债券发行 - 2024年7月9日发行2024年度第四期超短期融资券（科创票据），7月11日上市流通[1] - 起息日2024年7月10日，兑付日2025年3月27日，期限260天[1] - 计划和实际发行金额均为6亿元，发行价100元/百元面值[1] 债券兑付 - 兑付方式为到期一次还本付息，票面年利率2.25%[1] 主承销商 - 招商银行、平安银行担任主承销商[1]

公司概况 - 公司作为中交集团全资子公司中国城乡控股的上市公司，中交集团通过中国城乡和中交基金合计持有33.40%股权 [2] - 公司长期深耕环保水处理领域，拥有完全自主知识产权的全产业链膜技术，在核心技术、产品和水务运营能力上均具备优势 [2] - 公司主要布局五大业务领域：污水资源化、高品质饮用水、海水淡化、盐湖提锂以及工业零排放 [2] - 截至2023年12月31日，公司膜技术所应用的水处理总规模已超过2,200万吨/天，每年能够为国家新增高品质再生水超过70亿吨 [2] 业绩表现 - 2023年公司实现营业收入89.53亿元，同比增长3.03% [2] - 2023年公司实现归母净利润7.65亿元，同比增长7.74% [2] - 2023年公司实现经营性净现金流3.31亿元，同比增长23.89% [2] - 2023年一季度公司实现归母净利润0.91亿元，同比增长89.74% [4] - 2023年一季度公司实现归母扣非净利润0.88亿元，同比增长161.14% [4] - 2023年一季度公司实现经营性净现金流1.20亿元，同比增长142.23% [4] 新签订单情况 - 2023年公司EPC新签订单额为105.05亿元，同比增长44.07% [3] - 2023年公司BOT和TOT新签订单投资额合计为49.27亿元，同比增长26.26% [3] 研发创新 - 公司在膜产业链技术领域取得重大突破，成功参与黄骅市海水综合利用一体化工程等项目 [4][5] - 公司自主研发的V-MBR装备成本降低25%，膜生产线实现智能化升级 [5][6] - 公司在盐湖提锂领域取得显著成果，连续中标多个重要项目 [6] 应收账款管理 - 2023年公司应收账款总额为110亿元，相比去年增长1.29% [7][8] - 公司制定了一系列应收账款管理办法和奖惩细则，成立专门的应收账款管理与催收小组 [8] - 公司与地方政府推动化债专项工作，2023年回款情况优于往年 [8] - 随着越来越多项目进入运营期，公司相信应收账款状况将得到显著改善 [8]

债券发行 - 公司于2024年6月13日发行2024年度第三期超短期融资券（科创票据），6月17日上市流通[1] - 债券起息日期为2024年6月14日，兑付日期为2025年3月11日[1] - 债券期限为270天[1] - 计划发行金额为6亿元[1] - 票面年利率为2.23%[1] 承销信息 - 主承销商为招商银行股份有限公司、平安银行股份有限公司[1]

会议情况 - 公司第六届董事会第四次会议于2024年6月13日召开，9位董事全参加，含3位独立董事[1] 担保事项 - 提前终止为良业科技集团不超12000万元担保，议案8票同意待股东大会审议[1][2] - 提前终止为温州良业环境36000万元担保，议案9票同意待股东大会审议[3]

公司技术与应用情况 - 公司拥有全系列膜产品,包括微滤、超滤、纳滤、反渗透,可针对性解决中国水环境问题,在水处理领域拥有全产业链 [2][3] - 公司自主研发的 MBR 技术具有永久亲水性、强度高、寿命长、通量大等特点,可广泛应用于城镇污水处理与资源化、工业园区污水处理等领域 [2] - 公司最新研发的 V-MBR 技术可降低 20% 能耗,同时提高氮、磷的去除效果,实现节能、降碳和提质三重效果 [2] - 公司自主研发的超滤膜具有高产水水质、强抗污能力、高精的过滤精度及长使用寿命,可广泛应用于城镇污水深度处理、高品质饮用水等领域 [3] - 公司自主研发的反渗透膜在脱盐率、产水量、抗污染能力、运行压力、使用寿命、节能等方面具有重要优势,可广泛用于海水淡化、工业中水回用等领域 [3] 公司产能与发展规划 - 公司具备年生产微滤膜和超滤膜 1,800 万㎡、纳滤膜和反渗透膜 1,200 万㎡、锂吸附剂 10,000 方的设备生产制造产能规模优势 [3] - 公司将坚持科技创新与高质量发展两条主线,为解决我国城乡水环境、水资源、水生态等问题提供技术和产业支撑 [3] - 公司正加快布局战略性新兴产业,围绕海水淡化、工业零排、盐湖提锂等领域加大研发与市场拓展,努力提升战略新兴产业收入占比 [4] - 公司正积极向着膜的更多应用场景出发加大研发,包括分离浓缩膜及工业领域,希望进一步提升核心高毛利膜设备的销售与应用 [4] 财务与投资者回报 - 2023 年公司归母净利润为 7.65 亿元,同比增长 7.74% [5] - 公司控股子公司良业和参股公司云南水务的亏损对公司业绩产生一定影响,公司正采取积极措施努力治亏减亏 [5] - 公司应收账款占比略有上升,但增速低于主业增速,公司通过内外部措施加快应收账款回收 [5] - 公司近年来分红比例不断提升,2023 年分红比例达到 20.38%,进一步提升了投资者回报 [6]

公司概况 - 碧水源是中交集团全资子公司中国城乡控股的上市公司，中交集团合计持有公司33.40%股权[2] - 公司专注于环保水处理领域，拥有完全自主知识产权的全产业链膜技术，在核心技术、产品和水务运营能力上具有显著优势[2] - 公司主要布局五大业务领域，包括污水资源化、高品质饮用水、海水淡化、盐湖提锂、工业零排[2] - 公司膜技术涉及的水处理总规模超2,200万吨/天，每年可为国家新增高品质再生水超70亿吨[2] 经营业绩 - 2023年公司实现营业收入89.53亿元，同比增长3.03%[3] - 2023年实现归母净利润7.65亿元，同比增长7.74%[3] - 2023年经营性净现金流3.31亿元，同比增长23.89%[3] - 2024年一季度实现归母净利润0.91亿元，同比增长89.74%[3] 提质增效 - 公司通过内部降本增效、优化负债结构等措施，管理费用和财务费用均有所下降[3] - 公司加大研发投入，2023年研发费用3.13亿元，同比增长53.49%[3][4] - 公司在环保整体解决方案和市政给排水业务收入占比及收入额均实现同比提升[3] - 公司利润总额、营业现金比率、研发经费投入强度等关键指标实现持续增长[3] 投资者回报 - 公司制定"质量回报双提升"行动方案，通过提质增效和提升投资者回报来促进公司长远健康发展[4] - 公司积极响应国资委和证监会号召，进一步提升现金分红比例，2023年分红比例达到20.38%[5] - 公司将持续提高核心竞争力和投资价值，用更好的成绩回报投资者[5] 新兴业务布局 - 公司加快布局海水淡化、工业零排、盐湖提锂等新兴业务领域，取得了一些关键技术突破[5] - 公司正在积极向膜应用的更多场景出发加大研发，以进一步提升高毛利膜设备的销售和应用[5]

权益分派 - 2023年度以3,624,209,363股为基数，每10股派现金0.43元，共派155,841,002.61元[2] - 不同投资者派现金额有别，补缴税款规则不同[3][4] 时间安排 - 股权登记日2024年5月20日，除权除息日5月21日[4] - 业务申请期2024年5月10日至5月20日[6] 其他 - 分派对象为登记在册全体股东，红利划入账户安排不同[5][6] - 咨询机构为董事会办公室，电话010 - 88465890 [7]

融资券发行 - 公司于2024年5月8日发行2024年度第二期超短期融资券（科创票据），5月10日上市流通[1] - 计划发行金额为7亿元[1] - 票面年利率为2.35%[1] 融资券时间 - 起息日期为2024年5月9日[1] - 兑付日期为2024年11月25日[1] 其他信息 - 兑付方式为到期一次还本付息[1] - 主承销商为平安银行、浙商银行[1]

会议信息 - 中国交通建设集团有限公司上市公司集体业绩说明会于2024年5月14日10:00 - 12:00召开[2][5] - 召开方式为现场直播+网络转播+网络文字互动[2][3][5] - 主题是“提质增效重回报，加强市值管理”[3] 参与安排 - 投资者可于2024年5月12日前将问题发至公司邮箱IR@originwater.com[2][6] - 公司与中交集团其他5家上市公司共同参会[2] - 参加人员有中交集团高级管理人员和碧水源相关人员[5] 平台渠道 - 10:00 - 12:00通过“路演中”平台现场直播[5] - 10:00 - 12:00通过深交所“互动易”平台“云访谈”栏目视频转播[5] - 10:00 - 11:30通过深交所“互动易”平台“云访谈”栏目网络文字互动[5]

股权与投资 - 截至2021年3月31日，公司持有德青源21.04%股权，长期股权投资余额为33176.64万元[3] - 2020年5月，公司对德青源实缴1.13亿元投资款，认定为财务性投资[3][17][20] - 2017年12月，公司出资51745.22万元认购德青源161703800股，增资后持有23.00%股权[4] - 2018年9月，公司转让德青源7%股权至西藏必兴，交易对价为16535.97万元（含税费）[4] - 2020年4月，公司以零对价收购西藏必兴未实缴出资的5.04%德青源股份[5] - 中国城乡持有中交（洪湖）投资建设发展有限公司53%股权，碧水源持有1%股权[25] 业务收入 - 2020年中国城乡污水处理项目营业收入427.49万元，占碧水源2020年营业收入0.04%；毛利427.49万元，占碧水源2020年毛利0.15%[25] - 2020年中交疏浚主营业务收入429.88亿元，疏浚业务收入117.24亿元占比27.27%，吹填造地业务收入90.37亿元占比21.02%，浚前浚后服务收入203.03亿元占比47.23%，环保和海工业务收入22.55亿元占比5.25%[29] - 2020年中交疏浚环保业务收入14.32亿元，毛利1.72亿元，占碧水源收入和毛利分别为14.89%、5.99%[32] - 2020年中交疏浚供水厂或污水处理厂相关业务收入0.99亿元，毛利0.19亿元，占碧水源收入和毛利分别为1.03%、0.66%[32] - 2020年中国城乡控股和中交疏浚环保业务收入合计14.36亿元，毛利1.76亿元，占碧水源收入和毛利比例分别为14.93%、6.14%[32][42] - 2020年碧水源流域治理业务收入8.15亿元，占当年营业收入比例8.47%[32] 项目情况 - 惠安县农村生活污水治理工程PPP项目及崇山等三家污水处理厂及配套设施TOT项目投资额13.93亿元，2021年4月开始运营[23] - 湖北省监利县城乡污水治理一体化建设工程PPP项目投资额7.13亿元，2020年12月开始运营[23] - 大同市东郊污水处理厂搬迁PPP项目投资额7.28亿元，处于前期论证阶段[24] - 洪湖市施墩河湖中心河片区综合治理PPP项目投资额13.85亿元，预计2024年1月运营[24] 担保情况 - 截至2021年3月31日，公司正在履行中的对外担保保证金额合计53.81亿元，占当期末净资产25.91%[44][66] - 公司及其下属重要子公司正在履行的对外担保合同共29项[45] - 被担保方为碧水源参股公司对应的担保金额为53.01亿元，占对外担保总金额98.51%[66] - 2020年度净利润为负的被担保方对应的担保金额为25.59亿元，占对外担保总金额47.55%[67] - 德青源2020年归母净利润为 - 5.17亿元，2021年第一季度归母净利润（未经审计）为 - 1.75亿元，公司对其实际担保风险敞口为1.26亿元[67] - 截至2021年3月31日，碧水源担保总额占公司归属于母公司所有者权益的比例为99.74%[58] - 部分可比公司担保总额占公司净资产比例：重庆水务0.48%、首创股份40.54%、创业环保58.69%、节能国祯135.59%、鹏鹞环保16.94%、三达膜0.31%[57] - 部分可比公司担保期限分布各有不同，碧水源3年以内（含）7笔、3至5年（含）1笔、5至7年（含）1笔、7至10年（含）3笔、10年以上17笔[59][60] 其他 - 公司本次向特定对象发行股票的募集资金总额由36.87亿元调减至35.74亿元[17][22] - 截至2021年3月31日，公司其他流动资产余额为263,836.09万元，主要为应交税金负数重分类[71] - 报告期各期末，公司其他流动资产分别为246,898.61万元、261,169.45万元、254,002.92万元和263,836.09万元，占流动资产比例分别为13.22%、12.24%、10.91%和11.43%[75] - 2020年末发行人其他流动资产中应交税金负数重分类占比为10.91%，略高于平均值9.27%，与首创股份接近[77] - 发行人大额应交税费负数重分类主要系增值税进项税超过销项税额产生的增值税留抵税额[76] - 会计师认为发行人大额应交税费负数重分类的会计处理符合《企业会计准则》规定且具备合理性[81]