售 [2][3] CMP项目产品情况 - 项目处于一期推进阶段，厂房设计和施工按两期合并进行，为二期预留空间和基础设施，二期主要增加设备和人员 [3] - 抛光垫产品是丰富体系，推广前期以市场主流芯片制作所需产品为主打，获认可后拓展细分市场份额，实现进口替代 [3] 董秘选聘情况 - 考虑公司现状和未来战略，因董秘角色特殊，对新任董秘选聘要求高、更审慎，希望人选符合要求并长期与公司共同发展 [3] 限售股解禁情况 - 7月份部分定向发行股票解禁，相关持股方为标的公司核心管理或技术人员，对公司发展有信心，公司未收到减持意向通知 [4]

CMP项目进展 - CMP项目已于2016年8月进入试生产阶段，样品性能指标符合预期 [1] - 公司正在完善和调整产品的全面技术参数，客户验证工作仍在进行中 [1] - 公司始终与未来重点客户保持良好的沟通，芯片厂商对产品保持高度关注 [2] 市场定位与竞争力 - CMP抛光垫产品主要应用于芯片制造环节的化学机械抛光领域，满足所有主流制程工艺需求 [2] - 生产设备、工艺流程、质量控制均按国际最高水准配置，产品性能指标达到市场主流要求 [2] - 公司在地域、国家政策支持等方面具有优势，产品竞争力强 [2] 行业趋势与需求 - 国家大力扶持集成电路行业发展，国内建立了庞大的产业基金和芯片制造企业 [2] - 集成电路产业正向国内转移，CMP抛光垫产品的国内市场需求前景广阔 [2] 业务发展策略 - 公司未来将同步发展通用打印耗材与集成电路耗材两大领域，不会大幅偏重某一板块 [2] - 在通用打印耗材板块，公司已完成重组，实现全产业链布局，未来将提高协同效应并整合行业资源 [2] - 在集成电路制程工艺耗材领域，公司将重点推动CMP抛光垫产品的客户验证及市场推广工作 [3] 集团化管理与协同 - 公司已完成并购，体系内企业数量增加，正在研究优秀集团化企业的管理模式 [4] - 聘请优秀咨询公司提供专项服务，完善管理制度，提高管理效率 [4] - 针对不同企业情况，采取具体措施实现最佳协同效果 [4]

公司经营与业绩 - 第三季度公司经营效果良好，主营业务彩色碳粉产品体系持续增长，硒鼓产品端整合及新并购企业业绩贡献积极，对2016年度业绩经营目标完成有信心 [2] - 并购企业三季度业绩表现积极，对其2016年度完成业绩承诺有信心 [3] 彩色碳粉业务 - 公司是国内化学兼容彩色碳粉产品唯一供应商，全球出货量有重要地位，研发端持续更新，最新一代彩色聚酯碳粉进展顺利，未来市场空间和增速将长期稳定 [3] - 国内市场出现同等水平竞争对手可能性小，原装厂商从事兼容粉业务并形成较大竞争可能性不大 [3] CMP项目 - 试生产产品指标参数达预期，质量和性能好，后续将尽快送交客户验证 [4] - 项目实施重点在基础材料合成、工程化形成产品、客户验证及参数调整，公司在各环节有优势和安排，对项目未来实施有信心 [4] 业务规划 - 集成电路芯片设计与制程工艺材料是重点业务板块，不排除发展上下游相关耗材可能，目前重点是完成CMP项目工作 [5] 汇率影响 - 国内硒鼓主要面向国际市场，彩色碳粉主要供应硒鼓企业，硒鼓业务营收规模大，人民币贬值对公司业绩增长有积极助推作用 [5]

CMP抛光垫项目 - CMP抛光垫产品在全球领域内超过80%的市场份额由美国陶氏化学垄断，在我国市占率超过90% [2] - CMP抛光垫一期计划规模为年产10万片，已于2016年8月进入试生产阶段，正在进行内部应用测试及参数调整 [3] - 公司预期一旦产品获得首家客户验证通过并正式使用，销售局面将会迅速扩大 [3] 并购与业务扩展 - 公司并购三家标的公司分别生产耗材芯片、彩粉以及硒鼓，横向产品序列趋于完整 [3] - 收购佛来斯通成为国内彩色碳粉领域唯一竞争对手，收购超俊科技确立亚洲第一再生硒鼓供应商地位 [3] - 公司彩粉年产能规模合计2400吨，能满足当前市场需求，如市场需求加速会提前做好扩产安排 [4] 集成电路耗材领域 - 公司发展战略中集成电路芯片涉及与制程工艺材料领域属于重要业务板块之一 [4] - 公司不排除发展领域内上下游环节其它相关耗材的可能性，但目前重点在于确保并尽快完成CMP项目的各项工作 [4] 市场与竞争 - 美国嘉柏与国内厂商的合作不会对CMP抛光垫产品在我国市场的竞争格局产生实质影响 [2] - 公司完全符合国家对于集成电路行业核心耗材的国产化替代政策要求，符合下游芯片产业蓬勃发展的市场需求 [2]

2016年度业绩情况 - 营业总收入13.06亿元，同比增长24.43% [2] - 营业利润2.94亿元，同比增长41.52% [2] - 利润总额3.08亿元，同比增长41.11% [2] - 归属于上市公司股东的净利润2.40亿元，同比增长51.16% [2] - 归属于上市公司股东的每股净资产4.72元，比期初增加60% [2] CMP抛光垫项目情况 - 从去年8月份到现在做设备调试和应用评价测试，样品已送样，第一批用户反馈不错但需优化 [3] - 一期项目产能10万片，二期40万片，合计年产能50万片 [3] - 抛光垫全球20亿美金规模，国内占比10%左右，约十几亿人民币规模，国内发展态势好有增量 [3] - 团队结合彩粉团队和海外引进技术人才，争取尽早实现收入和盈利，盈利能力预计超彩粉 [3] 打印耗材业务情况 - 彩粉总产能2400吨，可按需扩充，通用彩粉国内独家 [3] - 硒鼓去年国内竞争激烈，市场集中度逐步提升，名图再生硒鼓针对欧美市场，超俊科技针对欧美之外新兴国家市场 [3] - 超俊科技并入使公司成为中国最大、世界第二硒鼓生产商，形成芯片+彩粉+硒鼓全产业布局，协同效应明显 [3] - 电荷调节剂业务收入稳定 [3] 抛光液业务想法 - 集成电路芯片设计与制程工艺材料是重要业务板块，不排除发展周边产品可能性，如有举措会及时公告 [3][4] 公司未来预测 - 国内打印复印通用耗材行业稳健发展，公司并表后业绩可能超预期，内增长提升 [4] - 完成重组夯实行业实力，实现产业链各环节贯通，基本实现全产业链布局 [4] - 未来着力提高体系内企业协同效应，加大行业内资源整合 [4] - 国家扶持集成电路行业，产业向国内转移，产品国内市场需求前景好，对公司业绩有积极影响 [4]

公司业务增长情况 - 公司业务收入主要集中在通用耗材产业领域，前三季度彩色碳粉产品业务累计营收15461万元，同比增长25.13% [1] - 前三季度芯片产品业务累计营收13400万元，同比增长59.95% [1] - 前三季度通用和再生硒鼓产品业务累计营收同比增长25.85% [1] - 前三季度公司累计实现归属于母公司的净利润22722.09万元，同比增长30.84% [1] 业务增长评价与前景 - 在人民币升值、汇兑损失较大背景下，公司仍保持营收与利润增长，显示耗材行业和公司主要产品业务的健康态势，体现经营管理团队稳健高效风格 [2] - 芯片业务营收和利润处于高速增长期，毛利率高，单位产品利润贡献能力突出，在通用硒鼓出货量增长背景下，未来有良好稳定成长空间，旗捷科技有优秀研发实力和核心技术专利 [2] 抛光垫市场情况 - 集成电路产业是国家重点发展领域，预计未来长时间高速发展，具有进入门槛高、技术标准高、资金投入高、利润水平高等特点 [2] - CMP技术是芯片制程关键步骤，是目前实现全面平坦化的最佳且唯一技术，抛光垫是CMP环节关键核心材料 [2] - 全球抛光垫市场呈寡头垄断格局，国内市场被外资垄断，进口替代空间广阔，国产材料有政策、价格和服务优势，大陆芯片制造厂商建厂热潮利于公司抛光垫产品推广 [3] - 2016年CMP材料在半导体材料中整体占比约7%，2017 - 2020年全球将新建62座晶圆厂，中国大陆占26座，SEMI预估2018年大陆半导体设备销售额年增61.4%，达110.4亿美元，晶圆厂开工将使CMP用量显著增长 [3] 公司CMP项目情况 - 公司CMP抛光垫项目进入客户验证测试评价阶段，不同客户进程有差异 [3] - 公司重视知识产权保护，已获多项专利授权，为市场化销售扫清障碍 [3] - 公司为CMP项目配备包含海外专家的顶级人才团队，推动客户验证测试评价工作 [3] - 公司产品有丰富体系，在先进制程、成熟制程均有主流产品，已全国送样测试，初测数据不错，目前主要性能指标达标，测试结果乐观，有望通过厂商测试验证并获订单 [3] 高管减持与增持情况 - 部分高管在股价低位减持，减持股份为前期激励股，因国家政策变化和监管法规限制，有资金现实需求，且减持量较小，仍有部分高管未减持，管理层对公司业务发展有信心，公司将督促合法合规减持 [4] - 公司人员增持股票是认为公司各业务板块定位清晰、提前布局，技术领先、基础扎实，未来有股价成长潜力和长期投资价值，希望公司价值获资本市场和投资者认可 [5]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为电话交流会 [1] - 参与单位及人员有兴全基金、宁泉资产等190名投资者及证券人员 [1] - 时间为2020年11月25日 [1] - 上市公司接待人员有董事长朱双全、董事会秘书程涌 [1] 员工持股平台相关 - 设立员工持股平台是为稳定现有团队、吸引人才，且鼎汇微电子处于拓展市场阶段，公司持股占比76.15%，不会导致重大变化，不损害中小股东利益 [1] 财务相关 - 鼎汇微电子经营性现金流比利润表收入大是因收到部分客户预付款，财务报表经立信会计师事务所审计 [1] 产业布局与融资 - 武汉本部工厂是集团总部和管理、营销及研发总部，新项目小试中试产线目前在本部，未来会适时调整战略规划和产业布局，未提及后续融资计划 [1] 产品进展 - CMP抛光垫获长江存储、合肥长鑫、中芯国际较高评价，在存储和先进逻辑领域持续突破，28nm全制程测试顺利，部分制程获订单，技术研发进入14nm阶段 [2] - PI项目进展较快，验证基本结束，争取2021年实现千万级别销售收入 [2] CMP销售与价格 - 长江存储在公司产品销售收入占比较高，未来其扩产公司销售收入将同步增长，公司会保障稳定供货 [2] - CMP价格稳定，公司正开展核心原材料国产化，预计明年实现 [2] 产能规划 - 武汉本部工厂一期产能2万片/月已建成，二期产能正在安装，未来根据客户需求考虑三期建设 [2] 其他业务情况 - 耗材业务碳粉、芯片、墨盒收入增长，半导体产业布局清洗液等产品，显示材料领域布局定位材料型平台公司 [2] CMP毛利率 - 今年亏损因处于产量爬坡阶段、关键原料进口单价贵、销售规模偏低，预计明年原材料国产化后降低成本，未来产品毛利率会到50%以上 [2]

产品情况 - 公司能生产上百种抛光垫产品，部分成熟制程产品可完全取代，先进制程用软垫领域有发展空间 [1] - 后清洗液中试进行两年，部分型号验证通过，工程化项目已开始规划 [2] - PI预计明年收入零突破，核心团队近百人且明年会增加，产品体系随客户要求提升 [2][3] - PSPI用于OLED面板环节，全球仅日本某厂商能做，公司已开始测试且获面板厂信任 [3] 原材料规划 - 公司三年前开始规划关键原材料产业化和国产化进程，预计部分原材料实现国产化替代，PI单体以一定方式形成控制 [1] 人才与竞争 - 创新性企业核心是绑定员工和公司发展，通过好平台、员工持股、依靠核心团队减少对人才依赖 [2] - 公司自信在抛光垫领域5年内保持领先，CMP生产装置定制，检测和材料体系积累大量知识 [2] 海外业务进展 - 公司去年对海外重要客户进行抛光垫测试，今年受疫情影响未跟进，未来会推进 [2] 行业选择原因 - 公司是材料平台型企业，基本策略是国产化替代，2012年耗材行业上升期考虑新产业开拓，选定CMP抛光垫行业 [2] 市场空间与价格 - 清洗液市场空间数据难收集，公司围绕CMP环节开展业务 [2] - PI市场空间可根据六代线面板所需浆料量估算，国产化主材价格预计低于海外厂商 [2] 耗材业务展望 - 耗材是主业和传统业务，墨盒因海外疫情居家办公需求增长，硒鼓价格战持续，管理调整完成力争明年改善 [4] - 硒鼓明年销售规模预计增长，公司朝此方向努力，人民币升值推动行业洗牌，未来大部分产品将实现自动化 [4]