投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研、其他 [2] - 181名机构及个人投资者电话及网络参会，包括招商证券、华西证券、华泰证券等 [2] - 时间为2020年8月18日15：00 - 16：20 [2] - 地点为电话会议 [2] - 上市公司接待人员为公司领导 [2] 公司上半年业绩情况 - 实现营业收入32.54亿元，相对去年同期略微下降8.50%，受疫情影响 [2] - 实现归母净利润1.06亿，同比增长311.31% [2] - 经营性现金流为正4.7亿，较同期上升292% [2] - 环保板块毛利率较去年同期有所上升 [2] - 新签一定EPC订单，增加高毛利膜设备销售占比 [2] 中交并表情况 - 并表事项在国资委审批中，中交和公司积极跟进，有进展会第一时间公告 [2] 业务领域订单比例 - 大部分水处理项目集中在以MBR为主的污水处理领域，还有小部分超滤、纳滤用于自来水饮用水及深度提标等项目，以及反渗透膜的海水淡化项目 [3] 膜工艺和设备在污水资源化的可行性 - 膜成本不高，与传统技术在建设和运营成本接近，考虑土地资源，MBR在土地成本贵的地方优势明显，水质要求更高时膜性价比更高 [3] 市场竞争情况 - 主要竞争是膜技术与传统技术之争，确定用膜技术或对水质有要求的地区，公司技术应用概率大，污水资源化政策推出后，公司设备销售市场表现会更好 [3] 膜产品情况 - 各类膜综合产能1000多万平，产能和产量世界排名第一，成本稳定且低，膜材料生产成本略有下降但大幅下降空间不大 [4] - 公司技术领先，研发投入大，不断推出新产品和技术并验证，市占率高，希望更多膜企业推动行业发展 [4] 基础设施REITs情况 - 公司会综合政策和自身发展需求选择有利发展方向 [4] 不做PPP项目的影响 - 是逐渐转化过程，未来高毛利膜设备占比提高，综合毛利提升，资金压力降低，利于长期发展 [5] 新华基金减持情况 - 公司前期已发公告及进展，新华基金按公告和政策减持，后续有进展会按规定披露 [5] 中交并表后融资成本情况 - 若中交控股，公司融资成本会逐渐向央企靠近，有下降空间 [5]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为其他，86名机构投资者电话参会 [2] - 时间为2020年8月30日19：30 - 21：30，地点为电话会议 [2] 公司控制权变更情况 - 国资委批复中国城乡通过非公开发行股份等整体方式取得公司控制权，9月14日将召开临时股东大会审议董事会改组事项，表决权委托已生效，通过后中国城乡将正式成为控股股东 [2] - 变更目的是从公司未来战略发展出发，环保行业向大型央企国企靠拢，公司希望通过混合所有制向央企靠拢，为国家环保服务 [2] 中交并表流程及合作情况 - 并表通过表决权委托和董事会改组实现，9月14日股东大会审议通过后完成并表，之后启动非公开发行，前期尽调等工作同步推进，后续提交股东大会审议、报交易所和证监会 [3] - 中交集团水处理项目和技术方案原则上由公司参与承担，并表后合作更密集，深度和体量更大，污水资源化政策落地后可扩展性大 [3] - 公司将回归以提供设备为主结合项目运营的经营方式，如PPP项目中交投资，公司负责设备销售及运营，整体毛利将回升 [3] 中交集团入驻管理层和董事会情况 - 管理层方面，中国城乡去年派驻一位财务总监；董事会层面，去年派驻两名董事代表，周五提名三名董事，9月14日后将有5名董事，占公司9名董事的一半以上 [4] 公司团队及业务相关情况 - 公司团队稳定，技术团队无变化，中交集团加入将使业绩更好 [4] - 污水资源化项目落地取决于国家政策，很多地区已在规划和提标升级改造，公司有MBR - DF双膜法示范项目，对未来发展乐观 [4] - 今年受疫情影响地方财政紧张，未来订单竞争考量技术水平，公司与中交合作实现资金与技术双重保障，提升拿订单竞争力 [4] - 公司会综合政策和自身发展需求选择REITs发展方向 [4] - 三季度各地业务在恢复，与中交完成并表后项目会增加 [5] 公司项目运营及技术储备情况 - 未摊销项目可能处于建设状态，运营水费能覆盖摊销费用和收益，2 - 3年内较多项目投入运营，利润和运营项目收入占比将提高 [5] - 污水资源化政策对南方水质型缺水和北方资源型缺水或有不同解决方案，具体细则待政策公布 [5] - 公司在污水处理技术上不断突破，新研发的阵列平板膜有降低能耗等优点，已批量生产并测试应用 [5]

公司业绩增长情况 - 第三季度业绩同比增长60 - 70%，得益于中交集团参股后项目融资情况改善，未开工PPP项目顺利开展，已开展项目顺利完工 [2] - 第三季度经营性现金达13亿左右，达到去年整年的现金流水平 [2] 公司业务转型与发展 - 公司努力回到轻资产模式，今年新签定的EPC项目明显增多，积极完成历史遗留PPP项目 [2] - 与中交集团协同效应逐渐体现，9月与中交集团旗下分子公司组成联营体，中标哈尔滨30万吨污水处理项目，共同参与国内及“一带一路”项目招投标 [2] 订单情况 - 本季度接到的订单基本是高毛利的水厂PPP项目订单和EPC设备销售订单，与过去两年夹杂低毛利纯工程类项目的情况不同 [3] 现金流情况 - 三季度经营现金流大幅好转，收入款增多因融资改善、项目贷款放款快和处理部分PPP项目收到回款，支出款减少因风险控制好和重心放在高毛利设备销售上 [3] - 前三季度投资现金流流出40多亿，与中交合作后会减少大规模投资PPP项目，现金流将改善 [3] 项目情况 - 哈尔滨项目公司占联营体股份51%，项目总投11亿，公司按比例出资5亿多，资本金1亿多，设备销售款覆盖资本金还有利润，合作期服务费收入总额约50多亿 [3][4] 子公司与业务布局 - 良业发展情况好，国家及地区支持夜间经济政策对其有支持作用，自身业绩增长强劲 [4] - 公司CWT设备用于农村污水处理，全国已卖出一万多套，在北京覆盖率达90%以上，今年在农村饮用水安全方面下功夫，净水收入将增长 [4]

公司发展方向 - 回归设备销售及运营模式，未来投资规模逐步下降，市场和财务指标改善，合作深化后市场空间广阔 [2] - 用膜做好水生态环境保护工作，我国水生态环境脆弱，多数地区水质未达标准 [2] - 做好污水资源化工作，我国人均水资源为世界人均的1/4，北方部分地区极度缺水，用MBR+DF双膜将污水变成高品质水资源 [2] - 做好沿海地区海水淡化工作，解决缺水问题 [3] - 加强家用净水领域，把好人民水龙头 [3] 新产品优势 - 新研制的无曝气MBR设备能耗比传统MBR降低60%以上 [3] - 出水水质好，总氮量更低 [3] - 可原位在线清洗，不影响工作效率，传统MBR需离线清洗降低效率 [3] 融资情况 - 项目贷款利率取决于项目所在地地方银行，利率因所在地略有调整 [3] - 公司融资环境已改善，项目贷款放款速度提升，未来将进一步改善 [3] 农村污水处理 - 公司以农村污水业务起家，农村污水分散、规模小、集中处理困难 [3] - 公司CWT设备可低成本处理分散污水，通过自动化运行 [3] 家用净水业务 - 家用产品业务能提供稳定现金流，公司重视推进家用净水业务 [4] - 近几年净水器销售业绩稳步增长，公司还与其他家电品牌合作，成为滤芯供应商 [4]

膜法水处理行业发展 - 膜法水技术是大规模、高水平污水处理领先技术，可解决中国水污染和水资源缺乏问题 [2] - 随着技术发展，膜法水处理成本与传统污水处理成本接近，大规模应用时机渐趋成熟 [2] - 污水资源化等政策频出，膜技术实现更高水质要求是必然趋势，在污水资源化市场有巨大空间和需求 [2] 碧水源技术优势及应用 - 公司自主核心专利技术产品及设备可解决城镇居民直饮水入户成本高的问题 [2] - 膜技术是海水淡化核心技术，公司具备膜材料开发、设备制造、工艺应用能力，有全系列膜产品，可解决水环境、水品质和水资源短缺问题 [3] 国家政策与公司角色 - 国家在水环境污染和水资源短缺背景下不断完善相关政策，公司技术也在迭代创新，具体水质标准提升政策以国家颁布为准 [3] - 中国城乡代表中交集团控股碧水源，获得水务环保行业优质平台，中交集团产融结合能力将更有力释放 [3] - 中国城乡并购碧水源有利于发挥改革试点优势，健全产业链体系，加速环保技术储备，扩大市场规模与价值创造 [3] - 中国城乡控股碧水源是中交集团“进城”主业拓展延伸，将补齐产业链环节，打造全产业链生态体系，把碧水源打造成国际一流水务环保上市企业 [3][4] 公司产品与业务 - 公司新研发的阵列平板膜具有降低运行能耗、提升运行稳定性、高效节能优点，已批量生产并在项目测试应用 [4] 公司融资与REITs参与 - 碧水源纳入中交体系，未来将纳入央企信用体系，可享用低融资成本和更优融资条件，业务模式向轻资产转变，融资环境将改善 [4] - 中交集团重视REITs相关政策并开展探讨，碧水源将从自身发展需求出发，综合政策要求判断，可先尝试项目再推进 [4]

公司变革与治理 - 2021年底完成实控人变更，中交集团中国城乡控股碧水源，公司性质从民营企业转变为央企控股企业 [2] - 修订《公司章程》等制度，增设董事会风控委员会，明确三会一层职责权限，增强风控管理能力 [2] 业务战略与协同 - 明确聚焦主业加大研发的战略路线，加强管理提升运营质量 [2] - 与集团在战略、业务等多方面协同加强，共同获取项目并拓展储备项目 [2] 财务状况改善 - 近期发债利率降至3.19%，项目公司进行担保置换，压降担保额度 [2] 市场订单情况 - 市场在全国铺开，外埠地区订单量较大，去年北京占比提升因个别项目影响 [3] - 公司从水敏感区域出发开拓市场，增加设备销售占比，加入中交体系后协同效应释放 [3] - 上半年受疫情影响业务受限，环境转暖后业务将回升，全年订单关注定期报告 [3] 子公司发展情况 - 良业的夜游文旅项目受疫情影响，去年利润下降，目前处于提质增效阶段 [3] - 公司和控股股东重视良业发展，持续探讨战略发展方式 [3] 业绩承诺进展 - 业绩承诺股东已支付约4.76亿补偿款，剩余5.28亿待还，公司督促履约并及时披露进度 [3][4] 研发与利润转化 - 公司推动环保装备技术创新，实现基础膜材料和技术装备突破 [4] - V - MBR可大规模工程推广，MBR - DF双膜新水源技术可污水再生资源化，纳滤膜用于净水，反渗透膜用于海水淡化 [4] - 持续研发创新，聚焦主业后业绩将逐步释放 [4]

根据您的要求，我对提供的关键点进行了整理和归类。 收入和利润（同比环比） - 第三季度营业收入为26.99亿元人民币，同比增长88.23%[3] - 年初至报告期末营业收入为53.24亿元人民币，同比下降15.18%[3] - 营业总收入为53.24亿元人民币，同比下降15.2%[20] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润为3.11亿元人民币，同比增长568.50%[3] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为2175.15万元人民币，同比下降86.35%[3] - 营业利润为7,746.0万元人民币，同比下降63.5%[21] - 净利润为2,102.2万元人民币，同比下降89.0%[21] - 归属于母公司股东的净利润为2,175.2万元人民币，同比下降86.4%[21] - 基本每股收益为0.0060元，较上年同期的0.0504元下降88.1%[22] - 归属于母公司所有者的综合收益总额为2685万元人民币，较上年同期的4751万元人民币下降43.5%[22] 成本和费用（同比环比） - 营业总成本为50.41亿元人民币，同比下降14.0%[20] - 销售费用为8508.34万元人民币，同比下降36.59%[8] - 信用减值损失为-2.12亿元人民币，同比下降40.47%[8] - 利息费用为9.55亿元人民币，同比增长10.3%[21] - 利息收入为5.60亿元人民币，同比增长24.5%[21] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-5.37亿元人民币，同比改善75.04%[3][9] - 经营活动产生的现金流量净额为-5.37亿元人民币，相比上年同期的-21.5亿元人民币亏损大幅收窄[24] - 投资活动产生的现金流量净额为5.73亿元人民币，同比改善219.88%[9] - 投资活动产生的现金流量净额由负转正，为5.73亿元人民币，上年同期为-4.78亿元人民币[24] - 筹资活动产生的现金流量净额为8.57亿元人民币，较上年同期的10.34亿元人民币有所下降[25] - 销售商品、提供劳务收到的现金为45.49亿元人民币，同比下降14.4%[23] - 购买商品、接受劳务支付的现金为43.27亿元人民币，较上年同期的54.01亿元人民币下降19.9%[24] - 收到的税费返还大幅增至9.13亿元人民币，上年同期仅为4154万元人民币[24] - 取得借款收到的现金为84.32亿元人民币，与上年同期的83.55亿元人民币基本持平[25] 资产和负债状况 - 货币资金为54.08亿元人民币，较上年末增长31.87%[6] - 货币资金从年初41.01亿元人民币增长至54.08亿元人民币，增幅约31.9%[18] - 期末现金及现金等价物余额增至47.19亿元人民币，较期初的38.19亿元人民币增长23.6%[25] - 合同资产为47.13亿元人民币，较上年末增长50.14%[6] - 合同资产从年初31.39亿元人民币增至47.13亿元人民币，增幅约50.2%[18] - 应收账款为96.98亿元人民币，与年初96.85亿元人民币基本持平[18] - 长期股权投资从年初61.23亿元人民币微降至60.71亿元人民币[18] - 其他权益工具投资从年初5.25亿元人民币降至3.91亿元人民币，减少约25.5%[18] - 资产总计为729.82亿元人民币，较年初增长3.0%[19] - 负债合计为440.25亿元人民币，较年初增长3.1%[20] - 归属于母公司所有者权益合计为260.56亿元人民币，较年初增长3.2%[20] 股东及股权变动 - 控股股东中国城乡发起部分要约收购，目标股份数量为4.07亿股（占总股本11.24%），要约价格6.00元/股[13] - 最终预受要约股份达5.89亿股，超额认购导致按比例收购[14] - 股东刘振国持股5319万股（占比1.47%），其中4086.89万股处于冻结状态[11] - 股东陈亦力持股6034.63万股（占比1.67%），其中1232.11万股处于质押状态[11] - 中国城乡控股集团持有7.28亿股流通股，为第一大无限售条件股东[11]

财务数据关键指标变化 - 营业收入为26.24亿元人民币，同比下降45.81%[12] - 归属于上市公司股东的净亏损为2.90亿元人民币，同比下降356.78%[12] - 经营活动产生的现金流量净额为3534.61万元人民币，同比改善103.04%[12] - 基本每股收益为-0.0799元/股，同比下降324.44%[12] - 加权平均净资产收益率为-1.15%，同比下降1.65个百分点[12] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益净亏损为3.21亿元人民币，同比下降421.17%[12] - 营业收入同比下降45.81%至26.24亿元[40] - 营业成本同比下降45.95%至19.11亿元[40] - 经营活动现金流量净额改善103.04%至0.35亿元[40] - 投资活动现金流量净额改善132.61%至3.44亿元[40] - 2022年上半年营业收入2,624,458,467.49元，同比减少45.81%[33] - 2022年上半年利润总额-314,389,832.18元，同比减少276.03%[33] - 归属于公司股东的净利润-289,664,110.92元，同比减少356.78%[33] 成本和费用 - 信用减值损失达2.12亿元占利润总额67.48%[45] 各条业务线表现 - 环保行业收入下降40.69%至22.42亿元[42] - 运营服务收入增长7.68%至12.72亿元[42] - 公司运营服务收入随处理水量增加而逐渐增长[21] - 公司市政工程业务由子公司久安建设实施[21] - 公司环保业务主要通过EPC/PPP/BOT模式获取项目[19] - 期末EPC在手订单未确认收入金额达70.90亿元[43] - BOT/PPP项目未完成投资金额216.09亿元[44] 各地区表现 - 北京地区收入下降38.95%至7.53亿元[41] 技术优势与产能 - 公司MBR-DF双膜新水源工艺可将污水直接处理提升至地表II/III类水标准[5] - 公司反渗透膜脱盐率大于98%能阻挡所有溶解性盐及分子量大于100的有机物[5] - 微滤膜孔径为0.1-0.4微米超滤膜孔径为0.001-0.1微米[5] - 污水处理能力单位1吨/日相当于1立方米/日[5] - 公司超低压选择性纳滤膜具有极低能耗产水量大等特点[5] - 公司研制的外压柱式超滤技术可有效控制出水污染密度指数SDI≤3[5] - 公司是少数能规模化生产卷式反渗透复合膜和膜元件的企业之一[5] - 振动膜生物反应器组器(V-MBRU)运行能耗降低70%[6] - 公司具备年生产微滤膜和超滤膜1800万㎡以及纳滤膜和反渗透膜1200万㎡的膜设备产能规模优势[20] - 公司膜产品生产制造产能包括净水设备100万台以上[20] - 公司自主研发的MBR膜生物反应器技术可节省土地约50%[19] - 公司ICWT智能一体化污水净化系统为农村污染防治提供解决方案[20] - 公司纳滤膜技术可保证出水水质达地表水II类或III类标准[20] - 公司反渗透膜适用于海水淡化及工业纯水制备等领域[20] - 公司PVDF带衬增强型中空纤维膜产量居国际前列[28] - V-MBRU技术可降低出水总氮30%和组器运行能耗70%[29] - 公司建立年产能500万平方米的聚乙烯基纳滤膜生产线[30] - MBR-DF技术可将污水处理至地表水II类或III类标准[28] - 公司是唯一实现MBR-DF技术大规模工程应用的企业[28] - 双膜海水淡化集成技术具有高产水量和抗污染特性[30] - 公司膜法水处理工程总规模超2,000万吨/天，年新增高品质再生水近70亿吨[31] - 公司承建国内最大规模MBR工程武汉北湖污水处理厂（80万吨/日）[31] - 公司承建国内最大再生水厂北京高碑店再生水厂（100万吨/日）[31] - 公司开发高效选择性纳滤膜可节约原材料成本50%以上，年产能达500万平方米[34] - 公司每年投入销售收入近3%的资金用于技术创新和研发[36] - 公司市政污水规模排名全国前三（数据来源：中国水务行业市场分析报告（2021版））[31] - 公司连续12年荣获"水业十大影响力企业"荣誉称号[31] - 公司新增专利31项，正在申请且被受理专利137项，截至2022年6月30日专利共计570项[37] - 振动膜生物反应器V-MBRU已大规模推广应用，具有能耗低、脱氮效果好、膜抗污染性强的特点[37] - 超薄纳滤与反渗透复合膜实现规模化生产，并应用于家用净水器、高品质城市供水及污水资源化利用[37] - 海水淡化技术成功应用于瓜达尔港海水淡化项目[37] - 工业废水零排放建立了高COD、高盐、高氨氮"三高"废水全流程处理工艺[37] - 盐湖提锂开发了专用吸附剂及分离膜，建立了电池级碳酸锂生产工艺并应用于青海项目[37] - 公司承担"科技助力经济2020"重点专项项目：纳滤饮用水处理工艺技术研究与产业化[37] - 新增专利包括ZL202220441812.X等31项专利，涵盖发明和实用新型类型[38] - UDF高效选择性纳滤膜生产每年可减少有机溶剂使用量750吨以上[98] - UDF高效选择性纳滤膜生产每年可减少高浓度有机废水排放5,000吨以上[98] - UDF高效选择性纳滤膜生产节约原材料成本50%以上[98] - 振动膜生物反应器技术（V-MBR）可实现碳减排25%-30%[99] - 以10万吨/日处理规模为例，V-MBR技术一年可降低能耗365万度电[99] - V-MBR组器运行能耗较传统MBR组器降低70%[99] - 低能耗曝气MBR组器吨水电耗从0.25度降至0.1度，降幅约60%[99] - MBR-DF双膜新水源工艺系统运行压力降低60%-70%，能耗下降60%-65%[99] 管理层讨论和指引 - 公司计划不派发现金红利不送红股不以公积金转增股本[2] - 公司实施股权激励计划以吸引优秀经营管理人才、营销人才和科技人才[39] - 公司通过外部引进与内部培养相结合方式组建强大管理团队[39] - 公司未来将提高高毛利的膜产品和技术解决方案业务占比[67] - 国资属性背景使公司融资成本明显改善资产负债率有进一步下降趋势[67] - 业务扩大导致整体毛利率随业务扩大而有所降低[67] 子公司与参股公司表现 - 子公司良业科技集团股份有限公司报告期净利润为-20,250.04万元[59] - 子公司北京久安建设投资集团有限公司报告期净利润为-3,967.38万元[60] - 子公司北京碧水源膜科技有限公司报告期净利润为4,605.62万元[60] - 参股公司北京德青源农业科技股份有限公司报告期净利润为-10,805.52万元[60] - 参股公司北京中关村银行股份有限公司报告期净利润为24,140.26万元[60] - 良业科技受疫情及经济下行影响项目回款滞后导致财务利息费用增长[60] - 公司子公司良业科技承担北京冬奥会国家速滑馆冰丝带外观光影设计[22] 资产与负债状况 - 总资产为712.01亿元人民币，较上年度末增长0.52%[12] - 归属于上市公司股东的净资产为253.85亿元人民币，较上年度末增长0.50%[12] - 货币资金增加至57.36亿元人民币，占总资产比例从5.79%升至8.06%，增长2.27个百分点，主要因收到股东业绩补偿款及增值税退税[46] - 长期借款增加至183.66亿元人民币，占总资产比例从25.18%升至25.79%，增长0.61个百分点，主要因项目公司新增借款[46] - 其他流动资产减少至19.79亿元人民币，占总资产比例从3.96%降至2.78%，下降1.18个百分点，主要因待抵扣进项税退税[46] - 其他权益工具投资减少至4.43亿元人民币，占总资产比例从0.74%降至0.62%，下降0.12个百分点，主要因处置武汉三镇部分投资[47] - 一年内到期非流动负债增加至7.72亿元人民币，占总资产比例从0.05%升至1.08%，增长1.03个百分点，主要因项目融资租赁款重分类[47] - 长期应付款减少至27.96亿元人民币，占总资产比例从4.53%降至3.93%，下降0.60个百分点，主要因归还项目融资租赁款[47] - 受限资产总额达80.18亿元人民币，包括货币资金4.45亿元（保证金及诉讼冻结）、应收账款7.91亿元（质押）及无形资产56.49亿元（特许经营权质押）[49][50] - 其他权益工具投资公允价值变动产生收益1,401.65万元，累计计入权益的公允价值变动损失2,419.41万元[48] 投资与筹资活动 - 报告期投资额13.16亿元人民币，较上年同期15.74亿元下降16.38%[51] - 募集资金总额35.45亿元人民币，截至2022年6月30日已全部投入完毕[53] - 募集资金承诺投资总额为354,450.87万元，已全部使用完毕，投资进度达100%[54] - 补充流动资金项目投入17,881.45万元，占承诺投资总额的5.04%[54] - 偿还有息负债项目投入336,569.42万元，占承诺投资总额的94.96%[54] 风险因素 - 公司面临膜技术市场竞争及技术创新保持领先的风险[61][62] - 公司应收账款增长且账龄主要集中在2年内[64] - 公司货币资金相对较充裕但面临短期现金流短缺风险[64] - 公司融资能力逐渐加强且融资成本逐步降低[64] - 公司下属数百家各类参控股公司存在管理控制风险[64] - 公司现金流呈现明显季节性特征且回款主要集中在下半年[64] - 公司EPC项目增加导致应收账款出现增长态势[64] - 公司存在技术人才流失风险尽管已采取激励措施[63][64] - 公司负债率有所上升但通过非公开发行股票融资资金到位后有所下降[67] - 银行利率变动导致公司利息变动面临贷款利息增加风险[67] - 2022年上半年新冠肺炎疫情持续存在点状再度爆发彻底清零困难[67] - 公司通过严格审批识别优质PPP项目以降低风险[66] - 公司部分项目被列入环保部重点监测点需保障运营稳定[66] - 公司运营项目逐渐增多将带来持续稳定现金流[66] 行业政策与市场环境 - 全国海水淡化总规模目标2025年达290万吨/日以上[27] - 新增海水淡化规模目标125万吨/日以上（2021-2025年）[27] - 城镇环境基础设施体系目标2030年基本建成[27] - 黄河流域治理目标2030年水资源保障能力提升[27] 公司治理与股东会议 - 公司2022年半年度报告经董事会、监事会及高级管理人员保证真实准确完整[2] - 2022年第一次临时股东大会投资者参与比例为47.54%[72] - 2021年年度股东大会投资者参与比例为43.33%[72] - 2022年第四次临时股东大会投资者参与比例为44.87%[72] - 2022年6月30日与安信证券等21名机构投资者进行电话沟通[70] - 公司于2022年1月7日完成回购注销2019年限制性股票激励计划中第二个解锁期未解锁的限制性股票1000万股[75][76] 关联交易与担保 - 业绩承诺未完成需补偿金额合计10.04亿元 其中已支付4.18亿元 尚欠5.86亿元[104] - 应付中交融资租赁有限公司债务期末余额4448.8万元 利率5.80%[109] - 应付中交融资租赁（广州）有限公司债务期末余额10.28亿元 利率区间4.75%-5.50%[109] - 应付中交雄安租赁有限公司债务期末余额12.43亿元 本期新增8.95亿元 利率区间5.20%-6.50%[109] - 关联方债务融资租赁及保理业务形成原因[109] - 与中交财务有限公司签订金融服务框架协议[112] - 报告期末已审批对外担保额度合计8931万元 实际担保余额8931万元[114] - 为德阳发展控股集团有限公司提供8931万元担保 期限18年[116] - 为北京碧水源环境科技有限公司提供6900万元担保 期限17年[117] - 为天津市碧水源环境提供2875万元担保 期限10年[117] - 新疆昆仑新水源科技股份有限公司担保金额195,000千元，实际担保余额86,042千元，占担保金额44.12%[118] - 诸暨碧水环境科技有限公司担保金额33,000千元，实际担保余额27,675千元，占担保金额83.86%[118] - 汕头市碧水源环境科技有限公司担保金额31,000千元，实际担保余额18,185.73千元，占担保金额58.66%[118] - 青岛水务碧水源海水淡化有限公司担保金额17,150千元，实际担保余额10,142.83千元，占担保金额59.14%[118] - 西安碧水湾水务有限责任公司担保金额23,000千元，实际担保余额15,584千元，占担保金额67.76%[118] - 大连小孤山水务科技有限公司担保金额12,500千元，实际担保余额10,085.20千元，占担保金额80.68%[118] - 商丘水云间污水处理有限公司担保金额16,200千元，实际担保余额15,450千元，占担保金额95.37%[118] - 沙湾碧水源水务有限公司担保金额20,500千元，实际担保余额7,435千元，占担保金额36.27%[118] - 益阳国开碧水源水务有限公司担保金额3,300千元，实际担保余额2,520千元，占担保金额76.36%[118] - 廊坊市碧水源再生水有限公司担保金额11,353千元，实际担保余额6,398.75千元，占担保金额56.36%[118] - 为洱源碧水源环保科技有限公司提供65,000千元信用担保，期限17年[119] - 为钟祥市清源水务科技有限公司提供6,000千元信用担保，期限15年[119] - 为通化市碧水源环保科技有限公司提供1,323千元信用担保，期限14年[119] - 为恩施碧源环保科技有限公司提供62,247千元信用担保，期限25年[119] - 为九江碧水源环保科技有限公司提供50,000千元信用担保，期限15年[119] - 为中宁县碧水源水务有限公司提供33,000千元信用担保，期限14年[119] - 为内蒙古碧水惠源水务有限公司提供140,000千元信用担保，期限15年[119] - 为北京碧水燕平水务有限公司提供45,000千元信用担保，期限20年[119] - 为公安县碧水源环保有限公司提供14,334.81千元信用担保，期限15年[119] - 为祁阳碧水源水务有限公司提供21,000千元信用担保，期限20年[119] - 秦皇岛碧水源再生水有限公司获13,000万元担保额度，实际使用8,482.34万元，使用率65.2%[120] - 温州良业环境技术有限公司获36,000万元担保额度，实际使用22,400万元，使用率62.2%[120] - 河南碧水源生态科技有限公司获40,000万元担保额度，实际使用37,900万元，使用率94.8%[120] - 六枝特区欣水源生态环境科技有限公司获27,000万元担保额度，实际使用24,351.33万元，使用率90.2%[120] - 江苏惠民水务有限公司获37,500万元担保额度，实际使用28,068.75万元，使用率74.8%[120] - 绩溪碧水源环境科技有限公司获40,000万元担保额度，实际使用30,105.05万元，使用率75.3%[120] - 隆昌市碧源环保科技有限公司获23,000万元担保额度，实际使用21,400万元，使用率93.0%[120] - 建平碧水源环境工程有限公司获33,000万元担保额度，实际使用23,184.92万元，使用率70.2%[120] - 古浪县清源环境有限公司分两笔获担保共4,235万元，实际使用2,310万元，使用率54.5%[120] - 仙桃水务环境科技有限公司获13,230万元担保额度，实际使用6,935.17万元，使用率52.4%[120] - 西充碧水青山科技担保金额100,000元，实际担保金额92,000元，担保比例为92%[121] - 伊宁市碧水源环境科技担保金额9,800元，实际担保金额9,650元，担保比例为98.47%[121] - 肇源碧水源水务担保金额25,500元，实际担保金额23,486.60元，担保比例为92.1%[121] - 南靖漳发碧水源环境担保金额22,809.50元，实际担保金额10

根据您的要求，我将关键点按照单一主题进行了分组归类。 收入和利润（同比） - 营业收入18.03亿元人民币，同比增长4.48%[4] - 营业总收入同比增长4.5%至18.03亿元[22] - 归属于上市公司股东的净利润3760.04万元人民币，同比增长121.85%[4] - 净利润同比增长158%至2197万元[23] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润126.86万元人民币，同比下降88.54%[4] - 归属于母公司净利润同比增长122%至3760万元[23] - 综合收益总额5531.43万元，同比增长71.1%[24] - 归属于母公司所有者的综合收益总额7095.12万元，同比增长74.1%[24] - 基本每股收益0.0104元/股，同比增长92.59%[4] - 基本每股收益0.0104元，同比增长92.6%[24] 成本和费用（同比） - 研发费用4983.70万元人民币，同比增长47.65%[7] - 研发费用同比增长47.6%至4984万元[22] - 利息费用同比增长13%至3.03亿元[22] - 购买商品、接受劳务支付的现金18.5553亿元，同比下降20.3%[26] 现金流量（同比） - 经营活动产生的现金流量净额为-6.59亿元人民币，同比改善43.27%[4] - 经营活动产生的现金流量净额为负6.5855亿元，较上年同期负11.6087亿元改善43.3%[26] - 投资活动产生的现金流量净额8.51亿元人民币，同比改善112.78%[8] - 投资活动产生的现金流量净额8511.91万元，较上年同期负6.6627亿元实现转正[26] - 筹资活动产生的现金流量净额6.94亿元人民币，同比增长41.67%[8] - 筹资活动产生的现金流量净额6.9367亿元，同比增长41.7%[27] - 销售商品、提供劳务收到的现金为15.7257亿元，同比下降21.6%[25] - 收到税费返还1942.66万元，同比增长615.8%[25] 资产和负债（期末余额变化） - 货币资金期末余额为4,187,829,082.50元较年初增长2.13%[18] - 应收账款期末余额为9,802,542,401.21元较年初增长1.22%[18] - 合同资产期末余额为4,174,117,773.70元较年初大幅增长32.98%[18] - 预付款项期末余额为1,279,192,132.46元较年初增长6.07%[18] - 其他应收款期末余额为2,408,923,260.99元较年初增长4.20%[18] - 存货期末余额为353,826,947.66元较年初增长19.65%[18] - 短期借款减少1.6%至54.1亿元[19] - 合同负债增长34.7%至9.6亿元[19] - 长期股权投资减少0.6%至60.89亿元[19] - 资产总额增长1.5%至718.99亿元[19][21] - 负债总额增长2.3%至436.83亿元[20] - 期末现金及现金等价物余额达39.3869亿元，较期初增加3.0%[27] 其他财务数据 - 总资产718.99亿元人民币，较上年度末增长1.51%[4] - 合同资产41.74亿元人民币，较上年度末增长32.99%[6] - 公司总股本因回购注销减少10,000,000股至3,624,209,363股[13] 融资活动 - 成功发行3亿元绿色超短期融资券票面年利率3.70%期限90天[15] 股权信息 - 控股股东中国城乡持有320,762,323股占比8.85%[10] - 股东何愿平持股119,052,473股占比3.28%其中质押20,000,000股[11]

收入和利润（同比环比） - 营业收入95.49亿元，同比下降0.72%[22] - 归属于上市公司股东的净利润5.84亿元，同比下降48.93%[22] - 扣除非经常性损益的净利润5.38亿元，同比下降36.50%[22] - 加权平均净资产收益率2.78%，同比下降2.77个百分点[22] - 基本每股收益0.19元，同比下降47.22%[22] - 公司2021年营业收入95.49亿元，同比减少0.72%[52] - 公司2021年利润总额8.35亿元，同比减少42.04%[52] - 公司2021年归属于股东的净利润5.84亿元，同比减少48.93%[52] - 第四季度单季净利润4.24亿元，占全年净利润的72.7%[23] - 非经常性损益总额4554万元，主要来自政府补助3956万元[26] - 公司2021年实现归属于公司股东的净利润583,808,154.03元[159] - 母公司2021年实现净利润30,212,556.18元[159] 成本和费用（同比环比） - 公司整体毛利率随业务扩大而有所降低[8] - 销售费用同比增长26.75%至1.91亿元，主要因市场开拓力度加大[71] - 管理费用同比增长13.98%至6.73亿元，主要因人员成本及冬奥赞助费摊销增加[71] - 财务费用同比下降37.54%至4.94亿元，主要因运营项目增加导致可用性服务费增加[71] - 研发费用同比增长14.58%至2.28亿元，主要因加大研发投入[71] - 营业成本中环保行业占比76.59%，同比增长0.87%[64] - 市政行业营业成本占比23.41%，同比下降1.89%[64] - 资产减值损失为-170,557,825.04元，占利润总额比例为-20.42%[78] - 信用减值损失为-165,465,052.46元，占利润总额比例为-19.81%[78] 各条业务线表现 - 环保行业收入72.87亿元，占总收入76.31%，同比减少0.68%[57] - 市政行业收入22.62亿元，占总收入23.69%，同比减少0.84%[57] - 环保整体解决方案收入47.94亿元，占总收入50.21%，同比减少8.23%[57] - 运营服务收入24.93亿元，占总收入26.10%，同比增长18.00%[57] - 环保行业毛利率28.92%，同比下降1.09个百分点[58] - 环保行业营业收入72.87亿元，同比下降0.68%，毛利率28.92%[61] - 市政行业营业收入22.62亿元，同比下降0.84%，毛利率30.01%[61] - 环保整体解决方案收入46.34亿元，同比下降6.04%，毛利率26.5%[61] - 运营服务收入24.93亿元，同比增长18.0%，毛利率32.79%[61] - EPC业务新增订单金额70.45亿元，其中已签订合同50.57亿元[63] - PPP业务新增投资订单28.79亿元，其中已签订合同22.81亿元[63] - 公司未来将逐渐回归城镇乡村污水处理与高品质再生水等主营业务，提高高毛利业务占比[9] - 公司膜技术应用受到重视，纯水厂类PPP项目及EPC项目将逐渐增多[7] - 公司PPP项目逐步进入运营期，将带来持续稳定的现金流[7] 各地区表现 - 北京地区收入24.68亿元，占总收入25.85%，同比增长88.17%[57] - 外埠地区收入70.81亿元，占总收入74.15%，同比减少14.75%[57] - 北京地区收入24.68亿元，同比增长88.17%，毛利率33.73%[61] - 外埠地区收入70.81亿元，同比下降14.75%，毛利率27.59%[61] 管理层讨论和指引 - 公司将继续加大研发投入与技术创新，在膜材料制造技术等领域保持领先优势[10] - 公司性质变化、国资属性背景使资产负债率有下降趋势，财务成本逐渐向稳中降低方向发展[10] - 公司正式加入中交体系成为中交集团中国城乡水务板块骨干力量[51] - 公司与中交集团在战略和业务上展开协同实现高质量发展战略转型[51] - 公司发挥混合所有制经济优势做强做大做优水务主业[51] - 公司坚持以膜技术创新作为核心竞争力服务国家生态文明建设[51] - 公司积极参与国家一带一路发展规划和生态环保规划建设[51] - 水务业务已成为中交集团三大核心业务板块之一 纳入十四五发展规划[101] - 实施国内市场为主国际市场为辅的双市场战略[110] - 聚焦水环境治理水资源开发和饮水安全保障三大核心领域[110] - 推行科技创新全球发展转型升级人才强企四大战略[110] - 通过五大举措加强前端策划和市场协同[111] 技术研发与创新 - 公司自主研发的振动膜生物反应器组器（V-MBRU）运行能耗降低70%[14] - 公司膜产品覆盖微滤膜（MF）孔径0.1-0.4微米和超滤膜（UF）孔径0.001-0.1微米[14] - 公司反渗透膜脱盐率大于98%[15] - 公司拥有MBR-DF双膜新水源工艺可将污水直接处理提升至地表II/III类水标准[15] - 公司智能一体化污水净化系统（ICWT）适用于分散型生活污水和工业有机废水处理[15] - 公司V-MBRU振动膜生物反应器技术可将出水总氮降低30%[32] - 公司V-MBRU振动膜生物反应器技术可使组器运行能耗降低70%[32] - 公司是全球少数可大规模生产PVDF带衬增强型中空纤维膜的企业且产量居国际前列[32] - 公司是国内唯一拥有MBR-DF技术并完成大规模工程应用的企业[32] - 公司具备年生产微滤膜和超滤膜1800万㎡、纳滤膜和反渗透膜1200万㎡以及100万台以上净水设备的生产规模[36] - 公司全新开发UDF高效选择性纳滤膜实现年产能500万平方米的大规模生产[38] - 公司MBR膜生物反应器技术节省土地约50%[35] - 公司MBR膜生物反应器技术可将城镇污水稳定提升到地表水IV类标准[37] - 公司MBR-DF双膜新水源技术可将城镇污水处理至地表水II类或III类标准[38] - 公司振动膜生物反应器（V-MBRU）技术出水水质达地表水环境质量标准III类和IV类标准[39] - 公司每年投入销售收入近3%的资金用于技术创新和研发[42] - 振动膜生物反应器V-MBRU已成功应用于北京窦店再生水厂，实现节能降碳和提质三重效果[41][43] - 高效选择性纳滤膜可节约原材料成本50%以上，年产能达500万平方米[41][43] - 公司新增专利158项，正在申请且被受理专利150项[44] - 建成500万平方米UDF高效选择性纳滤膜生产线及500万平方米海水淡化反渗透膜生产线[43] - 公司可以将污水通过MBR-DF技术直接处理为地表水II类或III类的高品质再生水[41] - 公司是世界上承建大规模（10万吨/日以上）MBR工程最多的企业[41] - 采用纳滤技术的5万吨/天自来水处理示范工程稳定运行[43] - 公司新增专利共计58项，其中发明专利9项，实用新型专利49项[45][46] - 新增发明专利占比15.5%（9/58），实用新型专利占比84.5%（49/58）[45][46] - 2017年申请发明专利3项，2018年申请发明专利5项，2019年申请发明专利1项[45] - 2020年申请实用新型专利49项，集中在3月至11月期间[45][46] - 水处理技术相关专利占比超过70%，涵盖膜技术、污水处理及净水装置等领域[45][46] - 膜技术专利包括反渗透膜、纳滤膜、MBR膜组器等核心产品技术[45][46] - 专利保护期限发明专利为20年，实用新型专利为10年[45][46] - 专利地域分布全部为中国国内专利（ZL开头）[45][46] - 2020年3月单月申请实用新型专利4项，为年度申请高峰之一[45] - 公司专利布局显示持续研发投入，特别是在膜技术和水处理创新领域[45][46] - 开发出UDF高效选择性纳滤膜，原材料成本降低50%以上，年产能达500万平方米[72] - 研发投入金额为250,724,888.07元，占营业收入比例为2.63%[74] - 研发支出资本化金额为23,100,293.11元，占研发投入比例为9.21%[74] - 自主研发双膜法污水深度处理技术入选国家绿色技术推广目录 平均投资收益率约6%-8% 投资回收期10-15年[98] - 双膜法技术结合MBR和DF膜 可将污水超净化处理至地表水Ⅲ类标准 回收率可达100%[98] - 公司V-MBRU振动膜生物反应器技术可降低出水总氮30% 组器运行能耗降低70%[100] - 公司MBR技术可将污水处理至地表水IV类标准 十万吨级以上规模项目数量超过上百个[100] - 高性能海水淡化反渗透膜实现国产化和产业化 打破国外垄断[100] - 公司DF膜技术可调节脱盐率从0-99% 为污水资源化提供战略选择[100] - 重点发展振动膜生物反应器技术V-MBRU和MBR-DF双膜新水源技术[110] 项目与工程 - 公司处理总规模超2000万吨/天，每年可为国家新增高品质再生水近70亿吨[39] - 公司承担建设国内一次性建成规模最大的MBR工程武汉北湖污水处理厂处理规模80万吨/日[39] - 公司建设国内最大的再生水厂北京高碑店再生水厂处理规模100万吨/日[39] - 公司建设国内第一座自主研发大型海水淡化工程青岛董家口海水淡化工程规模10万吨/日[39] - 鲁北碧水源10万吨/日海水淡化项目建成投产[43] - 2017-2019年公司膜技术新增污水处理能力规模约占全国新增膜技术污水处理规模的65.8%[103] - 公司智能一体化污水净化系统ICWT已承建上万座农村小型污水处理站[103] - 云南大理洱源县第二污水处理厂设计规模1万吨/天采用双膜新水源工艺出水TN低于1mg/L[103] - 北京窦店再生水厂规模1.5万吨/日应用振动膜生物反应器技术一年节省近40万元电费产出500多万吨高品质再生水[103] - 太仓第二水厂设计规模5万吨/天采用DF膜技术处理长江水系地表水[104] - 公司海水淡化技术市场应用规模达30万吨/日约占全国海淡总规模的20%[105] - 青岛董家口经济开发区海水淡化工程为10万吨/日大型海水淡化工程已平稳运行5年[105] - 公司拥有国内已建成最大的膜法海水淡化工程之一海水淡化能力全球排名第六2016年国际排名[105] - 公司运营项目类型涵盖市政污水村镇污水工业废水等多项水处理领域[106] - 公司积极推动MBR-DF技术在污水资源化利用市场发挥优势[107] 风险因素 - 公司膜技术市场份额仍偏小面临传统技术挑战[2] - 公司应收账款出现增长态势需有效管控规模[5] - 公司货币资金相对较充裕但存在短期现金流短缺风险[5] - 公司运营项目逐渐增多季节性风险呈减弱态势[5] - 公司下属数百家各类参控股公司存在管理风险[5] - 公司核心技术人员流失风险较高[4] - 公司性质由民营变更为央企控股上市公司[4] - 污水处理项目趋于中小型化增加业务拓展难度[4] - PPP业务发展趋势存在政策不确定性[6] - 公司部分项目属于环保部重点监测点，存在项目运行稳定性风险[7] - 新冠肺炎疫情导致采购、工程建设、生产、销售等环节存在部分延迟，施工总成本面临上升风险[9] - 公司负债率较往年有所上升，财务成本可能显著增加[10] - 经营活动产生的现金流量净额为-16.28亿元，同比下降205.34%[22] - 应收账款增加至96.85亿元，同比增长13.67%，主要因EPC项目业主支付滞后[80] - 受限资产总额达89.86亿元，含无形资产质押51.33亿元[83] - 其他权益工具投资公允价值下降至5.25亿元，计提减值1035万元[82] 资产与负债 - 资产总额708.31亿元，同比增长2.75%[22] - 归属于上市公司股东的净资产252.59亿元，同比增长21.84%[22] - 长期借款达178.36亿元，占总资产25.18%，同比增加0.77%[80] - 无形资产减少至189.76亿元，占比下降2.52个百分点至26.79%[80] - 其他非流动资产增至173.99亿元，占比24.56%，同比上升1.42%[80] - 短期借款增至54.99亿元，占比7.76%，同比增加1.68个百分点[80] - 投资额大幅下降至15.50亿元，同比减少65.86%[84] - 合同负债减少至7.13亿元，同比下降0.08个百分点[80] - 应付账款增至102.96亿元，占比14.54%，同比上升0.36%[81] - 货币资金占总资产比例下降2.97%至5.79%[79] - 经营活动现金流入同比下降24.14%至8,360,927,362.98元[75] - 投资活动产生的现金流量净额同比改善74.13%至-919,159,296.97元[75][77] - 筹资活动产生的现金流量净额同比下降81.30%至380,877,376.60元[75] - 现金及现金等价物净增加额为-2,174,473,084.10元，同比下降7,691.31%[75] - 公司2021年向特定对象发行股票募集资金总额为354,450.87万元，已全部使用完毕[87] - 募集资金用于补充流动资金17,881.45万元，投资进度达100%[88] - 募集资金用于偿还有息负债336,569.42万元，投资进度达100%[88] 子公司与参股公司 - 子公司良业科技集团总资产56.24亿元，净资产16.62亿元，营业收入15.69亿元[91] - 子公司北京久安建设总资产155.59亿元，净资产44.32亿元，营业收入28.59亿元[91] - 子公司北京碧水源膜科技总资产23.19亿元，净资产16.51亿元，营业收入7.52亿元[91] - 参股公司北京中关村银行净利润3.57亿元，总资产522.02亿元[93] - 参股公司北京德青源农业科技净亏损3.78亿元，总资产18.57亿元[93] - 子公司西充碧水青山科技净亏损0.69亿元，总资产13.50亿元[93] - 子公司洱源碧水源环保科技净利润0.81亿元，总资产11.14亿元[93] - 公司新设7家子公司包括北京光影拾光文化有限公司、杭州上塘河文旅有限公司等[94][95] - 公司注销10家子公司包括珠海碧水工程建设有限公司、民勤县碧水源生态环境科技有限公司等[94][95] - 公司因丧失控制权导致北京碧水源净水科技有限公司、北京碧通台马水环境治理有限公司不再纳入合并范围[94][95] - 公司因股权转让导致德安碧水源环保科技有限公司不再纳入合并范围[95] 政策与市场环境 - 膜技术产业被列入国家战略性新兴产业发展规划[3] - 国家规划到2025年全国海水淡化总规模达到290万吨/日以上[31] - 国家规划新增海水淡化规模125万吨/日以上[31] - 国家出台《"十四五"城镇污水处理及资源化利用发展规划》对污水处理率和再生水利用率提出新要求[31] - 水处理行业从点源治理向大环境治理升级且农村污水治理成为重要领域[28] - 国务院"水十条"贯彻落实促使水环境治理需求加速释放[29] - 国家发改委支持污水处理和污水资源化利用等污染治理重点项目[31] - 国家政策目标到2025年全国地级及以上缺水城市再生水利用率达到25%以上[97] - 京津冀地区再生水利用率目标达到35%以上[97] - 国家规划到2025年全国海水淡化总规模达到290万吨/日以上[97] - 新增海水淡化规模目标125万吨/日以上[97] - 污水资源化利用政策体系和市场机制预计2025年基本建立[97] - 膜工艺在污水资源化利用市场前景广阔 占地面积少且出水水质高[98] 公司治理与股权 - 公司股票代码为300070并在深圳证券交易所创业板上市[16] - 公司注册地址和办公地址均位于北京市海淀区生命科学园路23-2号碧水源大厦[16] - 公司总股本为3,624,209,363股，每10股派发现金红利0.26元（含税）[11] - 中交集团成为公司间接控股股东 国务院国资委为实际控制人[101] - 中国城乡出资35.74亿元认购公司4.7亿股股份[109] - 公司正式加入中交体系并成为其核心支持企业[109] - 公司是全球一流膜设备生产制造商和供应商之一[110] - 前五名客户合计销售金额为17.41亿元，占年度销售总额比例18.24%[68] - 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例9.52%[68