公司基本信息 - 证券代码为 300204，证券简称为舒泰神 [1] - 公司全称为舒泰神（北京）生物制药股份有限公司 [2] 投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位为国元证券 [2] - 活动时间为 2014 年 09 月 04 日 [2] - 活动地点在公司会议室 [2] - 上市公司接待人员为马莉娜 [2] 活动主要内容 - 涉及公司市场竞争、产品、投资收购、股权激励、研发投入等情况 [2] 附件及日期 - 附件清单为调研纪要 [2] - 日期为 2014 年 09 月 04 日 [2]

公司基本信息 - 证券代码为 300204，证券简称为舒泰神 [1] - 公司全称为舒泰神（北京）生物制药股份有限公司 [2] 投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位为国泰君安、民生证券 [2] - 活动时间为 2015 年 08 月 25 日 [2] - 活动地点为公司会议室 [2] - 上市公司接待人员为马莉娜 [2] - 活动主要内容介绍包括公司经营、研发、投资德丰瑞概况、公司产品情况等 [2] - 附件清单为调研纪要 [2] - 日期为 2015 年 08 月 25 日 [2]

业绩情况 - 2015 年半年度，公司营业总收入 55904.30 万元，同比增长 12.26%；净利润 10929.33 万元，同比增长 80.90% [2] 经营策略 - 营销上强化市场工作，重视招投标和价格维护，针对不同区域制定策略，加强品牌建设，培训销售人员 [2] - 研发以市场和产业化导向，提高效率，加强知识产权团队建设 [2] - 管理上提升员工薪酬福利，增强内部风险控制 [2] 投资者问答 市场竞争 - 神经损伤修复类药物增长快，鼠神经生长因子市场份额小，苏肽生处于市场份额第一，竞争可共同开发市场 [3] 股权激励 - 未来会重新考虑新的股权激励方案 [3] 医保控费 - 医保控费有长期影响，公司会采取措施推动销售稳定发展 [3] 研发产品区别 - 公司研发的人源神经生长因子是鼠神经生长因子升级换代产品，同源性更具优势 [3] 收购情况 - 公司用 5000 万元超募资金增资北京德丰瑞，其有德国 InflaRx 公司单克隆抗体药物独占许可权，药物研发领先，项目可实施性强、风险可控 [4] 苏肽生覆盖 - 苏肽生目标医院约 8000 家，目前开发约 2200 家，未来加强县级医院开发，重视深挖现有医院潜力 [5] 苏肽生用药科室 - 眼科、神经内外科、骨科及其他科室用药各占销售总额约四分之一 [5] 舒泰清市场 - 舒泰清适应症为清肠、便秘，清肠领域市场空间约 8 亿，便秘领域更广阔 [5] 舒泰清用药 - 舒泰清主要用于腹部外科、老干科，老年人、孕妇、儿童均可用药 [5] 曲司氯胺情况 - 曲司氯胺胶囊用于膀胱过度活动症患者尿频、尿急、尿失禁治疗，剂型为国内独家胶囊 [5][6] 曲司氯胺市场 - 2013 年全球膀胱过度活动症药物销售额 27.24 亿美元，占泌尿系统用药 25%，近五年年平均复合增长率约 4% [8] - 2012 年我国成年人膀胱过度活动症患病率 5.9%，预估市场潜力约 138 亿元/年，国内 OAB 药品占泌尿系统用药约 2.5% [8] 曲司氯胺优势 - 疗效强，是治疗尿失禁最有效 M 受体拮抗剂类药物 [9] - 安全性独特，CNS 通透性最低，不经过 P450 肝药酶代谢，无药物相互作用报道 [9][10] - 受国内外多个指南推荐 [9] - 对 CNS 影响最少，脑和脑脊液中蓄积浓度低，是唯一不经肝药酶代谢且上市 5 年无药物相互作用报道的 M 受体拮抗剂 [10]

公司信息 - 证券代码为 300204，证券简称为舒泰神 [1] - 公司全称为舒泰神（北京）生物制药股份有限公司 [2] 投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位包括华商基金、新华资产等多家机构及某个人投资者 [2] - 活动时间为 2014 年 11 月 06 日 [2] - 活动地点在公司会议室 [2] - 上市公司接待人员为马莉娜 [2] 活动主要内容 - 涉及销售情况、研发情况、产品情况、股权激励情况、投资收购情况等 [2] 附件信息 - 附件为调研纪要 [3] - 日期为 2014 年 11 月 06 日 [3]

公司业绩情况 - 2014年前三季度，公司实现营业总收入78962.66万元，同比增长21.95%；归属于上市公司股东的净利润为12357.58万元，同比增长7.65% [2] 公司运营策略 营销方面 - 深入研究市场环境，针对不同区域制定产品策划和学术推广策略，加强品牌建设 [2] - 培训销售人员，提高销售团队整体效率 [2] - 优化销售渠道，巩固现有市场，开拓潜在市场 [2] - 加强营销系统精细化管理和市场培育，提升产品市场份额和竞争优势 [2] 研发方面 - 重点研发项目持续推进，优化研发系统组织结构，提升研发效率 [2] 管理方面 - 加强人力资源管理体系建设，完善培训工作，注重专业化培训，提高培训效果 [3] 产品相关情况 苏肽生 - 前三季度销量同比增长超过15% [4] - 在浙江、广东、北京、上海、陕西等省份销售情况好 [4] - 国内鼠神经生长因子四个品种中市场份额第一 [4] - 营销模式为自营+招商，以招商模式为主 [7] - 价格受发改委调整终端最高零售限价、各省招投标等因素影响 [5] 舒泰清 - 在《中国消化内镜诊疗相关肠道准备指南（草案）》《中国慢性便秘诊治指南（2013，武汉）》中为便秘首选药物 [5] - 老年人、孕妇、儿童均可用药 [6] - 销售模式为自营+招商，自营贡献大 [7] 人神经生长因子 - 公司研发的采用基因重组技术，是鼠神经生长因子的升级换代产品 [6] - 与人自身基因序列一致，在同源性方面更具优势 [6] 行业竞争情况 - 神经损伤修复类药物销售复合增长较快，鼠神经生长因子上市晚、生产厂家少，占比较小市场份额 [4] - 鼠神经生长因子是对神经损伤有直接修复作用且研究最清晰的产品，不良反应少，安全、稳定、有效 [4] 公司其他情况 - 股权激励费用已计提完毕，下半年无相关问题 [6] - 未来会重新考虑新的股权激励方案 [6] - 坚持提供安全有效药品的价值观，专注医药行业，寻找优秀、有潜力或处于上升期的品种或公司 [6][7]

2015年第一季度业绩情况 - 营业总收入23299.18万元，同比增长7.76% [2] - 归属于上市公司股东的净利润5044.41万元，同比增长41.81% [2] 各方面工作举措 营销 - 强化市场工作，重视招投标和价格维护 [2] - 针对不同区域制定产品策划和学术推广策略，加强品牌建设 [2] - 培训销售人员，提高销售团队整体效率 [2] 研发 - 以市场、新产品开发和产业化为导向，提高研发效率 [2] - 加强知识产权团队建设，落地知识产权战略 [2] 管理 - 结构化提升员工薪酬福利水平 [3] - 增强内部风险控制建设，落地防范机制 [3] 投资者问答要点 产品相关 - 鼠神经生长因子上市晚、厂家少，苏肽生市场份额第一，竞争利于共同开发市场 [4] - 公司研发的人源神经生长因子是鼠神经生长因子升级换代产品，同源性更具优势 [4] - 鼠神经生长因子对神经损伤有直接修复作用，不良反应少，安全稳定有效且厂家少 [5] - 舒泰清安全性、有效性良好，老年人、孕妇、儿童均可用药 [5] 公司战略相关 - 未来会重新考虑新的股权激励方案 [4] - 美国子公司明确工作方向和规划，完成场地租赁装修、人员招聘、确定研究方向等工作 [4] - 香港子公司面向全球找合作对象，作为国际投融资平台，助力国际化战略 [5] 投资与研发相关 - 投资坚持提供安全有效药品价值观，专注医药行业，寻找优秀潜力品种或公司 [5] - 研发人员薪酬福利有市场竞争力，公司重视研发能力建设 [6] - 研发投入与项目进展阶段有关，公司重视创新研发，会不断引进优秀人才 [6]

公司信息 - 证券代码为 300204，证券简称为舒泰神 [1] - 公司全称为舒泰神（北京）生物制药股份有限公司 [2] 投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位包括光大证券、太平洋证券等多家证券、基金、投资公司及某个人投资者 [2] - 活动时间为 2015 年 04 月 24 日 [2][3] - 活动地点为公司会议室 [2] - 上市公司接待人员为马莉娜 [2] 活动主要内容 - 涉及市场竞争情况、研发情况、投资收购情况、香港子公司情况等 [3] 附件信息 - 附件清单为调研纪要 [3]

公司信息 - 证券代码为 300204，证券简称为舒泰神 [1] - 公司全称为舒泰神（北京）生物制药股份有限公司 [2] 投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位包括信诚人寿、泰达宏利基金等多家机构 [2] - 活动时间为 2015 年 03 月 18 日 [2] - 活动地点在公司会议室 [2] - 上市公司接待人员为马莉娜 [2] - 活动主要内容介绍涉及产品情况、市场竞争情况、研发情况、美国子公司情况等 [2] 附件信息 - 附件清单为调研纪要 [3] - 日期为 2015 年 03 月 18 日 [3]

产品销售与包装 - 苏肽生 2014 年销售量为 4577919 瓶 [1] - 舒泰清目前有每盒 6 袋和 12 袋装两种包装 [1] 市场竞争 - 鼠神经生长因子较其他竞争产品上市晚、生产厂家少，占神经损伤修复类药物较小市场份额，国内有四个品种，苏肽生市场份额第一 [2] 研发情况 - 公司研发的人源神经生长因子采用基因重组技术，是鼠神经生长因子的升级换代产品，与人自身基因序列一致，同源性更具优势 [3] - 研发投入与项目进展、阶段密切相关，公司重视创新型研发，不受某些情况影响 [4] 子公司情况 - 美国子公司明确工作方向和规划，完成研究场地租赁和装修、部分人员招聘、研究方向确定等工作 [3] - 香港子公司依据公司发展战略，面向全球药物市场寻找合作对象，利用香港优势作为国际投融资活动平台，加强与国际市场交流合作，为国际化战略目标奠定基础 [3] 产品优势 - 鼠神经生长因子是研究最清晰的对神经损伤有直接修复作用的产品，其他脑神经保护剂主要改善神经生长环境；神经生长因子是人体内源性物质，不良反应少，产品安全、稳定、有效、生产厂家少 [3] - 舒泰清安全性、有效性良好，老年人、孕妇、儿童均可用药 [4]

公司基本信息 - 证券代码为 300204，证券简称为舒泰神 [1] - 公司全称为舒泰神（北京）生物制药股份有限公司 [2] 投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位为太平洋证券 [2] - 时间为 2016 年 06 月 02 日 [2] - 地点在公司会议室 [2] - 上市公司接待人员为马莉娜 [2] 活动主要内容 - 涉及公司经营、研发、投资德丰瑞概况、产品及销售情况等 [2] 附件信息 - 附件清单包含调研纪要 [2] - 日期为 2016 年 06 月 02 日 [2]