发行情况 - 本次发行对象不超过35名（含35名）[8] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[9] - 发行股份数上限为143,331,766股，不超过公司本次发行前总股本的30%（含本数）[11] - 向特定对象发行的股票自发行结束之日起6个月内不得转让[12] - 本次发行募集资金总额不超过（含）人民币125,300.00万元[12] 业绩情况 - 2025年1 - 6月公司营业收入同比下降31.14%，扣非后归母净利润同比下降334.84%[24] - 报告期内公司净利润均处于亏损状态[25] - 报告期内舒泰清产品收入降幅明显，2025年1 - 6月同比下降57.88%[26][27] 产品情况 - 公司开发的产品有舒泰清、苏肽生等，药物有BDB - 001、STSP - 0601等[35] - 2024年度苏肽生销量占鼠神经生长因子产品在城市公立医院销售量的比重为28.47%，市场份额居首[91][92] - 2025年1 - 6月苏肽生产能2000000瓶，产量714200瓶，销量641861瓶，产能利用率35.71%，产销率89.87%[132][133] - 2025年1 - 6月舒泰清产能15000000盒，产量2955900盒，销量3396010盒，产能利用率19.71%，产销率114.89%[133] 研发情况 - 创新药物研发项目总投资额91,300.00万元，拟使用募集资金88,300.00万元[13] - 公司有9个I类创新生物药物的多项适应症在临床试验阶段推进[102] - 注射用STSP - 0601附条件上市申请2025年6月被纳入优先审评名单，预计2026年初获批上市[103] - 补体药物STSA - 1002注射液已启动临床III期[103] 市场情况 - 中国医药市场规模预计从2024年的16297亿元增至2028年的18687亿元，复合年增长率为3.5%[58] - 中国专利药市场2028年预计达14535亿元，复合年增长率为6.8%[58] - 2019 - 2024年我国生物药市场规模以9.6%的年复合增长率从3120亿元增长至4930亿元，预计2030年达10210亿元[59] 股权情况 - 截至2025年6月30日，公司总股本为477,772,555股[40] - 截至2025年6月30日，熠昭科技持股148,165,963股，持股比例31.01%[41] - 周志文和冯宇霞夫妇合计控制发行人表决权39.17%的股份，为实际控制人[46] 其他情况 - 公司制定了《未来三年（2025年 - 2027年）股东分红回报规划》[14] - 公司收购广西南宁市绿环现代养殖有限公司33.5%股权，收购金额67万元[169] - 公司与长泰药业签署新型载药系统药物和药品注册管理及商业化推广合作意向书，开展产业协同投资[188][190]

融资进展 - 公司2025年10月24日收到深交所受理向特定对象发行股票申请文件通知[1] - 发行需通过深交所审核并获中国证监会同意注册决定方可实施[1] - 能否通过审核及获得决定和时间存在不确定性[1]

北京市朝阳区建外大街丁 12 号英皇集团中心 8、9、11 层 8/9/11/F, Emperor Group Centre, No.12D, Jianwai Avenue, Chaoyang District, Beijing, 100022, P.R.China 电话/Tel.: 010-50867666 传真/Fax: 010-56916450 网址/Website: www.kangdalawyers.com 北京 西安 深圳 海口 上海 广州 杭州 沈阳 南京 天津 菏泽 成都 苏州 呼和浩特 香港 武汉 郑州 长沙 厦门 重庆 合肥 宁波 济南 昆明 南昌 北京市康达律师事务所 关于舒泰神（北京）生物制药股份有限公司 向特定对象发行股票的 法律意见书 康达股发字【2025】第 0088 号 二〇二五年十月 法律意见书 释 义 在本法律意见书中除非文义另有所指，下列词语具有下述含义： | 公司、发行人或舒泰神 | 指 | 舒泰神（北京）生物制药股份有限公司 | | | --- | --- | --- | --- | | 舒泰神有限 | 指 | 舒泰神（北京）生物制药有限公司 | | | 股 A | ...

舒泰神（北京）生物制药股份有限公司 一、审计意见 我们审计了舒泰神(北京)生物制药股份有限公司(以下简称"舒泰神")财务报表, 包括2024年12月31日的合并及母公司资产负债表,2024年度的合并及母公司利润表、合并 及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表以及相关财务报表附注。 您可使用手机"扫一扫"或进入 报告编码:苏25 2024 年度财务报表审计报告 审计报告 天衡审字(2025) 00015 号 天衡审字（2025）00015 号 天衡会计师事务所（特殊普通合伙） 舒泰神(北京)生物制药股份有限公司全体股东: 我们认为,后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制,公允反映了 舒泰神2024年12月31日的合并及母公司财务状况以及2024年度的合并及母公司经营成果 和现金流量。 二、形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的"注册会计师对 财务报表审计的责任"部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职 业道德守则,我们独立于舒泰神,并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信,我们获取 的审计证据是充分、适当的,为发表审计意见 ...

国金证券股份有限公司 关于舒泰神（北京）生物制药股份有限公司 2025 年度向特定对象发行股票并在创业板上市 之 上市保荐书 （成都市青羊区东城根上街 95 号） 二〇二五年十月 上市保荐书 声 明 国金证券股份有限公司（以下简称"国金证券"、"本保荐机构"）及保荐代 表人已根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和 国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市公司证券发行注册管理办法》（以下 简称"《注册管理办法》"）、《证券发行上市保荐业务管理办法》（以下简称"《保 荐业务管理办法》"）等有关法律、法规和中国证券监督管理委员会（以下简称"中 国证监会"）的有关规定以及深圳证券交易所（以下简称"深交所"）的有关业务 规则，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制定的业务规则和行业自律规范出具 本上市保荐书，并保证上市保荐书的真实、准确、完整。 保荐人（主承销商） 如无特别说明，本上市保荐书中所涉简称与《舒泰神（北京）生物制药股份 有限公司 2025 年度向特定对象发行股票募集说明书》一致。 3-3-1 | 声 明 | 1 | | --- | --- | | 录 目 | 2 | | 第一 ...

国金证券股份有限公司 关于舒泰神（北京）生物制药股份有限公司 2025 年度向特定对象发行股票并在创业板上市 之 发行保荐书 保荐人（主承销商） （成都市青羊区东城根上街 95 号） 二〇二五年十月 发行保荐书 声 明 国金证券股份有限公司（以下简称"国金证券""本保荐机构"）接受舒泰神 （北京）生物制药股份有限公司（以下简称"舒泰神""公司"或"发行人"）的 委托，担任其 2025 年度向特定对象发行股票（以下简称"本次发行"）的保荐机 构。 本保荐机构及保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司 法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市公司证券发行 注册管理办法》（以下简称"《注册管理办法》"）、《证券发行上市保荐业务管理办 法》（以下简称"《保荐业务管理办法》"）等有关法律、行政法规和中国证券监督 管理委员会（以下简称"中国证监会"）及深圳证券交易所的有关规定，诚实守 信，勤勉尽责，严格按照依法制订的业务规则、行业执业规范和道德准则出具本 发行保荐书，并保证所出具文件的真实性、准确性和完整性。 如无特殊说明，本发行保荐书中的简称与《舒泰神（北京）生物制药股份有 ...

公司股价与交易表现 - 10月24日公司股价下跌5.01%，报收33.75元/股，总市值为161.25亿元 [1] - 当日成交额为8.12亿元，换手率达到5.19% [1] 公司主营业务构成 - 公司主营业务为生物制品和部分化学药品的研发、生产和销售 [1] - 注射用鼠神经生长因子（苏肽生）是核心产品，占主营业务收入59.17% [1] - 复方聚乙二醇电解质散是另一主要产品，占主营业务收入33.19% [1] - 其他业务收入占比为7.63% [1] 基金持仓情况 - 金鹰医疗健康股票A（004040）基金在二季度重仓公司股票，持有51.21万股，占基金净值比例5.14%，为第六大重仓股 [2] - 基于当日股价下跌，该基金持仓单日浮亏约91.15万元 [2] - 该基金最新规模为1.4亿元，今年以来收益率为9.61% [2] 相关基金经理信息 - 基金经理韩广哲累计任职时间超过12年，现任管理基金总规模19.09亿元 [3] - 基金经理欧阳娟累计任职时间超过3年，现任管理基金总规模4.56亿元 [3]

市场整体表现 - 沪指10月23日上涨0.22% [1] - 申万行业中21个行业上涨，煤炭和石油石化行业领涨，涨幅分别为1.75%和1.53% [1] - 通信和房地产行业领跌，跌幅分别为1.51%和0.99% [1] - 两市主力资金全天净流出337.33亿元 [1] - 6个行业主力资金净流入，25个行业净流出 [1] 行业资金流向 - 煤炭行业主力资金净流入规模居首，全天净流入14.65亿元，行业上涨1.75% [1] - 传媒行业日涨幅0.90%，主力资金净流入3.62亿元 [1] - 电子行业主力资金净流出规模居首，全天净流出54.35亿元 [1] - 机械设备行业主力资金净流出49.99亿元 [1] - 医药生物、通信、电力设备等行业也有较多主力资金净流出 [1] 医药生物行业表现 - 医药生物行业今日下跌0.60% [1][2] - 行业主力资金全天净流出46.27亿元 [2] - 行业所属475只个股中，183只上涨，4只涨停；274只下跌 [2] - 行业资金净流入个股121只，净流出个股354只 [2] 医药生物行业资金流入个股 - 资金净流入超3000万元的个股有5只 [2] - 建发致新净流入资金居首，为1.23亿元，今日涨跌幅20.00% [2] - 赛诺医疗净流入资金1.21亿元，今日涨跌幅4.74% [2] - 迈瑞医疗净流入资金6006.97万元，今日涨跌幅0.73% [2] - 联环药业净流入资金4983.94万元，三生国健净流入资金4097.96万元 [2] 医药生物行业资金流出个股 - 资金净流出超亿元的个股有8只 [2] - 舒泰神净流出资金居首，为1.96亿元，今日涨跌幅-7.52% [2][3] - 振德医疗净流出资金1.85亿元，今日涨跌幅2.51% [2][3] - 亚太药业净流出资金1.65亿元，今日涨跌幅-5.58% [2][3] - 向日葵净流出资金1.57亿元，荣昌生物净流出资金1.52亿元 [3]

板块整体表现 - 10月23日化学制药板块整体下跌1.19%，表现弱于大盘，当日上证指数上涨0.22%，深证成指上涨0.22% [1] - 板块内个股表现分化显著，部分个股如*ST苏吴上涨5.21%，而舒泰神领跌，跌幅达7.52% [1][2] 个股价格变动 - 涨幅居前的个股包括*ST苏吴（收盘价1.01元，涨5.21%）、联环药业（收盘价21.13元，涨4.14%）和ST诺泰（收盘价38.72元，涨4.09%） [1] - 跌幅居前的个股包括舒泰神（收盘价35.53元，跌7.52%）、海辰药业（收盘价51.72元，跌7.25%）和新赣江（收盘价23.08元，跌6.90%） [2] 资金流向分析 - 化学制药板块整体呈现主力资金净流出25.47亿元，游资资金净流出1296.27万元，而散户资金净流入25.6亿元 [2] - 部分个股获得主力资金净流入，其中联环药业主力净流入6544.50万元，净占比8.95%，康芝药业主力净流入2783.96万元，净占比5.32% [3] - 华纳药厂主力净流入2615.12万元，净占比高达16.52%，显示资金集中流入特定个股 [3]

永赢科技智选混合基金 - 前三季度基金涨幅达194%，成为冠军基，其中第三季度单季涨幅为99.74% [1][2] - 基金规模从二季度末的11.66亿元暴增至三季度末的115.21亿元，单季度增长近9倍 [1][2] - 基金份额从二季度末的7亿份猛增至三季度末的34.66亿份，单季度为投资者带来利润47.15亿元 [2] - 前三大重仓股为新易盛、中际旭创和天孚通信，新晋前十大重仓股包括生益科技（持仓市值9.19亿元）、澜起科技（6.35亿元）和仕佳光子（5.24亿元） [2] - 基金经理认为全球云计算产业值得关注，AI模型价值提升，算力投入保持10%-20%的季度环比增长 [3] - 预计2027年有望成为新技术交汇大年，CPO、OCS等技术将进入落地期 [9] 长城医药产业精选基金 - 前三季度基金涨幅约为102% [4] - 基金规模从二季度末的11.32亿元增至三季度末的17.90亿元，基金份额从6.79亿份增至9.32亿份 [5] - 股票仓位从二季度末的75.89%上升至三季度末的82.18% [6] - 三季度单季涨幅一度超过40%，随后回落至两成左右 [5] - 新晋前十大重仓股为舒泰神、中国生物制药 [5] - 基金经理认为当前创新药个股已极具性价比，持仓围绕临床数据读出、管线海外授权和国内销售放量展开 [6] - 创新药基本面依旧向好，全球竞争力逐渐加强的趋势基本确立 [8] 行业观点 - 全球云计算产业值得重点关注，AI模型价值因商业化发展而优化 [3] - 新云厂商的举债投资及芯片与模型厂商的相互投资，可能将全球AI算力投资推向更高水位 [9] - 模型和算力架构深度匹配将带来计算、通信、存储配置方案的丰富化及产业链机会 [9] - 创新药行业能靠自身研发创新熬出来，未来值得期待 [8]